स्पष्टीकरण: स्टॉप-लॉस और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर क्या हैं?

आइए यथार्थवादी बनें: व्यापार करने का एकमात्र कारण लाभ कमाना है। हालांकि, नुकसान अनिवार्य हैं, खासकर यदि आप अस्थिर बाजार में व्यापार कर रहे हैं।

लेकिन क्या होगा अगर इन जोखिमों को कम करने का कोई तरीका है?

आपने शायद अनुमान लगाया है कि यह स्टॉप-लॉस ऑर्डर है, और आप सही हैं। वास्तव में, संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए यह सबसे आम जोखिम प्रबंधन तकनीकों में से एक है। स्टॉप लॉस क्या है?

यह एक ऑर्डर प्रकार है जिसका उपयोग व्यापारियों द्वारा किसी स्थिति से बाहर निकलने के लिए किया जाता है जब कीमत उनके खिलाफ चलती है जब तक कि यह पूर्व निर्धारित स्तर तक नहीं पहुंच जाती। जब कीमत इस स्तर को पार कर जाती है, तो आगे के नुकसान से बचने के लिए ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म स्वचालित रूप से स्थिति को बंद कर देता है।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर क्या है?

स्टॉप लॉस ऑर्डर एक बहुमुखी जोखिम प्रबंधन तकनीक है जिसका उपयोग संभावित नुकसान को प्रभावी ढंग से सीमित करने के लिए ट्रेडिंग स्टॉक या यहां तक ​​कि क्रिप्टोकरेंसी में भी किया जाता है। वहीं व्यापारियों को विश्वास के साथ व्यापार करने का अवसर मिलता है। ज्यादातर मामलों में, व्यापारी इस ऑर्डर प्रकार का उपयोग एक विशिष्ट मूल्य स्तर निर्धारित करने के लिए करते हैं, जिस पर कीमत के छूने पर मौजूदा ऑर्डर स्वतः बंद हो जाएगा।

और सबसे सुखद बात क्या है? यह सब स्वचालित है।

तकनीकी रूप से, स्टॉप लॉस एक सशर्त निर्देश है जो एक व्यापारी क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज को देता है। जब क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत किसी दिए गए स्तर को छूती है, तो ऑर्डर स्वचालित रूप से मार्केट ऑर्डर में परिवर्तित हो जाता है, जिसे अगले उपलब्ध मूल्य पर निष्पादित किया जाता है। स्टॉप लॉस को किसी भी मूल्य स्तर पर सेट किया जा सकता है और मौजूदा स्थिति की प्रकृति के आधार पर क्रिप्टोकुरेंसी एक्सचेंज को क्रिप्टोकुरेंसी खरीदने या बेचने का निर्देश दे सकता है।

एक उदाहरण नीचे दिया गया चार्ट है:

जैसा कि आप देख सकते हैं, हमारे पास एक तथाकथित शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न है जो आमतौर पर एक अपट्रेंड के शीर्ष पर दिखाई देता है और एक बियरिश रिवर्सल की उम्मीद करता है।

मान लीजिए कि आप शॉर्ट जाने का फैसला करते हैं और बिटकॉइन बेचने का ऑर्डर देना चाहते हैं। हालांकि, हमें यकीन नहीं है कि कीमत आपकी उम्मीदों के मुताबिक चलेगी - कोई भी ट्रेडिंग मॉडल गारंटी नहीं दे सकता है कि कीमत एक या दूसरी दिशा में बढ़ेगी। इस प्रकार, यदि कीमत में तेजी बनी रहती है तो हम शूटिंग स्टार कैंडल के ठीक ऊपर स्टॉप लॉस ऑर्डर देते हैं।

संभवतः, ऐसा होगा, स्टॉप ऑर्डर चालू हो जाएगा, और हम नुकसान उठाएंगे। हालाँकि, कम से कम हम जानते हैं कि नुकसान सीमित है, जो हमें स्थिति को नियंत्रित करने में मदद करता है। सौभाग्य से, ऊपर के उदाहरण में दिखाए गए मूल्य में योजना के अनुसार गिरावट जारी रही और स्टॉप लॉस चालू नहीं हुआ।

अंततः, स्टॉप लॉस ऑर्डर आपको समय बचाने और लाभ कमाने में मदद करते हैं। जबकि बाद वाला ट्रिगर होता है जब एक लाभदायक स्थिति से बाहर निकलता है।

मान लें कि यदि आप इन आदेशों का उपयोग करते हैं, तो आप अपनी स्थिति की नियमित रूप से निगरानी करने के थकाऊ अभ्यास से बच जाएंगे। स्टॉप ऑर्डर अल्पकालिक व्यापारियों के लिए आदर्श होते हैं जिन्हें अपनी अधिकांश व्यापारिक प्रक्रियाओं को स्वचालित करने की आवश्यकता होती है। यदि आप एक स्विंग ट्रेडर हैं जो कई हफ्तों के लिए खुले हुए हैं, तो आपको स्टॉप लॉस की भी आवश्यकता नहीं हो सकती है क्योंकि आप रोजाना कीमतों की जांच करते हैं। हालाँकि, स्टॉप लॉस का उपयोग करना बहुत सरल है और उन्हें सेट करने से आपके पास खोने के लिए कुछ नहीं है।

स्टॉप ऑर्डर बेचें

क्या आप अस्पष्ट है? इसके लायक नहीं!

इस दृष्टिकोण का तर्क काफी सरल है। यदि एक अप्रत्याशित मंदी का उत्क्रमण होता है, तो आपको पता होना चाहिए कि एक विक्रय-स्टॉप ऑर्डर बुल मार्केट में लंबी स्थिति की रक्षा करता है। इसका मतलब यह है कि अगर कीमत ट्रेडर द्वारा निर्धारित एक निश्चित स्तर से नीचे गिरती है तो ऑर्डर स्वचालित रूप से एक बिक्री ऑर्डर को ट्रिगर करेगा।

इस प्रकार, यदि कीमत में अब तक गिरावट आई है, तो इसमें और भी गिरावट जारी रह सकती है। इसलिए, ट्रेडर घाटे को सीमित करना पसंद करता है और जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया को स्वचालित करने के लिए सेल-स्टॉप ऑर्डर का उपयोग किया जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक मोमेंटम ट्रेडर ने एक बुलिश ट्रेंड की पहचान की है जो अपने रास्ते पर जारी रह सकता है। जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में दिखाया गया है, जब बुलिश कैंडल स्थानीय रेजिस्टेंस लेवल से ऊपर टूट गई तो उसने लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश किया। फिर उन्होंने अपनी स्थिति की रक्षा के लिए पिछले स्थानीय समर्थन के ठीक नीचे एक विक्रय स्टॉप लॉस सेट किया। इस प्रकार, भले ही कीमत अचानक गिर जाए और स्टॉप-लॉस स्तर को छू ले, वह सीमित नुकसान उठाएगा।

स्टॉप ऑर्डर खरीदें

एक खरीदें स्टॉप ऑर्डर एक सेल स्टॉप ऑर्डर के बिल्कुल विपरीत है। हम इसका इस्तेमाल अपने शॉर्ट पोजीशन की सुरक्षा के लिए करते हैं। वास्तव में, हमारे पहले उदाहरण में स्टॉप ऑर्डर बाय-स्टॉप ऑर्डर से ज्यादा कुछ नहीं है। कीमत बढ़ने पर शॉर्ट पोजीशन को बंद करके यह स्वचालित रूप से बाहर निकलने की शुरुआत करता है।

क्या क्रिप्टोकरंसी ट्रेडिंग में स्टॉप लॉस ऑर्डर का इस्तेमाल किया जा सकता है?

निःसंदेह तुमसे हो सकता है!

वास्तव में, न केवल आप क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग में स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं, बल्कि यदि आप अपने ट्रेडिंग पथ पर सफल होना चाहते हैं तो आपको इस पर विचार करना चाहिए।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर विशेष रूप से क्रिप्टो व्यापारियों के लिए प्रासंगिक हैं, क्योंकि क्रिप्टोकरंसी अविश्वसनीय रूप से अस्थिर हैं और बाजार अभी तक परिपक्व नहीं हुआ है। कल्पना कीजिए कि तकनीकी विश्लेषण के तर्क को धता बताते हुए बिटकॉइन की कीमत बग़ल में जाती है; आप देखेंगे कि आपकी मेहनत की कमाई मिनटों में खत्म हो गई।

इस प्रकार, स्टॉप लॉस ऑर्डर सुरक्षित रास्ते पर बने रहने का एक तरीका है। साथ ही, अधिकांश क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों के लिए यह एक आवश्यक विशेषता है, इसलिए इसका उपयोग न करने का कोई बहाना नहीं है, खासकर यदि आप एक दिन के व्यापारी हैं।

स्टॉप लॉस ऑर्डर का सही तरीके से उपयोग कैसे करें

स्टॉप लॉस का मुख्य उद्देश्य संभावित नुकसान को सीमित करना है। हालांकि, बाजार मूल्य के नीचे एक विक्रय स्टॉप लॉस ऑर्डर देने से आपकी लंबी स्थिति की रक्षा नहीं हो सकती है और इसके विपरीत।

अधिकतम प्रभाव प्राप्त करने के लिए आपको स्टॉप लॉस ऑर्डर का सही तरीके से उपयोग करना सीखना चाहिए।

तो इसे कहाँ रखा जाए?

यहां बताया गया है कि कैसे:

यह स्थिति पर निर्भर करता है। हालाँकि, एक सामान्य नियम के रूप में, आप पिछले समर्थन या प्रतिरोध स्तरों के पास स्टॉप लॉस लगाने में रुचि रखते हैं। उदाहरण के लिए, आपको पिछले समर्थन स्तर के ठीक नीचे एक विक्रय स्टॉप लॉस रखना चाहिए, चाहे वह अपट्रेंड हो या हॉरिजॉन्टल चैनल।

हमारे उदाहरण में, हमने पिछले विश्वसनीय समर्थन के पास बेचने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर दिया था। आप एक काल्पनिक रेखा को छूने के बाद मूल्य में उछाल की जाँच करके प्रवृत्ति समर्थन की पहचान कर सकते हैं।

हालाँकि, यदि आप विशिष्ट रणनीतियों का उपयोग कर रहे हैं या चार्ट पैटर्न पर भरोसा कर रहे हैं, जो कि हम अनुशंसा करते हैं, तो आपके पास स्टॉप लॉस ऑर्डर देने के लिए सटीक नियम होने चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप हेड एंड शोल्डर पैटर्न का व्यापार कर रहे हैं, तो आपके खरीद स्टॉप लॉस की गणना पैटर्न की नेक लाइन और उसके शिखर के बीच की दूरी से की जाती है।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर क्या है?
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक अधिक जटिल ऑर्डर है जो व्यापारियों को उनकी स्थिति को सुरक्षित रखने में मदद करता है। एक स्टॉप लिमिट ऑर्डर एक स्टॉप ऑर्डर को एक लिमिट ऑर्डर के साथ जोड़ता है। जब क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारी द्वारा निर्धारित स्टॉप प्राइस तक पहुंचती है, तो एक लिमिट ऑर्डर स्वचालित रूप से चालू हो जाता है। लिमिट ऑर्डर तब सेट लिमिट प्राइस या बेहतर पर निष्पादित किया जाता है।

अभी भी असमंजस में हैं कि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर कैसे काम करता है?

सबसे पहले, आपको पता होना चाहिए कि लिमिट ऑर्डर क्या है। एक मार्केट ऑर्डर के विपरीत, जो ऑर्डर को तुरंत निष्पादित करता है, एक लिमिट ऑर्डर तब निष्पादित होता है जब क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारी द्वारा निर्धारित एक निश्चित स्तर को छूती है।

इसलिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के दो ऑर्डर होते हैं और आपको दो मूल्य निर्धारित करने होते हैं:

• स्टॉप प्राइस - इस स्तर पर, कीमत एक लिमिट ऑर्डर को ट्रिगर करेगी जो केवल तभी निष्पादित होगी जब मूल्य ट्रेडर द्वारा निर्धारित सीमा मूल्य को छूता है। अन्यथा, आदेश कभी निष्पादित नहीं किया जाएगा।
• लिमिट प्राइस दूसरी कीमत है जो एक ट्रेडर को स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के लिए सेट करनी चाहिए। एक बार जब स्टॉप प्राइस एक लिमिट ऑर्डर को ट्रिगर करता है, तो लिमिट प्राइस को केवल तभी निष्पादित किया जाएगा जब क्रिप्टोक्यूरेंसी इसे छूती है।

दूसरे शब्दों में, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक जोखिम प्रबंधन उपकरण है जो व्यापारियों को उस कीमत पर अधिक नियंत्रण देता है जिस पर ऑर्डर भरा जाना चाहिए। यह आदेश अस्थिर बाजारों में काम कर सकता है, इसलिए यह क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारियों के लिए प्रासंगिक है।

स्टॉप-लॉस होने पर आपको स्टॉप-लिमिट ऑर्डर की आवश्यकता क्यों है?

स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपकी स्थिति की रक्षा नहीं कर सकते हैं यदि मूल्य आपके खिलाफ चलता है और अंतराल बनाता है, फ्लैश क्रैश करता है, या नियमित क्रैश भी होता है जो अस्थिर बाजारों के दौरान यहां और वहां होता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप 30 डॉलर के अपट्रेंड में बिटकॉइन के लिए स्टॉप लॉस सेट करते हैं, तो कीमत अचानक 000 डॉलर तक गिर सकती है और आपका स्टॉप लॉस उस कीमत पर शुरू हो जाएगा, जिसका अर्थ है कि आप योजना से 29 डॉलर अधिक खो देंगे।

वैकल्पिक रूप से, मान लें कि आप $30 के ट्रिगर मूल्य और $050 की सीमा मूल्य के साथ एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग करते हैं। इस मामले में, बिटकॉइन के $30 तक गिरने पर ऑर्डर ट्रिगर हो जाएगा, और पोजीशन स्वचालित रूप से तभी बंद होगी जब यह $000 तक पहुंच जाए। 30.

उदाहरण के लिए, यदि यह अचानक गिरकर $29 हो जाता है, तो ऑर्डर पूरा नहीं होगा। ऑर्डर तब तक लंबित रहेगा जब तक कि बिटकॉइन की कीमत संभावित रूप से $900 तक बढ़ जाती है, उस समय ऑर्डर भर दिया जाएगा।

स्टॉप लिमिट ऑर्डर का उपयोग कैसे किया जाना चाहिए?

आपको हमेशा स्टॉप लिमिट ऑर्डर का उपयोग करना चाहिए। लेकिन यह और भी बेहतर है अगर आप इसका उपयोग अस्थिर बाजार के दौरान करते हैं और अपने लाभ और हानि को नियंत्रित करना चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए चार्ट को देखें:

मान लीजिए कि आप बिटकॉइन की लंबाई को छोटा करने का फैसला करते हैं जब लाल मोमबत्ती पिछले समर्थन (1) से नीचे टूट जाती है। आपने स्टॉप प्राइस और लिमिट प्राइस के साथ बाय-स्टॉप-लिमिट ऑर्डर सेट किया है।

हमारे उदाहरण में, कीमत अचानक वापस उछलती है और आपको चौंका देती है। यह स्टॉप प्राइस (2) को छूता है, जो लिमिट ऑर्डर को ट्रिगर करता है। हालांकि, ऑर्डर को तब तक निष्पादित नहीं किया जाता है जब तक कि सीमा मूल्य तक नहीं पहुंच जाता है और दूसरे छोर पर विक्रेता बिल्कुल वही कीमत प्रदान करता है जो आप चाहते हैं (3)।

लेकिन मान लेते हैं कि बिंदु 3 में वर्णित परिदृश्य काम नहीं करता। मान लीजिए कि मूल्य अस्थिर है और अचानक निष्पादन के बिना सीमा मूल्य को पार कर जाता है क्योंकि दूसरी तरफ कोई विक्रेता नहीं था (इस प्रकार कीमत की स्थिति पूरी नहीं हो सकती)। इस मामले में, ऑर्डर भरा नहीं जाएगा और तब तक खुला रहेगा जब तक कि बिटकॉइन लिमिट ऑर्डर में ट्रेडर द्वारा निर्धारित विशिष्ट मूल्य को छू नहीं लेता।

हमारे उदाहरण में, बिटकॉइन वापस आता है और सीमा मूल्य (4) को फिर से पार करता है। एक उपलब्ध मूल्य है जिस पर ऑर्डर भरा जाता है और शॉर्ट पोजीशन बंद हो जाती है। स्टॉप-लिमिट ऑर्डर आपको रुके रहने और कीमत के वापस आने का इंतजार करने की अनुमति देता है।

स्टॉप लॉस बनाम स्टॉप लिमिट ऑर्डर

स्टॉप-लॉस और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर समान हैं क्योंकि उनका उद्देश्य ओपन पोजीशन की रक्षा करना है।

हालांकि, कीमत के स्टॉप पर पहुंचने पर उनके बीच का अंतर दिखाई देता है। स्टॉप लॉस ऑर्डर के मामले में, जब ऐसा होता है, तो पोजीशन अपने आप बंद हो जाती है। बुरी खबर यह है कि जरूरी नहीं कि स्टॉप लॉस प्राइस पर पोजीशन बंद हो, जो फ्लैश क्राइसिस या गैप के दौरान हो सकता है।

इस प्रकार, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के मामले में, जब कीमत स्टॉप को छूती है, तो एक लिमिट ऑर्डर शुरू हो जाता है, जिसे केवल तभी निष्पादित किया जाता है जब मूल्य लिमिट मूल्य को छूता है।

एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर व्यापारियों को कीमतों के सापेक्ष उनकी स्थिति पर अधिक नियंत्रण देता है जो बाहर निकलने को ट्रिगर करता है। हालाँकि, स्टॉप लॉस का उपयोग करना आसान है और आपको नुकसान को सीमित करने की अनुमति देता है।

स्टॉप-लॉस और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के लाभ और जोखिम

वे दोनों आपकी स्थिति को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में आपकी सहायता करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। लेकिन क्या आप जानते हैं कि वे आपकी ट्रेडिंग प्रक्रिया को स्वचालित करने में भी आपकी मदद कर सकते हैं।

वास्तव में, जब आप व्यापार के अवसरों के लिए बाजार का विश्लेषण करते हैं तो अन्य कार्यों पर ध्यान केंद्रित करने में आपकी सहायता करना उपयोगी होता है।

हालाँकि, नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि आप इन दोनों आदेशों में से किसी एक का भी उपयोग करते हैं, तो इसका मतलब यह नहीं है कि आप बड़े नुकसान से 100% सुरक्षित हैं।

स्टॉप लॉस फ्लैश क्राइसिस और प्राइस गैप के दौरान विफल हो सकता है, जिससे आपको उम्मीद से ज्यादा नुकसान हो सकता है। इसके विपरीत, यदि मूल्य सीमा मूल्य से अधिक नहीं होता है तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर ट्रिगर नहीं किया जा सकता है। इसलिए बेहतर होगा कि आप इस पर नजर रखें, भले ही यह ऑटोमेटेड ही क्यों न हो।

संपूर्ण

इसलिए, स्टॉप लॉस और स्टॉप लिमिट ऑर्डर नुकसान को कम करने के लिए बढ़िया तरीके हैं यदि कीमत आपके खिलाफ चलती है। जैसा कि ज्ञान के शब्द कहते हैं, "अभ्यास परिपूर्ण बनाता है" और व्यापार कोई अपवाद नहीं है। इसलिए, ट्रेडिंग में गोता लगाने से पहले आपको डेमो अकाउंट पर अधिक से अधिक गलतियां करने की कोशिश करनी चाहिए। सुनिश्चित करें कि आप समझते हैं कि वे कैसे काम करते हैं और एक को अपनी प्राथमिक जोखिम प्रबंधन पद्धति के रूप में चुनें।