Wie man ein Kryptowährungsportfolio effektiv neu ausbalanciert

Ein strategisches Anlageportfolio wird in der Regel mit gezielten Zielen erstellt, wie beispielsweise einer vorgegebenen Anlageallokation oder einem Risiko-Ertrags-Verhältnis. Wenn Sie einen Vermögenswert handeln, führen Preisschwankungen unweigerlich zu einer Differenz zwischen dem aktuellen Anlagewert und dem ursprünglichen Wert. Ihre Investition wird je nach Wert Ihres Vermögens natürlich steigen oder fallen. Dies verschiebt den Saldo Ihres Portfolios prozentual für jede Investition und ändert auch das Risikoniveau jeder Investition.

Portfolio-Rebalancing ist ein strategisches Instrument, das Trader vor übermäßigem ungeplantem Risiko schützt. Beim Rebalancing geht es darum, Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen, um zu einer vorher festgelegten Vermögensallokation zurückzukehren.

Wir zeigen Ihnen, wie das Portfolio-Rebalancing funktioniert, warum ein regelmäßiges Rebalancing so wichtig ist und zeigen Ihnen einige der besten verfügbaren Rebalancing-Strategien. Folgen Sie unserer Schritt-für-Schritt-Anleitung, um herauszufinden, wie Sie Ihr Portfolio ausbalancieren.

Was ist Portfolio-Rebalancing?

Portfolio-Rebalancing ist eine Neuverteilung der Vermögensgewichte in einem Anlageportfolio, um Risiken auszugleichen. Die Neugewichtung erfolgt regelmäßig und beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen oder anderen im Portfolio enthaltenen Anlagen, um das Zielrisiko oder die Vermögensallokation zu erreichen.

Händler können ein Portfolio-Rebalancing parallel zu bestehenden Handelsstrategien als Methode zur Risikominderung durchführen. Sie können das Portfolio-Rebalancing auch als eigenständige Anlagestrategie verwenden, die oft als vielversprechende Alternative zum HODLing angepriesen wird.

Warum sollten Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren?

Der Hauptvorteil der regelmäßigen Neugewichtung des Portfolios ist die Rückkehr zu dem strategisch festgelegten Risikoniveau, das es bietet. Dies ist jedoch nicht der einzige Vorteil. Rebalancing bekämpft die Psychologie, an Gewinnern festhalten zu wollen – und sie zu einem großen Teil Ihres Portfolios zu machen. Sie erhalten natürlich auch den besten Preis für verlorene Positionen. Indem Sie nicht zulassen, dass die Psychologie der Marktbewegungen Ihre Strategie beeinflusst, nehmen Sie Emotionen aus der Gleichung heraus. Aus dieser Sicht ist es viel einfacher, eine rationale und logische Einschätzung Ihrer Risikobereitschaft vorzunehmen und die richtige Handelsstrategie für Ihr Krypto-Portfolio zu wählen.

Händler verwenden oft große Marktkapitalisierungen
Marktkapitalisierung (oder Marktkapitalisierung) einer Kryptowährung ist ein Maß für ihren Marktwert. Mit anderen Worten, es ist...
Währungen wie Bitcoin und Ether, um die Volatilität zu begrenzen und Anlagerisiken zu minimieren. Je mehr Sie mit der Diversifizierung in Richtung Krypto-Assets mit hoher Volatilität und Coins und Token mit mittlerer bis niedriger Marktkapitalisierung beginnen, desto häufiger müssen Sie möglicherweise Ihr Krypto-Portfolio neu ausbalancieren. Vermögenswerte können innerhalb von Minuten einbrechen oder in die Höhe schnellen, wodurch sich die Höhe der Investition schnell ändert. Einige erfahrene Trader in der schnelllebigen Welt der Kryptowährungen gleichen ihr Portfolio stündlich und stündlich neu aus.

Können digitale Assets neu ausbalanciert werden?

Digital Assets sind einige der am besten geeigneten Investitionen, um ein Portfolio regelmäßig neu auszurichten. Die Märkte schließen nie, was bedeutet, dass Sie zu jeder Tageszeit ein Rebalancing durchführen können. Bewusste regelmäßige Bewertungen sind unerlässlich, um das Risiko im Auge zu behalten und eine vorher festgelegte Bilanz anzustreben.

Es stehen viele Tools zur Verfügung, mit denen Sie Ihr Krypto-Portfolio verfolgen und neu ausbalancieren können. Hier sind einige davon:

CoinTracker – Verbinden Sie sich mit über 300 Börsen oder Wallets und verfolgen Sie über 8000 Kryptowährungen, sodass CoinTracker alle Ihre Steuersortiergebühren über eine intuitive und benutzerfreundliche Oberfläche verfolgen kann.

Kubera – Verfolgen Sie Aktien oder Kryptowährungen mit Kuberas hochfunktionellem (aber so einfach zu bedienenden) Portfolio-Tracker von Kubera, der Bank- und Broker-Konnektivität für eine vollständige Investitionsverfolgung und -verwaltung bietet.

Garnelen Shrimpy ist ein Kryptowährungs-Portfolio-Rebalancing-Tool, das Portfolio-Tracking, Rebalancing und automatisierten Index- und Copy-Trading bietet. Automatisieren Sie Ihr System oder folgen Sie einem anderen Trader.

Beste Rebalancing-Strategien

Hier sind drei gängige Strategien zum Rebalancing eines Kryptowährungsportfolios. Die beste Strategie hängt von Ihrem Portfolio, Ihrer Risikotoleranz, Ihren Diversifikationszielen und Ihrem gesamten Handelsansatz ab.

Sie können diese Strategien an Ihrem eigenen Portfolio testen.

Das Konzept der Neugewichtung dreht sich beispielsweise um die Größe der Vermögenswerte in einem Portfolio. Dies wird normalerweise in Prozent angegeben. Wenn Sie beispielsweise ein Portfolio von 10000 US-Dollar haben und 2500 US-Dollar in vier verschiedene Coins investiert haben, wird jeder Coin eine 25%-Verteilung im Portfolio haben.

Verteilungsprozentsatz = In den Coin investierter Betrag / In das Gesamtportfolio investierter Betrag

Normalerweise beginnen Sie mit Ihrem gewünschten Verteilungsprozentsatz, und wenn sich der Wert jeder Kryptowährung ändert, erhalten Sie den tatsächlichen Verteilungsprozentsatz. Rebalancing ist die Praxis, Ihren tatsächlichen Zuteilungsprozentsatz wieder mit Ihrem gewünschten Zuteilungsprozentsatz in Einklang zu bringen.

Periodisches Rebalancing

Die regelmäßige Neugewichtung des Portfolios ist ein einfacher, zeitbasierter Ansatz zur Anpassung der Größe einer Investition. Der Händler bestimmt die anfängliche Verteilung der Investitionen auf verschiedene Coins und Kryptowährungstoken.

Nach einem festgelegten Zeitraum – der Stunden, Tage oder Wochen betragen kann – werden die Vermögenswerte des Portfolios in den für die Rückkehr zur gewünschten Vermögensallokation erforderlichen Anteilen gekauft oder verkauft. Selbst wenn das Portfolio prozentual unausgewogen ist, erfolgt keine Neugewichtung, es sei denn, es ist eine gewisse Zeit verstrichen.

Beispiel: Sie können Ihr Portfolio gleichmäßig auf vier verschiedene digitale Assets (BTC, ETH, SOL, DOGE) aufteilen. Zu Beginn nimmt jede Münze 25 % Ihres Portfolios ein. In einem Zeitintervall Ihrer Wahl, beispielsweise einer Woche, sollten Sie überprüfen, ob sich Ihr tatsächlicher Verteilungsprozentsatz, wie er von den aktuellen Münzpreisen bestimmt wird, von 25 % geändert hat. Wenn dies der Fall ist, sollten Sie Vermögenswerte entsprechend kaufen und verkaufen, um jeden Prozentsatz der Ausschüttung wieder auf das gewünschte 25%-Niveau zu bringen.

Prozentualer Ausgleich

Die prozentuale Portfolioumschichtung bestimmt die absolute prozentuale Verteilung der Anlagen und die Bandbreite der akzeptablen Varianz. Wenn einer der eigenen Coins über den Zielbetrag und den akzeptablen Korridor steigt oder fällt, gleicht der Händler das gesamte Portfolio auf die gewünschten Verteilungen aus.

Beispiel: Im vorherigen Beispiel beträgt der gewünschte Verteilungsprozentsatz 25 % pro Münze. Dann wählen Sie eine absolute Toleranz von +/- 5 %. Dies bedeutet, dass der Verteilungsprozentsatz des Coins ohne Neugewichtung auf 20% oder 30% des Portfolios sinken kann. Alles außerhalb dieser Bereiche erfordert eine Neuausrichtung.

Ausgleich der Schwelle

Der Portfolioeigentümer legt die anfänglichen Zielallokationen und die prozentuale Abweichung relativ zu diesen Allokationen fest und dient als „Schwellenwert“. Diese Methode verwendet eine prozentuale Schwellenwertberechnung anstelle einer absoluten prozentualen Differenz.

Unter Bezugnahme auf das vorherige Beispiel beträgt Ihr gewünschter Verteilungsprozentsatz beispielsweise 25 % der Münzen und Ihr Schwellenwert 10 % Abweichung. Die absolute prozentuale Toleranz beträgt 10 % x 25 % = 2,5 %. Ihr tatsächlicher Verteilungsprozentsatz kann also nur auf 22,5 % oder 27,5 % sinken. Alle Dimensionen, die diesen Schwellenwert überschreiten, werden ausgeglichen.

Eine weitere gute Strategie zur Neugewichtung von Schwellenwerten beinhaltet: Wenn die Zielausschüttung 10 % pro Anlage beträgt und die Schwelle 10 % beträgt, wird eine Neugewichtung vorgenommen, wenn sich die Verteilung um mehr als 10 % des Ziels ändert. Letztlich kommt die Idee der Neugewichtung von Schwellenwerten normalerweise nur auf, wenn es zu einer signifikanten Verschiebung Ihrer Vermögensallokation kommt.

Im Allgemeinen gibt es zwei Haupttypen von Schwellenwerten, die Ihrer Risikotoleranz entsprechen:

Untere Schwelle:

Häufiges Portfolio-Rebalancing
Tritt in einem stabileren Markt auf
Geringere potenzielle Rendite
Portfolio näher am Ziel

Hohe Schwelle:

Niedrigere Rebalancing-Rate
Märkte mit hoher Volatilität
Höhere potenzielle Rendite
Vermögenswerte mit einem hohen Chance-Risiko-Verhältnis

Wenn das Risiko-Ertrags-Verhältnis groß ist, bedeutet dies natürlich einen hohen Schwellenwert. Das bedeutet aber auch, dass Sie ein angemessenes Risikomanagement benötigen.

Wie man ein Portfolio neu ausbalanciert

Befolgen Sie diese Schritt-für-Schritt-Anleitung, um zu erfahren, wie Sie Ihr Krypto-Portfolio neu ausbalancieren und das Risiko im volatilen Krypto-Markt managen können.

• Schritt 1 – Entscheiden Sie, welche Art von Portfolioausgleich zu Ihrem Anlage-/Handelsstil passt
  Die Anlagestrategie und der Stil des Traders bestimmen weitgehend die Art und Häufigkeit der erforderlichen Portfolio-Neugewichtung. Anlagen mit höherem Risiko wie volatile Coins, kürzlich ausgegebene Token und solche mit begrenzter Marktkapitalisierung erfordern normalerweise eine häufigere Neugewichtung als ein Portfolio mit einer oder zwei stabilen Währungen und einem oder zwei risikoreichen Token. Entscheiden Sie, welche Rebalancing-Strategie zu Ihrem einzigartigen Ansatz und Ihrer Risikotoleranz passt, bevor Sie mit der anfänglichen Allokation Ihrer Anlage fortfahren.
• Schritt 2 – Weisen Sie eine anfängliche Verteilung von Kryptoassets zu
  Bestimmen Sie die anfängliche Investitionsstruktur und Bilanz. Wenn Sie bereits mit dem Handel begonnen haben, teilen Sie Ihr bestehendes Portfolio in die von Ihnen bevorzugten Krypto-Assets auf, basierend auf Ihrer Risikomanagement-Strategie und den Vermögenswerten, die Sie besitzen. Ein Investor kann beispielsweise 40% des Wertes seines Portfolios in einer Kryptowährung mit einer großen Marktkapitalisierung wie BTC halten, 20% in ETH, und die restlichen 40% in zwei ICOs und zwei Altcoins zu je 10% investieren.
• Schritt 3 – Gleichen Sie Ihr Kryptowährungsportfolio neu aus
  Wenn Sie ein Chart-basiertes Rebalancing mit einer periodischen Strategie durchführen, ist der Kauf und Verkauf der Coins oder Token, die zum Erreichen einer vorbestimmten Investitionsallokation erforderlich sind, ziemlich einfach. Alternativ können Sie ein Portfolio- oder Schwellenwert-Rebalancing verwenden. Beim Neuausgleich von Schwellenwerten wird eine prozentuale Abweichung von Ihrer Verteilung festgelegt, die Sie nicht verletzen möchten. Durch die Neugewichtung des Prozentsatzes werden die Verteilungen basierend auf den absoluten Änderungen Ihrer prozentualen Verteilung angepasst.
• Schritt 4 – Machen Sie Trades
  Kaufen und verkaufen Sie Krypto-Assets, die Ihre Kryptowährungs-Asset-Allokation wieder zu Ihren ursprünglichen Zielen bringen. Wenn Sie ein manuelles Rebalancing ohne die Hilfe von Krypto-Portfolio-Rebalancing-Tools durchführen, müssen Sie versuchen, Transaktionen so nah wie möglich beieinander auszuführen. Sie müssen auch jede Transaktion protokollieren, damit Sie die Anlageperformance zu einem späteren Zeitpunkt genau vergleichen und Kapitalgewinne für Steuerzwecke verfolgen können, wenn Sie sich in den USA befinden.

Ob Sie alle Rebalancing-Transaktionen registrieren müssen oder nicht, hängt von Ihren lokalen Steuergesetzen ab. Zu Analysezwecken ist es jedoch grundsätzlich ratsam, alle Handelsaktivitäten aufzuzeichnen. Aus steuerlichen Gründen ist die Registrierung von Rebalancing-Transaktionen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Kapitalverlust- oder Gewinnabrechnungen unerlässlich.

Wie oft müssen Sie das Portfolio neu gewichten?

Die Neuausrichtung eines diversifizierten Portfolios wird Ihnen helfen, Gewinne zu sichern und Ihr Risikoniveau anzupassen. Die Studie von Hacker Noon zum Rebalancing und zur Diversifizierung des Kryptowährungsportfolios ergab, dass Portfolios mit einer großen Anzahl von Kryptowährungen und Token das höchste Leistungspotenzial durch stündliche Portfolio-Neugewichtung aufweisen. Der gemeldete Anstieg des Portfoliowachstums durch stündliches Rebalancing gegenüber HODLing ist um 234% gestiegen.

Substanz

Unabhängig davon, ob Sie sich entscheiden, Ihr Krypto-Portfolio stündlich, einmal täglich oder jährlich neu auszubalancieren, ist eine regelmäßige Neuausrichtung ein grundlegender Bestandteil, um innerhalb Ihrer Risikotoleranz und der maximalen Rendite Ihrer Investition zu arbeiten. Entscheiden Sie sich noch heute für eine Rebalancing-Strategie und ziehen Sie in Betracht, einige zuverlässige Rebalancing-Tools für das Krypto-Portfolio auszuprobieren. Jeder von ihnen passt zu einem bestimmten Handelsstil und kann das Portfolio-Rebalancing-Management erheblich vereinfachen.