Was ist das Fei-Protokoll (FEI)?

Stablecoins sind eine beliebte und vielseitige Kryptowährung in der Welt der dezentralen Finanzen. Sie tragen dazu bei, die Preisvolatilität für Kryptowährungen im Allgemeinen zu verringern, wodurch Risiken reduziert und Absicherungsmöglichkeiten in der Branche geschaffen werden. Bestehende Stablecoin-Modelle sind jedoch immer noch von einer Reihe von Problemen geplagt. Die beiden Hauptnachteile aktueller Stablecoin-Systeme bestehen darin, dass sie oft von anderen volatilen Kryptowährungen unterstützt oder von zentralisierten Drittanbietern verwaltet werden. Daher sind bestehende Lösungen oft nicht wirklich dezentralisiert, können nicht skaliert werden und sind aufgrund von Überbesicherung potenziell ineffizient.

Das Fei-Protokoll wurde entwickelt, um diese bestehenden Probleme anzugehen.

Durch die Investition in das Fei-Protokoll unterstützt die Advanced Blockchain AG die Entwicklung und Nutzung dieses verbesserten Stablecoin-Modells, das Preisstabilität und vollständige Dezentralisierung kombiniert.

Was ist das Fei-Protokoll?

Das Fei-Protokoll ist ein vollständig dezentralisiertes Stablecoin-Projekt, das von Fei Labs Inc. entwickelt wurde. Das Projekt zielt darauf ab, das Konzept der Stablecoins durch die Einführung verschiedener Innovationen zu verbessern. Es verwendet einen Stabilitätsmechanismus namens Protocol Controlled Value (PCV) sowie viele andere Mechanismen, um einen Liquiditätspool aufrechtzuerhalten Uniswap und der FEI, seine native Stablecoin, auf einem Niveau nahe dem US-Dollar. Ein Governance-Token namens TRIBE wird ebenfalls eingeführt.

Fei Protocol gelang es, im März 19 2021 Millionen US-Dollar von großen Risikokapitalunternehmen der Branche zu beschaffen. Benutzer, die das Fei-Projekt bei seiner Einführung unterstützen wollten, konnten Token zu einem ermäßigten Preis von 0,50 USD kaufen. Das primäre Veröffentlichungsziel wurde auf 100 Millionen FEI festgelegt, da das Entwicklungsteam entschied, dass dies ausreichen würde, um den FEI in andere DeFi . zu integrieren
Decentralized Finance (DeFi) übernimmt das Konzept der dezentralen Blockchain und wendet es auf die Finanzwelt an. Gebäude ...
Protokolle. Nach dem Ende der Rabattphase mussten die Benutzer 1,01 US-Dollar in die ETH investieren, um einen FEI von 1 US-Dollar auszugeben. Dieser Ansatz ermöglichte es Fay, große ETH-Reserven anzuhäufen und seinen Nutzern schnell und effizient einen Stablecoin zur Verfügung zu stellen.

Es ist wichtig zu wissen, wie der ETH-Token verwendet wird. Das Projekt bildet einen Pool von FEI/ETH-Liquidität auf Uniswap (der größten dezentralen Börse auf der Ethereum-Blockchain), der sofort einen stabilen Token mit einem liquiden Sekundärmarkt bereitstellt. Das Fei-Protokoll selbst ist der wichtigste Liquiditätsanbieter für seine Stablecoin, was es von anderen algorithmischen Stablecoins unterscheidet, die Dritte durch Token-Inflation anziehen.

Was ist der FEI?

FEI ist ein ERC20-Stablecoin, der auf dem Fei-Protokoll basiert. Es ist ein dezentralisierter Stablecoin, der verschiedene Mechanismen verwendet, um (theoretisch) eine effizientere und fairere Kapitalallokation im Vergleich zu anderen Projekten aufrechtzuerhalten. Das Ziel des Fei-Protokolls ist es, einen liquiden Markt zu schaffen, auf dem FEI/ETH in der Nähe des ETH/USD-Paares handeln kann.

Im Gegensatz zu den meisten anderen Token ist das Angebot an FEI-Token im Wesentlichen unbegrenzt. Es wird durch Miner- und Brennerverträge geregelt, die die Ausgabe von Token durch Linkkurven und Handelsanreize steuern. Der FEI-Token zeigt einige nicht standardmäßige ERC20-Funktionalität, jedoch nur für eine Teilmenge von Transaktionen.

Die ETH-Anleihekurve wird als anfängliches Ziel ein Zielangebot von 250 Millionen FEI haben. Dieses Ziel, auch als „Skala“ bekannt, wird die Benchmark sein, wenn sich der FEI-Preis bei 1 $ stabilisiert.

Die FEI-Bindung wird durch zwei Hauptelemente des FEI-Protokolls geregelt, nämlich:

• Protokollgesteuerte Kosten (PCV) und
• Direkte Anreize
  Obwohl das Projekt mit nur einer ETH-denominierten Ankerkurve starten wird, können im Laufe der Zeit andere Kurven generiert werden.

Was ist Steyblecoin?

Ein Stablecoin ist eine Kryptowährung, die an eine andere Anlageklasse gebunden ist, beispielsweise an eine Landeswährung. Dieser normalerweise stabile und recht vorhersehbare Gegenwert sorgt für einen ebenso stabilen Preis für die Kryptowährung. Daher gelten Stablecoins als Anlagen mit relativ geringem Risiko und geringer Volatilität, insbesondere im Vergleich zu anderen Arten von Kryptowährungen.

Die meisten Stablecoin-Projekte haben ihre eigenen Stabilitätsmechanismen entwickelt. Ihr Wert ist normalerweise an Fiat-Währungen oder andere Kryptowährungen gebunden. Sie werden Fiat- bzw. Kryptowährungs-Stablecoins genannt. Es gibt jedoch eine weitere interessante Kategorie namens ungesicherte Stablecoins, die Wert von Algorithmen ableiten, die das Angebot an Token basierend auf der Nachfrage nach den Token selbst anpassen.

Ein Fiat-Backed Stablecoin leitet seinen Wert von einer einzelnen Fiat-Währung oder einem Währungskorb ab. Dieses Modell wird von Unternehmen wie Tether verwendet. In diesem Fall hält das zentralisierte Unternehmen Vermögenswerte und gibt Token basierend auf seinen Vermögenswerten aus. Diese Token stellen eine Art Wechsel (IOU) dar. Dieser Mechanismus verleiht den Token einen Wert, da sie das Recht darstellen, einen anderen Vermögenswert mit einem bestimmten Wert zu beanspruchen. Das Problem bei diesem Ansatz besteht jedoch darin, dass er zentralisiert ist. Bei diesem Modell ist ein gewisses Vertrauen in den Token-Herausgeber erforderlich. Token-Inhaber müssen darauf vertrauen, dass der Token-Emittent die entsprechenden Vermögenswerte besitzt, um die Token auszuzahlen. Dieses Modell führt für Token-Inhaber zu einem erheblichen Kontrahentenrisiko. Tether weist auf die Probleme dieses Modells hin, da die Zahlungsfähigkeit und Legitimität des Unternehmens in der Vergangenheit mehrmals öffentlich in Frage gestellt wurden.

Kryptowährungs-Stablecoins leiten ihren Wert von den zugrunde liegenden Kryptowährungen ab. Somit werden diese Stablecoins durch andere vertrauenswürdige Vermögenswerte in der Blockchain unterstützt. Dieses Modell wurde ursprünglich von BitShares entwickelt und wird auch von anderen Stablecoin-Projekten verwendet. In diesem Fall wird die Sicherheit und Stabilität von Stablecoins durch eine andere Kryptowährung unterstützt. Der Hauptvorteil dieses Ansatzes ist die Dezentralisierung. Die Sicherheiten werden in einem Smart Contract gespeichert, sodass sich die Benutzer nicht auf einen Dritten verlassen müssen. Das Hauptproblem bei diesem Ansatz liegt jedoch in der Fähigkeit von Projekten, mit der Volatilität der zugrunde liegenden Kryptowährung fertig zu werden. Wenn sein Wert zu schnell fällt, sind die ausgegebenen Stablecoins möglicherweise nicht mehr ausreichend gedeckt. Eine einfache Überbesicherung könnte zwar die Lösung dieses Problems sein, würde aber zu einem ineffizienten Kapitaleinsatz führen und im Vergleich zum Fiat-Modell müssten große Geldsummen eingefroren werden.

Unbesicherte Stablecoins verwenden Algorithmen, um ihren Wert basierend auf Angebot und Nachfrage anzupassen. Je nach aktuellem Kurs des Coins werden weitere Stablecoins ausgegeben oder auf den freien Markt gebracht. Dieser Mechanismus soll für eine Gegenregulierung sorgen und den Preis des Tokens so stabil wie möglich halten. Somit ist das System unabhängig von anderen Währungen und Vermögenswerten. Es ist auch dezentralisiert, da es ausschließlich durch den Algorithmus gesteuert wird. Allerdings hat dieses Modell auch seine Nachteile. Das System braucht ständiges Wachstum, um stabil zu bleiben. Darüber hinaus ist es schwierig zu analysieren und vorherzusagen, inwieweit ein System funktionsfähig bleiben kann, und daher zu bestimmen, bei welchem ​​​​Wert das System zusammenbricht – und wie viel es aushält.

Wer ist der Gründer des Fey-Protokolls (FEI)?

Das Fei-Protokoll wurde am 31. März 2021 von Joey Santoro, Brianna Montgomery und Sebastian Delgado (von links nach rechts im Bild unten) ins Leben gerufen.

Wie funktioniert das FEI-Protokoll?

Fei basiert auf zwei innovativen Ideen – Protocol Controlled Value und Direct Incentives.

Protocol Controlled Value (PCV) ist eine Teilmenge des User Owned Total Value Lock (TVL)-Modells, das von zahlreichen Stablecoin-Projekten verwendet wird. Beim TVL-Modell erhalten Benutzer Schuldscheine auf ihre Einzahlungen und können diese abheben, wann immer sie wollen (außerhalb der Sperrfrist). Projekte, die das TVL-Modell verwenden, sind gezwungen, sich auf Token-Verteilungsbelohnungen zu verlassen, was bedeutet, dass das eingebrachte Kapital dort bleibt, solange die Belohnungen aktiv sind.

PCV löst dieses System auf eine ziemlich eigentümliche Weise. Im Gegensatz zum oben genannten Modell bewahrt das Fei-Protokoll die vom Benutzer eingezahlten Gelder für immer auf. Dadurch kann sich das Protokoll auf wichtige Aufgaben konzentrieren, wie z. B. die Aufrechterhaltung der 1-Dollar-Bindung.

Dieses Protokoll besitzt die hinterlegte ETH und sperrt sie in LP FEI/ETH von Uniswap als „offiziellen Markt“. Es gibt zwei Hauptszenarien, die das Protokoll zwingen, seine Arbeit anzupassen:

1. Wenn der FEI unter dem Festpreis liegt, entzieht der PCV dem LP 99% der Protokollliquidität für den FEI-Kauf und bringt den Preis wieder auf das Festniveau. Jeder verbleibende PCV wird mit Liquidität aufgefüllt und der überschüssige FEI wird verbrannt.
2. Wenn der FEI-Preis den Festpreis überschreitet, ermittelt die PCV die Differenz zwischen dem aktuellen und dem Zielpreis, was zu einem zusätzlichen FEI-Stempel führt. Erhöhung des zirkulierenden Angebots
   Das Umlaufangebot ist die Anzahl der Kryptowährungen oder Token, die öffentlich verfügbar sind und in Kryptowährung zirkulieren…
   wird den FEI-Preis wieder auf ein gleiches Niveau drücken.

Das Protokoll wiegt Fei in 4-Stunden-Intervallen mit einem Mindestabstand unter dem Fixpunkt von 0,5% neu, bevor die Uniswap-Preise neu gewogen werden, um den festen PCV-Preis beizubehalten.

Die direkte Anreizfunktion des FEI-Protokolls ist eine Funktion, die, wie der Name schon sagt, Anreize für die Verwendung und Handelsaktivität der FEI-Stablecoin gibt. Es gewährleistet die Stabilität des Wechselkurses und hält Anleger davon ab, ihre Token zu verkaufen, wenn der Preis unter 1 $ fällt. Wenn Investoren FEIs verkaufen, wird ein Teil der von ihnen verkauften FEIs verbrannt.

Der wichtigste Teil des direkten Anreizmechanismus ist die Verwendung von Belohnungen und Strafen, um den gewünschten FEI-Preis zu erreichen. Protokoll verwendet Bergbau und das Verbrennen von Token, um $1peg aufrechtzuerhalten.

Während der Incentive Fälle behandelt, in denen der FEI-Preis unter der 1-Dollar-Marke liegt, Schlichtung kümmert sich um die Fälle, in denen der FEI über dem oben genannten Preis handelt. Auf diese Weise bietet das Ökosystem die volle FEI-Preisunterstützung.

Wie viel kostet die FEI?

Zum Zeitpunkt des Schreibens kostet ein FEI 0,9993 USD.

Source: CoinMarketCap | Fei-Protokoll

FEI vs TRIBE

Das Fei-Entwicklungsteam hat seine dezentrale autonome Organisation (DAO) geschaffen.
Die dezentrale autonome Organisation (DAO) ist als Open-Source-Blockchain-Buchhaltung durch ein klares Regelwerk definiert ...
) mit TRIBE als Kontrollmarker. Das Gesamtangebot von TRIBE ist auf eine Milliarde begrenzt, von denen 100 Millionen für Mitglieder der Genesis-Gruppe reserviert sind.

Inhaber von TRIBE-Token erhalten das Recht, über zukünftige Vorschläge zur Verwaltung des Fei-Protokolls abzustimmen, sowie die Möglichkeit, einen Anteil an . zu erhalten Transaktions Gebühren am DEX und trägt damit zum Uniswap FEI / TRIBE Liquiditätspool bei. TRIBE-Inhaber können auch ihre FEI / TRIBE-Token platzieren, um mehr TRIBE zu verdienen, während die an der Börse gelisteten Token nicht gesperrt sind.

Wie viele FEI sind im Umlauf?

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens sind 437 749 FEI im Umlauf, Marktkapitalisierung welches ist
Die Marktkapitalisierung (oder der Marktwert) einer Kryptowährung ist ein Maß für ihren Marktwert. Mit anderen Worten, das ist ...
ist $ 434 753 328.

Der FEI Stablecoin hat kein maximales Angebot. Je nach Nachfrage steigt oder sinkt sein Angebot. Münzen kommen über Renditekurven in Umlauf, die verwendet werden, um den FEI-Preis auf 1 US-Dollar zu binden. Wenn die Nachfrage nach dem FEI steigt, können Benutzer ihn entlang der Ankerkurve einlösen. Die Eintrittspreise wurden zunächst niedrig angesetzt, um diejenigen zu belohnen, die das Projekt frühzeitig unterstützten. Darüber hinaus unterstützt das Fei-Protokoll die Erstellung neuer Bondkurven. Die Hauptanleihekurve wird jedoch auf ETH lauten. Obwohl die ETH nicht mit krummen Anleihen gehandelt wird, wird ein Sekundärmarkt (PCV) geschaffen, und die Benutzer können über diesen Markt auf Wunsch zur ETH zurückkehren.

Das Ziel des Fei-Protokolls ist es, eine vollständig dezentralisierte Stablecoin zu schaffen, die nicht unter den Problemen leidet, mit denen viele moderne Stablecoin-Projekte konfrontiert sind. Daher wird es weder das Drucken von Token durch Dritte noch überschüssige Sicherheiten geben, um die Bindung von Token sicher aufrechtzuerhalten.

Ist die FEI eine gute Investition?

Das Fei-Protokoll hat drei Hauptvorteile:

1. Garantierte Liquidität: FEI-Inhaber müssen sich keine Sorgen um Kryptowale machen, da das Protokoll selbst der Haupteigentümer der Liquidität ist. Es wird von der FEI Yield Curve finanziert und wird auf Uniswap zur ETH / FEI-Parität gehandelt.
2. Ausgleichsunterstützung: Wenn die FEI-Preisunterstützung nicht ausreicht, kann Fei Protocol den Uniswap-Preis anpassen und die Unterstützung wiederherstellen.
3. Kontrolle: Auch die Einsatzgebiete von PCV können variieren. Der PCV kann Zinssätze festlegen und den Weg für die Ausleihe von FEI-Token ebnen.

Langfristig macht der inhärente Nutzen der FEI, insbesondere im DeFi-Bereich, sie zu einer guten Investition.

Ergebnis

Stablecoins bilden das Rückgrat von Decentralized Finance (DeFi). Benutzer möchten Dapps wie Compound und . verwenden Aaveohne sich Gedanken über Preisschwankungen machen zu müssen. Allerdings sind die meisten – wenn nicht alle – bestehenden Stablecoins derzeit unzureichend. Fiat-Stablecoins wie USDT sind stark zentralisiert, da ihre Sicherheiten von einer einzigen Einheit gehalten werden. Unterdessen sind Kryptowährungs-Stablecoins mit Skalierbarkeitsproblemen konfrontiert. Darüber hinaus sind solche Stablecoins stark gehebelt und gehebelt, um Transaktionsvolumina zu sichern.

Durch die Verwendung proprietärer Mechanismen kann das Fei-Protokoll jedoch Stabilität, Einfachheit und Allgegenwart bieten, die andere Stablecoin-Projekte nicht können.