Wynik Z MVRV jest użyteczną miarą, która daje wyobrażenie o wartości dowolnej kryptowaluty, ale jest najczęściej używana w przypadku bitcoina. MVRV oznacza wartość rynkową do zrealizowanej wartości i pokazuje, czy kryptowaluta jest obecnie przewartościowana, czy niedowartościowana.
Kiedy ludzie rozmawiają o Bitcoin, jednym z najczęściej dyskutowanych pytań jest: „Ile jest wart?”. Ponieważ wartość bitcoina zależy głównie od podaży i popytu, nie ma prostej odpowiedzi na to pytanie. Aby określić wartość godziwą bitcoina, należy dokładnie rozważyć kilka czynników. MVRV Z-score może nieco uprościć wszystkie te obliczenia. Jak działają Z-score MVRV? Sprawdź nasz przewodnik, aby dowiedzieć się, czym jest MVRV Z-score i jak możesz go użyć do oszacowania wartości Bitcoina.
Co to jest wskaźnik Z MVRV?
Ta metryka ma swoje korzenie we współczynniku MVRV, który Murad Makhmudov i David Pewell stworzyli w 2018 roku. Pierwotny współczynnik MVRV po prostu porównał wartość rynkową i zrealizowaną wartość bitcoina. Był to świetny sposób na śledzenie akcji cenowej, ale nie zapewniał głębokiego zrozumienia wartości godziwej Bitcoina.
MVRV Z-score jest modyfikacją oryginalnego wskaźnika Makhmudova i Pewella. Po raz pierwszy stworzony przez Awe & Wonder pod koniec 2018 roku, wskaźnik Z-score MVRV dodaje matematyczną koncepcję Z-score do wskaźnika MVRV. Z-score zwykle mierzy liczbę odchyleń standardowych, które są powyżej lub poniżej średniej. Jednak MVRV Z-score zastępuje średnią zrealizowaną wartością bitcoina.
Bez wchodzenia w matematykę, MVRV Z-score pozwala zobaczyć różnicę między aktualną ceną Bitcoin a jego wszechczasową średnią ceną. Zasadniczo pozwala sprawdzić, czy aktualna cena bitcoina jest nienormalna w porównaniu z jego poprzednią wartością i historią cen. Może to być bardzo cenna miara, która odpowiada na pytanie „Ile jest wart Bitcoin?”.
Jak obliczyć MVRV Z-Score
Istnieje wiele stron internetowych, które udostępniają wykresy MVRV Z-score, więc najłatwiejszym sposobem obliczenia MVRV Z-score jest znalezienie go. Warto jednak poświęcić czas, aby nauczyć się samodzielnie to obliczać. Wiedza o tym, jak obliczyć Z-score MVRV dla Bitcoin, wiele mówi o tym, jak działa ta koncepcja.
Podstawowa formuła MVRV Z-score po prostu odejmuje zrealizowaną wartość bitcoina od jego wartości rynkowej i dzieli uzyskaną wartość przez odchylenie standardowe. Oto jak obliczyć Z-score MVRV:
- Uzyskaj wartość rynkową bitcoin. To po prostu całkowita wartość rynkowa Bitcoina. Możesz to obliczyć samodzielnie, mnożąc cenę bitcoina przez liczbę bitcoinów w obiegu.
- Znajdź zrealizowaną wartość bitcoina. Jest to suma wszystkich wartości Bitcoin w czasie ostatniego ruchu Bitcoin. Zwykle trudno to samemu obliczyć, ale można łatwo znaleźć te dane w Internecie.
- Odejmij zrealizowaną wartość od wartości rynkowej.
- Podziel tę liczbę przez wartość rynkową znalezioną w kroku pierwszym, aby uzyskać ostateczny wynik Z MVRV.
Jak korzystać z MVRV Z-Score
Odkąd opracowano MVRV Z-score, stał się on ważną częścią inwestowania w bitcoin. Dlaczego wskaźnik Z MVRV jest tak przydatny? Pomaga zidentyfikować trendy rynkowe i dać dokładniejszy obraz wartości godziwej bitcoina.
Spojrzenie na aktualny wskaźnik Z-score MVRV daje pewne wskazówki, czy bitcoin jest przewartościowany, czy niedowartościowany. Jeśli wskaźnik przekracza 6,9, bitcoin jest najprawdopodobniej przewartościowany. Na wielu wykresach ta strefa przewartościowania jest wyświetlana jako czerwona lub różowa „strefa zagrożenia”, którą okresowo przecina linia Z-score MVRV. Gdy wynik jest poniżej 0,1, bitcoin jest niedowartościowany w stosunku do wartości godziwej bitcoina. Jest to często pokazywane na wykresach jako zielona „strefa bezpieczeństwa”, która wskazuje, że warto kupować bitcoiny.
Wynik Z MVRV jest szczególnie przydatny do określania pędu. Ludzie przyglądają się trendom rynkowym, aby określić, ile wart jest bitcoin. Jeśli wartość godziwa bitcoina gwałtownie skacze lub spada, przyciąga to uwagę – i powoduje jeszcze bardziej dramatyczne zmiany. Z-score MVRV pokazuje ten impet, a jego dane często wskazują, kiedy rynek ma się zmienić. Historycznie, jeśli wskaźnik Z-score MVRV wynosi ﹥ 5 na koniec tygodnia, prawdopodobieństwo odwrócenia wynosi 94,36%.
Plusy i minusy MVRV Z-Score
Ta metryka ma zarówno zalety, jak i wady. Może być bardzo przydatny do oszacowania wartości godziwej bitcoina, ale nie jest wiarygodny.
Oto kilka korzyści związanych ze wskaźnikiem Z MVRV, o których powinieneś wiedzieć.
- Metryka jest bardzo łatwa do obliczenia i analizy. Na pierwszy rzut oka nawet zwykli entuzjaści kryptowalut mogą stwierdzić, czy bitcoin jest stosunkowo przewartościowany, czy niedowartościowany.
- Wyniki MVRV Z-scores wykorzystują dane z kilku miesięcy, dzięki czemu są wiarygodne do identyfikacji dużych trendów, które doprowadzą do znaczących zmian na rynku. Potrafią przewidzieć pewne trendy z dokładnością do 94%.
- Zmiana współczynnika Z MVRV może pomóc w zauważeniu zmiany dynamiki rynku, nawet zanim ceny zmienią się dramatycznie.
- Ten wskaźnik nie tylko informuje, czy rynek jest niedowartościowany, czy przewartościowany. Informuje również, jak błędna jest aktualna wartość.
Należy pamiętać, że wskaźnik Z MVRV ma pewne potencjalne wady.
- Ponieważ kalkulacja uwzględnia całą poprzednią historię cenową bitcoina, poprzednie wartości z niższymi cenami mogą być nieco niesłusznie oszacowane. Niektórzy uważają, że wartość 1,0 może wskazywać, że bitcoin jest niedowartościowany.
- Coraz więcej osób zdaje sobie sprawę z tego wskaźnika, więc kiedy bitcoin osiąga 6,9 – niezależnie od innych trendów rynkowych – następuje ruch.
- Niektórzy eksperci uważają, że dokładniejsze byłoby wykorzystanie średniej danych o cenie bitcoina z ostatnich czterech lat, niż średniej danych z całej historii bitcoina.
- Wskaźnik nie mówi bezpośrednio, ile wart jest Bitcoin. Zamiast tego po prostu powie ci, czy jest przereklamowany lub zaniżony.
Czy MVRV Z-Score jest wiarygodny jako predyktor ceny Bitcoina?
Ile wart jest bitcoin? Jak już wspomniano, wskaźnik Z MVRV niekoniecznie podaje dokładną wartość Bitcoina. Jak każdy inny wskaźnik cenowy, wiarygodność wskaźnika Z MVRV podlega niewielkim wahaniom. Nie możesz po prostu sprzedać bitcoina w momencie, gdy osiągnie 6,9, ponieważ nie ma gwarancji, że cena bitcoina nie wzrośnie. Daje jednak bardzo dokładne oszacowanie wartości godziwej bitcoina.
Oprócz pomocy w ustaleniu wartości godziwej bitcoina, ta metryka jest również dość wiarygodna w wykrywaniu potencjalnych ruchów na rynku. Patrząc na przeszłość tego wskaźnika, był on w stanie dokładnie przewidzieć spadki cen w kwietniu 2013, grudniu 2013 i grudniu 2018 na tydzień lub dwa przed załamaniem rynku.
W porównaniu z innymi wskaźnikami, takimi jak RSI, wskaźnik Z MVRV dostarcza niewiele dodatkowych danych. Oprócz potwierdzenia, czy kryptowaluta jest przewartościowana czy niedowartościowana, pokazuje również o ile. Ostrzejsze szczyty wyniku Z dają dodatkowy wgląd w to, jak porusza się rynek i możesz lepiej zgadywać, jaka będzie wartość godziwa bitcoina (w tym przypadku) w przyszłości. Pomimo dodatkowej szczegółowości wskaźnik ten pozostaje dość łatwy w użyciu.
Łączny
Jak widać, współczynnik Z MVRV jest bardzo przydatny. Nie jest to absolutna gwarancja, ale jest bardzo przydatna do zrozumienia, czy wartość godziwa bitcoina może być nieco wyższa lub niższa niż aktualna wartość rynkowa. Jak każda inna metryka kryptowaluty, ta metryka działa najlepiej, gdy połączysz ją z innymi danymi, aby zobaczyć pełny obraz.
Ogólnie rzecz biorąc, chociaż wskaźniki takie jak MVRV Z-score mogą zapewnić pewien wgląd w wartość godziwą kryptowaluty, nadal należy je traktować z przymrużeniem oka. Biorąc pod uwagę czynniki makroekonomiczne, takie jak regulacje rządowe i inflacja, cena każdej kryptowaluty może stać się niezwykle niestabilna, co sprawi, że te wskaźniki i wykresy staną się nieskuteczne.