Keltner-Kanal: Was ist das und wie wird es verwendet?

Der Keltner-Kanal ist ein vielseitiges Tool, das Einzelhändlern von Kryptowährungen dabei hilft, Trends, potenzielle Umkehrungen und Marktvolatilität zu erkennen. Es kombiniert gleitende Durchschnitte und durchschnittliche wahre Reichweite, um Einblicke in den Markt zu geben.

Wichtigste Erkenntnisse:

• Der Keltner-Kanal besteht aus drei Linien: einer mittleren Linie (normalerweise ein exponentieller gleitender Durchschnitt), einer oberen und einer unteren Linie.
• Keltner-Kanäle bieten Einblick in die Preisvolatilität. Sich erweiternde Kanäle deuten auf einen Anstieg der Volatilität hin, während sich verengende Kanäle auf einen Rückgang hinweisen.
• Keltner-Kanäle werden bei Rückzügen und Kanalausbrüchen verwendet und bieten Händlern die Möglichkeit, Positionen basierend auf der Preisbewegung relativ zu den Kanälen einzugehen und zu verlassen.

Was ist der Keltner-Kanal?

Der Keltner-Kanal ist ein leistungsstarkes technisches Analysetool, das von Einzelhändlern verwendet wird, um die Volatilität zu messen, Trends und potenzielle Trendumkehrungen zu identifizieren und fundierte Handelsentscheidungen auf dem Kryptowährungsmarkt zu treffen. Dies ist ein universeller Indikator, der Elemente eines gleitenden Durchschnitts und kombiniert „Umschlag“-Anzeige.

Der Keltner Channel wurde in den 1960er Jahren vom Chicagoer Getreidehändler Chester W. Keltner entwickelt und besteht aus drei Linien, die sich je nach Marktvolatilität ausdehnen und verkleinern. Die grundlegende Berechnung umfasst den Exponential Moving Average (EMA) in Kombination mit dem Average True Range (ATR). Um Trends und mögliche Marktumkehrungen zu ermitteln, analysieren Händler die Position des aktuellen Preises relativ zum Keltner-Kanal und berücksichtigen auch die Steigung der Indikatorkanallinien.

Interpretation von Keltner-Kanälen

Der Keltner-Kanal-Indikator ist recht einfach, enthält jedoch viele Informationen.

Komponenten des Keltner-Kanals: Das obere Band des Kanals, der EMA und die untere Kurve des Kanals.
Nachfolgend finden Sie eine Beschreibung seiner Komponenten.

Mittellinie (EMA oder SMA):Die Basis des Keltner-Kanals ist die Mittellinie, die normalerweise der EMA ist. Diese Linie spiegelt die Richtung des Trends wider und fungiert als Basislinie des Kanals. Händler verwenden je nach Handelsstil und Zeitrahmen unterschiedliche Zeiträume für EMA. Obwohl der Standardwert für die Mittellinie der 20-Perioden-EMA ist, kann die Mittellinie auch ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) sein.

Obere Kanallinie: Die obere Kanallinie wird über der Mittellinie gezeichnet und durch Addition eines Vielfachen von ATR zur Mittellinie erhalten. ATR misst die Marktvolatilität und Händler können den Multiplikator an ihre Risikotoleranz anpassen. Ein höherer Multiplikator führt zu breiteren Kanälen, um einer höheren Volatilität Rechnung zu tragen. Händler verwenden normalerweise einen Multiplikator von 2 und einen ATR-Wert von 10.

Fazit des Kanals: Die untere Kanallinie hingegen wird unterhalb der Mittellinie konstruiert, indem von ihr ein Vielfaches der ATR abgezogen wird. Diese Linie stellt einen extremen Rückgang unter den Mittelwert in einem Aufwärtstrend oder eine mögliche Abweichung vom Mittelwert in einem Abwärtstrend dar. Auch hier ist der Standard ein Multiplikator von 2 mit einer ATR von 10.

Der Keltner-Kanal bietet eine visuelle Darstellung der Preisvolatilität, wobei ein sich erweiternder Kanal einen Anstieg der Volatilität anzeigt und ein schmaler werdender Kanal einen Rückgang anzeigt. Wenn die Volatilität abnimmt, bilden sich normalerweise Spannen. Wenn die Volatilität zunimmt, ist es wahrscheinlich, dass sich Trends bilden.

Handelsstrategien werden entsprechend den Marktbedingungen erstellt. Wenn die Marktvolatilität abnimmt, werden Range-Trading-Strategien verwendet, und wenn die Volatilität zunimmt, werden Momentum-Trading- und Breakout-Strategien verwendet.

So berechnen Sie den Keltner-Kanal

Die Berechnung des Keltner-Kanals erfordert ein paar einfache Schritte, hauptsächlich basierend auf der ATR und dem ausgewählten gleitenden Durchschnitt. Die meisten Grafikpakete enthalten Keltner-Kanäle, sodass Sie diese nicht manuell berechnen müssen.

Es ist jedoch ratsam, die Funktionsweise der Kanäle zu verstehen, um die optimalen Einstellungen für Ihre Strategie zu wählen. Nachfolgend finden Sie eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung der Keltner-Kanäle.

Berechnung des Keltner-Kanals

Mittellinie des Keltner-Kanals = EMA

Oberes Band des Keltner-Kanals = EMA + (2 * ATR)

Unteres Band des Keltner-Kanals = EMA – (2 * ATR)

EMA = 20-Perioden exponentieller gleitender Durchschnitt

ATR = Durchschnittliche wahre Reichweite über 10 Perioden

1. Wählen Sie den Zeitraum für den gleitenden Durchschnitt: Der erste Schritt besteht darin, zu entscheiden, ob die Mittellinie des Keltner-Kanals verwendet werden soll – EMA oder SMA. Händler verwenden häufig den 20-Perioden-EMA oder SMA, aber Sie können diesen Wert ändern, um ihn an Ihre Handelsstrategie und Ihren Zeitrahmen anzupassen.
2. Berechnen Sie die durchschnittliche wahre Reichweite: Die ATR ist ein Maß für die Marktvolatilität und wird in der Regel über 10 Zeiträume für Keltner-Kanäle berechnet.
3. Bestimmen Sie den Multiplikator: Der Multiplikator ist ein konstanter Wert, der zum Anpassen der Breite des Keltner-Kanals verwendet wird. Normalerweise wird ein Wert von 2 verwendet, Sie können ihn jedoch an Ihre Vorlieben und das Volatilitätsniveau der Kryptowährung, mit der Sie handeln, anpassen.
4. Berechnen Sie den oberen und unteren Kanal: Um die obere Kanallinie zu berechnen, addieren Sie den gleitenden Durchschnittswert zum ATR-Wert multipliziert mit dem ausgewählten Multiplikator. Um die untere Linie eines Kanals zu berechnen, subtrahieren Sie auf ähnliche Weise den ATR-Wert multipliziert mit dem Multiplikator vom gleitenden Durchschnitt.

Nachdem Sie nun die obere und untere Linie des Keltner-Kanals berechnet haben, können Sie diese in Ihrem Preisdiagramm darstellen. Diese Linien ändern sich je nach Marktbedingungen dynamisch und spiegeln Änderungen der Volatilität (d. h. ATR) wider. Diese dynamische Eigenschaft macht den Keltner-Kanal zu einem wertvollen Werkzeug für Händler, das es ihnen ermöglicht, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen.

Beste Einstellungen für Keltner-Kanäle

Die optimalen Keltner-Kanaleinstellungen variieren je nach Ihren Handelszielen, der Kryptowährung, mit der Sie handeln, und Ihrem bevorzugten Zeitrahmen für Diagramme.

Standardmäßig verwendet der Keltner-Kanal einen 20-Perioden-EMA und einen 10-Perioden-ATR mit einem 2-fachen Multiplikator. Jede dieser Einstellungen kann entsprechend Ihrer Strategie geändert werden. Hier sind jedoch einige allgemeine Richtlinien, die Ihnen bei der Auswahl der besten Einstellungen helfen sollen.

Zeitrahmen des gleitenden Durchschnitts: Berücksichtigen Sie den Zeitrahmen Ihres Handels. Kurzfristige Daytrader bevorzugen möglicherweise niedrigere Perioden für den gleitenden Durchschnitt, wie z. B. den 10-Perioden-EMA, während längerfristige Trader möglicherweise den 50-Perioden-EMA verwenden. Experimentieren Sie mit verschiedenen Zeitrahmen, um herauszufinden, welcher am besten zu Ihrer Handelsstrategie passt.

Faktor: Der ausgewählte Multiplikator kann angepasst werden, da er die Breite des Kanals und seine Empfindlichkeit gegenüber Preisbewegungen bestimmt. Ein üblicher Ausgangspunkt ist ein Multiplikator von 2, Sie können jedoch je nach Volatilität der Kryptowährung, mit der Sie handeln, einen höheren oder niedrigeren Multiplikator wählen. Höhere Multiplikatoren erweitern den Kanal, während niedrigere ihn verengen. Aufgrund des kürzeren Zeitrahmens des Diagramms verwenden Daytrader normalerweise niedrigere Quoten, beispielsweise 1,5.

Durchschnittliche wahre Reichweite im Zeitrahmen: Eine weitere Möglichkeit, die Breite der oberen und unteren Bänder anzupassen, ist die Anzahl der im ATR verwendeten Perioden. Eine kürzere Rückkehrperiode, beispielsweise 7, führt zu volatileren Bändern. Eine längere Rückgabefrist führt zu gleichmäßigeren Streifen. Wenn ein Daytrader die Bänder glätten möchte, kann er eine längere Renditeperiode verwenden, beispielsweise 20.

Denken Sie daran, dass es keinen einheitlichen Ansatz gibt, wenn es um die besten Keltner-Kanaleinstellungen geht. Händler sollten die Einstellungen entsprechend den Marktbedingungen und ihren individuellen Vorlieben anpassen und ihre Strategie basierend auf Erfahrung und Analyse ständig verfeinern.

Strategien für die Arbeit mit dem Keltner-Kanal

Der Keltner-Kanal wird hauptsächlich als Trend- und Momentum-Indikator verwendet. Abhängig von Ihrem Handelsstil gibt es verschiedene Strategien.

Rollback-Strategie

Wenn der Markt einen Aufwärtstrend aufweist, bleiben die Preise im Allgemeinen an der Spitze des Keltner-Kanals. Der gleitende Durchschnitt kann als Unterstützungszone betrachtet werden. Wenn die Preise fallen, kann der gleitende Durchschnitt der Ort sein, an dem sich Käufer zum Kauf entscheiden.

Um diese Strategie umzusetzen, müssen Sie zunächst warten, bis die Preise die Mittellinie erreichen. Wenn der Preis vorübergehend unter die Mittellinie fällt, warten Sie, bis er wieder die Mittellinie erreicht, um in den Markt einzusteigen. Dann setzen Sie Ihren Stop-Loss ungefähr in der Mitte zwischen dem gleitenden Durchschnitt und der unteren Kanallinie. Streben Sie das obere Band an, damit Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis etwa 1:2 beträgt.

Bei einem Abwärtstrend ist das Gegenteil der Fall, es sei denn, die Preise werden im unteren Bereich des Keltner-Kanals gehalten. In solchen Fällen bietet eine Erholung zum gleitenden Durchschnitt eine Gelegenheit für Leerverkäufer, in den Markt einzusteigen. Der Stop-Loss sollte etwa in der Mitte zwischen dem gleitenden Durchschnitt und dem oberen Band liegen und das Ziel sollte sich im unteren Band befinden.

Durchbruchsstrategie

Es gibt Zeiten, in denen sich der Markt schnell bewegt und die Führung übernimmt. In solchen Fällen können Sie einen Keltner-Kanal-Ausbruch nutzen, um von der schnellen Bewegung zu profitieren.

Warten Sie, indem Sie den Indikator auf dem Chart platzieren, bis der Preis über dem oberen oder unter dem unteren Band schließt.

Im obigen Beispiel steigt Bitcoin und bildet eine Schlusskerze über dem oberen Band des 15-Minuten-Charts. Der Händler wird dies als Kaufsignal auffassen. Die Exit-Strategie beinhaltet das Setzen eines dynamischen Trailing Stops basierend auf der Mittellinie (EMA). Sobald der Preis die Mittellinie berührt oder überschreitet, schließt der Händler den Handel.

Bei starken Aufwärtstrends bleiben die Preise tendenziell an der Spitze des Keltner-Kanals. Dadurch können Käufer einen profitablen Handel abschließen, da der gleitende Durchschnitt eine Chance hat, mit steigenden Preisen Schritt zu halten, was Händlern die Möglichkeit gibt, eine Position zu verlassen, während die Preise günstig bleiben.

Kombination aus Pullbacks und Breakouts

Möglicherweise stellen Sie fest, dass bei der Rollback-Strategie die Long-Position an der Mittellinie eingegeben wird und bei der Breakout-Strategie auch der Ausstieg in diesem Bereich erfolgt.

Sie können beide Strategien kombinieren, indem Sie beim Ausbruch eine Long-Position einnehmen, aber anstatt an der Mittellinie auszusteigen, platzieren Sie einen Stop-Loss auf halbem Weg zwischen der Mittellinie und dem unteren Band.

Diese Entscheidung hängt davon ab, ob Sie mit Ihrem dynamischen Stop-Loss mehr Flexibilität wünschen, um über einen längeren Zeitraum in der Position zu bleiben. Manchmal kann dies jedoch bedeuten, dass Sie eine Position zu einem ungünstigeren Preis verlassen müssen.

Keltner-Kanäle vs. Bollinger-Bänder

Bei der Durchführung technischer Analysen stehen Händler oft vor der Frage, was besser zu verwenden ist: Keltner-Kanäle oder Bollinger-Bänder. Beide Indikatoren sind beliebte Volatilitätsindikatoren, die Händlern helfen, potenzielle Markteintritts- und -austrittspunkte zu identifizieren, weisen jedoch deutliche Unterschiede in der Berechnung und Interpretation auf.

Keltner-Kanäle vs. Bollinger-Bänder: Hauptunterschiede

Rechenmethode

Keltner-Kanäle: Keltner-Kanäle verwenden ATR, um die Volatilität zu messen und dynamische Kanalgrenzen zu erstellen. Die obere und untere Linie des Keltner-Kanals werden durch Addition bzw. Subtraktion der ATR vom gleitenden Durchschnitt bestimmt.

Bollinger-Bänder: Bollinger-Bänder verwenden die Standardabweichung, um die Preisvolatilität zu messen. Die Bänder bestehen aus drei Linien: Die mittlere Linie ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, und die oberen und unteren Bänder werden durch Addition und Subtraktion von Vielfachen der Standardabweichung von der Mittellinie berechnet.

Volatilitätsansicht

Keltner-Kanäle: Keltner-Kanäle bieten eine glattere Darstellung der Volatilität, was zu weniger reaktionsschnellen Kanallinien führt. Sie eignen sich möglicherweise besser für Händler, die nach klareren Trendsignalen suchen.

Bollinger-Bänder: Bollinger-Bänder reagieren besser auf schnelle Preisänderungen, da sie eine Standardabweichung verwenden. Dies macht sie empfindlich gegenüber kurzfristigen Preisschocks und kann zu sehr großen Bandbreiten führen. (Siehe die Ausbuchtungen der Bollinger-Bänder im Bild oben).

Signalinterpretation

Keltner-Kanäle: Keltner-Kanäle werden häufig verwendet, um die Trendrichtung und mögliche Ausbrüche zu bestimmen, wenn der Preis die Kanalgrenzen überschreitet. Händler können sich auf Keltner-Kanäle verlassen, um einen Trend zu bestätigen.

Bollinger-Bänder: Bollinger-Bänder werden häufig verwendet, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu identifizieren. Wenn der Preis das obere Band berührt oder kreuzt, kann dies auf einen überkauften Zustand hindeuten, während das Berühren oder Kreuzen des unteren Bandes auf einen überverkauften Zustand hinweisen kann.

Was ist besser: Keltner-Kanäle oder Bollinger-Bänder?

Die Wahl zwischen Keltner-Kanälen und Bollinger-Bändern hängt letztendlich von Ihrem Handelsstil und Ihren Zielen ab. Es gibt keine eindeutig beste Antwort, da beide Indikatoren einzigartige Einblicke in die Marktvolatilität bieten.

Der Keltner Channels-Indikator wird von Händlern bevorzugt, die Wert auf glattere Trendsignale legen und sich auf die Trendbestätigung konzentrieren möchten. Dieser Indikator kann in Trendmärkten nützlich sein, in denen klare Ausbruchssignale erforderlich sind.

Der Bollinger-Band-Indikator ist schwieriger zu verwenden, um gute Signale zu finden, da sein Volatilitätsindikator die Werte der Bänder erheblich verzerren kann. Daher eignen sich Bollinger-Bänder besser für bereichsgebundene Märkte und helfen bei der Identifizierung von Preisextremen.

Wenn Sie nach Trends und Impulsausbrüchen suchen, sind die Keltner-Kanäle hilfreicher. In spannengebundenen Märkten können Bollinger-Bänder dabei helfen, überkaufte und überverkaufte Niveaus zu identifizieren.

Abschluss

Obwohl Keltner-Kanäle ein wertvolles Werkzeug für Kryptowährungshändler sind, ist es notwendig, ihre Grenzen zu verstehen. Sie können in Märkten mit geringer Volatilität falsche Signale erzeugen, in schnelllebigen Umgebungen hinterherhinken und eine ständige Anpassung erfordern. Um ihre Wirksamkeit zu maximieren, sollten Händler Keltner-Kanäle mit anderen Indikatoren und Strategien kombinieren.