À quelles fins vaut-il mieux investir dans l'or, et pour quoi - dans la crypto-monnaie ?
Est-il possible de comparer l'or et le bitcoin ?
Malgré le fait que certains analystes aient exprimé l'idée que Bitcoin peut remplacer l'or, la plupart des experts des deux camps - sceptiques et passionnés de crypto - conviennent qu'il est incorrect de comparer ces deux actifs.
Si nous comparons les poissons et les oiseaux dans leur capacité à respirer sous l'eau, le poisson gagnera. Si par la capacité de voler - un oiseau. La situation est similaire avec les actifs.
Le volume quotidien de transactions avec bitcoin dans les meilleurs moments a atteint deux milliards de dollars. Cela peut être comparé au volume d'échanges quotidien des fonds d'or sur la bourse, mais il représente toujours moins de 1% de la valeur totale du marché de l'or, qui se négocie à 250 milliards de dollars par jour.
L'avantage de l'or est la stabilité. L'avantage des crypto-monnaies, y compris le bitcoin, est la volatilité. Ces indicateurs sont, par définition, opposés les uns aux autres, aucun actif ne peut être à la fois stable et volatil. Et en même temps, un investisseur compétent sait tirer profit des deux.
La volatilité comme source de profit
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, au cours de la dernière année, le prix de l'or est resté dans la fourchette de 1225 $ à 1350 $ l'once troy. C'est-à-dire que si vous avez acheté une once troy au cours de cette année où elle était la plus basse et que vous l'avez vendue avec succès alors qu'elle était au plus haut du prix, votre bénéfice serait d'environ 100 $, soit environ 8 % de l'investissement initial dans l'actif. Dans le même temps, le prix du bitcoin a changé au cours de l'année, passant d'environ 1000 20 $ par jeton à près de 000 2017. C'est-à-dire que si vous aviez acheté du bitcoin au début de 2000 et que vous l'aviez vendu en décembre, alors qu'il était à son apogée, vous auriez a réalisé un bénéfice d'environ XNUMX%. ...
C'est l'essence de la volatilité. Plus les sauts du prix d'un actif particulier sont importants, plus un spéculateur peut gagner de l'argent dessus.
Dans le même temps, il convient de noter qu'il existe des mécanismes pour gagner de l'argent et faire chuter les actifs. La base de ces mécanismes est ce qu'on appelle la « vente à découvert ». Le plus souvent, cette opération est effectuée dans les conditions du trading sur marge, c'est-à-dire que le commerçant achète au courtier le droit de vendre l'actif détenu par le courtier. Par exemple, le jeton X coûte actuellement 100 unités conventionnelles, mais le commerçant prédit un effondrement imminent de la crypto-monnaie à 10 unités conventionnelles. Il achète pour 1 unité conventionnelle le droit de vendre 1 token X avec la garantie de rendre le token X au commerçant dans un mois. Il est important de noter que le commerçant n'achète pas le jeton X lui-même, mais le droit de le vendre. En fait, c'est pourquoi il est obligé de le rendre dans un mois. Cela ressemble à un prêt, seuls les intérêts sont payés immédiatement et la dette est restituée dans le même actif dans lequel elle a été contractée (et ce n'est pas toujours de l'argent, le trading sur marge est possible avec n'importe quel actif).
Le commerçant vend le jeton X pour 100 unités conventionnelles. Sa prédiction se réalise, le prix du token est en baisse. Un mois plus tard, il achète le token X pour 10 unités conventionnelles et le rend au courtier. En conséquence, le commerçant gagne 89 unités conventionnelles grâce à la baisse des prix (1 il paie le courtier pour l'opportunité de mener cette spéculation, il obtient 100 de la vente du jeton et 10 dépense pour racheter le jeton). Pour cette raison, un commerçant expérimenté peut gagner de l'argent sur tout changement de taux, l'essentiel est que la différence de prix soit supérieure au coût des services du courtier. Eh bien, pour que les prévisions du commerçant se réalisent - sinon, dans l'exemple décrit ci-dessus, si le jeton n'avait pas baissé de prix, mais avait plutôt décuplé, le commerçant aurait subi des pertes de 901 unités conventionnelles (1 il paiera le courtier pour ses services, 100 unités conventionnelles aideront à la vente et il devra dépenser 1000 pour racheter le jeton).
Ainsi, les actifs très volatils sont risqués, car si le trader ne devine pas la tendance, ses pertes seront énormes. Mais en même temps, ces actifs ont un plus grand potentiel de rentabilité. Car dans le cas, par exemple, de l'or dont les fluctuations de prix au cours de l'année ont été de l'ordre de 8%, il est impossible de tirer plus de profit de la spéculation que ces mêmes 8%.
Stabilité de l'or
Mais pour économiser de l'argent, l'or est bien mieux adapté. Comme vous pouvez le voir dans les graphiques ci-dessus, la baisse la plus importante du prix de l'once troy d'or était d'environ 50 $, soit d'environ 4% en quelques mois. Bitcoin au début de cette année a chuté de plus de deux fois en un mois. Le 7 janvier, il coûtait 17 527,30 $ et le 8 février - 7637,86 XNUMX $.
Autrement dit, si un commerçant veut investir dans un actif non pas pour gagner de l'argent sur la spéculation, mais cherche simplement un moyen de protéger ses économies de l'inflation des monnaies fiduciaires, alors il doit choisir l'or, pas le bitcoin. Même si son prix commence à baisser, il le fera très lentement et vous pourrez réussir à le vendre avant que les pertes ne dégénèrent en un montant important. Cependant, cela ne fonctionnera toujours pas pour s'enrichir rapidement sur ces investissements.
Dans le même temps, pour le bitcoin et les autres crypto-monnaies, la situation est exactement l'inverse. Si un investisseur n'a pas l'intention de jouer activement en bourse, en suivant des graphiques de prix et en utilisant des mécanismes sophistiqués de prévision des tendances, alors investir dans des crypto-monnaies sera très risqué pour lui. Comme le montre la dynamique du bitcoin, en quelques mois, vous pouvez devenir riche vingt fois, afin de doubler les pertes en un mois seulement.
Ainsi, il est incorrect de dire lequel est le meilleur, l'or ou le bitcoin. La réponse à cette question dépend uniquement de la finalité pour laquelle il est prévu d'utiliser tel ou tel bien.