Elimination ist der Verkauf von Kryptowährungen, der normalerweise erzwungen wird, weil ein Investor nicht in der Lage ist, eine Mindestmarge für seine gehebelte Position zu sichern.
Kryptowährungen sind berüchtigt für ihre Volatilität auf dem Markt und können schnell und einfach zur Liquidation führen, insbesondere wenn Anleger ihre gehebelten Positionen verlieren und ihre Investition ins Minus gerät, was sie dazu zwingt, Krypto-Assets zu verkaufen, wenn eine Position verdrängt wird. Dies geschieht normalerweise beim Kryptowährungs-Margin-Handel, wenn Anleger Geld von einer Krypto-Börse oder einem Broker leihen, um ihre Gelder oder Vermögenswerte für den Handel zu erhöhen. Während gehebelte Handelspositionen zu höheren potenziellen Gewinnen führen können, ist dies ein sehr riskanter Schritt, der zur Liquidation führen könnte, wenn der Preis des Vermögenswerts stark fällt und Sie Ihre Anfangsmarge oder Ihr Eigenkapital verlieren.
Wenn Sie nicht über genügend Mittel verfügen, um den Handel fortzusetzen, und die Mindestmarginanforderungen für Ihre gehebelte Position nicht erfüllen können, kann die Börse Ihre Position automatisch schließen, was zu einem dauerhaften Verlust von Mitteln aus Ihrer anfänglichen Marge führt. Dieser Liquidationsverlust kann teilweise oder vollständig sein, abhängig von der Initial Margin und dem Ausmaß des Kursrückgangs. Eine Teilliquidation findet statt, wenn eine Position in einem frühen Stadium teilweise geschlossen wird, um die Position und die Hebelwirkung des Anlegers zu reduzieren, während eine vollständige Liquidation stattfindet, wenn fast die gesamte Initial Margin aufgrund eines Kursrückgangs gesunken ist.
Um den Liquidationsprozess beim Kryptowährungs-Margin-Handel besser zu veranschaulichen, hier ein Beispiel: Angenommen, Sie beginnen mit einer anfänglichen Marge von 100 $ und einer 10-fachen Hebelwirkung. Das bedeutet, dass Ihre gesamte Handelsposition 1 $ beträgt, von denen 000 $ von einer Börse oder einem Broker geliehen werden. Die Höhe der Hebelwirkung entspricht der Höhe Ihres Gewinns oder Verlusts aus der Position. Mit 900-facher Hebelwirkung bringt Ihnen eine 10 %ige Erhöhung des Preises eines Vermögenswerts 5 % Gewinn. Dasselbe gilt für einen 50 %igen Rückgang des Preises eines Vermögenswerts, was zu einem Verlust von 5 % Ihrer Anfangsmarge führt. Die Formel zur Berechnung des Gewinns oder Verlusts lautet wie folgt:
Anfangsmarge × (% Preisänderung × Hebel) = Gewinn/Verlust.
Basierend auf der obigen Berechnung führt ein Rückgang des Preises eines Vermögenswerts um 10 % zu einem Verlust von 100 % Ihrer Anfangsmarge. Bevor Sie Ihre gesamte Anfangsmarge verlieren, können Sie einen Margin Call erhalten, wenn die Liquidationsschwelle erreicht ist, damit Sie entscheiden können, ob Sie Ihrer Marge mehr Eigenkapital hinzufügen möchten, um Ihre Position offen zu halten (oder Ihre Anfangsmarge vollständig verlieren möchten, wenn der Austausch erfolgt oder der Broker wird Ihre Position automatisch liquidieren). Wenn Sie eine Position zwangsweise schließen, kann Ihnen die Börse oder der Broker eine Liquidationsgebühr berechnen, aber Sie können diese Gebühr vermeiden, wenn Sie die Position schließen, bevor sie liquidiert wird.
Liquidationen finden häufig statt, wenn Anleger durch eine höhere Hebelwirkung in Versuchung geführt werden, was ihnen potenziell größere Gewinne einbringen kann, aber nicht die Möglichkeit berücksichtigen, große Verluste zu erleiden, die ebenfalls zu einer Liquidation führen können. Daher ist es sehr wichtig, intelligente Krypto-Handelsstrategien anzuwenden, um Liquidationen zu vermeiden, sei es, indem Sie mit einer geringeren Hebelwirkung beginnen oder Margins und Liquidationspreise sorgfältig überwachen. Die Verwendung einer Stop-Loss-Order ist eine weitere Möglichkeit, Ihre Verluste zu begrenzen, da die Order die Position für Anleger automatisch schließt, wenn sie den Stop-Preis erreicht, um weitere Verluste zu verhindern. Anleger können auch den Einsatz von Börsenversicherungsfonds in Betracht ziehen, um sich vor übermäßigen Verlusten zu schützen.
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