Svět digitálních měn zažívá v posledních letech fenomenální růst. Globální tržní kapitalizace více než 25 000 kryptoměn je přibližně 1,45 bilionu USD. K 10. listopadu 2023 je celkový denní objem obchodů s kryptoměnami 137,59 miliard USD, přičemž k tomuto číslu významně přispívají stablecoiny, které tvoří 72,22 % z celkového počtu 99,37hodinový objem trhu s kryptoměnami – XNUMX mld. USD Z těchto údajů je zřejmé, že stablecoiny hrají důležitou roli na trhu s kryptoměnami. Hrají důležitou roli při udržování hladkého fungování trhu s kryptoměnami, protože jsou navázány na méně volatilní aktiva, jako jsou fiat měny nebo komodity, a poskytují stabilní hodnotu uprostřed kolísání trhu.
Při všem tom humbuku kolem USDT a USDC se nelze ubránit otázce, zda TUSD dostojí svému slibu jako první regulovaný stablecoin, který bude plně kryt americkým dolarem a použije důkazy třetích stran v reálném čase k podložení svých podkladové rezervy.
V tomto článku se blíže podíváme na TUSD: Co to je, jak to funguje, jaké kroky musíte podniknout k nákupu tohoto stablecoinu a mnoho dalšího.
Hlavní závěry:
- TrueUSD je regulovaný stablecoin, navázaný 1:1 na americký dolar a plně krytý hotovostními rezervami.
- Její rezervy jsou vysoce transparentní díky nezávislé atestaci v reálném čase, stejně jako dostupnosti kolaterálu a kontrolních dat ražení v řetězci prostřednictvím firemního systému Proof of Reserves (PoR). Řetěz.
- TrueUSD lze použít na různých podporovaných blockchainových sítích, jako je Ethereum, Tron, BNB Chain a Polygon.
Co je TrueUSD (TUSD)?
TrueUSD (TUSD) je čtvrtý největší stablecoin podle tržní hodnoty, plně krytý a legalizovaný, vázaný na americký dolar v poměru 1:1. Postavena na platformě TrustToken byla uvedena na trh začátkem roku 2018.
TrustToken (později přejmenován na Archblock) je platforma decentralizovaného financování (DeFi) se dvěma produkty: „košík“ skládající se z pěti stablecoinů, včetně TUSD, a protokol půjčování DeFi bez zajištění, TrueFi, který podporuje půjčování TUSD a dva další. hlavní stablecoiny – USDT a USDC.
V prosinci 2020 získalo asijské konsorcium Techteryx práva duševního vlastnictví na TUSD, čímž oddělilo tento stablecoin od TrueFi.
TUSD si v poslední době získal velkou oblibu, když se na něj Binance obrátila jako na alternativu k BUSD, když ministerstvo financí státu New York (NYDFS) nařídilo společnosti Paxos v únoru 2023 zastavit ražení tokenů BUSD.
Je TrueUSD bezpečný?
Zpočátku byly dolarové držby TrueUSD rozděleny mezi různé bankovní účty vlastněné různými trustovými společnostmi. Všichni účastníci podepsali závaznou dohodu o provádění měsíčních auditů a zveřejňování údajů o držbě zajištění. Aby se snížilo riziko protistrany a poskytla právní ochrana držitelům tokenů před krádeží, bylo v tokenu TrueUSD použito více escrow účtů. Veřejně auditované smart kontrakty TrueUSD razí tokeny TUSD, když USD projde přes vázané účty, a spálí TUSD, když jsou USD splaceny, přičemž udržuje paritu 1:1 mezi obíhajícími TUSD a USD drženými na vázaných účtech.
I když tento systém poskytoval bezpečnou správu fondů, protože jste mohli vyměnit USD přímo na vázané účty třetích stran, nikoli prostřednictvím sítě, tým TrueUSD se rozhodl dále zvýšit transparentnost svých operací pomocí technologie.
TrueUSD je prvním stablecoinem, který využívá atestaci rezervního fondu v reálném čase nezávisle ověřenou třetími stranami. TUSD je navíc průkopníkem v transparentní dostupnosti kolaterálu a kontrolních údajů. těžba on-chain pomocí technologie Chainlink proof-of-reserve (PoR). Decentralizované orákulum Chainlink poskytuje větší transparentnost, spolehlivost a bezpečnost. Pokud se zjistí, že rezervy fiat v Chainlink PoR jsou nižší než cirkulující nabídka TUSD, mohou decentralizované aplikace (DApps) okamžitě aktivovat opatření na ochranu uživatelských prostředků.
TrueUSD (TUSD): jak to funguje
TrueUSD využívá chytré kontrakty, které umožňují vydání a výměnu tokenizované verze amerického dolaru. Využívá čtyři tokenové standardy: ERC-20 (Ethereum), TRC-20 (TRON), BEP-20 (BNB Chain) a AVAX C-Chain (Avalanche).
Když uživatel zakoupí TUSD za americké dolary (USD) prostřednictvím platformy TrustToken, inteligentní smlouva, která je základem platformy, automaticky vygeneruje a vydá ekvivalentní množství TUSD, které se stane součástí oběhu dodávky tokenu.
Pokud uživatel uplatní TUSD prostřednictvím TrustToken, inteligentní smlouva automaticky spálí vykoupené tokeny nebo je trvale odstraní z oběhu TUSD. Platforma zároveň uživateli připíše částku v USD rovnající se počtu zakoupených TUSD.
TrustToken si neúčtuje žádné poplatky za nákup nebo vyplacení TUSD. Místo toho společnost generuje příjem účtováním úroků z amerických dolarů držených na jejích účtech.
Používáním TrustTokenu si obchodníci uvědomují svou schopnost nakupovat a prodávat TUSD na základě 1:1, čímž vytvářejí přirozenou arbitrážní příležitost na trhu a udržují navázání tokenu na dolar.
Klíčové vlastnosti TrueUSD (TUSD)
Plně kryto americkým dolarem
Každý token TUSD má ekvivalentní hodnotu v amerických dolarech drženou v rezervách, aby byl zálohován.
Transparentní
Pomocí PoR společnosti Chainlink poskytuje TUSD nezávislé potvrzení v reálném čase a dostupnost kolaterálu a kontrolních údajů v řetězci.
Možnost splácení
Platforma TrustToken nikdy nebrání legitimním výkupům od ověřených klientů. Pokud jednotlivec nebo organizace projde kontrolou proti praní špinavých peněz (AML)/poznejte svého zákazníka (KYC) na platformě TrustToken, může si vyměnit TUSD za USD. Minimální částka pro výběr TUSD v daném okamžiku je 1000 XNUMX USD.
Podpora multi-blockchainu
TrueUSD je kompatibilní s několika blockchainovými sítěmi, včetně Ethereum, Tron, Optimism a Arbitrum. To umožňuje bezproblémové používání stablecoinu napříč všemi těmito blockchainy.
Tokenomika TUSD
V době psaní tohoto článku je cena TUSD 0,998 $ s objemem obchodování 412/XNUMX přibližně XNUMX milionů $.
TUSD v době psaní zabírá 26. místo Podle CoinGecko má tržní hodnotu přibližně 3,34 miliardy dolarů a aktuální zásobu přibližně 3,35 miliardy TUSD coinů. Cena TUSD je co nejblíže americkému dolaru, ale jsou možné drobné výkyvy.
TUSD je podporováno na pěti řetězcích: Ethereum, TRON, Avalanche, BNB Smart Chain a BNB Beacon Chain. Navíc je podporováno sedmi mostními sítěmi včetně Polygon, Arbitrum a Optimism.
TUSD vs USDT
USDT je nejoblíbenějším stablecoinem v kryptoměnovém prostoru. S tržní hodnotou 86 miliard USD je USDT nejen největším stablecoinem podle tržní hodnoty, ale také třetí největší kryptoměnou po Bitcoinu a Ethereu. Jako dominantní hráč mezi stablecoiny je USDT nejlikvidnější a má mnoho případů použití.
TUSD i USDT jsou navázány 1:1 na americký dolar a jsou kryty aktivy reálného světa (RWA), jako jsou hotovostní rezervy a peněžní ekvivalenty, ale tím jejich podobnost končí. TUSD je licencován a regulován, na rozdíl od USDT, který je registrován na Britských Panenských ostrovech a není žádným způsobem regulován, navzdory tvrzení, že je nastavitelná.
TUSD je navíc mnohem transparentnější než USDT a jeho nedávné přijetí PoR společnosti Chainlink pomáhá tuto transparentnost zlepšit. Zároveň byl USDT silně kritizován za to, že řádně neprověřuje své rezervy.
Navíc se ukázalo, že pouze malou část USDT rezerv představují skutečné peníze – přesněji 2,9 %. Více než 50 % rezerv tvoří komerční cenné papíry, což jsou nezajištěné krátkodobé směnky. Abychom uklidnili uživatele, USDT okamžitě vyměnil komerční papír za americké státní dluhopisy, ale neochota společnosti provést úplný audit zpochybňuje spolehlivost jejích finančních informací.
TUSD vs USDC
Druhý největší stablecoin, USDC, zaostává za USDT s tržní hodnotou 24,35 miliardy USD, ale je často uváděn jako bezpečnější alternativa kvůli svému závazku k regulaci a transparentnosti. Mateřská společnost USDC, Circle, od roku 2018 vydává pravidelné měsíční audity prováděné třetími stranami.
TUSD je plně kryta hotovostními rezervami. Na druhou stranu, USDC (jako USDT) je kryta směsí hotovosti a peněžních ekvivalentů. Jeho peněžní ekvivalent je však vládní fond peněžního trhu registrovaný v SEC, což signalizuje závazek k regulaci. TUSD a USDC jsou pravděpodobně stejně kompatibilní, ale tím větší Tržní kapitalizace USDC mu poskytuje větší likviditu a snadné použití na kryptoplatformách.
Je TrueUSD (TUSD) dobrá investice?
Vzhledem k vysoké úrovni regulace a transparentnosti lze TUSD považovat za investici s nízkým rizikem. Jeho meteorický vzestup na čtvrté místo podle tržní kapitalizace mezi stablecoiny po pádu BUSD také zdůrazňuje jeho potenciál expandovat do více kanálů DeFi.
Vzhledem k tomu, že TUSD je stablecoin, jeho hodnota sama o sobě nezvýší. Investoři však mohou použít TUSD jako zajištění proti volatilitě a mohou také ukládat TUSD (tj. vsadit, farmovat nebo těžit TUSD na platformách DeFi na Ethereum, TRON nebo BNB Chain), aby získali odměny.
Analýza a závěry uvedené zde nebo na jakékoli jiné webové stránce by však neměly být považovány za investiční poradenství, protože kryptoměny jsou svou povahou vysoce volatilní. Před provedením jakékoli investice doporučujeme provést důkladný průzkum. Při investování je nejlepší investovat ne více, než si můžete dovolit ztratit.
Závěrečné myšlenky
Jako regulovaný a transparentní stablecoin je TUSD bezpečnější investiční volbou než jiné tokeny oblíbené mezi aplikacemi DeFi pro fondy likvidity a peer-to-peer půjčky. Teoreticky může TrustToken vydat tolik TUSD, kolik uživatelé požadují, a dodat přesně tolik potřebných dolarů, díky čemuž je token atraktivní pro investory jakékoli velikosti portfolia.
Stablecoiny jako TUSD nezhodnocují hodnotu, protože jsou vázány na reálná aktiva. V TUSD však můžete investovat stejně jako v cizích měnách. Koneckonců, TUSD je podpořen americkým dolarem, což je aktuálně je světová rezervní měna a své vedoucí postavení si s největší pravděpodobností udrží i v dohledné době. TUSD je rozhodně stablecoin, na který je třeba dávat pozor.