Canal Keltner: qué es y cómo utilizarlo

El Canal Keltner es una herramienta versátil que ayuda a los comerciantes minoristas de criptomonedas a identificar tendencias, posibles reversiones y volatilidad del mercado. Combina promedios móviles y rango real promedio para brindar información sobre el mercado.

Hallazgos clave:

• El Canal Keltner consta de tres líneas: una línea media (normalmente una media móvil exponencial), una línea superior y una inferior.
• Los canales de Keltner proporcionan información sobre la volatilidad de los precios. Los canales que se amplían indican un aumento de la volatilidad, mientras que los canales que se estrechan indican una disminución.
• Los canales de Keltner se utilizan durante los retrocesos y las rupturas del canal, brindando a los operadores oportunidades para entrar y salir de posiciones en función del movimiento de precios en relación con los canales.

¿Qué es el canal Keltner?

El Canal Keltner es una poderosa herramienta de análisis técnico utilizada por los comerciantes minoristas para medir la volatilidad, identificar tendencias y posibles cambios de tendencias y tomar decisiones comerciales informadas en el mercado de criptomonedas. Este es un indicador universal que combina elementos tanto de una media móvil como de indicador de “sobre”.

Desarrollado por el comerciante de cereales de Chicago Chester W. Keltner en la década de 1960, el Canal Keltner consta de tres líneas que se expanden y contraen dependiendo de la volatilidad del mercado. El cálculo fundamental implica la media móvil exponencial (EMA) combinada con el rango verdadero promedio (ATR). Para determinar tendencias y posibles reversiones en el mercado, los operadores analizan la posición del precio actual en relación con el canal de Keltner y también tienen en cuenta la pendiente de las líneas del canal indicador.

Interpretación de los canales de Keltner.

El indicador del canal Keltner es bastante simple, pero contiene mucha información.

Componentes del canal de Keltner: La banda superior del canal, la EMA y la curva inferior del canal.
A continuación se muestra una descripción de sus componentes.

Línea media (EMA o SMA):La base del canal Keltner es la línea media, que suele ser la EMA. Esta línea refleja la dirección de la tendencia y actúa como línea base del canal. Los operadores utilizan diferentes períodos para la EMA según su estilo de negociación y marco de tiempo. Aunque el valor predeterminado para la línea media es la EMA de 20 períodos, la línea media también puede ser una media móvil simple (SMA).

Línea del canal superior: la línea del canal superior se dibuja por encima de la línea media y se obtiene sumando un múltiplo de ATR a la línea media. ATR mide la volatilidad del mercado y los operadores pueden ajustar el multiplicador para adaptarlo a su tolerancia al riesgo. Un multiplicador más alto da como resultado canales más amplios para dar cuenta de una mayor volatilidad. Los comerciantes suelen utilizar un multiplicador de 2 y un valor ATR de 10.

Línea inferior del canal: La línea inferior del canal, por el contrario, se construye debajo de la línea media restándole un múltiplo del ATR. Esta línea representa una caída extrema por debajo de la media en una tendencia alcista o una posible desviación de la media en una tendencia bajista. Nuevamente, el valor predeterminado es un multiplicador de 2 con un ATR de 10.

El canal Keltner proporciona una representación visual de la volatilidad de los precios, con un canal que se ensancha indica un aumento de la volatilidad y un canal que se estrecha indica una disminución. A medida que la volatilidad disminuye, generalmente se forman rangos. Si la volatilidad aumenta, es probable que se formen tendencias.

Las estrategias comerciales se crean de acuerdo con las condiciones del mercado. Cuando la volatilidad del mercado disminuye, se utilizan estrategias de negociación de rango, y cuando la volatilidad aumenta, se utilizan estrategias de negociación de impulso y de ruptura.

Cómo calcular el canal de Keltner

Calcular el canal de Keltner implica unos sencillos pasos, basados ​​principalmente en el ATR y la media móvil seleccionada. La mayoría de los paquetes de gráficos incluyen canales Keltner para que no tengas que calcularlos manualmente.

Sin embargo, es recomendable comprender cómo funcionan los canales para poder elegir la configuración óptima para su estrategia. A continuación se muestra una guía paso a paso para calcular los canales de Keltner.

Cálculo del canal de Keltner.

Línea media del canal Keltner = MME

Banda superior del canal Keltner = EMA + (2 * ATR)

Banda inferior del canal de Keltner = EMA – (2 * ATR)

EMA = media móvil exponencial de 20 períodos

ATR = Rango verdadero promedio durante 10 períodos

1. Seleccione el período para la media móvil: el primer paso es decidir si utilizará la línea central del canal de Keltner: EMA o SMA. Los operadores suelen utilizar la EMA o SMA de 20 períodos, pero puede cambiar este valor para adaptarlo a su estrategia comercial y marco de tiempo.
2. Calcule el rango verdadero promedio: ATR es una medida de la volatilidad del mercado y generalmente se calcula durante 10 períodos para los canales de Keltner.
3. Determine el multiplicador: el multiplicador es un valor constante que se utiliza para ajustar el ancho del canal Keltner. Normalmente se utiliza un valor de 2, pero puede ajustarlo según sus preferencias y el nivel de volatilidad de la criptomoneda con la que está operando.
4. Calcule los canales superior e inferior: para calcular la línea del canal superior, agregue el valor del promedio móvil al valor ATR multiplicado por el multiplicador seleccionado. De manera similar, para calcular la línea inferior de un canal, reste el valor ATR multiplicado por el multiplicador de la media móvil.

Ahora que ha calculado las líneas superior e inferior del Canal Keltner, puede trazarlas en su gráfico de precios. Estas líneas cambiarán dinámicamente dependiendo de las condiciones del mercado, reflejando cambios en la volatilidad (es decir, ATR). Esta propiedad dinámica hace que el Canal Keltner sea una herramienta valiosa para los comerciantes, permitiéndoles adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

Mejores configuraciones para canales Keltner

La configuración óptima del canal Keltner variará según sus objetivos comerciales, la criptomoneda con la que esté operando y el período de tiempo de su gráfico preferido.

De forma predeterminada, el canal Keltner utiliza una EMA de 20 períodos y un ATR de 10 períodos con un multiplicador de 2x. Cualquiera de estas configuraciones se puede cambiar para adaptarla a su estrategia. Sin embargo, a continuación se ofrecen algunas pautas generales que le ayudarán a elegir la mejor configuración.

Marcos de tiempo de media móvil: Considere el marco de tiempo de sus operaciones. Los operadores diarios a corto plazo pueden preferir períodos más bajos para la media móvil, como la EMA de 10 períodos, mientras que los operadores a largo plazo pueden utilizar la EMA de 50 períodos. Experimente con diferentes períodos de tiempo para ver cuál se adapta mejor a su estrategia comercial.

Factor: El multiplicador seleccionado se puede ajustar ya que determina el ancho del canal y su sensibilidad a los movimientos del precio. Un punto de partida común es un multiplicador de 2, pero puedes elegir un multiplicador mayor o menor según la volatilidad de la criptomoneda con la que estés operando. Los multiplicadores más altos expanden el canal, mientras que los más bajos lo estrechan. Los traders intradía suelen utilizar cuotas más bajas, como 1,5, debido al marco de tiempo más corto del gráfico.

Rango verdadero promedio del período de tiempo: Otra forma de ajustar el ancho de las bandas superior e inferior es el número de períodos utilizados en el ATR. Un período de retorno más corto, como 7, dará como resultado bandas más volátiles. Un período de retorno más largo dará como resultado rachas más suaves. Si un comerciante intradía quiere suavizar las bandas, puede utilizar un período de retorno más largo, como 20.

Recuerde que no existe un enfoque único cuando se trata de la mejor configuración del canal Keltner. Los operadores deben ajustar la configuración de acuerdo con las condiciones del mercado y sus preferencias individuales, refinando constantemente su estrategia basándose en la experiencia y el análisis.

Estrategias para trabajar con el canal Keltner

El Canal Keltner se utiliza principalmente como indicador de tendencia e impulso. Existen varias estrategias diferentes, según su estilo comercial.

estrategia de reversión

Cuando el mercado tiene una tendencia alcista, los precios generalmente permanecen en la parte superior del Canal Keltner. La media móvil puede verse como una zona de soporte, por lo que cuando los precios caen, la media móvil puede ser el lugar donde los compradores deciden comprar.

Para implementar esta estrategia, primero hay que esperar a que los precios alcancen la línea media. Si el precio cae temporalmente por debajo de la línea central, espere hasta que vuelva a alcanzar la línea central para ingresar al mercado. Luego, establezca su stop loss aproximadamente a medio camino entre la media móvil y la línea inferior del canal. Apunte a la banda superior para que su relación riesgo-recompensa sea de aproximadamente 1:2.

En una tendencia bajista ocurrirá lo contrario, a menos que los precios se mantengan en la zona inferior del canal Keltner. En tales casos, un rebote de la media móvil brinda una oportunidad para que los vendedores en corto ingresen al mercado. El stop loss debe colocarse aproximadamente a medio camino entre la media móvil y la banda superior, y el objetivo debe ubicarse en la banda inferior.

Estrategia innovadora

Hay momentos en los que el mercado se mueve rápidamente y toma la delantera. En tales casos, puede utilizar una ruptura del canal Keltner para aprovechar el movimiento rápido.

Al colocar el indicador en el gráfico, espere a que el precio cierre por encima o por debajo de la banda inferior.

En el ejemplo anterior, Bitcoin está subiendo, formando una vela de cierre por encima de la banda superior en el gráfico de 15 minutos. El comerciante tomará esto como una señal para comprar. La estrategia de salida implica establecer un trailing stop dinámico basado en la línea central (EMA). Una vez que el precio toque o cruce la línea media, el comerciante cerrará la operación.

Durante fuertes tendencias alcistas, los precios tienden a permanecer en la parte superior del Canal Keltner. Esto permite a los compradores cerrar una operación rentable ya que la media móvil tiene la posibilidad de ponerse al día con los precios en aumento, lo que brinda a los operadores la oportunidad de salir de una posición mientras los precios siguen siendo favorables.

Combinación de retrocesos y rupturas

Puede observar que con la estrategia de retroceso, la posición larga se ingresa en la línea media, y con la estrategia de ruptura, la salida también ocurre en esta área.

Puede combinar ambas estrategias yendo en largo en la ruptura, pero en lugar de salir en la línea central, coloque un stop loss a medio camino entre la línea central y la banda inferior.

Esta decisión depende de si desea más flexibilidad con su stop loss dinámico para permanecer en la posición durante un período de tiempo más largo. Sin embargo, a veces esto puede significar salir de una posición a un precio menos favorable.

Canales de Keltner frente a bandas de Bollinger

Al realizar análisis técnicos, los traders a menudo se enfrentan a la pregunta de qué es mejor utilizar: los canales de Keltner o las bandas de Bollinger. Ambos indicadores son indicadores de volatilidad populares que ayudan a los operadores a identificar posibles puntos de entrada y salida del mercado, pero tienen claras diferencias en el cálculo y la interpretación.

Canales de Keltner frente a bandas de Bollinger: diferencias clave

Método de cálculo

Canales Keltner: Los canales de Keltner utilizan ATR para medir la volatilidad y crear límites dinámicos del canal. Las líneas superior e inferior del canal de Keltner se determinan sumando o restando el ATR de la media móvil, respectivamente.

Bandas de Bollinger: Las Bandas de Bollinger utilizan la desviación estándar para medir la volatilidad de los precios. Las bandas se componen de tres líneas: la línea media es una media móvil simple y las bandas superior e inferior se calculan sumando y restando múltiplos de la desviación estándar de la línea media.

Vista de volatilidad

Canales Keltner: Los canales de Keltner proporcionan una representación más fluida de la volatilidad, lo que da como resultado líneas de canal con menos capacidad de respuesta. Pueden ser más adecuados para los operadores que buscan señales de tendencia más claras.

Bandas de Bollinger: Las bandas de Bollinger responden mejor a los cambios rápidos de precios porque utilizan una desviación estándar. Esto los hace sensibles a los shocks de precios a corto plazo y puede dar lugar a bandas muy amplias. (Vea los bultos de las Bandas de Bollinger en la imagen de arriba).

Interpretación de señales

Canales Keltner: Los canales de Keltner se utilizan a menudo para determinar la dirección de la tendencia y posibles rupturas cuando el precio cruza los límites del canal. Los comerciantes pueden confiar en los canales de Keltner para confirmar una tendencia.

Bandas de Bollinger: Las Bandas de Bollinger se utilizan comúnmente para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Cuando el precio toca o cruza la banda superior, puede indicar sobrecompra, mientras que tocar o cruzar la banda inferior puede indicar condiciones de sobreventa.

¿Qué es mejor: los canales de Keltner o las bandas de Bollinger?

La elección entre los canales de Keltner y las bandas de Bollinger depende en última instancia de su estilo comercial y sus objetivos. No existe una mejor respuesta clara, ya que ambos indicadores proporcionan una visión única de la volatilidad del mercado.

El indicador Keltner Channels es el preferido por los traders que valoran las señales de tendencia más suaves y quieren centrarse en la confirmación de la tendencia. Este indicador puede resultar útil en mercados en tendencia donde se requieren señales claras de ruptura.

El indicador de Bandas de Bollinger es más difícil de utilizar para encontrar buenas señales, ya que su indicador de volatilidad puede distorsionar significativamente los valores de las bandas. Por lo tanto, las Bandas de Bollinger son más adecuadas para mercados de rango limitado y ayudan a identificar precios extremos.

Si busca tendencias y avances impulsivos, los canales de Keltner le resultarán más útiles. En mercados de rango limitado, las Bandas de Bollinger pueden ayudar a identificar niveles de sobrecompra y sobreventa.

Conclusión

Si bien los canales de Keltner son una herramienta valiosa para los comerciantes de criptomonedas, es necesario comprender sus limitaciones. Pueden generar señales falsas en mercados de baja volatilidad, retrasarse en entornos de rápidos cambios y requerir ajustes constantes. Para maximizar su eficacia, los operadores deberían combinar los canales Keltner con otros indicadores y estrategias.