डेफी लेंडिंग: अवधारणा और उसके उपयोग के लिए एक संपूर्ण गाइड

बहुत से लोग मानते हैं कि विकेन्द्रीकृत वित्त के पारंपरिक वित्तीय प्रणाली पर कई फायदे हैं, जो कि अद्वितीय डेफी उधार प्रणाली के कारण है। इस गाइड में, हम आपको डेफी लेंडिंग के बारे में बताएंगे।

एक ऐसी वित्तीय प्रणाली की कल्पना करें जहां आपको तीसरे पक्ष की आवश्यकता नहीं है और आप किसी के साथ, कहीं भी, कभी भी बिना किसी सीमा के लेनदेन कर सकते हैं, हाँ! यह डेफी है। विकेंद्रीकृत वित्त एक प्रकार की वित्तीय प्रणाली है जो ब्लॉकचेन तकनीक पर निर्मित है।

इस तकनीक का उद्देश्य एक पारदर्शी, बिना अनुमति और पारदर्शी ओपन सोर्स वित्तीय सेवा पारिस्थितिकी तंत्र बनाना है, जो सभी के लिए सुलभ हो और पूरी तरह से विकेन्द्रीकृत हो (कोई केंद्रीय प्राधिकरण नहीं)। उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखेंगे और विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (डीएपी) या पी2पी इंटरफेस के माध्यम से इस पारिस्थितिकी तंत्र के साथ बातचीत करेंगे।

स्मार्ट अनुबंध विकेंद्रीकृत वित्त के निर्माण खंड हैं। कंप्यूटर प्रोग्राम या लेन-देन प्रोटोकॉल DeFi लेनदेन में पार्टियों के बीच लेन-देन समझौते को स्वचालित रूप से निष्पादित, मॉनिटर और लागू करते हैं। एथेरियम ने डेफी एप्लिकेशन शुरू किए हैं और अधिकांश डेफी एप्लिकेशन एथेरियम पर आधारित हैं, जो इकोसिस्टम ERC-20 टोकन में अधिकांश टोकन बनाते हैं।

पारंपरिक वित्तीय प्रणाली पर डेफी के कई फायदे हैं। यह बिना किसी प्रतिबंध के वित्तीय सेवाओं तक आसान पहुंच प्रदान करता है। यह विकेंद्रीकृत है (कोई केंद्रीय प्राधिकरण नहीं)। इसने बिचौलियों या मध्यस्थों की उपस्थिति को समाप्त कर दिया, जिससे लेनदेन शुल्क की लागत कम हो जाएगी। इसके अलावा, डीआईएफआई उधार विकल्प फायदेमंद है क्योंकि यह आसानी से उपलब्ध है और विकेंद्रीकृत वित्त उधार के माध्यम से मुनाफा कमाया जा सकता है।

डेफी लेंडिंग क्या है?

डेफी लेंडिंग एक ऐसा मंच प्रदान करता है जहां उधारकर्ता एक विश्वास-मुक्त मंच पर ऋणदाता से मिलता है। यानी बिचौलियों और मध्यस्थों के बिना। यह मंच पर क्रिप्टोक्यूरेंसी धारकों के लिए अपने टोकन को क्रेडिट पूल में रखने की संभावना को खोलता है। जो उपयोगकर्ता उधार लेना चाहता है, वह सीधे पी2पी इंटरफेस में ऋणदाता से जुड़ा होगा।

जब भी कोई उपयोगकर्ता अपनी क्रिप्टोकरेंसी को डेफी लेंडिंग प्लेटफॉर्म पर उधार देना चाहता है, तो वे टोकन एक उधार पूल में जाते हैं जहां उधारकर्ता इसे एक्सेस कर सकता है। स्मार्ट अनुबंध ऋणदाता और उधारकर्ता दोनों को एक साथ बांधते हैं।

हालाँकि, दोनों पक्ष पूरी तरह से गुमनाम रहते हैं क्योंकि इस स्थिति में संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने के लिए कोई भौतिक संपत्ति नहीं है, जैसा कि आमतौर पर पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों में किया जाता है। उधारकर्ता को कम से कम उतनी ही टोकन राशि जमा करनी होगी जितनी वे उधार लेना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप क्रेडिट पूल से 10 बिटकॉइन उधार लेना चाहते हैं, तो आपको डीएआई में 10 बिटकॉइन के बराबर जमा करना होगा, जो कि 84 डीएआई है।

कुछ समय बीत जाने के बाद और आप 10% ऋण चुकाना चाहते हैं, आपको क्रेडिट पूल में भुगतान करना होगा और फिर आपको शुरू में जमा किया गया डीएआई वापस मिल जाएगा, और 10% बिटकॉइन निवेशकों के पूल में जाएंगे। ऋण देने की प्रक्रिया में शामिल है।

एथेरियम-आधारित नेटवर्क में लॉक क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों के मामले में विकेंद्रीकृत वित्त निर्विवाद रूप से सबसे मूल्यवान डीएपी है, जिसमें अगस्त 8 में बंद क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों में $ 2020 बिलियन का भारी इजाफा हुआ है।

डेफी लेंडिंग बनाम पारंपरिक लेंडिंग

DeFi ने अब तक पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों जैसे केंद्रीकरण, सुरक्षा, आदि के सामने पुरानी समस्याओं के समाधान की पेशकश की है। हालांकि, यह तरलता की कमी जैसी नई जटिलताओं को लेकर आया है। हम कुछ ऐसे क्षेत्रों को देखेंगे जहां पारंपरिक उधार पर डेफी का लाभ है और कुछ क्षेत्रों में जहां यह नहीं है।

विकेंद्रीकृत वित्तीय उधार अपने लेनदेन के लिए एक ब्लॉकचेन-आधारित नेटवर्क का उपयोग करता है, जिससे पूरी प्रक्रिया किसी भी केंद्रीय प्राधिकरण, तीसरे पक्ष या मध्यस्थों से रहित हो जाती है। यह पारंपरिक उधार के बजाय डीएफआई ऋण को सुचारू, निर्बाध और पूरी तरह से उधारकर्ता और ऋणदाता के बीच बनाता है, जिसे एक मध्यस्थ (ज्यादातर मामलों में बैंकों) द्वारा दलाली किया जाना चाहिए और मध्यस्थता द्वारा समर्थित होना चाहिए।

डेफी लेंडिंग की विकेंद्रीकृत प्रकृति एक बड़ा प्लस है, लेकिन इसके डाउनसाइड हैं। पूरी प्रक्रिया विकेंद्रीकृत है और इसमें कोई कागजी कार्रवाई, पहचान या केवाईसी की आवश्यकता नहीं है, जिससे डेफी मनी लॉन्ड्रिंग प्रथाओं के प्रति संवेदनशील है।

वह क्षेत्र जहां डेफी उधार पारंपरिक उधार से बेहतर है, संपार्श्विक प्रदान करने के क्षेत्र में है। पारंपरिक वित्तीय उधार प्रणाली को भौतिक संपत्ति के रूप में संपार्श्विक की आवश्यकता होती है। सबसे अधिक बार भूमि। हालांकि, डेफी ऋण देने के लिए संपार्श्विक के रूप में भौतिक संपत्तियों की आवश्यकता नहीं होती है; इसके बजाय, डेफी प्रोटोकॉल में एस्क्रो टोकन को संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है।

इसका दूसरा पहलू यह है कि कभी-कभी डेफी ऋण देने वाले प्लेटफॉर्म के लिए आवश्यक संपार्श्विक हमेशा एक सकारात्मक चीज होती है। उदाहरण के लिए, डेफी लेंडिंग प्लेटफॉर्म, मेकरडीएओ, को उधारकर्ताओं को अनुरोधित ऋण के मूल्य के कम से कम 150% के ऋण के लिए संपार्श्विक प्रदान करने की आवश्यकता होती है।

हालांकि, यह तथ्य कि संपार्श्विक का मूल्य आसमान छू सकता है, निवेशकों को आकर्षित करता है। उदाहरण के लिए, जब आप ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में 1 बिटकॉइन (बीटीसी) जमा करते हैं, तो आपके द्वारा जमा किए गए बिटकॉइन का मूल्य ऋण के समय में बढ़ सकता है। जब जमा को वापस करने का समय आया, तो इसका मूल्य बढ़ जाएगा, जिससे आपको लाभ होगा।

DeFi ऋण प्राप्त करने के लिए आपको केवल एक इंटरनेट कनेक्शन, एक DeFi वॉलेट और एक स्मार्ट अनुबंध खोलने की आवश्यकता है।

बेस्ट लेंडिंग डेफी प्लेटफॉर्म

कई डेफी लेंडिंग प्लेटफॉर्म उपलब्ध हैं; हम कुछ लोकप्रिय विकेन्द्रीकृत वित्त ऋण देने वाले प्लेटफार्मों को देखेंगे।

Aave

Aave एक प्रकार का डेफी लेंडिंग प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को स्थिर और परिवर्तनीय ब्याज दरों का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी की एक विस्तृत श्रृंखला को उधार देने और उधार लेने की अनुमति देता है। प्रारंभ में ETHLend के रूप में लॉन्च किया गया, इसकी स्थापना 2017 में स्टैनी कुलचेव द्वारा की गई थी। नवंबर 2017 में आयोजित ETHLend ICO ने 600000 बिलियन LEND टोकन के बदले $1 मूल्य का ईथर जुटाया। बाद में सितंबर 2018 में, ETHLend का नाम बदलकर Aave.

Aave की सबसे खास बात यह है कि यह फ्लैश लोन सिस्टम का उपयोग करता है। इसका मतलब है कि प्लेटफॉर्म पर ऋण के लिए आवेदन करने के लिए आपको संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं है। संपार्श्विक द्वारा पुनर्भुगतान की गारंटी देने के बजाय, सावधि ऋण ऋण की चुकौती के समय पर निर्भर करते हैं। जब तक ऋण का उपयोग किया जाता है और उसी ब्लॉक में पूरा भुगतान किया जाता है जिसमें इसे जारी किया गया था, यह स्वीकृत है। दूसरी ओर, यदि एक ब्लॉक में ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है, तो पूरा लेनदेन विफल हो जाएगा। Aave ऋण पर लचीली ब्याज दरें भी प्रदान करता है।

Aave के साथ आरंभ करने के लिए, आपको उनकी वेबसाइट पर जाना होगा और अपने टोकन वॉलेट का उपयोग करके पंजीकरण करना होगा वेब 3.0.

यौगिक.वित्त

यौगिक.वित्त, अधिकांश डेफी लेंडिंग प्लेटफॉर्म की तरह, एथेरियम पर निर्मित एक ओपन सोर्स स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट सिस्टम है। रॉबर्ट लेशनर ने 2018 में इसकी स्थापना की थी। यह उपयोगकर्ताओं को अपने पैसे से पैसा कमाने में सक्षम बनाने के लिए अपने स्वयं के cToken का उपयोग करता है और इन-ऐप लेनदेन के लिए भी इसका उपयोग करता है; यह Compound.Finance को अन्य DeFi ऋण देने वाले प्लेटफार्मों से अलग करता है।

कंपाउंड की एक और बड़ी विशेषता यह है कि जब उपयोगकर्ता फंड को ईआरसी -20 टोकन में परिवर्तित किया जाता है, तो उन्हें अन्य डीएपी के माध्यम से आसानी से स्थानांतरित किया जा सकता है। विभिन्न प्रोटोकॉल को बिल्डिंग ब्लॉक्स के रूप में संयोजित करने की यह क्षमता डेफी आंदोलन की एक मूलभूत विशेषता का प्रतिनिधित्व करती है।

हालाँकि, कनेक्शन विकेंद्रीकृत नहीं है क्योंकि प्रोटोकॉल वर्तमान में एक समग्र कमांड द्वारा प्रबंधित किया जाता है। हालाँकि, कंपनी की योजना कंपाउंड समुदाय द्वारा संचालित एक विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (DAO) को सभी अधिकार सौंपकर 100% विकेंद्रीकरण प्राप्त करने की है।

निर्माता

निर्माता एक DeFi लेंडिंग प्लेटफॉर्म है जो उपयोगकर्ताओं को केवल DAI टोकन उधार लेने की अनुमति देता है। यह वर्तमान में केवल ETH और BAT टोकन के व्यापार की अनुमति देता है। MKR नेटवर्क के लिए ब्याज दर के रूप में कार्य करने वाले "प्रबंधन शुल्क" की शुरुआत करके उपयोगकर्ताओं को परिचालन लाभ में संलग्न करता है। उपयोगकर्ता अपने संपार्श्विक को निर्माता के मुख्य स्मार्ट अनुबंध में संग्रहीत कर सकते हैं जिसे डीएआई बनाने के लिए संपार्श्विक ऋण स्थिति (सीडीपी) कहा जाता है।

मेकर के साथ अप-टू-डेट रहने में रुचि रखने वाले उपयोगकर्ता प्रत्येक गुरुवार को दोपहर 12:00 बजे ईएसटी साप्ताहिक प्रबंधन और जोखिम कॉल की मेजबानी कर रहे हैं। इन कॉलों की समीक्षा चैनल पर प्रकाशित की जाती है Youtube पर मेकर.

उत्पादन

विकेंद्रीकृत वित्त धीरे-धीरे पारंपरिक वित्तीय प्रणाली को कुछ महत्वपूर्ण लाभों जैसे कि विकेन्द्रीकृत लेनदेन, कम हस्तांतरण लागत और सरलीकृत और निर्बाध उधार के साथ बदल रहा है। विकेंद्रीकृत वित्त में अभी भी कुछ कमियां हैं जो इसके विकास को बाधित कर सकती हैं, जैसे कि तकनीकी और परिचालन जोखिम, आपराधिक प्रथाओं के प्रभुत्व की प्रवृत्ति, और इसी तरह। हालांकि, कोई भी यह शर्त नहीं लगाएगा कि डेफी पूरी तरह से वित्तीय दुनिया पर कब्जा कर लेगा।