Si bien el número de países que aprenden el concepto de CBDC está creciendo activamente, lo invitamos a explorar los conceptos básicos clave de las monedas digitales de los bancos centrales en esta guía.
La adopción de la tecnología de criptomonedas y blockchain ha ganado un impulso significativo en los últimos años, especialmente en 2020. La pandemia de COVID-19 ha causado estragos en los sistemas financieros tradicionales de las personas y ha optado por opciones sin efectivo. La inmensa popularidad de Bitcoin y el surgimiento de varios proyectos respaldados por blockchain, como el anuncio del lanzamiento de Facebook Libra el año pasado, han hecho que los gobiernos se den cuenta de la importancia de estos sistemas financieros regulatorios libres y descentralizados y protegen la banca y las finanzas tradicionales de estas amenazas. industria.
A pesar de estar influenciado por criptomonedas descentralizadas como Bitcoin, CBDC es más una reacción que la adopción de la criptomoneda, que los bancos centrales ven más como una amenaza para combatir. Estos bancos centrales están implementando el concepto de stablecoins con el fin de tener un conocimiento profundo del espacio de las criptomonedas para desarrollar su versión de la moneda digital, la cual será regulada y administrada por las respectivas autoridades monetarias o bancos centrales de un país en particular.
¿Qué es CBDC?
La Moneda Digital del Banco Central (CBDC) es la forma digital del dinero fiduciario de un país. El concepto actual de CBDC utiliza el concepto de cadena de bloques y la tecnología de registros distribuidos, como las criptomonedas. Sin embargo, las CBDC son diferentes de la moneda virtual y las criptomonedas porque esta última está descentralizada, lo que significa que no las emite el gobierno y no tienen el estatus de moneda de curso legal como afirma el gobierno.
La creación de una CBDC debe combinar lo mejor de ambos mundos: la comodidad y la seguridad de una forma digital como las criptomonedas y la circulación de dinero reservada y regulada del sistema bancario tradicional. Cada unidad de CBDC actuará como un equivalente digital seguro de la moneda fiduciaria y se puede utilizar como método de pago, depósito de valor y unidad de cuenta. Debido a que es una moneda fiduciaria con un número de serie único, cada unidad de CBDC también será diferente para evitar la falsificación. Debido a que será parte de la oferta monetaria del banco central, funcionará junto con otras formas de monedas fiduciarias.
Hay dos tipos principales de CBDC, CBDC al por mayor y al por menor, y ambos tienen propósitos diferentes.
CBDC es una moneda digital utilizada en transacciones entre un banco central y otros bancos privados. También se puede utilizar para transacciones transfronterizas entre bancos. Un ejemplo es el proyecto Inthanon: roca león, un sistema de pago digital transfronterizo entre el Banco de Tailandia y el Banco Central de Hong Kong.
Retail CBDC es el dinero digital que las personas usarán para realizar transacciones en su vida diaria. La venta minorista de CBDC puede hacer que el efectivo sea obsoleto y rastreable también, lo que reduce varios tipos de actividades delictivas.
Beneficios de CBDC
El sistema financiero siempre es dinámico debido a las nuevas tecnologías que surgen en este sector de vez en cuando y el surgimiento de la moneda digital no es diferente. Algunos de los beneficios de tomar CBDC:
- CBDC puede mejorar el rendimiento y la seguridad de las soluciones de pago minoristas y mayoristas. Estas mejoras van desde proveedores minoristas que utilizan soluciones de punto de venta, en línea o P2P, hasta pagos interbancarios masivos con opciones de liquidación más rápidas.
- A medida que las criptomonedas llevan al mundo hacia la liquidación sin efectivo, la implementación de CBDC está ayudando a simplificar la transición de la moneda fiduciaria a las opciones digitales al tener un regulador de actividades anti-ilegales.
- La introducción de una moneda digital respaldada por el gobierno ayudará a que las transacciones digitales internacionales entre las partes sean rápidas y sin complicaciones.
- En los últimos años, especialmente este año, la cantidad de efectivo se ha reducido significativamente a medida que más consumidores utilizan tarjetas y aplicaciones para liquidar pagos. Supongamos que se emitirá una CBDC y se reconocerá como moneda de curso legal. En este caso, reducir el uso de efectivo puede ayudar a mitigar algunos de los usos negativos del efectivo (evasión de impuestos, lavado de dinero, transacciones ilegales, etc.)
- La implementación de una CBDC ayuda a prevenir actividades delictivas como el lavado de dinero, la evasión fiscal o la evasión fiscal y otras actividades mediante el seguimiento y la supervisión del movimiento de dinero.
Riesgos asociados a las monedas digitales del Banco Central
La desventaja citada con más frecuencia es que los bancos comerciales rechazarán a los intermediarios si los consumidores comienzan a cambiar por completo a CBDC. Esto puede crear un círculo vicioso a medida que los bancos aumentan las tasas de depósito para atraer más dinero. A su vez, esto significa menos préstamos bancarios otorgados a tasas de interés más altas.
También existen dudas sobre si la CBDC requiere que el banco central lleve a cabo los procesos KYC / AML y otras cargas operativas que suelen manejar los bancos comerciales.
También está el problema del riesgo de reputación, ya que las CBDC pueden estar sujetas a ciberataques, varios tipos de errores y alteraciones que pueden afectar negativamente la reputación del banco central.
Si bien la moneda digital del banco central tiene beneficios potenciales para las transacciones transfronterizas, CBDC puede, no obstante, amenazar una economía con alta inflación y rangos de tipos de cambio volátiles debido al riesgo de dolarización.
¿Dónde se encuentra CBDC hoy?
Varios bancos centrales están explorando la posibilidad de introducir una moneda digital, y la mayoría de ellos se encuentran en la fase de investigación y algunos aún se encuentran en la etapa de planificación. Los logros de los bancos centrales de algunos países se enumeran a continuación:
China
Un país asiático con una población de más de mil millones de personas es un campo de pruebas adecuado para la introducción de criptomonedas; Podría decirse que China es el país líder en la adopción de moneda digital. El proyecto para desarrollar una nueva moneda digital comenzó a principios de este año. Hasta ahora, se informa que pasó la primera fase de prueba, cuando se procesaron 1 millones de yuanes ($ 1,1 millones) de abril a agosto en transacciones digitales de 162 millones de yuanes, lo que convierte a CBDC en el más utilizado comercialmente.
Suecia
El país ha estado interesado durante mucho tiempo en CBDC y fue uno de los primeros probadores de la introducción de la moneda digital. A principios de este año comenzó el lanzamiento del proyecto piloto anual de su moneda digital propuesta, la corona electrónica. El gobierno sueco cree que en 2023 la transición a la moneda digital será exitosa y los minoristas comenzarán a usarla para las transacciones.
Uruguay
El banco central de Uruguay llevó a cabo un exitoso programa piloto para su moneda digital e-peso en 2017, según lo anunciado por las principales instituciones financieras. Sin embargo, desde entonces no se ha informado de una implementación a gran escala.
Tailandia
El Banco de Tailandia (BOT) ha completado la segunda fase de prueba de su CBDC llamado Proyecto Inthanon. El proyecto se inició en agosto del año pasado. La primera fase se centró en el desarrollo de un concepto probado de un sistema descentralizado de liquidación bruta en tiempo real (LBTR) que utiliza CBDC en un libro mayor distribuido. La fase dos, que ahora está completa, comenzó en febrero para explorar más a fondo cómo se puede usar DLT para tokenizar instrumentos de deuda emitidos por BOT a DLT e incorporar funciones de conciliación de datos y cumplimiento normativo en el proceso de pago de DLT. La tercera fase está en desarrollo y debería completarse a finales de año.
Francia
El país europeo inició un programa piloto para lo que se promocionó como la primera moneda digital, el euro, a principios de este año, y ha tenido éxito en su primera fase de prueba.
conclusión
La tecnología Blockchain avanza implacablemente hacia la integración con los sistemas financieros tradicionales. El hecho de que CBDC se haya convertido en una opción viable en las finanzas es un testimonio de hasta qué punto las personas y las empresas están adoptando la tecnología.
Muchos países todavía están explorando el concepto de CBDC, incluido Estados Unidos. Los bancos centrales buscan integrar esta nueva tecnología con el sistema monetario tradicional para mantenerse al día con el dinamismo de la tecnología financiera. La forma en que se realizan los pagos ha cambiado drásticamente durante la última década y seguirá evolucionando a medida que surjan nuevos avances tecnológicos.