MVRV Z-Score ist eine nützliche Metrik, die eine Vorstellung vom Wert jeder Kryptowährung gibt, aber am häufigsten für Bitcoin verwendet wird. MVRV steht für Market Value to Realized Value und zeigt an, ob eine Kryptowährung aktuell über- oder unterbewertet ist.
Wenn über Bitcoin gesprochen wird, lautet eine der am häufigsten diskutierten Fragen: „Wie viel ist es wert?“. Da der Wert von Bitcoin hauptsächlich von Angebot und Nachfrage bestimmt wird, gibt es auf diese Frage keine einfache Antwort. Um den fairen Wert von Bitcoin zu bestimmen, müssen mehrere Faktoren sorgfältig berücksichtigt werden. Der MVRV Z-Score kann all diese Berechnungen etwas vereinfachen. Wie funktionieren MVRV Z-Scores? Sehen Sie sich unseren Leitfaden an, um zu erfahren, was der MVRV Z-Score ist und wie Sie ihn verwenden können, um den Wert von Bitcoin zu schätzen.
Was ist der MVRV Z-Score?
Diese Metrik hat ihren Ursprung im MVRV-Verhältnis, das Murad Makhmudov und David Pewell 2018 erstellt haben. Das ursprüngliche MVRV-Verhältnis verglich einfach den Marktwert und den realisierten Wert von Bitcoin. Es war eine großartige Möglichkeit, die Preisbewegungen zu verfolgen, aber es lieferte kein tiefes Verständnis des fairen Wertes von Bitcoin.
Der MVRV Z-Score ist eine Modifikation der ursprünglichen Makhmudov- und Pewell-Metrik. Die erstmals Ende 2018 von Awe & Wonder erstellte MVRV Z-Score-Metrik fügt der MVRV-Metrik das mathematische Konzept der Z-Scores hinzu. Der Z-Score misst normalerweise die Anzahl der Standardabweichungen, die über oder unter dem Mittelwert liegen. Der MVRV Z-Score ersetzt jedoch den Durchschnitt durch den realisierten Wert von Bitcoin.
Ohne in die Mathematik einzusteigen, ermöglicht Ihnen der MVRV Z-Score, den Unterschied zwischen dem aktuellen Preis von Bitcoin und seinem gleitenden Durchschnittspreis aller Zeiten zu sehen. Grundsätzlich ermöglicht es Ihnen zu sehen, ob der aktuelle Preis von Bitcoin im Vergleich zu seinem früheren Wert und seiner Preisentwicklung abnormal ist. Dies kann eine sehr wertvolle Metrik sein, die die Frage „Wie viel ist Bitcoin wert?“ beantwortet.
So berechnen Sie den MVRV Z-Score
Es gibt viele Websites, die MVRV-Z-Score-Diagramme bereitstellen. Der einfachste Weg, den MVRV-Z-Score zu berechnen, besteht darin, ihn zu finden. Es lohnt sich jedoch, sich die Zeit zu nehmen, um zu lernen, wie man es selbst berechnet. Zu wissen, wie der MVRV Z-Score für Bitcoin berechnet wird, verrät viel über die Funktionsweise des Konzepts.
Die grundlegende MVRV-Z-Score-Formel subtrahiert einfach den realisierten Wert von Bitcoin von seinem Marktwert und dividiert den resultierenden Wert durch die Standardabweichung. So berechnen Sie den MVRV Z-Score:
- Holen Sie sich den Bitcoin-Marktwert. Dies ist einfach der gesamte Marktwert von Bitcoin. Sie können es selbst berechnen, indem Sie den Bitcoin-Preis mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen Bitcoins multiplizieren.
- Finden Sie den realisierten Wert von Bitcoin. Das ist die Summe aller Bitcoin-Werte zum Zeitpunkt der letzten Bitcoin-Bewegung. Es ist normalerweise schwierig, es selbst zu berechnen, aber Sie können diese Daten leicht im Internet finden.
- Subtrahieren Sie den realisierten Wert vom Marktwert.
- Teilen Sie diese Zahl durch den Marktwert, den Sie in Schritt eins ermittelt haben, um Ihren endgültigen MVRV Z-Score zu erhalten.
So verwenden Sie den MVRV Z-Score
Seit der MVRV Z-Score entwickelt wurde, ist er zu einem wichtigen Bestandteil der Investition in Bitcoin geworden. Warum ist der MVRV Z-Score so nützlich? Es hilft, Markttrends zu erkennen und ein genaueres Bild vom fairen Wert von Bitcoin zu vermitteln.
Ein Blick auf den aktuellen MVRV Z-Score gibt Aufschluss darüber, ob Bitcoin über- oder unterbewertet ist. Wenn der Indikator 6,9 überschreitet, ist Bitcoin höchstwahrscheinlich überbewertet. Auf vielen Charts wird diese Überbewertungszone als rote oder rosafarbene „Gefahrenzone“ dargestellt, die regelmäßig von der MVRV-Z-Score-Linie gekreuzt wird. Wenn die Punktzahl unter 0,1 liegt, ist Bitcoin im Verhältnis zum fairen Wert von Bitcoin unterbewertet. Dies wird in Diagrammen oft als grüne „Sicherheitszone“ angezeigt, was darauf hinweist, dass es eine gute Idee ist, Bitcoin zu kaufen.
Der MVRV Z-Score ist besonders hilfreich zur Bestimmung des Momentums. Die Leute schauen sich Markttrends an, um festzustellen, wie viel Bitcoin wert ist. Wenn der faire Wert von Bitcoin stark springt oder fällt, erregt das Aufmerksamkeit – und sorgt für noch dramatischere Veränderungen. Der Z-Score MVRV zeigt diese Dynamik, und seine Daten geben oft einen Hinweis darauf, wann sich der Markt verändern wird. Wenn der MVRV-Z-Score am Ende der Woche ﹥ 5 beträgt, liegt die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende historisch gesehen bei 94,36 %.
Vor- und Nachteile des MVRV Z-Scores
Diese Metrik hat sowohl Vor- als auch Nachteile. Es kann sehr nützlich sein, um den fairen Wert von Bitcoin zu schätzen, ist aber nicht zuverlässig.
Hier sind einige Vorteile des MVRV Z-Scores, die Sie kennen sollten.
- Die Metrik ist sehr einfach zu berechnen und zu analysieren. Selbst Gelegenheits-Krypto-Enthusiasten können auf einen Blick erkennen, ob Bitcoin relativ über- oder unterbewertet ist.
- MVRV-Z-Scores verwenden Daten aus mehreren Monaten, sodass sie zuverlässig große Trends identifizieren können, die zu erheblichen Veränderungen auf dem Markt führen werden. Sie können einige Trends mit einer Zuverlässigkeit von bis zu 94 % vorhersagen.
- Eine Änderung des MVRV Z-Verhältnisses kann Ihnen helfen, eine Änderung der Marktdynamik zu erkennen, noch bevor sich die Preise dramatisch ändern.
- Dieser Indikator sagt Ihnen nicht nur, ob der Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es sagt Ihnen auch, wie falsch der aktuelle Wert ist.
Denken Sie daran, dass der MVRV Z-Score einige potenzielle Nachteile hat.
- Da die Berechnung die gesamte bisherige Preisentwicklung von Bitcoin berücksichtigt, können frühere Werte mit niedrigeren Kursen etwas unfair eingeschätzt werden. Einige glauben, dass ein Wert von 1,0 darauf hindeuten könnte, dass Bitcoin unterbewertet ist.
- Immer mehr Menschen werden sich dieser Kennzahl bewusst, wenn also Bitcoin 6,9 erreicht – unabhängig von anderen Markttrends – gibt es eine Bewegung.
- Einige Experten glauben, dass es genauer wäre, den Durchschnitt der Bitcoin-Preisdaten der letzten vier Jahre zu verwenden, anstatt den Durchschnitt der Daten für die gesamte Geschichte von Bitcoin.
- Der Indikator sagt Ihnen nicht direkt, wie viel Bitcoin wert ist. Stattdessen wird es Ihnen einfach sagen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist.
Ist der MVRV Z-Score als Bitcoin-Preisprädiktor zuverlässig?
Wie viel ist Bitcoin wert? Wie gerade erwähnt, sagt Ihnen der MVRV Z-Score nicht unbedingt den genauen Wert von Bitcoin. Wie jeder andere Preisindikator unterliegt auch die Zuverlässigkeit des MVRV Z-Scores leichten Schwankungen. Sie können Bitcoin nicht einfach in dem Moment verkaufen, in dem es 6,9 erreicht, denn es gibt keine Garantie dafür, dass der Preis von Bitcoin nicht weiter steigen wird. Es gibt jedoch eine sehr genaue Schätzung des fairen Wertes von Bitcoin.
Dieser Indikator hilft nicht nur bei der Bestimmung des fairen Wertes von Bitcoin, sondern ist auch recht zuverlässig bei der Identifizierung potenzieller Marktbewegungen. Rückblickend auf diese Kennzahl war es in der Lage, Preisrückgänge im April 2013, Dezember 2013 und Dezember 2018 ein bis zwei Wochen vor dem Zusammenbruch des Marktes genau vorherzusagen.
Im Vergleich zu anderen Indikatoren wie dem RSI liefert der MVRV Z-Score wenig zusätzliche Daten. Neben der Bestätigung, ob eine Kryptowährung über- oder unterbewertet ist, zeigt sie auch, um wie viel. Die schärferen Spitzen des Z-Scores geben Ihnen zusätzliche Einblicke in die Marktbewegungen und Sie können besser einschätzen, wie hoch der faire Wert von Bitcoin (in diesem Fall) in der Zukunft sein wird. Trotz der zusätzlichen Granularität bleibt dieser Indikator ziemlich einfach zu verwenden.
Ergebnis
Wie Sie sehen können, ist der MVRV-Z-Faktor sehr nützlich. Es ist keine absolute Garantie, aber es ist sehr nützlich, um zu verstehen, ob der faire Wert von Bitcoin etwas höher oder niedriger als der aktuelle Marktwert sein könnte. Wie jede andere Kryptowährungsmetrik funktioniert diese Metrik am besten, wenn Sie sie mit anderen Daten kombinieren, um das Gesamtbild zu sehen.
Insgesamt können Metriken wie der MVRV Z-Score zwar einen gewissen Einblick in den fairen Wert einer Kryptowährung geben, sollten aber dennoch mit Vorsicht betrachtet werden. Angesichts makroökonomischer Faktoren wie staatliche Regulierung und Inflation kann der Preis jeder Kryptowährung extrem volatil werden, wodurch diese Indikatoren und Diagramme unwirksam werden.