Dominio de Bitcoin (BTC): cómo afecta el comercio

Con la explosión de criptomonedas en las que invertir, los traders buscan constantemente nuevas herramientas para identificar tendencias en criptomonedas. El índice de dominancia de Bitcoin es una herramienta que los comerciantes han incorporado recientemente a su trabajo para ayudarles a detectar diferencias en las condiciones generales del mercado entre Bitcoin y todas las demás monedas.

Cuando se usa correctamente, el índice de dominancia de Bitcoin (o BTC) puede ayudarlo a determinar si el comercio de altcoins es una tendencia más fuerte que el comercio de Bitcoin. Los términos "Dominancia de Bitcoin", "Ratio de Dominancia de Bitcoin" e "Índice de Dominancia de Bitcoin" se utilizan a menudo indistintamente, al igual que "Bitcoin" y "BTC". En este artículo, analizaremos qué es el dominio de Bitcoin, qué factores influyen en la proporción y algunas estrategias que puede utilizar al tomar decisiones de inversión en criptomonedas.

¿Cuál es el dominio de Bitcoin?

Dominio de Bitcoin es la relación entre la capitalización de mercado y el valor de mercado de una criptomoneda.
Capitalización bursátil (o precio de mercado) de las criptomonedas es un indicador de su valor de mercado. En otras palabras, esto...
Bitcoin a la capitalización de mercado total de todo el mercado de criptomonedas. Si compara esta relación con la dinámica de Bitcoin en sí, puede obtener más información sobre las oportunidades que ofrece el entorno actual del mercado.

Para comprender mejor qué es el dominio de Bitcoin, los comerciantes deben comprender que es la capitalizacion de mercado - y por qué es importante.

¿Cuál es la capitalización de mercado de una criptomoneda?

En el caso de una criptomoneda como Bitcoin, la capitalización de mercado se refiere al valor total de todas las monedas que se han extraído hasta la fecha. La capitalización de mercado se calcula multiplicando la cantidad de monedas en circulación por el precio de mercado actual de una moneda.

Por ejemplo, a noviembre de 2021, había aproximadamente 18,881 millones de bitcoins en circulación. Si el precio de bitcoin cotizara a $ 60, entonces el valor total de mercado sería 000 millones x $ 18,881 = $ 60 billones. Esto significa que el valor total de la red Bitcoin es de 000 billones de dólares.

Por sí sola, la cifra de 1,133 billones de dólares no importa realmente hasta que empiece a compararla con otros mercados. Por ejemplo, el valor total estimado del mercado del oro es de aproximadamente $ 10 billones. Esto significa que Bitcoin vale aproximadamente el 11% del valor del oro. Un inversor puede determinar si cree que la red Bitcoin valdrá más con el tiempo o si se está sobrevalorando.

Una de las ventajas de las criptomonedas es que es fácil determinar la cantidad de monedas que existen, así como su valor. Por lo tanto, es bastante fácil determinar el valor de mercado total de todo el mercado de criptomonedas.

La relación entre el dominio de bitcoin y la capitalización de mercado

Al calcular el dominio de bitcoin, se utilizan el valor de mercado de bitcoin y el valor de mercado total de la criptomoneda.

No es difícil definir y graficar ambos indicadores utilizados en esta relación. A continuación, vemos la participación de mercado de Bitcoin (gráfico de la izquierda), la participación de mercado total de criptomonedas (gráfico del medio) y el dominio de Bitcoin (gráfico de la derecha).

En general, la forma y dirección de la capitalización total del mercado de criptomonedas seguirá la capitalización de Bitcoin. Esto se debe en parte al impacto de Bitcoin en todo el mercado de las criptomonedas, ya que es la primera, la más grande y la más aceptada.

Como inversores y comerciantes de criptomonedas, damos por sentado que la mayoría de las personas en el mundo saben poco sobre la amplitud del mercado de las criptomonedas. Por tanto, pueden creer que Bitcoin es la única criptomoneda que existe.

Como resultado, si hay un apetito por comprar criptomonedas, Bitcoin y todo el mercado de criptomonedas tienden a crecer, lo que lleva a una capitalización de mercado más alta para ambas empresas. Si surge aversión al riesgo en el mercado de las criptomonedas, la mayoría de las principales criptomonedas se liquidarán, lo que provocará una disminución en el valor de mercado general.

Factores que afectan el dominio de Bitcoin

En los primeros días de la criptomoneda, el dominio de bitcoin era de alrededor del 95% o más, ya que había muy pocas monedas alternativas que atraían inversiones. Sin embargo, a medida que otras altcoins comenzaron a atraer interés, el dominio de Bitcoin disminuyó.

Por ejemplo, cuando estalló la ola ICO (oferta inicial de monedas) en 2017, la inversión en altcoins comenzó a crecer y el dominio de bitcoin cayó a un mínimo del 35%. Desde 2018, el dominio de Bitcoin ha vuelto a un máximo de alrededor del 70%, ya que muchas de estas monedas alternativas se han estrellado.

A partir de 2021, el dominio de bitcoin comenzó a disminuir nuevamente a medida que aumentaba la inversión en altcoin en medio de noticias negativas sobre el uso de energía de bitcoin y la erradicación de la minería de bitcoin en China, lo que ejerce presión sobre la inversión.

Si miramos de cerca la fórmula que crea la relación conocida como dominancia de Bitcoin, encontramos estas dos variables incluidas en el cálculo:

• Valor de mercado de Bitcoin
• El valor de mercado total de todo el mercado de criptomonedas.

Estos son dos factores principales que afectan la proporción de dominio de Bitcoin.

Fluctuaciones del precio de Bitcoin

El valor de mercado de Bitcoin es el numerador del coeficiente de dominancia de Bitcoin. Dado que la cantidad de Bitcoins en circulación es bastante estable y no crecerá mucho, la mayor influencia en el valor de mercado de Bitcoin es su precio.

La relación entre el precio de bitcoin y la capitalización de mercado se puede ver en el gráfico anterior. Tenga en cuenta que la capitalización de mercado está estrechamente relacionada con el movimiento de precios de Bitcoin. A medida que aumenta el precio de Bitcoin, su capitalización de mercado tiende a aumentar proporcionalmente.

Sin embargo, si el valor de mercado de Bitcoin aumenta, esto no significa que el dominio de Bitcoin esté aumentando. La capitalización de mercado de Bitcoin es sólo el numerador de la relación. La velocidad a la que se mueve el valor de mercado de Bitcoin se compara con el segundo factor más importante que influye en la relación: el valor de mercado de las altcoins.

Fluctuaciones de capitalización de mercado de altcoins

El denominador del coeficiente es el valor de mercado total de todas las criptomonedas. Esta métrica es un poco más difícil de calcular debido a la gran cantidad de criptomonedas. Actualmente existen más de 12 criptomonedas, lo cual es una cantidad enorme a la que hay que seguirle la pista. Por suerte, varios sitios web realizan este cálculo automáticamente.

Hay momentos en los que el precio de Bitcoin tiende a subir, lo que aumenta significativamente el valor de mercado de Bitcoin. Asimismo, hay momentos en que las inversiones en altcoins están creciendo más rápido que en bitcoins.

En el gráfico anterior, observe que la primera tendencia a la izquierda (en negro) es mucho más grande y más fuerte que el aumento correspondiente en el valor de mercado de Bitcoin a la derecha. Esto sugiere que la valoración colectiva de altcoins está creciendo más rápido que la valoración de Bitcoin, lo que significa que las altcoins tienen un fuerte impacto en el valor de mercado general.

Luego, después de la corrección, la tendencia de la izquierda (azul) continúa aumentando a un ritmo más rápido que el valor de mercado de Bitcoin (gráfico de la derecha). Como resultado, la participación de Bitcoin en la valoración total del mercado de criptomonedas se está diluyendo y disminuyendo.

Cómo operar con criptomonedas usando BTC Dominance

Hay muchas formas de utilizar el dominio de BTC a su favor. Dos sectores comunes de las criptomonedas son Bitcoin y altcoins. Podemos utilizar el ratio para determinar cuál de estos dos sectores tiene la tendencia más fuerte para comerciar, y también podemos anticipar lecturas extremas y reversiones comerciales desde máximos y mínimos.

Estrategia 1: usar el dominio de BTC para identificar la tendencia más fuerte

Los comerciantes pueden usar el índice de dominio de Bitcoin para determinar si Bitcoin es una tendencia más fuerte o si invertir en altcoins tiene más potencial. La relación de dominio de BTC determina qué tendencia puede superar a otra para que un comerciante pueda posicionarse en consecuencia.

Primero, identifique la tendencia del dominio de BTC. puedes usar Gráfico de TradingView para ver el índice.

En segundo lugar, identifique la tendencia del precio de Bitcoin en un período de tiempo similar.

Finalmente, use este cuadro para ayudarlo a determinar su sesgo estratégico.

Índice de dominancia de BTC	Tendencia de Bitcoin	Signal
Proporción en tendencia alcista	Bitcoin en tendencia alcista	Comprar Bitcoin
Proporción en tendencia alcista	Bitcoin en tendencia a la baja	Vender altcoins
Raio en tendencia a la baja	Bitcoin en tendencia alcista	Comprar altcoins
Proporción en tendencia a la baja	Bitcoin en tendencia a la baja	Vender Bitcoin

Una vez que se establece el sesgo, puede identificar oportunidades comerciales utilizando la acción del precio, patrones de velas y / u otros indicadores técnicos.

Estrategia 2: Opere con máximos y mínimos extremos

Entre 2018 y 2021, el dominio de Bitcoin osciló entre un mínimo del 35% y un máximo del 74%. Dado que el universo de las criptomonedas se está expandiendo constantemente, es poco probable que esta proporción supere significativamente el 74% en el futuro. Por otro lado, una relación de predominio por debajo del 35% sugiere que el valor total de altcoins está creciendo rápidamente en comparación con bitcoin.

Otra estrategia a considerar es operar en el mercado relevante cuando la relación llega a extremos. Cuando el ratio se acerca a estos niveles históricos, existe el riesgo de que se revierta. Por lo tanto, cuando el ratio alcanza valores extremadamente altos, los mercados están maduros para que el ratio caiga. Por otro lado, tipos extremadamente bajos podrían conducir a un aumento del dominio de Bitcoin.

La simple razón de esto es que los inversores juzgarán el valor de una criptomoneda por sus contrapartes. Si las inversiones se han invertido en altcoins durante algún tiempo, entonces el potencial de crecimiento en la tasa y el valor de Bitcoin puede ser más probable.

Los operadores pueden usar la tabla a continuación como guía para determinar en qué mercados enfocarse cuando el dominio de BTC se ve amenazado por una reversión.

Índice de dominancia de BTC	Tendencia de Bitcoin	Signal
Relación en un máximo histórico	Bitcoin en tendencia alcista	Vender Bitcoin
Relación en un máximo histórico	Bitcoin en tendencia bajista	Comprar altcoins
Relación en un mínimo histórico	Bitcoin en tendencia alcista	Vender altcoins
Relación en un mínimo histórico	Bitcoin en tendencia bajista	Comprar Bitcoin

Por definición, es raro que el dominio de Bitcoin alcance máximos y mínimos históricos. Sin embargo, cuando la relación alcanza niveles extremos, puede abrir buenas oportunidades comerciales. Sin embargo, es importante administrar su riesgo, ya que se sabe que el índice supera estos niveles históricos.

¿Es el dominio de Bitcoin un indicador confiable?

Los mercados de criptomonedas son ecosistemas complejos. Por lo tanto, ningún sistema puede simplificarse al uso de un único indicador. El dominio de Bitcoin es sólo uno de los muchos indicadores posibles que describen la situación actual del mercado.

Como resultado, es probable que depender únicamente del dominio de Bitcoin como métrica conduzca a pérdidas y / o resultados inconsistentes.

Una de las desventajas es que solo recientemente ha aumentado la cantidad de altcoins, lo que ha llevado a una disminución en la proporción de dominancia. En consecuencia, no disponemos de una gran cantidad de datos históricos a partir de los cuales sería posible identificar tendencias recurrentes.

Además, si la cantidad de altcoins continúa creciendo en el futuro, entonces es posible que la relación de dominio sea cada vez más pequeña, alcanzando nuevos mínimos. Si esto sucede, entonces el índice de dominio de bitcoin puede perder su utilidad.

Total

Relación de dominio de Bitcoin es una gran herramienta para ayudarle a comprender las tendencias en el mercado de las criptomonedas. Dependiendo de las tendencias en la proporción y el precio de Bitcoin, un comerciante puede determinar si las altcoins o Bitcoin son más fuertes.

El dominio de Bitcoin no está exento de limitaciones. Dado que el mercado de las criptomonedas es tan nuevo, es posible que aparezcan más altcoins en la red en los próximos años, haciendo que el índice quede obsoleto. Pero al menos por ahora, puede ayudar a los comerciantes a comprender mejor las condiciones del mercado de las criptomonedas.