戦略的投資ポートフォリオは通常、事前に決定された投資配分やリスクと報酬の比率など、ターゲットを絞った目標で作成されます。 資産を取引する場合、価格の変動は必然的に現在の投資価値と元の価値の差につながります。 あなたの投資はあなたの資産の価値に応じて自然に増加または減少します。 これにより、ポートフォリオのバランスが各投資のパーセンテージとしてシフトし、各投資のリスクレベルも変化します。
ポートフォリオのリバランスは、トレーダーが予定外のリスクに過度にさらされるのを防ぐ戦略的ツールです。 リバランスには、資産を売買して、あらかじめ決められた資産配分に戻すことが含まれます。
ポートフォリオのリバランスがどのように機能するか、定期的なリバランスが非常に重要である理由、および利用可能な最良のリバランス戦略のいくつかを紹介します。 ステップバイステップの手順に従って、ポートフォリオのバランスを取る方法を見つけてください。
ポートフォリオのリバランスとは何ですか？
ポートフォリオのリバランスとは、投資ポートフォリオの資産の重みを再配分して、リスクのバランスを取り直すことです。 リバランスは定期的に行われ、リスクまたは資産配分の目標レベルを達成するために、ポートフォリオに含まれる暗号通貨またはその他の投資の購入または売却が含まれます。
トレーダーは、リスク軽減方法として、既存のトレーディング戦略と並行してポートフォリオのリバランスを実行できます。 また、ポートフォリオのリバランスをスタンドアロンの投資戦略として使用することもできます。これは、HODLingの有望な代替手段としてしばしば宣伝されています。
なぜポートフォリオのバランスを取り直すのですか？
定期的なポートフォリオのリバランスの主な利点は、戦略的に決定されたレベルのリスクに戻ることです。 ただし、メリットはこれだけではありません。 リバランスは、勝者を保持したいという心理と闘い、ポートフォリオの大きな部分を占めるようにします。 また、ポジションを失った場合にも、当然最高の価格が得られます。 市場の動きの心理が戦略に影響を与えないようにすることで、方程式から感情を取り除くことができます。 この観点から、リスク許容度の合理的かつ論理的な評価を行い、暗号ポートフォリオに適した取引戦略を選択することははるかに簡単です.
トレーダーはしばしば大きな時価総額を使用します
時価総額 暗号通貨の（または時価総額）は、その市場価値の尺度です。 言い換えれば、それは...
ボラティリティを制限し、投資リスクを最小限に抑えるためのビットコインやエーテルなどの通貨。 時価総額が中程度から低い高ボラティリティの暗号資産とコインおよびトークンへの分散を開始すればするほど、暗号ポートフォリオのバランスを取り直す必要が生じる可能性が高くなります。 資産価値は数分で急落または急騰し、投資の規模を急速に変える可能性があります。 ペースの速い暗号通貨の世界の一部のベテラントレーダーは、ポートフォリオをXNUMX時間ごとにリバランスしています。
デジタル資産のバランスを取り直すことはできますか？
デジタル資産は、ポートフォリオを定期的にリバランスするための最も適切な投資の一部です。 市場が閉鎖されることはありません。つまり、XNUMX日中いつでもリバランスを続けることができます。 リスクを常に把握し、所定のバランスシートを目指すには、慎重な定期的評価が不可欠です。
暗号ポートフォリオを追跡してリバランスするのに役立つ多くのツールが利用可能です。 それらのいくつかを次に示します。
CoinTracker – 300 を超える取引所またはウォレットに接続し、8000 を超える暗号通貨を追跡することで、CoinTracker は直感的で使いやすいインターフェースを通じてすべての税の分類手数料を追跡できます。
クベラ – Kubera の非常に機能的な (しかもスプレッドシートと同じくらい使いやすい) ポートフォリオ トラッカーを使用して株式または暗号通貨を追跡し、完全な投資の追跡と管理のための銀行とブローカーの接続を提供します。
エビ Shrimpy は、ポートフォリオの追跡、リバランス、および自動化されたインデックスとコピー トレーディングを提供する暗号通貨ポートフォリオ リバランス ツールです。 システムを自動化するか、別のトレーダーに従ってください。
最良のリバランス戦略
暗号通貨ポートフォリオをリバランスするためのXNUMXつの一般的な戦略は次のとおりです。 最善の戦略は、ポートフォリオ、リスク許容度、分散目標、および全体的な取引アプローチによって異なります。
あなたはあなた自身のポートフォリオでこれらの戦略をテストすることができます。
たとえば、リバランスの概念は、ポートフォリオ内の資産のサイズを中心に展開します。 これは通常、パーセンテージで表されます。 たとえば、10000ドルのポートフォリオがあり、2500ドルが25つの異なるコインに投資されている場合、各コインはポートフォリオ内でXNUMX％の分布になります。
分配率=コインに投資された金額/ポートフォリオ全体に投資された金額
通常、希望する分配率から始めて、各暗号通貨の価値が変化するにつれて、実際の分配率が得られます。 リバランスとは、実際の配分率を希望する配分率に戻すことです。
定期的なリバランス
定期的なポートフォリオのリバランスは、投資のサイズを変更するための単純な時間ベースのアプローチです。 トレーダーは、さまざまなコインと暗号通貨トークン間の投資の初期配分を決定します。
一定期間 (数時間、数日、または数週間) が経過した後、ポートフォリオの資産は、望ましい資産配分に戻るのに必要な比率で売買されます。 ポートフォリオがパーセンテージベースで不均衡であっても、一定期間が経過しない限り、リバランスはありません。
例：ポートフォリオを25つの異なるデジタル資産（BTC、ETH、SOL、DOGE）に均等に分割できます。 最初は、各コインがポートフォリオの25％を占めます。 選択した時間間隔、たとえば25週間で、現在のコイン価格によって決定される実際の配布パーセンテージがXNUMX％から変化したかどうかを確認する必要があります。 その場合は、それに応じて資産を売買して、分布の各パーセンテージを目的のXNUMX％レベルに戻す必要があります。
リバランスの割合
ポートフォリオのリバランスの割合は、投資の絶対的な割合の分布と許容可能な分散の範囲を決定します。 所有しているコインのいずれかが目標額と許容可能な回廊を上回ったり下回ったりした場合、トレーダーはポートフォリオ全体を希望の配分にリバランスします。
例：前の例を使用すると、望ましい分配率はコインあたり25％です。 次に、+ / -5％の絶対公差を選択します。 これは、コインの分配率がリバランスなしでポートフォリオの20％または30％に低下する可能性があることを意味します。 これらの範囲外のものはすべて、リバランスが必要になります。
しきい値のリバランス
ポートフォリオの所有者は、初期の目標割り当てと、これらの割り当てに対する分散の割合を設定し、「しきい値」として機能します。 この方法では、絶対的なパーセンテージの差ではなく、パーセンテージのしきい値計算を使用します。
たとえば、前の例を参照すると、希望する分配率はコインの 25% であり、しきい値は偏差 10% です。 絶対パーセンテージ許容誤差は 10% x 25% = 2,5% です。 したがって、実際の配布率は 22,5% または 27,5% までしか下がらない可能性があります。 このしきい値を超えるディメンションはすべてバランス調整されます。
しきい値をリバランスするためのもう10つの優れた戦略には、投資ごとのターゲット分布が10％で、しきい値が10％の場合、分布がターゲットのXNUMX％を超えて変化すると、リバランスが発生します。 最終的に、しきい値のリバランスのアイデアは、通常、資産配分に大幅な変化があった場合にのみ思い浮かびます。
一般に、リスク許容度に対応するしきい値には、主にXNUMXつのタイプがあります。
低しきい値：
頻繁なポートフォリオのリバランス
より安定した市場で発生します
潜在的なリターンが低い
目標に近いポートフォリオ
高いしきい値：
より低いリバランス率
高ボラティリティ市場
より高い潜在的リターン
リスクと報酬の比率が高い資産
報酬に対するリスクの比率が大きい場合、それは当然、高いしきい値に変換されます。 しかし、それはまた、適切なレベルのリスク管理が必要であることを意味します。
ポートフォリオのバランスを取り直す方法
このステップバイステップガイドに従って、暗号ポートフォリオのバランスを取り直し、不安定な暗号市場のリスクを管理する方法を学びます。
- ステップ 1 – 自分の投資/取引スタイルに適したポートフォリオのバランスの種類を決定する
トレーダーの投資戦略とスタイルは、必要なポートフォリオのリバランスの種類と頻度を大きく左右します。 ボラティリティコイン、最近発行されたトークン、市場の上限が限られている投資などのリスクの高い投資は、通常、XNUMXつまたはXNUMXつの安定した通貨とXNUMXつまたはXNUMXつの高リスクのトークンを持つポートフォリオよりも頻繁にリバランスする必要があります。 投資の初期配分に移る前に、どのリバランス戦略が独自のアプローチとリスク許容度に適しているかを決定してください。 - ステップ 2 - 暗号資産の初期配布を割り当てる
初期投資構造とバランスシートを決定します。 すでに取引を開始している場合は、リスク管理戦略と所有する資産に基づいて、既存のポートフォリオを好みの暗号資産に分割します。 たとえば、投資家はポートフォリオの価値の40％をBTCなどの大規模な時価総額の暗号通貨で保持し、残りの20％を40つのICOと10つのアルトコインにそれぞれXNUMX％ずつ投資することができます。 - ステップ 3 - 暗号通貨ポートフォリオのバランスを取り直す
定期的な戦略を使用してチャートベースのリバランスを行っている場合、所定の投資配分を達成するために必要なコインまたはトークンの売買はかなり簡単です。 または、ポートフォリオまたはしきい値のリバランスを使用することもできます。 しきい値のリバランスには、違反したくない分布からの偏差のパーセンテージを設定することが含まれます。 パーセンテージのバランスを取り直すと、パーセンテージ分布の絶対的な変化に基づいて分布が調整されます。 - ステップ 4 - 取引を行う
暗号通貨資産配分を元の目標に戻す暗号資産を売買します。 暗号ポートフォリオリバランスツールを使用せずに手動リバランスを実行している場合は、トランザクションをできるだけ互いに近くで実行するようにする必要があります。 また、米国に拠点を置く場合は、投資実績を正確に比較し、後の段階で税務上のキャピタルゲインを追跡するために、すべてのトランザクションをログに記録する必要があります。
すべてのリバランス取引を登録する必要があるかどうかは、地域の税法によって異なります。 ただし、分析の目的で、すべての取引活動の記録を保持することをお勧めします。 税務上、リバランス取引の登録は、規制順守およびキャピタルロスまたは利益計算書に不可欠です。
どのくらいの頻度でポートフォリオのバランスを取り直す必要がありますか？
多様なポートフォリオのバランスを取り直すことで、利益を固定し、リスクレベルを調整するのに役立ちます。 ハッカーヌーンの暗号通貨ポートフォリオのリバランスと分散の研究では、暗号通貨とトークンが多数あるポートフォリオは、234時間ごとのポートフォリオのリバランスから最も高いパフォーマンスの可能性があることがわかりました。 HODLingと比較したXNUMX時間ごとのリバランスで報告されたポートフォリオの成長の増加はXNUMX％増加しています。
物質
暗号ポートフォリオをXNUMX時間ごと、XNUMX日XNUMX回、または毎年リバランスすることを決定した場合でも、定期的なリバランスは、リスク許容度と投資収益率の範囲内で作業するための基本的な要素です。 今日のリバランス戦略を決定し、いくつかの信頼できる暗号ポートフォリオリバランスツールを試すことを検討してください。 これらはそれぞれ特定の取引スタイルに適合し、ポートフォリオのリバランス管理を大幅に簡素化できます。