Mida ütleb krüptovaluutade hirmu ja ahnuse indeks?

Hirmu ja ahnuse indeksi töötas välja CNN Business aktsiaturu jaoks. See on analüütiline näitaja, mis hindab turu sentimenti. Mängu tulevad erinevad tegurid, millel on erinev kaal. Tulemuseks on arv vahemikus 0 (hirm) kuni 100 (ahnus), kus 50 loetakse neutraalseks.

Krüptovaluutaruumis domineerib turu sentiment. Tavaliselt viib ahnus tõusutendentsideni, hirm aga langusteni. Inimpsühholoogia on ennustatavalt irratsionaalne, kuna paljud inimesed reageerivad teatud olukordades samamoodi. Mõned teadlased väidavad, et hirm ja ahnus võivad mõjutada inimese aju, mistõttu nad loobuvad tervest mõistusest ja enesekontrollist ning nõuavad isegi muutusi. Just seda püüab sentimentianalüüs tabada: turu sentimentide analüüsimisel võetakse arvesse inimpsühholoogiat.

Seejärel saab teha järeldusi ja neid hinnata, et ennustada hinna toimimise kulgu. Sellise käitumise näiteks on FOMO (hirm ilma jääda), mis esineb eriti tugevate hinnamuutuste korral ja kallutab turuosalisi tormakatele tegudele.

Samamoodi saab hinnaliikumise ennustamiseks kasutada tehnilise analüüsi tööriistu, nagu kauplemismahud ja ajaloolised andmed.

Kui inimesed käituvad teatud tingimustel ühtemoodi, kas siis on võimalik kasu saada, olles lihtsalt intuitiivne ja käitudes teisiti kui teised? Siin saab aidata krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeks.

Mis on hirmu ja ahnuse indeks?

Börsihirmu ja ahnuse indeksist inspireerituna Alternatiivne.me töötas välja krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeksi, et panna üldine turutunne perspektiivi, kuna hirm ja ahnus mõjutavad investorite maksevalmidust. Eesmärk on aidata kauplejatel turgu analüüsida ja teha teadlikke otsuseid.

Sisulise tulemuse saamiseks on andmete kvaliteet ülioluline. Seega võivad isegi väikesed vead analüüsi moonutada või isegi kehtetuks muuta. Selle tulemusena võivad valed otsused ja turule paigutamine maksta palju raha.

Võimaliku võimalusena saab ära kasutada ebakindlust kogu krüptovaluutaturul. Sageli tähendab maksimaalne hirm turul langustrendi esilekerkimist, mis viib hinnad alla. See võib olla ideaalne aeg dipi ostmiseks ja seetõttu võib seda pidada krüptoinvestorite ostuvõimaluseks. Samuti võib äärmine ahnus turul põhjustada hindade taevasse tõusu, mida võib tõlgendada kui praeguse pullituru lõppu ja märki, et saabub korrektsioon. Sel juhul võib olla hea mõte müüa enne, kui turg lõuna poole liigub.

Sentimentanalüüsi aluseks on turu suurimate krüptobörside käitumine. Tihtipeale toimuvad suured hinnamuutused esmalt seal ning seejärel juhinduvad neist teised turuosalised. Näiteks tellimusraamatute analüüs annab näitaja, mida indeksis on raske reprodutseerida, kuid see võib kauplejate käitumist suuresti mõjutada.

Kuidas krüptoraha hirmu ja ahnuse indeks töötab?

Teoreetiliselt saate välja töötada oma hirmu ja ahnuse indeksi. Eeltingimus on, et teie andmed on õiged ja neid kasutatakse õigesti. Näiteks teatud sündmuste tagajärgede realistlikuks hindamiseks on vaja mõningaid elementaarseid teadmisi sündmustest ja turu reaktsioonidest. Üksikute tegurite kaalumine mängib teie analüüsis samuti olulist rolli.

Indeksdiagrammi ja liuguri erinevatel tsoonidel on erinev tähendus.

Krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeksit mõõdetakse järgmiselt:

0 - 24 = Äärmuslik hirm
25-49 = hirm
50–74 = Ahnus
75–100 = äärmine ahnus
Indeksi graafikus sümboliseerib hirm (skoor 0 kuni 49) krüptovara alahindamist. Ahnus (50 ja 100 vahel) tähistab krüptovaluutade ülehindamist ja potentsiaalset krüptomuli. Iga 24 tunni järel uuendatakse krüptovaluutade hirmu ja ahnuse indeksit. Selle väärtuse määramiseks kogume andmeid kuuest erinevast allikast.

Kuidas indeksit mõõdetakse?

Bitcoini hirmu ja ahnuse indeksi reiting koosneb järgmistest teguritest.

Volatiilsus (25%)

Krüptovaluutade hinna tugev kõikumine (kõrge volatiilsus) on märk rahutust turust ja investorite riskivalmiduse vähenemisest, stabiilne hinnaareng tähendab aga suuremat turvalisust. Hirmu ja ahnuse indeks mõõdab praegust volatiilsust ja võrdleb seda viimase 30 ja 90 päeva keskmiste näitajatega. Ebatavaline ja tugev volatiilsus mõjutab otseselt hindu, mis võib põhjustada kõrvalmõju.

Turu hoog ja maht (25%)

Turu hoog on turu kiirenemise kumulatiivne määr, mida kasutatakse turu meeleolu mõõtmiseks. Turu hoog võib kalduda tõusma või langema, mida kinnitavad muutused kauplemismahus: Mida suurem on turu maht, seda rohkem on tehingutesse kaasatud kauplejaid. Seda indikaatorit saab arvutada praeguse turumahu järgi, kasutades viimase 30 või 90 päeva keskmisi väärtusi. Mida suurem on ostude maht positiivsel turul, seda suurem on ahnus.

Samamoodi saab turu mahtu hinnata müügi/kõne suhte järgi. Valem tuletatakse, jagades putete (lühikesed positsioonid) koguarvu kõnede (pikad positsioonid) koguarvuga. Kui saadud väärtus on > 1, siis domineerivad müügioptsioonid, mis näitab, et enamik osalejaid hindab turgu vastavalt negatiivsele meeleolule (st nad ootavad hindade langust).

Sotsiaalsed võrgustikud (15%)

Sotsiaalmeedia on hea koht bitcoini ja krüptovaluuta teemal arutlemiseks. Twitteris jälgib turgu pidevalt tugev kogukond ja reageerib sellele otse. Praeguse turu sentimenti saab määrata, hinnates teatud Bitcoiniga seotud hashtage sisaldavate säutsude arvu, samuti analüüsides selliste postitustega suhtlemise kiirust ja sagedust teatud aja jooksul. Suurenenud huvi ja suurenenud suhtlus on tavaliselt märgid suurenenud ahnusest.

Sotsiaalmeedia julgustab ka mitmesuguseid pumpamise ja tühjendamise vorme. Näiteks võivad Internetis olevad sõnumid sisaldada väidetavalt väärtuslikku teavet, ajendades ostma krüptovara ja looma FOMO. Kui FOMO levib, hüppavad kiirustavad ostjad ilma piisavalt uurimistööd tegemata lainemurdjale, tõstes vara väärtust ja paisutades turgu üle. Teabe postitanud manipulaatorid saavad seejärel müüa oma osad varast, vähendades oluliselt selle hinda. Manipulaatorid saavad seejärel krüptovara uuesti osta, kui selle hind langeb, käivitades uuesti pumba ja tühjendamise tsükli.

Alternative.me eesmärk on kasutada Redditi sentimentaalanalüüsi sotsiaalmeedia teabeallikana Twitteri täiendamiseks. Sellest lähtuvalt katsetavad nad olemasolevaga sarnase algoritmiga.

Küsitlused (15%)

Küsitlused moodustasid 15% krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeksist, kuid on praegu indeksi arvutamisel peatatud.

Küsitlused võimaldavad vahetult teada saada krüptoraha turuosaliste, aga ka teiste huviliste meeleolu. Iganädalaste 2–000 inimese valimiga uuringute läbiviimiseks kasutatakse mitmeid mainekaid kolmandate osapoolte veebisaite. Need uuringud aitavad hinnata turu üldist meeleolu, kuna valitud proovid esindavad krüptokauplejate ja investorite rühmi.

Reklaamikampaaniad kasutavad seda meetodit sageli oma toote parimas võimalikus valguses esitlemiseks. Krüptovaluutaplatvormi TRON asutaja Justin Sun on saanud kriitikat selle meetodi kasutamise eest oma platvormi reklaamimiseks.

Bitcoini domineerimine (10%)

Krüptovaluutaturul on bitcoin kuningas. Tema domineerimine kajastub tema osakaalus krüptovaluutade turukapitalisatsioonis. Bitcoini suur osakaal võib viidata turu ebakindlusele, kuna paljud investorid liigutavad oma investeeringuid riskantsetelt altcoinidelt bitcoinidele. Sel juhul peetakse bitcoini turvaliseks varjupaigaks, vähem riskantseks varaks, mis kaitseb investoreid järsu hinnalanguse eest. Teisest küljest, kui turg on ahnem, pöörduvad investorid riskantsete varade poole, nagu altcoinid, lootes teenida tohutut kasumit. See kapitalinihe viib bitcoini domineerimise vähenemiseni.

Seda tegurit võib aga tõlgendada üsna erinevalt, kuna kõrge investeeringutase bitcoini võib kujutada endast ka turvalist turukeskkonda.

Tuleb märkida, et krüptohirmu ja ahnuse indeks ei võta arvesse muid krüptovarasid. Arvestades stabiilsete müntide tõusu, võivad investorid bitcoinide asemel nende poole pöörduda kui turvapaika. Ehkki bitcoini domineerimine võib olla marginaalne, näitab turg endiselt langusmärke, kuna investorid ei soovi riskantsemaid krüptovarasid osta.

Google Trendsi andmed (10%)

Google Trends on võimas kasutajahuvide analüüsi tööriist, mis võimaldab hinnata teatud otsingupäringutega seotud Google'i kirjeid. Näiteks kui huvi bitcoinide vastu kasvab, kasvavad otsingupäringud ja hinnad. Ajalooliselt on Google'i BTC otsingute kasv langenud kokku krüptovaluutade hindade dramaatilise volatiilsusega.

Otsingupäringuid kaalutakse nii tajutava tähtsuse kui ka otsingumahu järgi. Seetõttu ei ole kõik otsingud võrdselt kaalutud: otsing "Bitcoiniga manipuleerimine" viitab suuremale hirmutasemele ja avaldab suuremat kaalu karumeeleolu kasuks. Teisest küljest peegeldavad sellised otsingupäringud nagu "Kuidas osta bitcoine" turunõudlust ja huvi, aidates kaasa tõusuteel.

Mida näitab äärmuslik hirm ja ahnus?

Äärmuslikud hirmutasemed indeksis on alati eelnenud krüptovaluutade hindade tõusule. Sellel tasemel näitab indeks, et hinnad on madalad ja hirm kapitali kaotamise ees tekitab mõne investori paanika, kes seejärel oma krüptovarad maha müüb. See omakorda surub hinnad veelgi madalamale. Kogenud kauplejate jaoks on see tavaliselt parim aeg turult ostmiseks, kuna krüptovarad on tõenäoliselt alahinnatud. Indeks ennustab täpselt krüptovaluutade hinnadünaamika pöördumisi. Tema tõsise ärevuse skoor ennustas sageli krüptovaluutade hinnamuutusi.

Samuti tähendab äärmuslik ahnus, mida tavaliselt juhib FOMO, sageli seda, et turuhinnad on üleostetud tsoonis ja krüptovarad on ülehinnatud. See näitab kasvavat ohtu, et mull lõhkeb minimaalse tasuga turul püsimise eest. See on sageli signaal kas turu kärpimiseks või oma krüptovarade müümiseks. Tavaliselt eelneb äärmuslik ahnus langustrendile.

Need tulemused näivad kinnitavat, et väljendatud turu sentiment ennustab täpselt krüptovaluutade hinna pöördumist. Äärmuslik hirm krüptovaluutaturgudel on ajalooliselt muutunud bullishiks ja äärmuslik ahnus karuseks.

Kas krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeksit saab turu ennustamiseks kasutada?

Krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeks on suurepärane näitaja ennustamaks, millal on krüptohindades kujunenud kohalik madalpunkt ja millal võib tekkida ralli. See on eriti kasulik siis, kui turul toimuvad uued ja lühiajalised muutused. Õigetes kätes on see indeks väärtuslik vahend turumeeleolu muutuse ja sellele järgneva krüptovaluutade hinna pöördumise ajastamiseks.

Krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeks kipub pöörduma, kui läheneb äärmusliku hirmu territooriumile. See on hetk, mil hirm muutub esimesteks ahnuse tunnusteks (enne täisväärtusliku ahnuse territooriumile sisenemist).

Krüptovaluuta hirmu ja ahnuse indeks võib olla kasulik vahend turu meeleolumuutuste jälgimiseks. Suured kõikumised võivad anda võimaluse turule siseneda või sealt lahkuda enne, kui ülejäänud turg trendi peegeldab.

Krüptovaluuta turu perioodide pikaajaliseks analüüsiks indeks nii hästi ei tööta. Pikaajalise tõusu või langusperioodi jooksul tekivad korduvad hirmu ja ahnuse voorud. Need lülitid on väärtuslikud swing-kauplejatele.

On mitmeid tegureid, mida indeks arvesse ei võta. Esiteks ei võeta arvesse konkreetseid sektoreid, mis on näidanud kiiret arengut, nagu stablecoinid ja DeFi. Teiseks ei võta indeks arvesse eetrit (ETH), mis on krüptovaluuta suuruselt teine ​​vara. Ja lõpuks, indeks ei võta arvesse bitcoini poole võrra vähenemist, hoolimata asjaolust, et see võib pakkumise tohutu vähenemise ja madalama inflatsiooni tõttu märkimisväärselt mõjutada bullish sentimenti.

Kuna eelnimetatud tegureid krüptohirmu ja ahnuse indeksi arvutamisel ei kasutata – vaatamata nende võimalikule mõjule turumeeleolule – tuleks krüptovaluutaturu prognoosimiseks lisaks indeksile kasutada ka muid vahendeid.

Summaarne

Kuigi krüptovaluutade hirmu ja ahnuse indeks võib olla väga oluline ja kasulik vahend krüptovarade turul valitseva sentimendi hindamiseks, ei tohiks see kunagi olla üksi. Ühe näitaja kasutamisest teadliku otsuse tegemiseks ei piisa. Hinnakujunduses mängivad rolli erinevad tegurid ja neid tuleks alati arvesse võtta.

Näiteks hirmu ja ahnuse indeks viitab ainult sentimentide analüüsile, tehniline ja fundamentaalne analüüs aga toimivad turuosaliste emotsioonidest sõltumatult. Kuid ärge unustage, et mõned uued finants- või geopoliitilised sündmused võivad analüüsi läbi kriipsutada.