DeFiの独自の貸付システムのおかげもあり、分散型金融には従来の金融システムに比べて多くの利点があると多くの人が信じています。 このガイドでは、DeFiレンディングについてすべて説明します。
第三者を必要とせず、誰とでも、どこでも、いつでも無制限に取引できる金融システムを想像してみてください。 これがDeFiです。 分散型金融は、ブロックチェーン技術に基づいて構築された一種の金融システムです。
このテクノロジーは、すべての人がアクセスでき、完全に分散化された（中央機関なし）、透過的で非特権的で透過的なオープンソースの金融サービスエコシステムを作成することを目的としています。 ユーザーは資産を完全に制御し、分散型アプリケーション（DApp）またはP2Pインターフェースを介してこのエコシステムと対話します。
スマート コントラクトは、分散型金融の構成要素です。 コンピューター プログラムまたはトランザクション プロトコルは、DeFi トランザクションの当事者間のトランザクション契約を自動的に実行、監視、施行します。 イーサリアムは DeFi アプリケーションを開始し、ほとんどの DeFi アプリケーションはイーサリアムに基づいており、エコシステムのほとんどのトークンを ERC-20 トークンにしています。
DeFiには、従来の金融システムに比べて多くの利点があります。 それは制限なしで金融サービスへの容易なアクセスを提供します。 それは分散化されています（中央機関はありません）。 仲介業者や仲裁人の存在を排除し、取引手数料のコストを削減しました。 さらに、DeFi貸付オプションは、すぐに利用でき、分散型の金融貸付を通じて利益を生み出すことができるため、有益です。
DeFiレンディングとは何ですか？
DeFi Lendingは、借り手が信頼できないプラットフォームで貸し手と出会うプラットフォームを提供します。 つまり、仲介者や仲裁人がいません。 これにより、プラットフォーム上の暗号通貨保有者がトークンをクレジットプールに配置する機会が開かれます。 次に、借りたいユーザーは、P2Pインターフェースで貸し手に直接リンクされます。
ユーザーがDeFi貸付プラットフォームで暗号通貨を借りたいときはいつでも、これらのトークンは借り手がアクセスできるローンプールに行きます。 スマートコントラクトは、貸し手と借り手の両方を結び付けます。
ただし、この状況では、従来の金融システムで通常行われているように、担保として使用できる物理的資産がないため、両方の当事者は完全に匿名のままです。 借り手は、借りたいトークンと少なくとも同じ金額を預ける必要があります。 たとえば、クレジットプールから10ビットコインを借りたい場合は、10ビットコインに相当する84DAIをDAIに預ける必要があります。
しばらくして、ローン+ 10％を返済したい場合は、クレジットプールで支払う必要があります。その後、最初に預け入れたDAIが返送され、ビットコインの10％がプールに送られます。貸付プロセスに参加した投資家の割合。
分散型ファイナンスは、イーサリアムベースのネットワーク全体でロックされた暗号資産の点で間違いなく最も価値のあるDAppであり、8年2020月にXNUMX億ドルのロックされた暗号資産を誇っています。
DeFi貸付と従来の貸付
DeFiはこれまで、集中化やセキュリティなどの従来の金融システムが直面している古い問題に対する解決策を提供してきました。しかし、これは流動性の欠如などの新たな課題につながりました。 DeFiが従来の貸付よりも優れている分野とそうでない分野をいくつか見ていきます。
分散型金融貸付は、トランザクションにブロックチェーンベースのネットワークを使用するため、プロセス全体に中央当局、第三者、または仲裁人がいなくなります。 これにより、仲介業者（ほとんどの場合銀行）が仲介し、仲裁によってサポートする必要がある従来の貸付ではなく、DeFi貸付がスムーズかつシームレスに、借り手と貸し手の間で排他的に行われます。
DeFi レンディングの分散型の性質は大きな利点ですが、欠点もあります。 プロセス全体が分散化されており、事務処理、身元確認、KYC は必要ないため、DeFi はマネー ロンダリングの慣行に対して脆弱です。
DeFi貸付が従来の貸付よりも優れている点は、担保の提供にあります。 従来の金融貸付制度では、物性の形で担保が必要です。 ほとんどの場合、土地区画。 ただし、DeFi貸付では、担保として物性は必要ありません。 代わりに、DeFiプロトコルに登録されたトークンが担保として使用されます。
これの欠点は、DeFi貸付プラットフォームに必要な担保が常に前向きなものである場合があることです。 たとえば、DeFiの貸付プラットフォームであるMakerDAOは、借り手が要求されたローンの価値の少なくとも150％の担保をローンに対して提供することを要求しています。
しかし、担保のコストが劇的に上昇する可能性があるという事実は、投資家を劇的に引き付けます。 たとえば、ローンの担保として1ビットコイン（BTC）を預けると、預けたビットコインの価値は時間の経過とともに増加する可能性があります。 担保を返済する時が来たとき、その価値は増加し、あなたに利益をもたらします。
DeFi ローンを受け取るために必要なのは、インターネット接続、DeFi ウォレット、およびスマート コントラクトを開くことだけです。
最高のDeFi貸付プラットフォーム
いくつかのDeFi貸付プラットフォームが利用可能です。 人気のある分散型ファイナンス貸付プラットフォームのいくつかを見ていきます。
Aave
Aave DeFi レンディング プロトコルの一種であり、ユーザーは安定した変動金利を使用して幅広い暗号通貨を貸し借りすることができます。 最初は ETHLend として開始され、2017 年に Stani Kulechev によって設立されました。 2017 年 600000 月に開催された ETHLend ICO では、1 億の LEND トークンと引き換えに 2018 万ドル相当の Ether が調達されました。 XNUMX 年 XNUMX 月後半、ETHLend は に名前が変更されました。 Aave.
Aaveの際立った特徴は、フラッシュローンシステムを使用していることです。 これは、プラットフォームでローンを申請するために担保を用意する必要がないことを意味します。 タームローンは、担保による返済を保証するのではなく、ローンのタイミングに依存します。 ローンが使用され、発行されたのと同じブロック内で全額返済される限り、承認されます。 一方、ローンがXNUMXつのブロックで支払われない場合、トランザクション全体が失敗します。 Aaveは柔軟なローン金利も提供しています。
Aaveの使用を開始するには、AaveのWebサイトにアクセスし、トークンウォレットを使用して登録する必要があります ウェブ3.0.
複合金融
複合金融ほとんどのDeFi貸付プラットフォームと同様に、これはイーサリアム上に構築されたオープンアクセスのスマートコントラクトシステムです。 ロバート・レシュナーは2018年にそれを設立しました。 ユーザーが自分のお金でお金を稼ぐことができるように、またアプリケーションでのトランザクションに使用できるように、独自のcTokenを使用します。 これにより、Compound.Financeは他のDeFi貸付プラットフォームとは一線を画しています。
Compoundのもう20つの際立った特徴は、ユーザーの資金がERC-XNUMXトークンに変換されるときに、他のDApp間で簡単に移動できることです。 ビルディングブロックとして異なるプロトコルを組み合わせるこの機能は、DeFiムーブメントの基本的な機能です。
ただし、プロトコルは現在複合チームによって管理されているため、接続は分散化されていません。 ただし、同社は、すべての権限を複合コミュニティが運営する分散型自律組織（DAO）に移管することにより、100％の分散型を実現することを計画しています。
メーカー
メーカー ユーザーがDAIトークンのみを借りることができるDeFiレンディングプラットフォームです。 現在、ETH と BAT トークンの取引のみが許可されています。 MKR は、ネットワークの金利として機能する「管理手数料」を導入することで、ユーザーに営業利益をもたらします。 ユーザーは、担保付き債務ポジション (CDP) と呼ばれる Maker のメインのスマート コントラクトに担保を保管して、DAI を作成できます。
Makerの最新の開発に遅れずについていくことに関心のあるユーザーは、毎週木曜日の午後12時（東部標準時間）に管理とリスクコールを組織しています。 これらの通話のレビューはチャンネルで公開されています Youtubeのメーカー.
出力
分散型ファイナンスは、従来の金融システムを、分散型トランザクション、転送コストの削減、簡素化されたスムーズな貸付などのいくつかの重要なメリットに徐々に置き換えています。 分散型ファイナンスには、技術的およびオペレーショナルリスク、犯罪行為が優勢になる傾向など、成長を妨げる可能性のあるいくつかの欠点があります。 しかし、DeFiが金融界を完全に引き継ぐことに誰も賭けません。