Was ist eine Marktkorrektur und was ist zu tun, wenn sie auftritt

An den Finanzmärkten kommt es regelmäßig zu Korrekturen, insbesondere bei Kryptowährungen. Jeder Absturz beginnt als Korrektur, aber nicht alle Korrekturen führen zu Abstürzen.

In diesem Artikel werden wir erörtern, was eine Marktkorrektur ist, was während einer Korrektur passiert und was zu tun ist, um sich darauf vorzubereiten.

Marktzyklen verstehen

Marktzyklen sind Aufwärtsbewegungen und Abwärtskorrekturen an allen Finanzmärkten. Im Allgemeinen bewegen sich die Märkte nie geradlinig, da es eine Ebbe und Flut, ein Retracement und eine Erholung der Preise gibt, die schwächere Inhaber erschüttern.

Marktzyklen gibt es seit Beginn des Handels, und dieses Phänomen setzt sich bei Bitcoin und anderen Kryptowährungen bis heute fort.

Der Marktzyklus beginnt mit der Hoffnung auf steigende Preise. Oft wird dies von starken Fundamentaldaten begleitet, oder der Vermögenswert ist nicht allgemein für eine frühzeitige Übernahme bekannt.

Wenn die Preise steigen, ändert sich die Stimmung in Euphorie, da wir anfangen zu glauben, dass wir die Genies sind, die den Markt erkundet haben. An diesem Punkt setzt Selbstzufriedenheit ein und der Markt wird nicht mehr bewertet.

Die Marktkorrektur beginnt, und die Anleger glauben zunächst, dass dies nur ein Scheitern des allgemeinen Aufwärtstrends ist. Wenn sich diese Korrektur jedoch in einen Bärenmarkt verwandelt, setzen Angst, Verleugnung und Panik ein.

Diese Emotionen können stark sein und Händler dazu veranlassen, ihre Positionen zu schließen, wenn sie bereits ernsthafte Verluste erlitten haben.

Danach kommt es normalerweise zu einem Aufschwung, und Trader sind verärgert, dass sie Positionen zum ungünstigsten Zeitpunkt geschlossen haben.

Diese Emotionen sind sowohl für den Aktienmarkt als auch für den Kryptowährungsmarkt typisch. Der größte Unterschied besteht darin, dass die Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt diese Emotionen verstärkt.

Was ist eine Marktkorrektur?

Eine Marktkorrektur ist ein Rückgang des Preises eines Vermögenswertes oder Finanzmarktes um ≥ 10 %. Die Korrektur kann beliebig lange dauern – von einigen Stunden bis zu Monaten oder sogar Jahren.

Der Rückgang wird als „Korrektur“ bezeichnet, da er ziemlich gering ist und normalerweise darauf hinweist, dass sich die Kryptowährung zu weit von ihrem etablierten Trend entfernt hat. Auf dem Kryptowährungsmarkt treten Korrekturen häufiger auf als auf dem Aktienmarkt und können aufgrund der Volatilität von Kryptowährungen innerhalb von Stunden auftreten.

Auf Korrekturen folgt normalerweise eine Erholung, aber sie können zu ausgeprägteren Abschwüngen führen, die als Bärenmärkte bekannt sind.

Marktkorrektur vs. Bärenmarkt: Unterschiede

Bärenmärkte sind größere Marktkorrekturen, die um 20 % oder mehr fallen.

Es wird angenommen, dass der Bärenmarkt seinen Namen von der Art und Weise hat, wie der Bär seine Beute angreift, indem er seine Pfoten senkt. Infolgedessen sind Bärenmärkte gleichbedeutend mit sinkenden und fallenden Preisen.

Der größte Unterschied zwischen einer Marktkorrektur und einem Bärenmarkt ist die Tiefe des Rückgangs. Bei einer flachen Marktkorrektur beträgt der Rückgang 10 % oder mehr. Wenn der Rückgang jedoch tiefer ist, um mehr als 20 %, dann ist dies keine Korrektur mehr, sondern ein Bärenmarkt.

Was passiert während einer Marktkorrektur

Das offensichtlichste Ergebnis einer Marktkorrektur ist eine Preisanpassung auf niedrigere Niveaus. Trader und Investoren sind aus verschiedenen Gründen der Meinung, dass die aktuellen Preise zu hoch sind und das Risiko einer Kapitalbindung nicht wert sind.

Infolgedessen entscheiden sich aktuelle Anleger, ihre Anteile ganz oder teilweise zu verkaufen, um Gewinne mitzunehmen. Neue Investoren, die einen Kauf in Betracht ziehen, legen ihre Investition beiseite, in der Hoffnung, sie in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zu erwerben.

Sinkende Preise für Kryptowährungen ziehen immer mehr Käufer an. Diese Investoren sind interessiert, weil sie die Preise zuvor für zu hoch hielten. Jetzt, da die Preise gefallen sind, haben sie einen Anreiz, ihre Investition zu tätigen, und der Preis erholt sich in einer Rallye.

Was löst die Korrektur aus

Die Liste der Gründe, warum eine Marktkorrektur beginnt, ist möglicherweise ziemlich lang und umstritten. Nicht jeder Analyst ist sich darüber einig, warum sich eine Korrektur entwickelt, und die Gründe sind nicht immer offensichtlich.

In vielen Fällen kann das Auftauchen neuer negativer Katalysatoren Anleger zum Verkauf provozieren. Beispielsweise können Gerüchte über einen möglichen Kriegsausbruch oder die Ausrufung einer Pandemie Anleger zum Verkauf verleiten.

Beachten Sie, dass Gerüchte oft der Katalysator sind. Im März 2020 wurde eine Pandemie angekündigt und der Markt brach zusammen. Als die Realität Realität wurde, handelten die politischen Führer und schlossen ihre Volkswirtschaften, um die Menschen in Schach zu halten. Zu diesem Zeitpunkt erholten sich die Märkte, obwohl die Volkswirtschaften gerade erst zu schließen begannen. Die Korrektur beginnt normalerweise mit Gerüchten (angekündigte Pandemie, verschiedene Unbekannte), bevor Maßnahmen ergriffen werden (die Wirtschaft wird heruntergefahren).

Andere Korrekturkatalysatoren können grundlegender Natur sein, wie etwa eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums oder das Ende der geldpolitischen Lockerung. Ohne einen Zufluss von zusätzlichem Ermessensgeld haben Anleger weniger Mittel für den Handel mit Kryptowährungen.

Manchmal korrigiert der Markt aus technischen Gründen. Wenn sich die Rally beispielsweise hinzieht, mögen Anleger möglicherweise das Projekt, aber nicht den aktuellen Preis. Also halten sie ihre Investitionen zurück und der Markt korrigiert.

Schließlich kann die Marktstimmung eine bevorstehende Korrektur signalisieren. Wenn die Rally eine Weile anhält und die Kurse dann noch weiter anziehen, kann dies ein Zeichen von zu viel Enthusiasmus sein, der die Wale und das kluge Geld zum Verkaufen auffordert.

Eine Hausse-Rallye erfordert eine Erhöhung der Zahl der Käufer. Für die Korrektur werden nur Verkäufer oder keine Käufer benötigt. Wenn sich die Preise ausdehnen, meiden Käufer und Verkäufer sind motiviert, was zu einer Korrektur führt.

Wie lange dauert die Korrektur?

Die Korrektur kann beliebig lange dauern – von einigen Minuten und Stunden bis hin zu Monaten und Jahren. Letztendlich geht es mehr um die Tiefe des Sturzes als um die Zeit, die in der Korrektur verbracht wird.

Da Korrekturen relativ oberflächlich sind, ist ihre Dauer normalerweise relativ kurz. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich die Kryptowährungsmärkte in einer Woche (und manchmal an einem Tag!) um 10 % oder mehr ändern.

Wenn der Markt zu sinken beginnt, fällt er immer weiter von seinem Hoch ab. Schließlich bildet sich ein Tief und der Markt beginnt wieder zu steigen. Wir werden nicht sicher wissen, wann die Korrektur enden wird, bis der Preis ein neues Hoch erreicht.

Technische Analysten suchen jedoch nach Anzeichen dafür, dass die Korrektur vorbei ist und eine Rallye zu neuen Höchstständen beginnt. Analysten verwenden Chartmuster wie Dreiecke und Keile in Verbindung mit japanischen Candlestick-Mustern wie Bullish Engulfing oder Harami, um den möglichen Beginn eines neuen Trends zu signalisieren.

Was ist während der Korrekturfrist zu tun?

Auf der grundlegendsten Ebene treten Marktkorrekturen auf, weil Investoren und Händler motivierter sind, zu verkaufen als zu kaufen. Jeder Rückgang beginnt als Korrektur. Wir wissen jedoch nicht (bis wir es wissen), ob die Korrektur zu etwas Tieferem eskalieren wird, wie etwa einem Bärenmarkt oder einem Crash.

Daher ist es wichtig, Trades zu verwalten, bevor die Korrektur eintritt und nachdem sie beginnt. Hier sind drei Strategien, die Ihnen helfen, während einer Korrektur Perspektive und Maßnahmen zu gewinnen.

Handelsstrategie 1: Risiko eliminieren

Die erste Strategie basiert auf der Vorbereitung auf eine Korrektur. Wenn Sie Anzeichen für ein sich entwickelndes Top auf den Kryptowährungsmärkten sehen, wie z. B. rückläufige Kerzenformationen oder eine Abwärtsumkehr von Oszillatoren, sollten Sie Ihre Long-Position reduzieren.

Der schnellste und einfachste Weg ist, alle Ihre Positionen zu verkaufen.

Beispielsweise kann ein Bitcoin-Händler eine rückläufige Divergenz in den Charts bemerken. Der Bitcoin-Preis erreicht weiterhin neue Höchststände, während der Oszillator des Relative Strength Index (RSI) ein niedrigeres Hoch erreicht.

Dieses Verhalten deutet darauf hin, dass der Markt nach unten korrigieren könnte.

Wenn ein Trader dies auf seinem Chart bemerkt, kann er sich entscheiden, seine Long-Position in Bitcoin zu schließen. Eine andere Möglichkeit besteht darin, nur einen Teil Ihrer Position zu schließen, um Ihre Investition in Bitcoin zu halten, wenn der Preis weiter steigt.

Handelsstrategie 2: Dips kaufen

Bereitet die erste Strategie eine Korrektur vor, so zielt die zweite Technik auf Aktionen nach Beginn der Korrektur ab.

Wenn der Kryptowährungsmarkt beginnt, nach unten zu korrigieren, werden die Niveaus der technischen Unterstützung zu brechen beginnen. Im Allgemeinen halten langfristige Unterstützungsniveaus besser als kurzfristige. Wenn also der Markt korrigiert, identifizieren Sie diese langfristigen Unterstützungsniveaus auf Ihrem Chart und nutzen Sie sie als Kaufgelegenheit bei der Korrektur.

Als Bitcoin Ende 2020 und Anfang 2021 stieg, gab es Zeiten, in denen eine Korrektur diese Gewinne vorübergehend konsolidierte. Ein Händler kann langfristige Trendlinien oder, wie im Fall von Bitcoin oben, einen gleitenden Durchschnitt verwenden, um ein starkes Unterstützungsniveau zu identifizieren.

Das obige Diagramm ist ein exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) über 50 Perioden. Der gleitende Durchschnitt berechnet Preisdaten für die letzten 50 Tage (um diesen Durchschnittspreis zu ermitteln). Wenn der Markt deutlich über der Linie liegt, deutet die EMA darauf hin, dass Bitcoin überhitzt ist und sich eine Korrektur anbahnt. Wenn Bitcoin zum 50-Perioden-EMA zurückkehrt, zeigt dies, dass sein Preis fairer ist.

Daher kann ein Händler bei einer Korrektur neue Kaufpositionen auf dem Niveau des längerfristigen gleitenden Durchschnitts eröffnen.

Handelsstrategie 3: Durchschnittskosten

Die dritte Strategie – Cost Averaging – ist für Trader gedacht, die gerade erst anfangen, Charts zu lesen. Diese Strategie wird ihnen helfen, ihre langfristigen Investitionen in einer guten Position zu halten.

Wenn Sie mit Kryptowährungen handeln, kann die Volatilität ohne Vorwarnung ausbrechen und die schwankenden Renditen zerstören, die Sie erhalten. Dollar Cost Averaging (DCA) ist eine Lösung für das Problem der Volatilität.

DCA ist eine Möglichkeit, Ihre Gesamtinvestition zu teilen, da es regelmäßige systematische Eingaben initiiert. Mit DCA können Sie die Auswirkungen der Preisvolatilität verringern, da Sie manchmal zu höheren und manchmal zu niedrigeren Preisen kaufen.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Investor hat 5 US-Dollar, die er in Bitcoin investieren möchte, weil er glaubt, dass BTC viel Aufwärtspotenzial hat.

Sie möchten ihre Investition über einen längeren Zeitraum verteilen, also beschließen sie, fünf aufeinanderfolgende Monate lang jeweils am Ersten des Monats 1 $ zu investieren. Sie werden also jeden Monat Bitcoin im Wert von 000 Dollar kaufen, egal wie hoch der Preis ist. Hier ist eine Zusammenfassung ihrer Einkäufe.

Datum	Anlagebetrag	Bitcoin-Preis	Bitcoin gekauft
1. April 2021	$1,000	$58,788	0.01701
1. Mai 2021	$1,000	$57,889	0.01727
1. Juni 2021	$1,000	$36,674	0.02726
1. Juli 2021	$1,000	$33,512	0.02984
1. August 2021	$1,000	$39,833	0.02510
Gesamt	$5,000	$ 42,925 Durchschnitt	0.11648

Beachten Sie, dass der durchschnittliche Einstiegspreis dieses Händlers nach fünf Monaten 42 $ beträgt. Diese Zahl ist nur geringfügig höher als der Preis von Bitcoin am 925. August 1.

Die oben genannten fünf Monate von DCA fielen in eine Zeit starker Baisse, die 50 % des Bitcoin-Preises einbrach. Ein Händler mit einer einmaligen Investition von 5 $ in der Nähe des Hochs könnte 000 % verlieren. Der DCA-Händler verlor etwa 50 %. Dies ist ein großartiges Beispiel dafür, wie DCA die Preisvolatilität ausgleichen kann, sodass jede Korrektur weniger schmerzhaft wird. Korrekturen werden mit der Zeit weniger schmerzhaft – weil Sie mehr Münzen zu einem niedrigeren Preis kaufen können.

Was tun, wenn der Markt weiter einbricht?

Abstürze auf dem Kryptowährungsmarkt sind weit verbreitet und normal. Wenn der Markt zusammenbricht, ist das Beste, was Sie tun können, Ruhe zu bewahren. Wenn Sie vor dem Crash einen Handelsplan hatten, dann folgen Sie ihm. Wenn der Plan beispielsweise DCA und den Kauf zu einem niedrigeren Preis beinhaltet, handeln Sie danach.

Wenn Sie keinen Plan haben und feststellen, dass Sie emotionaler werden, wenn die Preise fallen, denken Sie daran, dass es nach jedem Absturz der Kryptowährung einen Sprung gibt. Das bedeutet nicht, dass sich die Preise immer erholen werden. Einer der Haupteffekte des Crashs ist jedoch, dass schwache Hände gezwungen sind, ihre Coins zu verkaufen.

Sobald sie das tun, wird niemand mehr verkaufen wollen und der Preis beginnt sich zu erholen. Während dieser Aufschwung im Gange ist, beginnen Sie mit der Planung, um besser auf den nächsten Marktcrash vorbereitet zu sein.

Mit anderen Worten, wenn Sie versagen, verlieren Sie nicht die Lektion.

Ergebnisse

Marktkorrekturen sind ein natürlicher Bestandteil von Finanzmarktzyklen. Diese Anpassungen sind notwendig, um die Schätzungen mit den langfristigen Durchschnittswerten und dem Aufwärtstrend in Einklang zu bringen.

Beim Handel können Sie Anzeichen für bevorstehende Korrekturen erkennen, um Maßnahmen zum Schutz Ihres Portfolios zu ergreifen. Wenn Sie nicht bereit sind, geraten Sie nicht in Panik. Je größer der Absturz ist, desto mehr wird er von unvorbereiteten Händlern oder solchen, die ihre Entscheidungen auf die Emotionen des Augenblicks stützen, verschärft. Warten Sie auf den Sprung, um darüber nachzudenken, wie Sie sich am besten auf das nächste Mal vorbereiten können.