Während einige Analysten hinsichtlich der aktuellen Realität optimistisch bleiben, gibt es zahlreiche Anzeichen dafür, dass eine globale Rezession bevorsteht.
Die Frage ist: Was sind die besorgniserregendsten Entwicklungen, die darauf hindeuten, dass es in naher Zukunft zu einer globalen Finanzkrise kommen wird? Und wie wird sich eine mögliche Rezession auf Bitcoin auswirken?
Anzeichen einer drohenden Rezession
Das Aufkommen von COVID-19 Anfang 2020 hat ein großes Chaos in der Weltwirtschaft verursacht.
Die Pandemie und die von den Regierungen verhängten Lockdowns zur Eindämmung der Ausbreitung des Virus haben zu einer deutlichen Verschiebung des Verbraucherverhaltens hin zu digitalen Diensten und bargeldlosen Zahlungsmethoden geführt. Die Nachfrage nach Homeoffice ist weltweit sprunghaft angestiegen.
Einschränkungen der Bewegungsfreiheit, Produktionsprobleme und ein Nachfrageschub haben Lieferketten unterbrochen und mehrere Sektoren der Weltwirtschaft, wie Reisen, Luftfahrt und Gastgewerbe, wurden hart getroffen.
Die Gesamtauswirkung von COVID auf die Wirtschaft verursachte im März 2020 einen starken Einbruch. Während dies jedoch zu einem erheblichen kurzfristigen Rückgang des Gesamtmarktes führte, führten die Performance einiger Rohstoffe wie Gold, Kryptowährungen, eine Zunahme der quantitativen Lockerung (QE) der Zentralbanken und die schrittweise Aufhebung der Pandemiebeschränkungen zu einer schnellen Erholung.
Doch während QE und staatliche Anreize der Wirtschaft halfen, wieder auf die Beine zu kommen, trieb das massive Gelddrucken die Inflation auf Rekordniveau. Im April 2022 erreichte die Inflation im Euroraum einen historischen Höchststand von 7,4 % pro Jahr, und im März 2022 wurde in den Vereinigten Staaten mit 40 % die höchste Rate der letzten 8,5 Jahre verzeichnet.
Neben der Pandemie haben der anhaltende militärische Konflikt zwischen Russland und der Ukraine sowie westliche Sanktionen gegen den Kreml Öl ins Feuer gegossen. Indem der Inflationsdruck auf die Weltwirtschaft zunahm, störte der Krieg den Energiemarkt und erhöhte das Risiko neuer Krisen, wie etwa der weltweiten Nahrungsmittelknappheit.
Während die Verbraucherstimmung seit dem Börsencrash im November 2011 auf neue Tiefststände fiel, mussten S&P 500 (-13,31 %), NASDAQ 100 (-23,15 %) und DJIA (-9,22 %) seit dem 1. Januar enorme Verluste hinnehmen.
Gleichzeitig hat Bitcoin in diesem Jahr mehr als 31 % seines Wertes verloren, und die Kryptoindustrie, die Terras Depeg-Stablecoin UST bekämpft, hat dies gesehen Marktkapitalisierung fiel um 45 % von 2,2 Billionen US-Dollar. bis zu 1,2 Billionen Dollar. um den 29. Mai.
Angesichts all dessen scheinen die Chancen einer bevorstehenden Rezession in der Weltwirtschaft zu groß, um sie zu ignorieren. Die wirkliche Bedrohung besteht darin, dass die Zentralbanken keinen Zugang zu monetären Instrumenten wie QE haben, weil die Fiat-Inflation außer Kontrolle geraten ist.
Infolgedessen tendieren die Zentralbanken – sogar in den USA und der Europäischen Union – weltweit dazu, die Zinssätze anzuheben, um die Inflation unter Kontrolle zu halten. Da dies mit einem erheblichen Anstieg der Kreditkosten einhergeht, wird erwartet, dass dies zu niedrigeren Verbraucher- und Unternehmensausgaben führen wird, was zu einem Rückgang der Gesamtnachfrage nach Waren und Dienstleistungen führen wird.
Aber wird es der Regierung gelingen, die Inflation während einer Rezession unter Kontrolle zu halten?
Wie wird sich Bitcoin während der Finanzkrise verhalten?
Aus Bitcoin-Perspektive ist die Inflation von Fiat-Währungen im Allgemeinen eine gute Sache. Im Gegensatz zur Fed, der EZB oder anderen Zentralbanken der Welt ist dies unmöglichMine mehr BTC als das maximale Angebot von 21 Millionen Münzen, da dies auf Protokollebene fest codiert ist.
Während Bitcoin eine gewisse Inflation erfahren wird, bis es 2140 sein maximales Angebot erreicht, dient die Halbierung als deflationärer Mechanismus, der das Angebot an neuen Münzen etwa alle vier Jahre um 50 % reduziert.
Abgesehen von diesen beiden wesentlichen Eigenschaften ist das Bitcoin-Netzwerk vollständig dezentralisiert und hat die längste Geschichte der überlegenen Nachhaltigkeit aller Kryptowährungen.
Aus diesen Gründen wird BTC als Wertaufbewahrungsmittel und Inflationsabsicherung verwendet, die kurzfristig zunehmend volatiler werden kann, aber langfristig ihre Kaufkraft behält. Historisch gesehen hat sich die inflationäre Geldpolitik positiv auf Kryptowährungen ausgewirkt.
Nehmen wir jedoch an, dass die Zentralbanken beschließen, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation zu reduzieren. In diesem Fall erwartet ein Teil der Krypto-Community, dass der Preis von Bitcoin in naher Zukunft aufgrund einer deutlichen Reduzierung der Konjunkturimpulse und der Verbraucherausgaben fallen wird, insbesondere wenn dieser Schritt eine globale Rezession auslöst.
Bitcoin hat jedoch sehr ähnliche Eigenschaften wie Gold, ein knappes Edelmetall, das in Krisenzeiten historisch gesehen bullische Preistrends erlebt hat.
Außerdem, Einfrieren Russlands Devisenreserven in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar, die in westlichen Ländern gehalten werden, könnten zu einem neuen Trend führen, bei dem Länder zunehmend Milliarden in BTC anstelle von US- und EU-Schuldtiteln zuweisen.
Laut BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes wird dies durch die Zinskurvenkontrolle (YCC) zu noch mehr Inflation für die westlichen Volkswirtschaften führen, was seiner Meinung nach den Preis von Bitcoin auf 1 Million Dollar und den Goldpreis auf 10 Dollar steigen lassen wird - 000 $.
Die Nachfrage nach BTC wird aufgrund der Fiat-Inflation steigen
Angesichts schwerer Störungen durch die COVID-19-Pandemie, des russisch-ukrainischen Konflikts und hoher Inflationsraten deuten viele Anzeichen auf eine nahende Rezession hin.
Während es schwierig ist, genau vorherzusagen, was mit BTC während einer Wirtschaftskrise passieren wird, tendiert die Rekordinflation dazu, die Nachfrage nach knappen Vermögenswerten wie Bitcoin und Gold anzukurbeln, da die Anleger versuchen, ihre Kaufkraft zu erhalten.
Und trotz der Schritte der Zentralbanken, die Zinsen zu erhöhen, könnten die jüngsten Sanktionen gegen Russland zu erheblichen Veränderungen in der Art und Weise führen, wie kapitalreiche Länder ihr Geld ausgeben. Dies wird neben der Anpassung der Zinskurve voraussichtlich zu einer höheren Inflation führen, was wiederum die Nachfrage nach BTC und Gold erhöhen wird.
Gleichzeitig seit der Zentralafrikanischen Republik folgende In die Fußstapfen von El Salvador tretend, das Bitcoin im April zum gesetzlichen Zahlungsmittel machte, könnte BTC aufgrund der zunehmenden Akzeptanz von Bitcoin in kleineren Volkswirtschaften auch eine positive Preisdynamik erfahren.