デジタル通貨の世界は近年、驚異的な成長を遂げています。 25 以上の仮想通貨の世界時価総額は約 000 兆 1,45 億ドルで、10 年 2023 月 137,59 日の時点で、72,22 日あたりの仮想通貨取引総額は 99,37 億 XNUMX 千万ドルであり、この数字に大きく貢献しているのはステーブルコインであり、全体の XNUMX% を占めています。 XNUMX 時間の仮想通貨市場ボリューム – XNUMX 億 XNUMX 万ドル これらのデータから、ステーブルコインが仮想通貨市場で重要な役割を果たしていることが明らかです。 これらは法定通貨や商品などの変動性の低い資産に固定されており、市場変動の中でも安定した価値を提供するため、暗号通貨市場の円滑な機能を維持する上で重要な役割を果たしています。
USDTとUSDCを取り巻くあらゆる誇大宣伝の中で、TUSDが米ドルによって完全に裏付けられ、リアルタイムの第三者証拠を使用して基礎準備金を裏付ける最初の規制されたステーブルコインとしての約束を果たすかどうか疑問に思う必要があります。
この記事では、TUSD について詳しく説明します。TUSD とは何なのか、どのように機能するのか、このステーブルコインを購入するために必要な手順などについて説明します。
主な結論：
- TrueUSD は規制されたステーブルコインで、米ドルと 1:1 でペッグされており、現金準備金によって全額裏付けられています。
- 同社の埋蔵量は、独立したリアルタイム認証、および同社のプルーフ・オブ・リザーブ（PoR）システムを通じた担保および造幣管理データのオンチェーン利用可能性を通じて、非常に透明性が高くなります。 チェーンリンク.
- TrueUSD は、イーサリアム、トロン、BNB チェーン、ポリゴンなど、サポートされているさまざまなブロックチェーン ネットワークで使用できます。
TrueUSD (TUSD) とは何ですか?
TrueUSD (TUSD) は、市場価値で 1 番目に大きいステーブルコインで、完全に裏付けられ合法化されており、米ドルに 1:2018 の比率でペッグされています。 TrustToken プラットフォーム上に構築され、XNUMX 年初頭に市場に投入されました。
TrustToken (後に Archblock にブランド変更) は、XNUMX つの製品を備えた分散型金融 (DeFi) プラットフォームです。TUSD を含む XNUMX つのステーブルコインで構成される「バスケット」と、TUSD と他の XNUMX つの借入をサポートする無担保 DeFi 貸付プロトコル TrueFi です。主要なステーブルコイン – USDT と USDC。
2020年XNUMX月、アジアのコンソーシアムTechteryxがTUSDの知的財産権を取得し、このステーブルコインをTrueFiから分離しました。
TUSDは、Paxosがニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）から2023年XNUMX月にBUSDトークンの鋳造を停止するよう命じられた際に、BinanceがBUSDの代替としてTUSDに注目したため、最近非常に人気が高まっています。
TrueUSD は安全ですか?
当初、TrueUSD のドル保有は、さまざまな信託会社が所有するさまざまな銀行口座に分散されていました。 すべての参加者は、月次監査を実施し、担保保有に関するデータを公開するという拘束力のある契約に署名しました。 取引相手のリスクを軽減し、トークン所有者を盗難から法的に保護するために、TrueUSD トークンでは複数のエスクロー アカウントが使用されました。 TrueUSD の公的に監査されたスマート コントラクトは、USD がエスクロー口座を通過するときに TUSD トークンを鋳造し、USD が償還されるときに TUSD を焼き消し、循環する TUSD とエスクロー口座に保持されている USD の 1:1 の等価性を維持します。
このシステムは、ネットワーク経由ではなくサードパーティのエスクロー口座に直接米ドルを交換できるため、安全な資金管理を提供しましたが、TrueUSD チームはテクノロジーの使用を通じて業務の透明性をさらに高めることを決定しました。
TrueUSD は、第三者によって独自に検証されたリアルタイムの積立金証明を利用する最初のステーブルコインとして、その道をリードしています。 さらに、TUSD は、担保データと統制データの透明性の高い可用性の先駆者でもあります。 鉱業 Chainlink のプルーフ・オブ・リザーブ (PoR) テクノロジーを使用したオンチェーン。 Chainlink の分散型オラクルは、より優れた透明性、信頼性、セキュリティを提供します。 Chainlink PoR の法定通貨準備金が TUSD の流通供給量よりも少ないことが判明した場合、分散型アプリケーション (DApps) はユーザー資金を保護するための措置を直ちに発動できます。
TrueUSD (TUSD): その仕組み
TrueUSD は、トークン化された米ドルの発行と交換を可能にするスマート コントラクトを使用します。 ERC-20 (イーサリアム)、TRC-20 (TRON)、BEP-20 (BNB チェーン)、および AVAX C-Chain (Avalanche) の XNUMX つのトークン標準を使用します。
ユーザーが TrustToken プラットフォームを通じて米ドル (USD) で TUSD を購入すると、プラットフォームの基盤となるスマート コントラクトが自動的に同額の TUSD を生成して発行し、これがトークンの循環供給の一部となります。
ユーザーが TrustToken を通じて TUSD を償還すると、スマート コントラクトは償還されたトークンを自動的に焼き付けるか、TUSD の流通供給から永久に削除します。 同時に、プラットフォームは購入した TUSD の数と同じ金額を USD でユーザーにクレジットします。
TrustToken は、TUSD の購入または引き換えに手数料を請求しません。 代わりに、同社は口座に保管されている米ドルに利子を課すことで収入を生み出しています。
TrustToken を使用することで、トレーダーは TUSD を 1:1 ベースで売買できる能力を実現し、市場に自然な裁定取引の機会を生み出し、トークンのドルへのペッグを維持します。
TrueUSD (TUSD) の主な特徴
全額米ドルで裏付けられています
各 TUSD トークンには、それをバックアップするために同等の米ドル価値が準備金として保持されています。
Прозрачный
Chainlink の PoR を使用して、TUSD はリアルタイムの独立した確認と、担保および造幣管理データのオンチェーンでの可用性を提供します。
返済の可能性
TrustToken プラットフォームは、検証されたクライアントからの正当な引き換えを妨げることはありません。 個人または組織が TrustToken プラットフォームでマネーロンダリング防止 (AML)/顧客確認 (KYC) チェックに合格した場合、TUSD を USD に交換できます。 いつでも、TUSD の最低出金額は 1000 ドルです。
マルチブロックチェーンのサポート
TrueUSD は、イーサリアム、トロン、オプティミズム、アービトラムなど、いくつかのブロックチェーン ネットワークと互換性があります。 これにより、ステーブルコインをこれらすべてのブロックチェーンでシームレスに使用できるようになります。
トケノミクス TUSD
この記事の執筆時点では、TUSD の価格は 0,998 ドルで、年中無休の取引高は約 412 億 XNUMX 万ドルです。
執筆時点のTUSDは次のとおりです。 26場所 CoinGecko によると、市場価値は約 3,34 億 3,35 万ドルで、現在の供給量は約 XNUMX 億 XNUMX 万 TUSD コインです。 TUSD の価格は可能な限り米ドルに近くなりますが、若干の変動が発生する可能性があります。
TUSD は、イーサリアム、TRON、Avalanche、BNB スマート チェーン、BNB ビーコン チェーンの XNUMX つのチェーンでサポートされています。 さらに、Polygon、Arbitrum、Optimism を含む XNUMX つのブリッジ ネットワークによってサポートされています。
TUSD対USDT
USDT は、暗号通貨分野で最も人気のあるステーブルコインです。 市場価値86億ドルのUSDTは、市場価値で最大のステーブルコインであるだけでなく、ビットコインとイーサリアムに次ぐ第XNUMX位の仮想通貨でもあります。 ステーブルコインの中で有力なプレーヤーとして、USDT は最も流動性が高く、多くのユースケースがあります。
TUSD と USDT はどちらも米ドルに 1 対 1 でペッグされており、現金準備金や現金同等物などの現実世界資産 (RWA) によって裏付けられていますが、両者の類似点はそこまでです。 USDT とは異なり、TUSD は認可され、規制されています。USDT は英領バージン諸島で登録されており、いかなる規制も受けていません。 調整可能です.
さらに、TUSD は USDT よりも透明性が高く、最近 Chainlink の PoR を採用したことで、この透明性が向上しました。 同時に、USDTは準備金を適切に監査していないと強く批判されている。
さらに、USDT準備金のうち実際のお金で表されているのはほんの一部（正確には2,9％）だけであることが判明しました。 準備金の50％以上は無担保の短期手形であるコマーシャルペーパーである。 ユーザーを安心させるため、USDTは直ちにコマーシャルペーパーを米国債と交換したが、同社が全面的な監査の実施に消極的であるため、財務情報の信頼性に疑問が生じている。
TUSD対USDC
24,35 番目に大きいステーブルコインである USDC は、市場価値が 2018 億 XNUMX 万ドルで USDT に次ぐものの、規制と透明性への取り組みにより、より安全な代替コインとしてよく引用されています。 USDC の親会社である Circle は、XNUMX 年以来、第三者による毎月の定期的な監査を実施しています。
TUSD は現金準備金によって全額裏付けられています。 一方、USDC (USDT と同様) は、現金と現金同等物の混合物によって裏付けられています。 ただし、その現金同等物はSECに登録された政府マネーマーケットファンドであり、規制への取り組みを示しています。 おそらく、TUSD と USDC は同様に準拠していますが、より大きなものは 時価総額 USDC は、暗号プラットフォームでのより優れた流動性と使いやすさを提供します。
TrueUSD (TUSD) は良い投資ですか?
高いレベルの規制と透明性を考慮すると、TUSD は低リスクの投資と考えることができます。 BUSDの下落を受けてステーブルコインの時価総額でXNUMX位に急上昇したことは、より多くのDeFiチャネルに拡大する可能性を浮き彫りにしている。
TUSDはステーブルコインであるため、それ自体で価値が上昇することはありません。 ただし、投資家はTUSDをボラティリティに対するヘッジとして使用することができ、報酬を得るためにTUSDを保管する（つまり、イーサリアム、TRON、またはBNBチェーンのDeFiプラットフォームでTUSDをステーク、ファーム、またはマイニングする）こともできます。
ただし、仮想通貨は本質的に非常に不安定であるため、ここまたは他のウェブサイトで提示された分析と結論は、投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。 投資を行う前に徹底的な調査を行うことをお勧めします。 投資をするときは、損失を許容できる範囲内で投資するのが最善です。
最終的な考え
規制され透明性の高いステーブルコインである TUSD は、流動性プールやピアツーピア融資の DeFi アプリケーションで人気のある他のトークンよりも安全な投資の選択肢です。 理論的には、TrustToken はユーザーが必要とするだけの TUSD を発行し、必要なドル数を正確に供給できるため、トークンはあらゆるポートフォリオ規模の投資家にとって魅力的なものになります。
TUSD のようなステーブルコインは実物資産に関連付けられているため、価値が上がりません。 ただし、TUSD には外国通貨と同じように投資できます。 結局のところ、TUSD は米ドルによって裏付けられています。 は世界の基軸通貨です そしておそらく近い将来もそのリーダーシップを維持するでしょう。 TUSD は間違いなく注目すべきステーブルコインです。