ما هو تصحيح السوق وما العمل عند حدوثه

تحدث التصحيحات بانتظام في الأسواق المالية ، وخاصة في العملات المشفرة. يبدأ كل تعطل كتصحيح ، ولكن لا تؤدي جميع التصحيحات إلى تعطل.

في هذه المقالة ، سنناقش ماهية تصحيح السوق ، وما يحدث أثناء التصحيح ، وما يجب القيام به للاستعداد له.

فهم دورات السوق

دورات السوق هي ارتفاعات صعودية وتصحيحات هبوطية في جميع الأسواق المالية. بشكل عام ، لا تتحرك الأسواق أبدًا في خط مستقيم ، حيث يوجد مد وجذر ، وتراجع وانتعاش في الأسعار يهز أصحاب الأسهم الأضعف.

كانت دورات السوق موجودة منذ بداية التداول ، وتستمر هذه الظاهرة مع البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى حتى يومنا هذا.

تبدأ دورة السوق على أمل ارتفاع الأسعار. غالبًا ما يكون هذا مصحوبًا بأساسيات قوية ، أو لا يكون الأصل معروفًا على نطاق واسع للتبني المبكر.

مع ارتفاع الأسعار ، تغير المزاج إلى النشوة حيث بدأنا نعتقد أننا العباقرة الذين اكتشفوا السوق. في هذه المرحلة ، يبدأ الشعور بالرضا عن الذات ولم يعد السوق موضع تقدير.

يبدأ تصحيح السوق ، ويعتقد المستثمرون في البداية أن هذا مجرد فشل في الاتجاه الصعودي العام. ومع ذلك ، عندما يتحول هذا التصحيح إلى سوق هابطة ، يبدأ القلق والإنكار والذعر.

يمكن أن تكون هذه المشاعر قوية ، مما يدفع المتداولين إلى إغلاق مراكزهم عندما يكونون قد تعرضوا بالفعل لخسائر فادحة.

بعد ذلك ، عادة ما يكون هناك ارتداد ، ويغضب المتداولون من إغلاقهم لصفقاتهم في أكثر الأوقات غير المناسبة.

هذه المشاعر نموذجية لكل من سوق الأوراق المالية وسوق العملات المشفرة. الاختلاف الأكبر هو أن التقلبات في سوق العملات المشفرة تضخم هذه المشاعر.

ما هو تصحيح السوق؟

تصحيح السوق هو انخفاض في سعر الأصل أو السوق المالي بنسبة 10٪. يمكن أن يستمر التصحيح لأي فترة زمنية - من بضع ساعات إلى شهور أو حتى سنوات.

يُطلق على الانخفاض "تصحيح" لأنه طفيف جدًا ويشير عادةً إلى أن العملة المشفرة قد تراجعت كثيرًا عن اتجاهها الثابت. في سوق العملات المشفرة ، تحدث التصحيحات في كثير من الأحيان أكثر من سوق الأسهم ، ويمكن أن تحدث في غضون ساعات بسبب تقلب العملات المشفرة.

عادةً ما يتبع التصحيحات الانتعاش ، لكنها يمكن أن تؤدي إلى فترات هبوط أكثر وضوحًا ، تُعرف باسم الأسواق الهابطة.

تصحيح السوق مقابل السوق الهابط: الفروق

الأسواق الهابطة هي تصحيحات سوق أكبر تنخفض بنسبة 20٪ أو أكثر.

يُعتقد أن السوق الهابطة حصلت على اسمها من الطريقة التي يهاجم بها الدب فريسته عن طريق خفض الكفوف. نتيجة لذلك ، فإن الأسواق الهابطة مرادفة للأسعار المنخفضة و الهابطة.

أكبر فرق بين تصحيح السوق والسوق الهابطة هو عمق الهبوط. مع تصحيح ضحل للسوق ، سيكون الانخفاض 10٪ أو أكثر. ومع ذلك ، إذا كان الهبوط أعمق ، بأكثر من 20٪ ، فإن هذا لم يعد تصحيحًا ، بل سوقًا هابطة.

ماذا يحدث أثناء تصحيح السوق

النتيجة الأكثر وضوحًا لتصحيح السوق هي تعديل السعر إلى المستويات الأدنى. لأسباب مختلفة ، يشعر المتداولون والمستثمرون أن الأسعار الحالية مرتفعة للغاية ولا تستحق المخاطرة بربط رؤوس أموالهم.

نتيجة لذلك ، يقرر المستثمرون الحاليون بيع كل أو جزء من أسهمهم من أجل جني الأرباح. المستثمرون الجدد الذين يفكرون في الشراء يضعون استثماراتهم جانبًا على أمل الحصول عليها بسعر أقل في المستقبل.

بدأت أسعار العملات المشفرة المتراجعة في جذب المزيد والمزيد من المشترين. يهتم هؤلاء المستثمرون لأنهم اعتقدوا سابقًا أن الأسعار كانت مرتفعة للغاية. الآن بعد أن انخفضت الأسعار ، أصبح لديهم حافزًا للاستثمار ، ويتعافى السعر في حالة انتعاش.

ما يدفع إلى التصحيح

من المحتمل أن تكون قائمة الأسباب التي تجعل تصحيح السوق طويلة جدًا ومثيرة للجدل. لن يتفق كل محلل على سبب حدوث التصحيح ، والأسباب ليست واضحة دائمًا.

في كثير من الحالات ، يمكن أن يؤدي ظهور محفزات سلبية جديدة إلى حث المستثمرين على البيع. على سبيل المثال ، يمكن للإشاعات عن احتمال اندلاع حرب أو إعلان جائحة أن تخيف المستثمرين ويدفعونهم إلى البيع.

لاحظ أن الشائعات غالبًا ما تكون العامل المساعد. في مارس 2020 ، تم الإعلان عن جائحة وانهيار السوق. عندما أصبح الواقع حقيقة ، اتخذ القادة السياسيون إجراءات وأغلقوا اقتصاداتهم لإبقاء الناس في مأزق. في هذه المرحلة ، تعافت الأسواق على الرغم من أن الاقتصادات كانت قد بدأت للتو في الإغلاق. عادة ما يبدأ التصحيح عند الشائعات (الإعلان عن الوباء ، العديد من المجهول) قبل حدوث الإجراء (سيتم إغلاق الاقتصاد).

قد تكون محفزات التصحيح الأخرى أساسية ، مثل تباطؤ النمو الاقتصادي أو نهاية التيسير النقدي. بدون تدفق أموال تقديرية إضافية ، سيكون لدى المستثمرين أموال أقل لتداول العملات المشفرة.

أحيانًا يصحح السوق لأسباب فنية. على سبيل المثال ، إذا استمر الارتفاع ، فقد يحب المستثمرون المشروع ولكن ليس السعر الحالي. لذلك يوقفون استثماراتهم ويصحح السوق.

أخيرًا ، قد تشير معنويات السوق إلى تصحيح قادم. عندما يستمر الارتفاع لفترة ثم تتسارع الأسعار أكثر ، يمكن أن يكون ذلك علامة على الحماس المفرط ، الذي ينبه الحيتان والأموال الذكية للبيع.

يتطلب الارتفاع الصعودي زيادة في عدد المشترين. يحتاج التصحيح إلى البائعين فقط أو عدم وجود مشترين. عندما تمتد الأسعار ، يتجنب المشترون ويصبح البائعون متحمسين ، مما يؤدي إلى التصحيح.

كم من الوقت يستغرق التصحيح؟

يمكن أن يستمر التصحيح لفترة طويلة بشكل تعسفي - من عدة دقائق وساعات إلى شهور وسنوات. في النهاية ، يتعلق الأمر بعمق السقوط أكثر من الوقت الذي يقضيه في التصحيح.

نظرًا لأن التصحيحات ضحلة نسبيًا ، فعادة ما تكون مدتها قصيرة نسبيًا. ليس من غير المعتاد أن تتغير أسواق العملات الرقمية بنسبة 10٪ أو أكثر في أسبوع (وأحيانًا في يوم واحد!)

عندما يبدأ السوق في الانخفاض ، فإنه يهبط أكثر وأكثر من أعلى مستوى له. في النهاية ، يتشكل قاع ويبدأ السوق في الارتفاع مرة أخرى. لن نعرف على وجه اليقين متى سينتهي التصحيح حتى يصل السعر إلى مستوى مرتفع جديد.

مع ذلك ، يبحث المحللون الفنيون عن إشارات تدل على أن التصحيح قد انتهى وأن الارتفاع إلى قمم جديدة قد بدأ. يستخدم المحللون أنماط الرسم البياني مثل المثلثات والأوتاد بالاقتران مع أنماط الشموع اليابانية مثل الابتلاع الصاعد أو الحرامي للإشارة إلى البداية المحتملة لاتجاه جديد.

ما الذي يجب عمله خلال فترة التصحيح؟

على المستوى الأساسي ، تحدث تصحيحات السوق لأن المستثمرين والمتداولين أكثر حماسًا للبيع من الشراء. يبدأ كل تراجع كتصحيح. ومع ذلك ، لا نعرف (حتى نعرف) ما إذا كان التصحيح سيتصاعد إلى شيء أعمق ، مثل سوق هابطة أو انهيار.

لذلك ، من المهم إدارة التداولات قبل حدوث التصحيح وبعده. فيما يلي ثلاث استراتيجيات لمساعدتك على اكتساب منظور وعمل أثناء التصحيح.

استراتيجية التداول 1: التخلص من المخاطر

تعتمد الإستراتيجية الأولى على الاستعداد للتصحيح. إذا رأيت علامات على تطور القمة في أسواق العملات المشفرة ، مثل تشكيلات الشموع الهابطة أو انعكاس مؤشرات التذبذب إلى أسفل ، ففكر في قطع مركزك الطويل.

الطريقة الأسرع والأسهل هي بيع جميع مراكزك.

على سبيل المثال ، قد يلاحظ متداول يتداول البيتكوين تباعدًا هبوطيًا يظهر على الرسوم البيانية. يستمر سعر البيتكوين في تحقيق ارتفاعات جديدة بينما يصنع مذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) قمة منخفضة.

يشير هذا السلوك إلى أن السوق قد يصحح هبوطيًا.

إذا لاحظ المتداول ذلك على الرسم البياني الخاص به ، فقد يقرر إغلاق مركزه الطويل في البيتكوين. هناك خيار آخر وهو إغلاق جزء فقط من مركزك من أجل الحفاظ على استثمارك في البيتكوين إذا استمر السعر في الارتفاع.

استراتيجية التداول 2: شراء الانخفاضات

إذا كانت الإستراتيجية الأولى تستعد للتصحيح ، فإن التقنية الثانية تستهدف الإجراءات بعد بدء التصحيح.

مع بدء سوق العملات المشفرة في التصحيح الهبوطي ، ستبدأ مستويات الدعم الفني في الانهيار. بشكل عام ، مستويات الدعم طويلة الأجل تصمد بشكل أفضل من المستويات قصيرة الأجل. لذلك عندما يصحح السوق ، حدد مستويات الدعم طويلة المدى هذه على الرسم البياني الخاص بك واستخدمها كفرصة شراء عند التصحيح.

مع ارتفاع عملة البيتكوين في أواخر عام 2020 وأوائل عام 2021 ، كانت هناك أوقات عزز فيها التصحيح مؤقتًا هذه المكاسب. يمكن للمتداول استخدام خطوط الاتجاه طويلة الأجل أو ، كما في حالة Bitcoin أعلاه ، متوسط ​​متحرك لتحديد مستوى دعم قوي.

الرسم البياني أعلاه عبارة عن متوسط ​​متحرك أسي لمدة 50 فترة (EMA). يحسب المتوسط ​​المتحرك بيانات الأسعار لآخر 50 يومًا (لتحديد متوسط ​​السعر هذا). عندما يكون السوق أعلى بكثير من الخط ، يقترح الموفينج افيرج الأسي أن البيتكوين محموما وأن التصحيح في طور التخمير. عندما تعود Bitcoin إلى المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ50 فترة ، فهذا يدل على أن سعرها أكثر عدلاً.

لذلك ، يمكن للمتداول فتح صفقات شراء جديدة على مستوى المتوسط ​​المتحرك طويل المدى عندما يكون هناك تصحيح.

استراتيجية التداول 3: حساب متوسط ​​التكلفة

الإستراتيجية الثالثة - حساب متوسط ​​التكلفة - هي للمتداولين الذين بدأوا للتو في قراءة الرسوم البيانية. ستساعدهم هذه الاستراتيجية في الحفاظ على استثماراتهم طويلة الأجل في وضع جيد.

عندما تتداول العملات المشفرة ، يمكن أن تندلع التقلبات دون سابق إنذار وتتلف العوائد العائمة التي تتلقاها. متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA) هو حل لمشكلة التقلب.

DCA هي طريقة لمشاركة استثمارك الإجمالي حيث تبدأ إدخالات منتظمة منتظمة. مع DCA ، يمكنك تقليل تأثير تقلب الأسعار حيث ستشتري أحيانًا بأسعار أعلى وأحيانًا بأسعار أقل.

على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر لديه 5 دولار ويريد الاستثمار في Bitcoin لأنهم يعتقدون أن BTC لديها الكثير من الإمكانات الصعودية.

إنهم يريدون توزيع استثماراتهم بمرور الوقت ، لذلك قرروا استثمار 1 دولار في الأول من الشهر لمدة خمسة أشهر متتالية. لذلك سيشترون ما قيمته 000 دولار من البيتكوين كل شهر ، بغض النظر عن السعر. هنا ملخص مشترياتهم.

التاريخ	مبلغ الاستثمار	سعر بتكوين	اشترى البيتكوين
1 نيسان	$1,000	$58,788	0.01701
1 مايو 2021	$1,000	$57,889	0.01727
1 حزيران، 2021	$1,000	$36,674	0.02726
1 تموز، 2021	$1,000	$33,512	0.02984
1 أغسطس 2021	$1,000	$39,833	0.02510
الإجمالي	$5,000	متوسط ​​42,925،XNUMX دولار	0.11648

لاحظ أن متوسط ​​سعر دخول هذا التاجر بعد خمسة أشهر هو 42 دولارًا. هذا الرقم أعلى قليلاً فقط من سعر البيتكوين في 925 أغسطس 1.

جاءت الأشهر الخمسة المذكورة أعلاه من DCA خلال فترة سوق هابطة قوية مزقت 50٪ من سعر البيتكوين. قد يخسر المتداول الذي لديه استثمار لمرة واحدة بقيمة 5 دولار بالقرب من القمة 000٪. خسر تاجر DCA حوالي 50٪. هذا مثال رائع على كيفية قيام DCA بالتخفيف من تقلبات الأسعار بحيث يصبح كل تصحيح أقل إيلامًا. تصبح التصحيحات أقل إيلامًا بمرور الوقت - لأنه يمكنك شراء المزيد من العملات المعدنية بسعر أقل.

ماذا تفعل إذا استمر السوق في الانهيار؟

تعد الأعطال في سوق العملات المشفرة شائعة وطبيعية. إذا انهار السوق ، فإن أفضل ما يمكنك فعله هو التزام الهدوء. إذا كانت لديك خطة تداول قبل الانهيار ، فاتبعها. على سبيل المثال ، إذا كانت الخطة تتضمن DCA والشراء بسعر أقل ، فعليك التصرف بناءً عليها.

إذا لم يكن لديك خطة ووجدت نفسك أكثر عاطفية عندما تنخفض الأسعار ، تذكر أنه بعد كل تعطل العملة المشفرة ، هناك ارتداد. هذا لا يعني أن الأسعار ستتعافى دائمًا. ومع ذلك ، فإن أحد الآثار الرئيسية للانهيار هو إجبار الأيدي الضعيفة على بيع عملاتهم المعدنية.

بمجرد أن يفعلوا ذلك ، لن يرغب أي شخص آخر في البيع وسيبدأ السعر في التعافي. أثناء استمرار هذا الارتداد ، ابدأ التخطيط للاستعداد بشكل أفضل لانهيار السوق التالي.

بمعنى آخر ، عندما تفشل ، لا تفقد الدرس.

نتائج

تصحيح السوق هو جزء طبيعي من دورات السوق المالية. هذه التعديلات ضرورية لجعل التقديرات تتماشى مع المتوسطات طويلة الأجل والاتجاه التصاعدي.

عند التداول ، يمكنك ملاحظة علامات التصحيح القادمة من أجل اتخاذ تدابير لحماية محفظتك. إذا لم تكن مستعدًا ، فلا داعي للذعر. كلما كان الانهيار أكبر ، زاد تفاقمه بسبب التجار غير المستعدين أو أولئك الذين يتخذون قراراتهم بناءً على عواطف اللحظة. انتظر حتى يفكر الارتداد في أفضل طريقة للاستعداد في المرة القادمة.