近年来，数字货币世界经历了惊人的增长。截至25年000月1,45日，全球超过10种加密货币的总市值约为2023万亿美元，每日加密货币总交易量为137,59亿美元，其中稳定币做出了巨大贡献，占总交易量的72,22%。 99,37 小时加密货币市场交易量 - XNUMX 亿美元 从这些数据可以看出，稳定币在加密货币市场中发挥着重要作用。它们在维持加密货币市场的平稳运行方面发挥着重要作用，因为它们与法定货币或大宗商品等波动性较小的资产挂钩，并在市场波动中提供稳定的价值。
鉴于围绕 USDT 和 USDC 的种种炒作，人们不得不怀疑 TUSD 是否会兑现其作为第一个完全由美元支持的受监管稳定币的承诺，并使用实时第三方证据来支持其基础储备。
在本文中，我们将仔细研究 TUSD：它是什么、它是如何工作的、购买这种稳定币需要采取哪些步骤等等。
主要结论：
- TrueUSD 是一种受监管的稳定币，与美元 1:1 挂钩，并完全由现金储备支持。
- 通过独立的实时证明，其储备量高度透明，并通过公司的储备量证明（PoR）系统提供抵押品和铸币控制数据的链上可用性 Chainlink.
- TrueUSD 可在各种受支持的区块链网络上使用，例如以太坊、Tron、BNB Chain 和 Polygon。
什么是 TrueUSD (TUSD)？
TrueUSD (TUSD) 是按市值计算的第四大稳定币，得到充分支持和合法化，以 1:1 的比例与美元挂钩。它基于 TrustToken 平台构建，于 2018 年初推向市场。
TrustToken（后更名为 Archblock）是一个去中心化金融（DeFi）平台，拥有两种产品：由 TUSD 等 5 种稳定币组成的“篮子”，以及无抵押 DeFi 借贷协议 TrueFi，支持 TUSD 和其他两种借贷主要稳定币 - USDT 和 USDC。
2020 年 XNUMX 月，亚洲财团 Techteryx 收购了 TUSD 的知识产权，从而将该稳定币与 TrueFi 分离。
最近，当纽约州金融服务部 (NYDFS) 于 2023 年 XNUMX 月责令 Paxos 停止铸造 BUSD 代币时，币安转向 TUSD 作为 BUSD 的替代品，TUSD 受到了广泛欢迎。
TrueUSD 安全吗？
最初，TrueUSD 的美元持有量分布在不同信托公司拥有的各个银行账户中。 所有参与者都签署了一份具有约束力的协议，以进行每月审计并公布抵押品持有量的数据。 为了降低交易对手风险并为代币持有者提供法律保护免遭盗窃，TrueUSD 代币使用了多个托管账户。 TrueUSD 经过公开审计的智能合约会在美元通过托管账户时铸造 TUSD 代币，并在赎回美元时销毁 TUSD，从而保持流通的 TUSD 与托管账户中持有的美元之间 1:1 的平价。
虽然该系统提供了安全的资金管理，因为您可以将美元直接兑换到第三方托管账户而不是通过网络，但 TrueUSD 团队决定通过使用技术进一步提高其运营的透明度。
TrueUSD 作为第一个利用第三方独立验证的实时储备金证明的稳定币处于领先地位。 此外，TUSD 还在抵押品和控制数据的透明可用性方面处于领先地位。 迈宁根 使用 Chainlink 的储备证明（PoR）技术在链上进行。 Chainlink 的去中心化预言机提供了更高的透明度、可靠性和安全性。 如果发现Chainlink PoR中的法币储备少于TUSD的流通供应量，去中心化应用程序（DApp）可以立即启动保护用户资金的措施。
TrueUSD (TUSD)：它是如何运作的
TrueUSD 使用智能合约，允许发行和交换美元的代币化版本。 它使用四种代币标准：ERC-20（以太坊）、TRC-20（TRON）、BEP-20（BNB Chain）和AVAX C-Chain（Avalanche）。
当用户通过TrustToken平台用美元（USD）购买TUSD时，平台底层的智能合约会自动生成并发行等量的TUSD，成为代币流通供应的一部分。
如果用户通过 TrustToken 赎回 TUSD，智能合约会自动销毁赎回的代币或将其从 TUSD 流通供应中永久移除。 同时，平台会向用户存入与购买的TUSD数量相等的美元金额。
TrustToken 购买或赎回 TUSD 不收取任何费用。 相反，该公司通过对其账户中持有的美元收取利息来产生收入。
通过使用 TrustToken，交易者可以实现以 1:1 的比例买卖 TUSD 的能力，从而在市场上创造自然的套利机会并维持代币与美元的挂钩。
TrueUSD (TUSD) 的主要特点
完全由美元支持
每个 TUSD 代币都有等值的美元价值作为储备来支持。
透明
使用 Chainlink 的 PoR，TUSD 提供抵押品和铸币控制数据的实时独立确认和链上可用性。
还款的可能性
TrustToken 平台绝不会阻止经过验证的客户的合法兑换。 如果个人或组织在 TrustToken 平台上通过了反洗钱 (AML)/了解你的客户 (KYC) 检查，他们就可以将 TUSD 兑换成美元。 在任何给定时间，TUSD 最低提款金额均为 1000 美元。
多区块链支持
TrueUSD 与多个区块链网络兼容，包括以太坊、Tron、Optimism 和 Arbitrum。 这使得稳定币可以在所有这些区块链上无缝使用。
代币经济学 TUSD
截至撰写本文时，TUSD 的价格为 0,998 美元，412/XNUMX 交易量约为 XNUMX 亿美元。
TUSD 在撰写本文时占据 26场所 根据 CoinGecko 的排名，其市值约为 3,34 亿美元，目前流通的 TUSD 代币供应量约为 3,35 亿枚。 TUSD 价格尽可能接近美元，但也可能出现小幅波动。
TUSD 支持五条链：以太坊、波场、Avalanche、BNB 智能链和 BNB 信标链。 此外，它还得到包括 Polygon、Arbitrum 和 Optimism 在内的七个桥接网络的支持。
TUSD 兑 USDT
USDT 是加密货币领域最受欢迎的稳定币。 USDT 市值达 86 亿美元，不仅是市值最大的稳定币，也是继比特币和以太坊之后的第三大加密货币。作为稳定币中的主导者，USDT 的流动性最强，并且有很多用例。
TUSD 和 USDT 都与美元 1:1 挂钩，并得到现金储备和现金等价物等现实世界资产 (RWA) 的支持，但这就是它们的相似之处。 TUSD 是经过许可和监管的，与 USDT 不同，USDT 在英属维尔京群岛注册，不受任何方式的监管，尽管声称 它是可调节的.
此外，TUSD 比 USDT 透明得多，最近采用 Chainlink 的 PoR 有助于提高这种透明度。 与此同时，USDT 因未对其储备进行适当审计而受到严厉批评。
此外，事实证明，USDT 储备中只有一小部分是真实货币——准确地说是 2,9%。超过50%的准备金是商业票据，即无担保短期票据。为了让用户放心，USDT 及时将商业票据兑换为美国国债，但该公司不愿进行全面审计，让人对其财务信息的可靠性产生怀疑。
TUSD 兑 USDC
第二大稳定币 USDC 以 24,35 亿美元的市值落后于 USDT，但由于其对监管和透明度的承诺，它经常被认为是更安全的替代品。 USDC 的母公司 Circle 自 2018 年以来一直定期发布由第三方进行的每月审计。
TUSD 完全由现金储备支持。 另一方面，USDC（如 USDT）由现金和现金等价物的混合支持。 然而，其现金等价物是在美国证券交易委员会注册的政府货币市场基金，这表明了对监管的承诺。 可以说，TUSD 和 USDC 同样合规，但规模较大的 市值 USDC 为其在加密平台上提供了更大的流动性和易用性。
TrueUSD (TUSD) 是一项好的投资吗？
鉴于其高水平的监管和透明度，TUSD 可以被视为低风险投资。 继 BUSD 下跌后，其市值在稳定币中迅速上升至第四位，也凸显了其拓展更多 DeFi 渠道的潜力。
由于TUSD是一种稳定币，它不会自行增值。 不过，投资者可以使用 TUSD 作为对冲波动性的工具，也可以存储 TUSD（即在以太坊、TRON 或 BNB 链上的 DeFi 平台上质押、农场或开采 TUSD）来赚取奖励。
然而，此处或任何其他网站上提出的分析和结论不应被解释为投资建议，因为加密货币本质上具有高度波动性。 我们建议您在进行任何投资之前进行彻底的研究。 投资时，最好的投资金额不要超过您能承受的损失。
最后的想法
作为一种受监管且透明的稳定币，TUSD 比 DeFi 应用中流动性池和点对点借贷中流行的其他代币更安全的投资选择。 理论上，TrustToken 可以根据用户的需求发行尽可能多的 TUSD，并提供所需数量的美元，这使得该代币对任何投资组合规模的投资者都具有吸引力。
像 TUSD 这样的稳定币不会升值，因为它们与实物资产挂钩。 但是，您可以像投资外币一样投资 TUSD。 毕竟，TUSD 是由美元支持的，目前美元是 是世界储备货币 并且很可能在可预见的未来保持其领先地位。 TUSD 绝对是值得关注的稳定币。