بينما يتزايد عدد البلدان التي تتعلم مفهوم العملة الرقمية للبنك المركزي بشكل نشط ، ندعوك لاستكشاف الأساسيات الرئيسية للعملات الرقمية للبنك المركزي في هذا الدليل.
اكتسب اعتماد تقنية العملة المشفرة و blockchain زخمًا كبيرًا على مدار السنوات القليلة الماضية ، خاصة في عام 2020. تسبب جائحة COVID-19 في دمار الأنظمة المالية التقليدية للناس واختار الخيارات غير النقدية. جعلت شعبية Bitcoin الهائلة وظهور العديد من المشاريع المدعومة من blockchain ، مثل الإعلان عن إطلاق Facebook Libra العام الماضي ، الحكومات تدرك أهمية هذه الأنظمة المالية الحرة واللامركزية التنظيمية وحماية الخدمات المصرفية والتمويل التقليدي من هذه التهديدات. صناعة.
على الرغم من تأثرها بالعملات المشفرة اللامركزية مثل Bitcoin ، فإن CBDC هي رد فعل أكثر من اعتماد عملة مشفرة ، والتي تعتبرها البنوك المركزية تهديدًا أكبر لمحاربتها. تقوم هذه البنوك المركزية بتنفيذ مفهوم العملات المستقرة من أجل الحصول على معرفة عميقة بمساحة العملات المشفرة لتطوير نسختها من العملة الرقمية ، والتي سيتم تنظيمها وإدارتها من قبل السلطات النقدية المعنية أو البنوك المركزية في بلد معين.
ما هو CBDC؟
العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي الشكل الرقمي للنقود الورقية للبلد. يستخدم المفهوم الحالي لـ CBDC مفهوم blockchain وتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع مثل العملات المشفرة. ومع ذلك ، تختلف عملات البنوك المركزية الرقمية عن العملات الافتراضية والعملات المشفرة لأن الأخيرة لامركزية ، مما يعني أنها لا تصدرها الحكومة ولا تتمتع بوضع المناقصة القانونية كما تطالب بها الحكومة.
يجب أن يجمع إنشاء CBDC بين أفضل ما في العالمين - الراحة والأمان للشكل الرقمي مثل العملات المشفرة ، وتداول الأموال المحجوز والمنظم للنظام المصرفي التقليدي. ستعمل كل وحدة من وحدات العملة الرقمية الموحدة كمكافئ رقمي آمن للعملة الورقية ويمكن استخدامها كطريقة دفع ومخزن للقيمة ووحدة حساب. نظرًا لأنها عملة ورقية برقم تسلسلي فريد ، فإن كل وحدة من وحدات العملة الرقمية للبنك المركزي ستكون مختلفة أيضًا لمنع التزوير. نظرًا لأنه سيكون جزءًا من المعروض النقدي للبنك المركزي ، فإنه سيعمل جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من العملات الورقية.
هناك نوعان رئيسيان من عملات العملة الرقمية المعتمدة للبيع بالجملة والتجزئة ، ولكل منهما أغراض مختلفة.
CBDC هي عملة رقمية تستخدم في المعاملات بين البنك المركزي والبنوك الخاصة الأخرى. يمكن استخدامه أيضًا للمعاملات عبر الحدود بين البنوك. مثال على ذلك مشروع Inthanon - ليونروك، وهو نظام دفع رقمي عبر الحدود بين بنك تايلاند والبنك المركزي لهونج كونج.
التجزئة CBDC هي النقود الرقمية التي سيستخدمها الناس للتعامل في حياتهم اليومية. يمكن أن يؤدي بيع العملة الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة إلى جعل النقد عفا عليه الزمن ويمكن تتبعه أيضًا ، مما يقلل من أنواع مختلفة من النشاط الإجرامي.
فوائد CBDC
دائمًا ما يكون النظام المالي ديناميكيًا بسبب التقنيات الجديدة الناشئة في هذا القطاع من وقت لآخر ولا يختلف ظهور العملة الرقمية. بعض فوائد أخذ CBDC:
- يمكن لـ CBDC تحسين أداء وأمان حلول الدفع للبيع بالتجزئة والجملة. تتراوح هذه التحسينات من بائعي التجزئة الذين يستخدمون حلول نقاط البيع ، عبر الإنترنت أو حلول P2P ، إلى المدفوعات الجماعية بين البنوك مع خيارات تسوية أسرع.
- نظرًا لأن العملات المشفرة تقود العالم نحو التسوية غير النقدية ، فإن تطبيق CBDC يساعد في تبسيط الانتقال من العملات الورقية إلى الخيارات الرقمية من خلال وجود منظم نشاط غير قانوني.
- سيساعد إدخال عملة رقمية مدعومة من الحكومة في جعل المعاملات الرقمية الدولية بين الأطراف سريعة وخالية من المتاعب.
- في السنوات الأخيرة ، وخاصة هذا العام ، انخفض حجم النقد بشكل كبير حيث يستخدم المزيد من المستهلكين البطاقات والتطبيقات لتسوية المدفوعات. لنفترض أنه سيتم إصدار عملة رقمية للبنك المركزي والاعتراف بها كعملة قانونية. في هذه الحالة ، يمكن أن يساعد الحد من استخدام النقد في التخفيف من بعض الاستخدامات السلبية للنقد (التهرب الضريبي ، وغسيل الأموال ، والمعاملات غير القانونية ، وما إلى ذلك).
- يساعد تنفيذ CBDC على منع الأنشطة الإجرامية مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي أو التهرب الضريبي ، وغيرها من الأنشطة من خلال تتبع حركة الأموال ومراقبتها.
المخاطر المرتبطة بالعملات الرقمية للبنك المركزي
العيب الأكثر شيوعًا هو أن البنوك التجارية سترفض الوسطاء إذا بدأ المستهلكون في التحول بالكامل إلى عملات البنوك المركزية. هذا يمكن أن يخلق حلقة مفرغة حيث ترفع البنوك معدلات الإيداع لجذب المزيد من الأموال. وهذا بدوره يعني قروض بنكية أقل تقدم بأسعار فائدة أعلى.
هناك أيضًا شكوك حول ما إذا كان البنك المركزي التجاري يطالب البنك المركزي بتنفيذ عمليات "اعرف عميلك / مكافحة غسيل الأموال" والأعباء التشغيلية الأخرى التي تتعامل معها البنوك التجارية عادةً.
هناك أيضًا مشكلة مخاطر السمعة ، حيث يمكن أن تتعرض العملات الرقمية للبنك المركزي للهجمات الإلكترونية وأنواع مختلفة من الأخطاء والاضطرابات التي يمكن أن تؤثر سلبًا على سمعة البنك المركزي.
في حين أن للعملة الرقمية للبنك المركزي فوائد محتملة للمعاملات عبر الحدود ، يمكن أن تعرض العملة الرقمية للبنك المركزي للخطر اقتصادًا يعاني من ارتفاع معدلات التضخم ونطاقات أسعار الصرف المتقلبة بسبب مخاطر الدولرة.
أين يقع CBDC اليوم؟
تستكشف العديد من البنوك المركزية إمكانية إدخال عملة رقمية ، ومعظمها في مرحلة البحث وبعضها لا يزال في مرحلة التخطيط. فيما يلي إنجازات البنوك المركزية لبعض البلدان:
الصين
بلد آسيوي يبلغ عدد سكانه أكثر من مليار شخص هو مكان اختبار مناسب لإدخال العملة المشفرة ؛ يمكن القول إن الصين هي الدولة الرائدة في تبني العملة الرقمية. بدأ مشروع تطوير عملة رقمية جديدة في بداية هذا العام. حتى الآن ، ورد أنه اجتاز المرحلة الأولى من الاختبار ، عندما تمت معالجة 1 مليار يوان (1,1 مليون دولار) من أبريل إلى أغسطس في إطار معاملات رقمية بقيمة 162 مليون يوان ، مما يجعل عملات البنوك المركزية الأكثر استخدامًا تجاريًا.
السويد
لطالما كانت الدولة مهتمة بـ CBDC وكانت واحدة من أوائل المختبرين لإدخال العملة الرقمية. في بداية هذا العام ، بدأ إطلاق المشروع التجريبي السنوي لعملتها الرقمية المقترحة ، الكرونة الإلكترونية. تعتقد الحكومة السويدية أن التحول إلى العملة الرقمية سيكون ناجحًا في عام 2023 ، وسيبدأ تجار التجزئة في استخدامها في المعاملات.
أوروغواي
أجرى البنك المركزي لأوروغواي برنامجًا تجريبيًا ناجحًا لعملته الرقمية e-peso في عام 2017 ، وفقًا لما أعلنته المؤسسات المالية الرائدة. ومع ذلك ، لم يتم الإبلاغ عن أي تنفيذ على نطاق واسع منذ ذلك الحين.
تايلاند
أكمل بنك تايلاند (BOT) المرحلة الثانية من اختبار العملة الرقمية للبنك والتي تسمى مشروع Inthanon. بدأ المشروع في أغسطس من العام الماضي. ركزت المرحلة الأولى على تطوير مفهوم مثبت لنظام تسوية إجمالي في الوقت الحقيقي لامركزي (RTGS) يستخدم عملات البنوك المركزية الرقمية في دفتر الأستاذ الموزع. بدأت المرحلة الثانية ، التي اكتملت الآن ، في فبراير لاستكشاف كيفية استخدام DLT لترميز أدوات الدين الصادرة عن BOT إلى DLT ودمج ميزات الامتثال وتسوية البيانات في عملية دفع DLT. المرحلة الثالثة قيد التطوير ومن المقرر أن تكتمل في نهاية العام.
فرنسا
بدأت الدولة الأوروبية برنامجًا تجريبيًا لما كان يوصف بأنه العملة الرقمية الأولى ، اليورو ، في وقت سابق من هذا العام ، وقد نجح في مرحلته الأولى من الاختبار.
إنتاج
تتجه تقنية Blockchain بلا هوادة نحو التكامل مع الأنظمة المالية التقليدية. حقيقة أن CBDC أصبحت خيارًا قابلاً للتطبيق في التمويل هي شهادة على مدى احتضان الأفراد والشركات للتكنولوجيا.
لا تزال العديد من البلدان تستكشف مفهوم CBDC ، بما في ذلك الولايات المتحدة. تتطلع البنوك المركزية إلى دمج هذه التكنولوجيا الجديدة مع النظام النقدي التقليدي لمواكبة ديناميكية التكنولوجيا المالية. لقد تغيرت الطريقة التي يتم بها سداد المدفوعات بشكل كبير خلال العقد الماضي وستستمر في التطور مع ظهور اختراقات تكنولوجية جديدة.