Élimination est la vente de crypto-monnaies, généralement forcée en raison de l'incapacité d'un investisseur à garantir une marge minimale pour sa position à effet de levier.
Connues pour leur volatilité sur le marché, les crypto-monnaies peuvent rapidement et facilement conduire à la liquidation, en particulier lorsque les investisseurs perdent leurs positions à effet de levier et que leur investissement plonge dans un solde négatif, les obligeant à vendre des actifs cryptographiques lorsqu'une position est expulsée. Cela se produit généralement dans le trading sur marge de crypto-monnaie, lorsque les investisseurs empruntent de l'argent à un échange de crypto ou à un courtier pour augmenter leurs fonds ou leurs actifs pour le trading. Alors que les positions de trading à effet de levier peuvent conduire à des bénéfices potentiels plus élevés, il s'agit d'une décision très risquée qui pourrait conduire à la liquidation si le prix de l'actif baisse fortement et que vous perdez votre marge initiale ou vos fonds propres.
Si vous ne disposez pas de suffisamment de fonds pour continuer à négocier et que vous ne pouvez pas respecter les exigences de marge minimales pour votre position à effet de levier, la bourse peut automatiquement fermer votre position, entraînant une perte permanente de fonds par rapport à votre marge initiale. Cette perte de liquidation peut être partielle ou totale, selon la marge initiale et l'ampleur de la baisse des prix. Une liquidation partielle se produit lorsqu'une position est partiellement clôturée à un stade précoce afin de réduire la position et l'effet de levier de l'investisseur, tandis qu'une liquidation complète se produit lorsque la quasi-totalité de la marge initiale a diminué en raison d'une baisse des prix.
Pour mieux illustrer le processus de liquidation dans le trading sur marge de crypto-monnaie, voici un exemple : supposons que vous commenciez avec une marge initiale de 100 $ et un effet de levier de 10 x. Cela signifie que votre position de négociation totale est de 1 000 $, dont 900 $ sont empruntés à une bourse ou à un courtier. Le montant de l'effet de levier correspond à la taille de votre profit ou de votre perte sur la position. Avec un effet de levier 10x, une augmentation de 5% du prix d'un actif vous rapportera 50% de profit. Il en va de même pour une baisse de 5% du prix d'un actif, ce qui entraînera une perte de 50% de votre marge initiale. La formule de calcul du profit ou de la perte est la suivante :
Marge initiale × (% Changement de prix × Effet de levier) = Profit/Perte.
Sur la base du calcul ci-dessus, une baisse de 10% du prix d'un actif entraînera une perte de 100% de votre marge initiale. Avant de perdre toute votre marge initiale, vous pouvez obtenir un appel de marge lorsque le seuil de liquidation est atteint afin que vous puissiez décider si vous souhaitez ajouter plus d'équité à votre marge pour garder votre position ouverte (ou perdre votre marge initiale entièrement lorsque l'échange ou le courtier liquidera automatiquement votre position). Lorsque vous fermez une position de force, la bourse ou le courtier peut vous facturer des frais de liquidation, mais vous pouvez éviter ces frais si vous fermez la position avant qu'elle ne soit liquidée.
Les liquidations se produisent souvent lorsque les investisseurs sont tentés par un effet de levier plus élevé, qui peut potentiellement leur apporter des bénéfices plus importants, mais n'envisagent pas la possibilité de subir des pertes importantes, ce qui peut également conduire à la liquidation. Par conséquent, il est très important d'appliquer des stratégies de crypto trading intelligentes pour éviter les liquidations, qu'il s'agisse de commencer avec un effet de levier plus faible ou de surveiller attentivement les marges et les prix de liquidation. L'utilisation d'un ordre stop loss est un autre moyen de limiter vos pertes car l'ordre ferme automatiquement la position pour les investisseurs lorsqu'il atteint le prix stop pour éviter de nouvelles pertes. Les investisseurs peuvent également envisager d'utiliser des fonds d'assurance de change pour se protéger contre des pertes excessives.
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