暗号通貨の清算とは何ですか？

清算とは、特に市場が暴落した場合の損失を最小限に抑えるために、暗号資産を現金で売却するプロセスです。

ただし、暗号通貨の分野では、清算という用語は主に、当初証拠金の部分的または完全な損失によるトレーダーのポジションの強制閉鎖を表すために使用されます。これは、トレーダーがレバレッジポジションの証拠金要件を満たすことができない場合に発生します。つまり、取引を開いたままにするのに十分な資金がないことを意味します。原資産の価格が突然下落した場合、証拠金要件は満たされないことがよくあります。

これが発生すると、取引所は自動的にポジションをクローズし、投資家は資金を失います。損失の程度は、初期証拠金のサイズと価格がどれだけ下落したかによって異なります。場合によっては、これは投資の完全な損失につながる可能性があります。

清算は部分的と完全に分けることができます。例えば：

部分清算： トレーダーが使用するポジションとレバレッジを減らすために、ポジションが早期に部分的にクローズされる清算。

完全な清算： トレーダーの初期証拠金のほぼすべてでポジションをクローズします。

清算は先物取引と取引の両方で発生する可能性があります。スポット。ただし、トレーダーは、契約を購入する際、価格は資産そのものではなく資産に基づいていることに注意する必要があります。このため、現在の資産の価格に換算すると損益が変動することになります。

暗号通貨証拠金取引とは何ですか？

暗号通貨証拠金取引は、大量の資産を取引するために暗号交換からお金を借りるプロセスです。これにより、トレーダーは購買力 (または「レバレッジ」) を高め、より大きな利益を得る可能性を得ることができます。つまり、レバレッジとは、資金を借りて、自分の資金が許すよりも大きなポジションに入るということです。ただし、市場が反対に動いた場合、レバレッジをかけたポジションがすぐに清算される可能性があるため、より多くのリスクも伴います。

証拠金取引ポジションを開くには、取引所は担保として一定額の暗号通貨または法定通貨 (「初期証拠金」とも呼ばれます) を預け入れる必要があります。これらの資金は、取引が失敗した場合の損失に対して貸し手を保証するのに役立ちます。維持証拠金は、オープンポジションを維持するために必要な最小証拠金です。

レバレッジは、初期証拠金に関連して取引所から借りることができる資金の量を使用して計算されます。簡単な例を考えてみましょう。 $ 1の初期証拠金と000倍のレバレッジから始める場合、それは$ 10を借りて取引ポジションを$ 9から$ 000に増やすことを意味します。

レバレッジの程度は、お金を稼ぐか失う可能性も決定します。 10倍のレバレッジの例を使用すると、資産の価格が5％上昇すると、取引ポジションで500ドル（または5ドルの10％）の利益が得られます。つまり、わずか000％の値上げで、最初のマージンである5ドルの50％の利益を上げました。利益があるようですね。

しかし、暗号通貨は不安定であることが知られており、資産の価格は瞬時に下がる可能性があります。したがって、上記の例を続けると、資産の価格が5％低下すると、500ドル、つまり初期証拠金の50％が失われます。つまり、50％の損失になります。

商売の目的は利益を上げることです。レバレッジを使用した場合の損益計算式は簡単です。

初期証拠金×（％価格変動×レバレッジ）=利益または損失。

証拠金取引の暗号通貨に関する重要な注意事項：ポジションが清算されると、常に現在の市場価格でクローズされます。あなたの損失はあなたのレバレッジポジションのサイズによって拡大されます。言い換えれば、トレーダーが$ 1のオープンポジションのうち$ 000を失うと、最初のマージンがすべて失われます。したがって、暗号通貨を取引するためにお金を借りる前に、すべてのリスクを認識することが非常に重要です。

暗号通貨の清算はどうですか？

証拠金要件を満たすことができなくなったために取引所または証券会社がトレーダーのポジションをクローズすると、清算が発生します。証拠金は、ポジションを開いて維持するためにブローカーの口座に入金する必要がある総取引額の割合です。

トレーダーの証拠金口座が取引所と以前に合意したレベルを下回ると、ポジションは自動的に清算され始めます。レバレッジをかけたポジションが清算のしきい値に達すると、「証拠金請求」の対象になります。つまり、追加の証拠金を設定する必要があります。清算は、トレーダーが多額のレバレッジを使用する先物契約でより頻繁に発生する傾向があります。

この時点で、XNUMXつのオプションがあります。必要なレベルを超えるレバレッジを取り戻すために証拠金に資金を追加するか、ブローカーが自動的にポジションを清算します。

$1 の初期証拠金の例を続けると、000 倍のレバレッジで取引を開始したとします。これは、レバレッジポジションが $10 であることを意味します。

BTC の価格が 10% 下落したとします。あなたのポジションは現在 $9 の価値があります。下落が続き、ポジションの損失が増加した場合、それらはレバレッジされます。借りた資本の損失を避けるために、取引所はあなたに貸し出されたお金を保護するためにあなたのポジションを清算します。あなたのポジションはクローズされ、初期資本の $000 が失われます。

それがすべてではありません。取引所は通常、清算手数料を請求します。アイデアは、トレーダーが自動的に清算される前にポジションを閉じるように促すことです。

レバレッジは両方の方法で機能することを知っておくことが重要です。取引が順調に進んでいる場合、レバレッジが高いほど収益が増えますが、清算を誘発するには小さなマイナスの価格変動で十分です。たとえば、レバレッジが50倍の取引ポジションでは、清算を開始するために2％の値下げのみが必要になります。

ただし、取引所がエントリー価格ではなく破産価格の0,5％に設定された維持マージンを提供する場合もあります。これはまた、トレーダーのポジションが部分的に清算されるのではなく、初期証拠金の0,5％が残っている場合にのみ清算されることを意味します。ただし、レバレッジを使用する必要がある場合は、管理できる量に制限することをお勧めします。

清算価格の説明

清算価格は、レバレッジポジションが自動的に決済されるポイントです。このしきい値は、使用されるレバレッジ、維持証拠金率、暗号通貨の価格、口座残高など、いくつかの要因の影響を受けます。取引所は清算価格を計算します。これは、いくつかの主要な取引所から取得した平均値です。

暗号通貨の価格が清算価格のしきい値を超えると、清算プロセスが開始されます。暗号通貨の価格は絶えず変化しているので、最新のニュースをフォローし、あなたのポジションがまだ利益を上げていることを確認することが重要です。そうしないと、途方に暮れて自動的に清算される可能性があります。

ビットコイン清算の例

トレーダーは、ショートポジションをカバーするため、または他の金銭的義務を果たすために、ビットコインを清算する必要があるかもしれません。これが発生した場合、トレーダーは通常、ビットコインが元の購入価格を上回っているか下回っているかに関係なく、現在の市場価格でビットコインを販売します。ただし、場合によっては、トレーダーはビットコインを市場価格よりも低い価格で販売することを余儀なくされる可能性があります。これは清算価格であることが判明する可能性があり、通常はビットコインが取引されている取引所によって決定されます。

43月初旬にビットコインが812を下回ったとき、XNUMX億XNUMX万ドル以上の暗号通貨先物が清算され、長い暗号通貨を取引するトレーダーに大きな損失をもたらしました。これは、トレーダーによる初期証拠金の部分的または完全な損失が原因で発生しました。

清算価格は、現在の市況によっていつでも変動する可能性があることに注意することが重要です。したがって、ビットコインの販売を検討している場合は、最終決定を下す前に、常に最新の清算価格を確認する価値があります。これにより、可能な限り最良の取引を確実に得ることができます。

強制清算と清算：違い

「清算」という用語は、単に資産を現金に変換することを意味します。暗号取引における強制清算とは、暗号資産を現金または現金同等物 (ステーブルコインなど) に強制的に変換することを意味します。強制清算は、トレーダーがレバレッジポジションに設定された証拠金要件を満たさない場合に発生します。この条件が満たされると、取引所は自動的にトレーダーの資産を売却してポジションをカバーします。

清算と強制清算の主な違いは、強制清算の場合です。

トレーダーのポジションは、サードパーティ（取引所など）によって自動的にクローズされますが、

通常または自発的な清算の場合、トレーダーは自分で清算する必要があります。トレーダーは、さまざまな理由で暗号通貨取引を現金化することを決定する場合があります。

もうXNUMXつの重要な違いは、強制清算ではすべてのポジションが同時に閉じられるのに対し、任意清算では徐々に閉じることができることです。

強制清算は、トレーダーを追加の損失から保護します。ただし、すべてのポジションが同時にクローズされるため、これは不利になる可能性もあり、機会を逃す可能性があります。一方、定期的な清算は、トレーダーが徐々にポジションをクローズできるため、トレーダーがポジションをより細かく制御できるようにします。しかし、これはまた、市場が彼らに反対する場合、彼らは損失を被りやすいことを意味します。

暗号通貨の清算を回避する方法

取引でお金を失う可能性は常にありますが、レバレッジの使用や証拠金の管理などの慎重な取引戦略を使用すると、トレーダーは清算を回避できます。暗号通貨取引所は、取引損失を最小限に抑える方法として保険基金も提供しています。

保険基金

保険基金は、過剰な損失に対するセーフティネットとして機能する資金の準備プールです。契約損失をカバーするために使用されます。したがって、トレーダーのポジションが破産価格よりも有利な価格 (つまり、トレーダーの損失が当初証拠金に等しい価格) で清算された場合、利益はすべて保険基金に送られます。

一方、清算価格が破産価格よりも低い場合、ポジションの損失はトレーダーの初期証拠金を超えます。その後、保険基金はこの赤字（または負の資本）をカバーします。

たとえば、ジョンとアリスは、破産価格がそれぞれ40ドルと000ドルで、BTCで異なるロングポジションをオープンしました。どちらも清算価格は39ドルなので、清算すると、ジョンは500ドルで清算し、保険基金を取り去ります。アリスは40,200ドルで清算し、最後の取引価格である40,000ドルに基づいて保険基金を追加します。

清算取引出口戦略

保険基金は、破産したトレーダーを不利な損失から保護するセーフティネットです。ただし、清算取引出口戦略を使用すると、そもそもこのリスクを防ぐことができます。出口計画の目標は、失われる金額を最小限に抑えることです。

清算出口戦略の例には、清算が発生する前にポジションをクローズするための制限、トレーリングストップロス、またはストップロス注文の使用が含まれます。

ストップロス：ストップロス注文を使用するということは、最後に取引された価格が所定の価格に達するとすぐに、トレーダーが成行注文でポジションをクローズすることを決定することを意味します。ストップロス注文は、エントリー価格を超える潜在的な損失を制限するためのセーフティネットとして機能します。

トレーリングストップロス：これは、所定の距離と方向で最後に取引された価格に続いてストップロス注文を出すことを意味します。したがって、最後に取引された価格がピークに達し、一方向にのみ移動すると、トレーリングストップがトリガーされます。このようにして、市場価格が有利に動いたときに、損失を制限し、未実現利益を増やします。

レバレッジを少しでも減らすことも、清算に対処するXNUMXつの方法です。ただし、最初のステップは、清算価格と、ポジションがマージンをカバーできない状態にどれだけ近づいているかを追跡することです。

合計

暗号通貨の取引を開始する前に、清算とは何か、そしてそれを回避する方法を理解していることを確認してください。暗号通貨の清算は、投資家がレバレッジポジションの証拠金要件を満たさない場合に発生します。トレーダーは、取引所から借りることによって取引できる資金を増やします。

レバレッジまたはレバレッジを使用して取引ポジションを増やすと、潜在的な利益が何倍にも増える可能性がありますが、それは非常にリスクの高い動きであり、損失も増える可能性があります。ただし、証拠金を監視し、レバレッジを賢く使用し、ストップロスや指値注文などの取引ツールを使用すれば、清算を回避できます。