Strategické investiční portfolio je obvykle vytvořeno s cílenými cíli, jako je předem stanovená alokace investic nebo poměr rizika a odměny. Když obchodujete s jakýmkoli aktivem, cenové výkyvy nevyhnutelně vedou k rozdílu mezi aktuální hodnotou investice a původní hodnotou. Vaše investice se přirozeně zvýší nebo sníží v závislosti na hodnotě vašich aktiv. To posouvá zůstatek vašeho portfolia v procentech pro každou investici a také mění úroveň rizika každé investice.
Rebalancování portfolia je strategický nástroj, který chrání obchodníky před nadměrným vystavením se neplánovanému riziku. Rebalancování zahrnuje nákup nebo prodej aktiv s cílem vrátit se k předem určené alokaci aktiv.
Ukážeme vám, jak funguje rebalancování portfolia, proč je pravidelné rebalancování tak důležité, a některé z nejlepších dostupných strategií rebalancování. Postupujte podle našich podrobných pokynů a zjistěte, jak vyvážit své portfolio.
Co je rebalancování portfolia?
Rebalancování portfolia je redistribuce vah aktiv v investičním portfoliu za účelem rebalancování rizik. K rebalancování dochází pravidelně a zahrnuje nákup nebo prodej kryptoměn nebo jiných investic obsažených v portfoliu za účelem dosažení cílové úrovně rizika nebo alokace aktiv.
Obchodníci mohou provádět rebalancování portfolia vedle stávajících obchodních strategií jako metodu snižování rizik. Vyvážení portfolia můžete také použít jako samostatnou investiční strategii, která je často nabízena jako slibná alternativa k HODLing.
Proč rebalancovat své portfolio?
Hlavní výhodou pravidelného rebalancování portfolia je návrat ke strategicky stanovené úrovni rizika, které poskytuje. To však není jediná výhoda. Rebalancování bojuje proti psychologii touhy udržet si vítěze – a nechat je být velkou součástí vašeho portfolia. Při ztrátě pozic také přirozeně získáte nejlepší cenu. Tím, že nedovolíte, aby psychologie pohybů trhu ovlivnila vaši strategii, vyřadíte z rovnice emoce. Z tohoto pohledu je mnohem snazší racionálně a logicky posoudit vaši toleranci vůči riziku a zvolit správnou obchodní strategii pro vaše krypto portfolio.
Obchodníci často používají velké tržní stropy
Tržní kapitalizace (neboli tržní kapitalizace) kryptoměny je měřítkem její tržní hodnoty. Jinými slovy, je...
měny jako bitcoin a ether, aby se omezila volatilita a minimalizovala investiční rizika. Čím více začnete diverzifikovat směrem k vysoce volatilním kryptoasetům a mincím a tokenům se středními až nízkými tržními stropy, tím častěji budete muset znovu vyvážit své krypto portfolio. Hodnoty aktiv mohou prudce klesnout nebo prudce stoupnout během několika minut a rychle změnit velikost investice. Někteří ostřílení obchodníci v rychle se měnícím světě kryptoměn rebalansují své portfolio každou hodinu, každou hodinu.
Lze digitální aktiva znovu vyvážit?
Digitální aktiva jsou jedny z nejvhodnějších investic pro pravidelné rebalancování portfolia. Trhy se nikdy nezavírají, což znamená, že můžete pokračovat ve vyvážení kdykoli během dne. Úmyslné periodické hodnocení je zásadní, aby zůstalo na vrcholu rizika a mělo za cíl předem stanovenou rozvahu.
Existuje mnoho nástrojů, které vám pomohou sledovat a znovu vyvážit vaše krypto portfolio. Zde je několik z nich:
CoinTracker – připojte se k více než 300 burzám nebo peněženkám a sledujte více než 8000 XNUMX kryptoměn, což umožňuje CoinTrackeru sledovat všechny vaše poplatky za třídění daní prostřednictvím intuitivního a snadno použitelného rozhraní.
Kubera – Sledujte akcie nebo kryptoměny pomocí vysoce funkčního (a přesto snadno použitelného jako tabulkového procesoru) sledování portfolia společnosti Kubera, které nabízí připojení k bankám a makléřům pro kompletní sledování a správu investic.
Krevety Shrimpy je nástroj pro rebalancování portfolia kryptoměn, který nabízí sledování portfolia, rebalancování a automatizované indexové a kopírovací obchodování. Automatizujte svůj systém nebo sledujte jiného obchodníka.
Nejlepší strategie vyvážení
Zde jsou tři běžné strategie rebalancování portfolia kryptoměn. Nejlepší strategie závisí na vašem portfoliu, toleranci rizika, cílech diverzifikace a celkovém obchodním přístupu.
Tyto strategie můžete vyzkoušet na svém vlastním portfoliu.
Například koncept rebalancování se točí kolem velikosti aktiv v portfoliu. To je obvykle vyjádřeno v procentech. Pokud máte například portfolio 10000 2500 $ a 25 XNUMX $ investované do čtyř různých coinů, každá mince bude mít v portfoliu XNUMX% distribuci.
Distribuční procento = Částka investovaná do mince / Částka investovaná do celkového portfolia
Obvykle začínáte s požadovaným procentem distribuce a poté, jak se změní hodnota každé kryptoměny, získáte skutečné procento distribuce. Opětovné vyvažování je postup, při kterém se vaše skutečné procento přidělení vrátí zpět do souladu s požadovaným procentem přidělení.
Pravidelné vyvažování
Periodické vyvažování portfolia je jednoduchý přístup ke změně velikosti investice založený na čase. Obchodník určuje počáteční rozdělení investic mezi různé coiny a tokeny kryptoměn.
Po pevně stanovené době – což mohou být hodiny, dny nebo týdny – jsou aktiva portfolia nakoupena nebo prodána v poměru nezbytném k návratu k požadované alokaci aktiv. I když je portfolio nevyvážené na procentuální bázi, nedojde k opětovnému vyvážení, dokud neuplyne určitá doba.
Příklad: své portfolio můžete rozdělit rovnoměrně mezi čtyři různá digitální aktiva (BTC, ETH, SOL, DOGE). Zpočátku bude každá mince tvořit 25% vašeho portfolia. V časovém intervalu, který si zvolíte, řekněme jeden týden, byste měli zkontrolovat, zda se vaše skutečné distribuční procento, jak ho určují aktuální ceny mincí, změnilo z 25%. Pokud ano, měli byste podle toho nakupovat a prodávat aktiva, abyste každé procento distribuce vrátili zpět na požadovanou 25% úroveň.
Procentuální rebalancování
Procentní rebalancování portfolia určuje absolutní procentuální rozdělení investic a rozsah přijatelných rozptylů. Pokud některá z vlastněných coinů stoupne nebo klesne nad cílovou částku a přijatelný koridor, obchodník vyváží celé portfolio do požadovaných distribucí.
Příklad: Použitím předchozího příkladu je požadované procento distribuce 25% za minci. Poté vyberete absolutní toleranci +/- 5%. To znamená, že distribuční procento mince může klesnout na 20% nebo 30% portfolia bez rebalancování. Cokoli mimo tyto rozsahy bude vyžadovat vyvážení.
Vyrovnávání prahu
Vlastník portfolia stanoví počáteční cílové alokace a procentní rozptyl vzhledem k těmto alokacím, což slouží jako „práh“. Tato metoda používá spíše výpočet procentní prahové hodnoty než absolutní procentní rozdíl.
Například, s odkazem na předchozí příklad, vaše požadované procento distribuce je 25 % mincí a vaše prahová hodnota je odchylka 10 %. Absolutní procentuální tolerance je 10 % x 25 % = 2,5 %. Vaše skutečné procento distribuce tedy může klesnout pouze na 22,5 % nebo 27,5 %. Všechny dimenze, které překročí tento práh, budou vyváženy.
Další dobrá strategie pro prahové hodnoty rebalancování zahrnuje: pokud je cílová distribuce 10% na investici a prahová hodnota 10%, pak dojde k rebalancování, pokud se distribuce změní o více než 10% cíle. Nakonec se myšlenka rebalancování prahů obvykle objeví pouze tehdy, když dojde k významnému posunu ve vašem rozdělování aktiv.
Obecně existují dva hlavní typy prahových hodnot, které odpovídají vaší toleranci rizika:
Nízký práh:
Časté rebalancování portfolia
Vyskytuje se na stabilnějším trhu
Nižší potenciální výnos
Portfolio blíže k cíli
Vysoký práh:
Nižší míra rebalancování
Trhy s vysokou volatilitou
Vyšší potenciální návratnost
Aktiva s vysokým poměrem rizika a odměny
Když je poměr rizika k odměně velký, přirozeně se to promítá do vysokého prahu. To ale také znamená, že potřebujete slušnou úroveň řízení rizik.
Jak znovu vyvážit portfolio
Postupujte podle tohoto podrobného průvodce, abyste se dozvěděli, jak znovu vyvážit své kryptoměnové portfolio a řídit rizika na volatilním kryptotrhu.
- Krok 1 – Rozhodněte se, jaký typ vyvážení portfolia vyhovuje vašemu stylu investování/obchodování
Investiční strategie a styl obchodníka do značné míry určuje typ a frekvenci požadovaného rebalancování portfolia. Investice s vyšším rizikem, jako jsou volatilní mince, nedávno vydané tokeny a ty s omezenými tržními stropy, obvykle vyžadují častější rebalancování než portfolio s jednou nebo dvěma stabilními měnami a jedním nebo dvěma vysoce rizikovými tokeny. Než přejdete k počáteční alokaci své investice, rozhodněte se, která strategie vyvážení vyhovuje vašemu jedinečnému přístupu a toleranci rizika. - Krok 2 – Přiřaďte počáteční distribuci kryptoaktiv
Určete počáteční investiční strukturu a rozvahu. Pokud jste již začali obchodovat, rozdělte své stávající portfolio na kryptoměny, které upřednostňujete, na základě vaší strategie řízení rizik a majetku, který vlastníte. Investor například může držet 40% hodnoty svého portfolia v kryptoměně s velkou tržní kapitalizací, jako je BTC, 20% v ETH, a zbývajících 40% investovat do dvou ICO a dvou altcoinů po 10%. - Krok 3 – Vyrovnejte své portfolio kryptoměn
Pokud provádíte rebalancování založené na grafech pomocí periodické strategie, nákup a prodej mincí nebo tokenů potřebných k dosažení předem určené alokace investic je poměrně přímočarý. Alternativně můžete použít rebalancování portfolia nebo prahové hodnoty. Vyvážení prahových hodnot zahrnuje nastavení procentní odchylky od vaší distribuce, kterou nechcete porušovat. Vyvážením procent se upraví rozdělení podle absolutních změn v procentuálním rozdělení. - Krok 4 – Obchodujte
Nakupujte a prodávejte kryptoměny, díky nimž se vaše alokace aktiv v kryptoměně vrátí k vašim původním cílům. Pokud provádíte ruční rebalancování bez pomoci nástrojů pro rebalancování krypto portfolia, budete se muset pokusit provést transakce co nejblíže k sobě. Budete také muset zaznamenat každou transakci, abyste mohli přesně porovnat investiční výkonnost a sledovat kapitálové zisky pro daňové účely v pozdější fázi, pokud jste ve Spojených státech.
To, zda potřebujete zaregistrovat všechny transakce rebalancování, závisí na místních daňových zákonech. Pro analytické účely je však obecně vhodné vést si záznamy o všech obchodních aktivitách. Pro daňové účely je registrace transakcí rebalancování nezbytná pro dodržování předpisů a výkazy o ztrátách nebo zisku.
Jak často potřebujete znovu vyvážit portfolio?
Vyvážení různorodého portfolia vám pomůže zablokovat zisky a upravit úrovně rizika. Studie rebalancování a diverzifikace portfolia kryptoměny Hacker Noon zjistila, že portfolia s velkým počtem kryptoměn a tokenů mají nejvyšší výkonnostní potenciál z hodinového rebalancování portfolia. Vykazovaný zisk v růstu portfolia při hodinovém rebalancování oproti HODLing se zvyšuje o 234%.
Srdce
Ať už se rozhodnete rebalancovat své portfolio kryptoměn každou hodinu, jednou denně nebo ročně, pravidelné rebalancování je základní složkou práce směřující k vaší toleranci vůči riziku a maximální návratnosti vašich investic. Rozhodněte se dnes pro strategii rebalancování a zvažte vyzkoušení několika spolehlivých nástrojů pro rebalancování krypto portfolia. Každý z nich bude vyhovovat konkrétnímu obchodnímu stylu a může výrazně zjednodušit správu rebalancování portfolia.