自1991年第一個網站出現以來，互聯網從根本上改變了人類的生活。 加密貨幣和互聯網之間不可避免地存在相似之處（包括與 Netscape 的比較），我想分析這些比較並儘可能準確地找出我們現在的發展階段。 我還將分析加密貨幣市場的增長，將其與互聯網發展的早期階段進行比較，看看從中可以得出什麼結論。
加密貨幣和互聯網之間不可避免地存在相似之處（包括與 Netscape 的比較）； 我想分析這些比較並找出我們現在處於哪個發展階段。
另外，我將在早期階段分析加密貨幣市場的增長和互聯網的發展，以便得出任何結論。
是什麼讓這樣的比較變得困難呢？
無法準確確定有多少人以及使用加密貨幣的頻率。 這是因為：
- 用戶可以擁有多個用於不同加密貨幣的錢包。
- 用戶通常將他們的加密貨幣存儲在交易所，在那裡他們可以擁有多個錢包地址。 此外，交易所通常會為每筆交易創建一個新的錢包地址。
因此，確定用戶數量的唯一方法就是計算平均值。
加密貨幣用戶數量的增長
我使用了幾種方法來分析加密貨幣用戶數量的增長：
- 比特幣和以太坊錢包數量的增長；
- 比特幣和以太坊網絡中活躍地址數量的增長（平均每日用戶活動）；
- 加密貨幣交易所用戶數量的增長；
- 給定時間段內交易的加密貨幣總量。
目前大約有 24 萬個比特幣錢包地址。 這並不意味著還有 24 萬用戶，因為一個用戶可以擁有多個地址，並且通常建議為每筆新交易創建一個新地址。
我假設 24 萬是世界上比特幣用戶的最大可能數量。
除了錢包數量之外，我們還可以分析每天的活躍地址數量。 為了使該圖表稍微平滑一些，我以對數刻度繪製了平均每月活躍地址數：
每日最大活躍地址數為 1,1 萬——這是比特幣網絡每日活躍用戶的近似數量。 然而，如果我們僅將比特幣視為一種價值儲存手段，那麼與常規網站或移動應用程序相比，這是一個較低的數字。
我們可以對以太坊做類似的分析。 下面是以太坊地址總數和每天活躍地址的增長圖（以對數刻度）：
以太坊地址總數為31萬個，高峰期每日活躍地址數達到1,1萬個。
以太坊與比特幣的不同之處在於，以太坊中的智能合約有自己的地址。 以太坊不僅僅是一個價值儲存手段，也是一個智能合約的平台，因此以太坊網絡上的活躍地址數量應該更高。
以太坊用戶也可以是比特幣用戶，所以我的猜測是，這兩種加密貨幣之間一定存在很強的相關性。
計算加密貨幣用戶平均數量的另一種方法是分析加密貨幣交易數據。
只有少數交易所公佈有關用戶總數及其增長的統計數據。 這是我能找到的：
如果我們分析所有交易所的可用數據，我們會得到以下圖表，其中包含每個交易所的市場份額：
此外，如果我們分析已知用戶數量和已知交易量的交易所，我們可以計算出每個用戶的平均交易量。 根據這個值，我們可以除以所有加密貨幣交易所的總交易量，得出預計的加密貨幣用戶總數：20,2萬用戶。
我將根據在不同加密貨幣交易所交易和購買加密貨幣的人數，將這個數字作為加密貨幣用戶的最小可能數量。
接下來我們可以分析2014年至2018年期間加密貨幣的交易量。 下圖也以對數刻度呈現，並基於月平均值，以更好地代表總體趨勢。
所有這些計算都非常近似，我想說全世界大約有 20-30 萬加密貨幣用戶。
加密貨幣用戶增長與互聯網用戶增長的比較
現在我們已經計算出了全球加密貨幣用戶的估計數量，我們可以將這些數字與互聯網發展的歷史數據進行比較，以了解我們所處的位置。
互聯網用戶數量的增長：
我們來比較一下 1990-1995 年互聯網用戶數量和 2013-2108 年加密貨幣用戶數量的圖表：
我們可以看到這兩條增長曲線非常相似。 假設加密貨幣將遵循互聯網的發展軌跡，那麼加密貨幣現在大約在 1994 年左右。
我們也可以對互聯網早期的網站數量和加密項目數量進行類似的比較。 為此，我將使用加密貨幣和代幣的總數 + 所有 DApp（去中心化應用程序）。 下圖展示了網站數量的增長軌跡：
我們來比較一下 1991 年到 1995 年的網站數量以及 2014 年到 2017 年加密資產（由代幣+去中心化應用資助）的增長情況：
在這個比較中，我們也大致處於1994年的水平。
最後，我們將分析2014年至2017年獲得融資的互聯網公司總數，並將其與1991年至1995年獲得融資的初創公司數量進行比較。
*金額經過通貨膨脹調整，並考慮了分配給互聯網公司和軟件製造商的資金。
我的結論
- 儘管我們看到加密貨幣、代幣和 DApp 的用戶數量急劇增長，但如果我們用互聯網的發展來類比，我們仍然處於 1994 年的水平。
- 然而，根據您對區塊鍊和加密貨幣的主要功能及其長期前景的看法，互聯網的類比可能有意義，也可能沒有意義：
- 如果對你來說加密貨幣主要意味著一種新的資產類別，那麼你就不應該期望加密貨幣會遵循與互聯網相同的發展軌跡——在用戶增長和資產增長方面（相當於互聯網上的網站） ；
- 如果您將加密貨幣主要視為去中心化應用程序（DApp）的平台（即一種去中心化互聯網），那麼用戶和 DApp 的預期增長可以與互聯網用戶和網站數量的增長相媲美。
我對分佈式應用程序及其承諾的最大抱怨是 DApp 使用強度與創建的 DApp 數量不匹配。 目前，加密貨幣的主要使用場景是投機、價值儲存、資產、支付手段等。
數據告訴我們，使用加密貨幣作為一種資產類別得到了更多用戶的確認和可衡量的採用。 去中心化應用程序的未來將會非常有趣，但現在對此做出任何明確的評價還為時過早。