オーダーブックを読むことは、取引ツールキットの重要な要素です。 テクニカル分析はチャートのみを扱いますが、オーダーブックを読むことは、基本とテクニカル側面の間の灰色の領域にあります。 テクニック自体は直感的なテクニカル分析に似ていますが、チャートから導き出されたものではないため、分析的な灰色の領域にとどまります。
では、注文書の読み方とは何ですか？ 要するに、これはあらゆる市場のオーダーブックの調査とその後の分析です。 オーダーブックには、特定の取引所で現在市場に上場されているすべての売買注文のリストが含まれています。この透明性は、あなたの利益のために使用することを学ぶことができます。 オーダーブックを調べることで、価格を操作する人の計画に関する手がかりを見つけることがよくあります。 これにより、入口と出口の技術目標との交点が追加され、ポジションの有効性に対する信頼が高まります。
しかし、プロセスは何ですか？ 以下は、オーダーブックを調べるときに探すべきものの一般的な概要です。 オーダーブックを読むには、次のXNUMXつの重要な要素があります。 注文の深さ, 注文テンプレート и 時間..。 この記事では、最初のXNUMXつを見ていきます。
秩序の深さ
これは、オーダーブックの売買部分のオーダー値の調査に基づいた、オーダーブックを読む最も簡単な形式です。
- 任意の取引所で任意の市場を選択してください。 理想的には、Bittrexなど、注文書に最も透明性の高い取引所を使用するのが最善です。
- オーダーブックの売買部分のアルトコインとビットコインの注文の合計値を計算します。 たとえば、BittrexのVertcoinには約20のBTC購入注文があり、合計で約28VTCになります。 彼は約800BTC、合計約000VTCの注文を販売しています。
- この段階で、オーダーブックの両方の部分の平均オーダーサイズを計算する必要があります。 上記の値を使用すると、平均買い注文は69サトシです。 表面的なレベルでは、これはあまり意味がありません。すぐに戻ってきます。 ただし、平均受注は9500サトシで、現在の価格より約30％高くなっています。
- 先に進む前に、ビットコインの売買部品の総コストに基づいて、別の表面的な分析を行うことができることに注意してください。20BTCの購入と9,5 BTCの販売では、明らかにオファーよりも需要が多いです。 前述のように、これは表面的なレベルであり、ここでは説明しない注文書の操作は考慮されていません。
- 平均注文値に戻ると、なぜ平均Vertcoin購入注文が現在の価格と比較して非常に低いのですか？ オーダーブックの最後のページを確認すると、バイオーダーのコストは1,13サトシで4 BTC、合計で約28万VTCであることがわかります。 それはすべてを説明します。 その後、自由裁量で、この順序を計算から削除できます。 これにより、購入部分に約200 VTCが残り、合計で約000 BTCになります。これは、600Satoshiの平均購入注文に相当します。 はるかに明確な数値。
- ここで、文の一部の計算にも注意が必要です。 リストにある BTC 注文は 10 未満ですが、20 ページのデータしか表示されていないことがわかります。この場合、注文は約 11 Satoshi です。 間違いなく、このポイントを超える注文があるでしょうが、これは Bittrex の欠点です。 どの部品についても 000 ページの注文書データしか表示されません。 他の多くの取引所は、完全なオーダー ブックの透明性を提供します。
- オーダーブックは動的であるため、これらの値は動的であることに注意する必要があります。 注文の深さをより正確に理解するには、継続的な監視と調査が必要です。
テンプレートを注文する
テンプレートは、アルトコイン市場で行われる操作のほとんどをカバーしているため、注文書を読む上でおそらく最も難しい側面です。 このようなパターンのXNUMXつのタイプを区別することが重要です。クリーンな注文、ボットの注文、壁、そしてより適切な用語がない場合は、不純な注文、またはダーティな注文です。
空白の注文
それは数学的に非常に完璧な注文です。 これらは多くの場合、5または10の倍数の注文であり、注文書に定期的に表示されます。 たとえば、50サトシで000ヴァートコインを購入する注文、合計5000 BTC、2,5サトシ間隔で対応する注文。 これは、マーケットメーカーにとって重要な価格レベルを示しています。 おそらく蓄積が起こるレベル。 セルサイドでは、価格アクションの将来のターゲットとして設定される同様のネット注文構造を見つけることができます。 繰り返しになりますが、これは単純化されすぎており、注文書の操作は考慮されていませんが、エントリと出口を探すときに役立つことは明らかです。
ボット注文
それはそれを実行する人の能力に挑戦するものです。 アルゴリズムは、買い注文または売り注文を出すためによく使用されます。 これは簡単に見つけることができ、おそらく自分で見たことがあるでしょう。 オーダーブックの一番上に買い注文を出したときのことを思い出してください。ミリ秒以内に別の買い注文に移動するだけです。 これはボットの注文です。 これらの命令の目的はXNUMXつあります。不合理な決定を強制すること（次のセクションで説明します）、または積極的かつ即座に蓄積または拡散するためにあなたを連れ出すことです。
城壁
多くの人は壁に精通しています。 壁は注文書の中でも異例の大口注文。 しかし、そのような命令になると、ほとんどの人は最も不合理な方法で反応する傾向があります. 大規模な買い注文がプッシュされ、現在の価格に近づいていることは、避けられない強気の動きを見逃さないように、参入するのに最適な時期と見なされることがよくあります。 大量の売り注文は、市場が暴落して燃え尽きたときにすべてのお金を失うことがないように、エグジットするのに理想的な時期と見なされています。 これは最高のオーダーブック操作です。 ウォールを買うことは、不合理な市場参加者にオーダーブックを買わせようとする試みであり、ウォールを売る場合はその逆です。 これにより、操り人形師は、蓄積と配布の両方の目的で、より収益性の高い価格を形成できます。
汚れた注文
純粋な注文と同じように、不純な注文とは、注文書で対称性とパターンを定義することです。 ただし、純粋な対応物とは異なり、一見乱数で構成されているため、見つけるのはより困難です。 たとえば、24879.284733Satoshiの注文6435Vertcoinが注文書に表示される場合があります。 この注文はほとんどの人にとって奇妙に思えますが、おそらくあなたは5733サトシの同じ金額の別の注文と5210サトシの別の注文に気づいたでしょう。 一致？ ありそうもない。 これらのような汚れた注文は、市場マニピュレーターが将来の参照のために重要なレベルをマークするためのより微妙な方法です。
これらのさまざまな注文パターンを自分で書き留めてください。それらに出くわすと、価格を操作する人が残した痕跡を区別し始めるからです。