肯特纳通道是一种多功能工具，可帮助零售加密货币交易者识别趋势、潜在逆转和市场波动。它结合了移动平均线和平均真实波动范围，以提供对市场的洞察。
主要结论：
- 肯特纳通道由三条线组成：中线（通常是指数移动平均线）、上方线和下方线。
- 肯特纳通道提供了对价格波动的洞察。扩大的通道表明波动性增加，而缩小的通道表明波动性减少。
- 肯特纳通道用于回调和通道突破期间，为交易者提供基于相对于通道的价格变动进场和平场的机会。
什么是肯特纳通道？
肯特纳通道是零售交易者用来衡量波动性、识别趋势和潜在趋势逆转的强大技术分析工具，并在加密货币市场中做出明智的交易决策。 这是一个通用指标，结合了移动平均线和 “信封”指标.
肯特纳通道由芝加哥谷物贸易商 Chester W. Keltner 在 1960 世纪 XNUMX 年代开发，由三条线组成，根据市场波动而扩张和收缩。 基本计算涉及指数移动平均线 (EMA) 与平均真实波动幅度 (ATR) 的结合。 为了确定市场趋势和可能的逆转，交易者分析当前价格相对于肯特纳通道的位置，并考虑指标通道线的斜率。
肯特纳通道的解释
肯特纳通道指标非常简单，但它包含大量信息。
肯特纳通道的组成部分：通道的上带、EMA 和通道的下弯曲。
下面是其组件的描述。
中线（EMA 或 SMA）：肯特纳通道的基础是中线，通常是 EMA。 这条线反映了趋势的方向并充当通道的基线。 交易者根据他们的交易风格和时间框架使用不同的 EMA 周期。 虽然中线默认为 20 周期 EMA，但中线也可以是简单移动平均线 (SMA)。
上通道线： 上通道线画在中线上方，是中线加上ATR的倍数而得到的。 ATR 衡量市场波动性，交易者可以调整乘数以适应他们的风险承受能力。 乘数越高，渠道就越宽，以应对更高的波动性。 交易者通常使用乘数 2 和 ATR 值 10。
底部通道线： 相反，下通道线是通过从中线减去 ATR 的倍数来构建在中线下方的。 这条线表示上升趋势中极度低于均值或下降趋势中与均值的潜在偏差。 同样，默认乘数为 2，ATR 为 10。
肯特纳通道提供了价格波动的直观表示，通道变宽表明波动性增加，通道变窄表明波动性降低。随着波动性降低，通常会形成区间。如果波动性增加，则可能会形成趋势。
交易策略是根据市场情况制定的。当市场波动性减小时，采用区间交易策略，当波动性增大时，采用动量交易和突破策略。
如何计算肯特纳通道
计算肯特纳通道涉及几个简单的步骤，主要基于 ATR 和所选的移动平均线。 大多数图形包都包含 Keltner 通道，因此您无需手动计算它们。
但是，建议您了解渠道的工作原理，以便为您的策略选择最佳设置。 以下是计算肯特纳通道的分步指南。
肯特纳通道的计算
肯特纳通道的中线 = EMA
肯特纳通道的上带 = EMA + (2 * ATR)
肯特纳通道的下带 = EMA - (2 * ATR)
EMA = 20 周期指数移动平均线
ATR = 10 个周期的平均真实波动范围
- 选择移动平均线的周期：第一步是决定是否使用肯特纳通道的中心线 - EMA 或 SMA。交易者经常使用 20 周期 EMA 或 SMA，但您可以更改此值以适合您的交易策略和时间框架。
- 计算平均真实波幅：ATR 是市场波动性的衡量标准，通常针对肯特纳通道计算 10 个周期。
- 确定乘数：乘数是一个常数值，用于调整肯特纳通道的宽度。通常使用值 2，但您可以调整它以适应您的偏好以及您所交易的加密货币的波动水平。
- 计算上通道和下通道：要计算上通道线，请将移动平均值添加到 ATR 值乘以选定的乘数。 同样，要计算通道的下线，请从移动平均值中减去 ATR 值乘以乘数。
现在您已经计算了肯特纳通道的上限线和下限线，您可以将它们绘制在价格图表上。 这些线将根据市场状况动态变化，反映波动性（即 ATR）的变化。 这种动态特性使肯特纳通道成为交易者的宝贵工具，使他们能够适应不断变化的市场条件。
肯特纳通道的最佳设置
最佳肯特纳通道设置将根据您的交易目标、您所交易的加密货币以及您首选的图表时间范围而有所不同。
默认情况下，肯特纳通道使用 20 周期 EMA 和 10 周期 ATR（带 2 倍乘数）。 这些设置中的任何一个都可以更改以适合您的策略。 不过，这里有一些一般准则可以帮助您选择最佳设置。
移动平均时间框架： 考虑您的交易时间范围。 短期日间交易者可能更喜欢较低周期的移动平均线，例如 10 周期 EMA，而长期交易者可能会使用 50 周期 EMA。 尝试不同的时间框架，看看哪一个最适合您的交易策略。
因素： 所选乘数可以调整，因为它决定了通道的宽度及其对价格变动的敏感度。常见的起点是乘数 2，但您可以根据您所交易的加密货币的波动性选择更高或更低的乘数。较高的乘数会扩大通道，而较低的乘数则会缩小通道。由于图表的时间范围较短，日间交易者通常使用较低的赔率，例如 1,5。
时间范围平均真实范围： 调整上下带宽度的另一种方法是 ATR 中使用的周期数。 较短的回报期（例如 7）将导致波动幅度更大。 更长的返回期将导致更平滑的条纹。 如果日间交易者想要平滑区间，他可以使用更长的回报期，例如 20。
请记住，对于最佳 Keltner 通道设置而言，没有一种放之四海而皆准的方法。 交易者应根据市场情况和个人喜好调整设置，根据经验和分析不断完善策略。
与肯特纳渠道合作的策略
肯特纳通道主要用作趋势和动量指标。 根据您的交易风格，有几种不同的策略。
回滚策略
当市场呈走高趋势时，价格通常保持在肯特纳通道的顶部。 移动平均线可以被视为支撑区域，因此当价格下跌时，移动平均线可以是买家决定买入的地方。
要实施这一策略，您首先需要等待价格到达中线。 如果价格暂时跌破中线，则等到再次触及中线时入市。 然后将止损设置在移动平均线和下通道线之间的大约中间位置。 瞄准最高水平，使您的风险回报比约为 1:2。
在下降趋势中，情况恰恰相反，除非价格保持在肯特纳通道的较低区域。在这种情况下，反弹至移动平均线为卖空者提供了入市机会。止损应设置在移动平均线和上轨线之间的大约中间，目标应位于下轨线。
突破策略
有时市场会快速变化并占据主导地位。 在这种情况下，您可以使用肯特纳通道突破来利用快速移动的优势。
通过将指标放置在图表上，等待价格收盘高于上限或低于下限。
在上面的例子中，比特币正在上涨，在 15 分钟图表上形成一根收盘蜡烛。 交易者会将此视为买入信号。 退出策略涉及根据中心线（EMA）设置动态追踪止损。 一旦价格触及或穿过中线，交易者将关闭交易。
在强劲的上升趋势中，价格往往保持在肯特纳通道的顶部。 这使得买家能够锁定有利可图的交易，因为移动平均线有机会追上不断上涨的价格，从而使交易者有机会在价格保持有利的情况下退出头寸。
回调和突破的结合
您可能会注意到，使用回滚策略时，多头头寸是在中线进入的，而使用突破策略时，退出也发生在该区域。
您可以通过在突破时做多来结合这两种策略，但不要在中线退出，而是在中线和底部带之间的中间设置止损。
这个决定取决于您是否希望动态止损具有更大的灵活性，以便在更长的时间内保持在该位置。 然而，有时这可能意味着以不太有利的价格退出头寸。
肯特纳通道与布林线
在进行技术分析时，交易者经常面临这样的问题：使用肯特纳通道还是布林带更好。这两个指标都是流行的波动率指标，可以帮助交易者识别潜在的市场进入和退出点，但它们在计算和解释上有明显的差异。
肯特纳通道与布林带：主要区别
计算方法
肯特纳频道： Keltner 通道使用 ATR 来衡量波动性并创建动态通道边界。 肯特纳通道的上线和下线分别通过移动平均线加上或减去 ATR 来确定。
布林线： 布林线使用标准差来衡量价格波动性。 这些带由三条线组成：中线是简单移动平均线，上下带是通过中线加上和减去标准差的倍数来计算的。
波动率观点
肯特纳频道： 肯特纳通道提供了更平滑的波动性表示，从而导致通道线响应较差。 它们可能更适合寻求更清晰趋势信号的交易者。
布林线： 布林线对快速价格变化的反应更灵敏，因为它们使用标准差。 这使得它们对短期价格冲击敏感，并可能导致非常宽的波动范围。 （参见上图中布林带的凸起）。
信号解读
肯特纳频道： 肯特纳通道通常用于确定趋势方向以及价格穿越通道边界时的潜在突破。 交易者可以依靠肯特纳通道来确认趋势。
布林线： 布林线通常用于识别超买和超卖状况。当价格触及或穿越上轨线时，可能表明超买，而触及或穿越下轨线则可能表明超卖情况。
肯特纳通道和布林带哪个更好？
肯特纳通道和布林线之间的选择最终取决于您的交易风格和目标。 没有明确的最佳答案，因为这两个指标都提供了对市场波动的独特见解。
肯特纳通道指标受到重视平滑趋势信号并希望专注于趋势确认的交易者的青睐。 该指标在需要明确突破信号的趋势市场中非常有用。
布林线指标更难用来找到好的信号，因为它的波动率指标会显着扭曲布林带的值。 因此，布林线更适合区间波动市场，有助于识别价格极值。
如果您正在寻找趋势和冲动突破，那么肯特纳通道会更有用。 在区间波动的市场中，布林线可以帮助识别超买和超卖水平。
结论
虽然肯特纳通道对于加密货币交易者来说是一个有价值的工具，但有必要了解它们的局限性。 它们可能在低波动市场中产生错误信号，在快速变化的环境中滞后，并且需要不断调整。 为了最大限度地提高其有效性，交易者应将肯特纳通道与其他指标和策略结合起来。