利回りの向上は分散型金融 (DeFi) の重要な要素であり、投資家はトークンをロックアップし、さまざまな利回りの機会を通じて受動的な収入を得ることができます。
DeFiエコシステムは利回りを高める幅広い商品で飽和している可能性がありますが、AlpacaはBNBチェーンを使用して投資家に利回りの向上を提供する最初のプラットフォームとして際立っており、投資家に十分な機会を提供します。 このプラットフォームは、担保付きローンを提供することで貸し手と借り手を結びつけ、収益をさらに高めます。
Alpaca Finance は当初、高利回りの農業に特化していましたが、その後、仮想通貨分野でより幅広いユーザー層にリーチするために、NFT、融資、永久先物取引所、自動保管庫などの製品を含めるように事業を多角化しました。
Alpaca Finance プロジェクトを詳しく見て、なぜ DeFi の世界でこれほどの騒動を引き起こしているのかを理解しましょう。
主な結論：
- BNB チェーン上に構築された初のマネージド リターン ファーミングおよび融資プロトコルである Alpaca Finance は、ユーザーの資本効率の向上に重点を置いています。
- その主な製品には、高収量農業、融資、自動金庫、無期限先物取引所、アルピーとして知られる NFT が含まれます。
- ALPACA は、Alpaca Finance のガバナンスおよびユーティリティ トークンであり、時間の経過とともに価値が確実に増加するようにデフレ メカニズムを備えています。
アルパカファイナンスとは何ですか？
アルパカファイナンス BNBチェーン上の新しいブロックチェーンベースのプロトコルで、利益を最大化する効率的な資本構造を通じて、高利回りのファーミング機能、融資、自動保管庫、無期限先物、NFT交換などの幅広い製品をDeFi投資家に提供します。
Alpaca Finance の最初のバージョンである AF1.0 は 2021 年にリリースされ、中核となる高収量農業に焦点を当てていました。これにより、貸し手は安定した確実な収益を受け取り、借り手は不動産を担保とした融資を受けることができます。
しかし、2023年にAlpacaはプロトコルをAF2.0にアップグレードし、その提供内容を超過担保融資、段階的資産融資、高利回りクロスマージン融資、マルチカレント融資、その他の柔軟性の高い利回り戦略を含むように拡大しました。
Alpaca チームは、イーサリアムの法外なコストと、人気のあるブロックチェーン エコシステムにレバレッジを活用したイールド ファーミング チェーン プロトコルが欠如しているため、BNB チェーンでの立ち上げを決定しました。 このプロジェクトは、投資家なしで、事前採掘と事前販売を行わずに正直に立ち上げを実行しました。 エコシステムの構築に協力した人には、プラットフォームの経済およびガバナンス トークンである ALPACA を使用して報酬が与えられます。
Alpaca Finance の主な製品
Alpaca Finance は、DeFi 愛好家に数多くの機会を紹介することに尽力し、投資をシンプルで収益性が高く、効果的なものにするために設計された幅広い製品を提供しています。
最初のバージョンである AF1.0 では、プラットフォームはレバレッジド レンディングに焦点を当てていました。 ただし、Alpaca はその後、バージョンを AF2.0 に更新して、より多くの製品を追加しました。 AF2.0 への移行に伴い、Alpaca Finance はステーブルコイン Alpaca USD (AUSD) を廃止し、ユーザーは BUSD に切り替える必要があると発表しました。
アルパカの主な製品は、
収量農業
Alpaca Financeは、BNBチェーンネットワークでは利用できないユニークな商品、すなわち「高収量農業」を提供することでDeFi市場に参入した。 この製品を使用すると、ユーザーは資本の最大 XNUMX 倍の年間利益が得られる、レバレッジを活用した作物農業のポジションに参入することができます。 アルパカ製品の XNUMX つの主要な構成要素は、貸し手、農民、清算人です。
貸し手は自分の資産を Alpaca の信用保管庫に置き、レバレッジを活用したポジションで得た手数料を通じて安全で安定した収益を生み出します。 作物農家はこれらの信用金庫から借り入れ、借りた資産を使ってレバレッジポジションを開設し、最大6倍の作物を生産することができます（このプロセスの仕組みはAlpacaスマートコントラクトを利用しています）。
その後、清算人は、指定されたパラメーターに基づいて、レバレッジが適用されたすべてのポジションのステータスを監視するのに役立ちます。 ポジションがこれらのパラメータを超える場合、清算人は清算を開始し、5% の手数料を受け取ります。 受け取った報酬の完全に 100% が ALPACA の償還と燃焼に充当されるため、トークン所有者はポジションが清算された場合でも、ALPACA トークンの価値の増加による恩恵を受け続けることができます。
レバレッジド・イールド・ファーミング製品は現在、BNB、ALPACA、CAKE、ETH、BUSD、USDT、USDC をサポートしています。 この製品をサポートするために、Alpaca は PancakeSwap および Biswap と統合されました。
クレジット
Alpaca の Lending 製品は、利益を上げるための別の戦略を提供します。 Alpaca の革新的なテクノロジーにより、借り手は作物を育てるための担保付きローンを提供することで驚くほど効率的に資本を活用できるため、資産に融資して継続的に高い収益を得ることができます。 エスクローされたトークンはロックされておらず、入出金手数料もないため、貸し手は柔軟性と安心感を得ることができます。
暗号資産を借り手に提供すると、Alpaca ibToken を受け取ります。これは、融資プールに貢献した資産のシェアを表し、追跡します。 BNB を Alpaca 融資プールに入金すると、時間の経過とともに利子が得られる ibBNB トークンを受け取ります。 ibToken を長く保持するほど、その価値は高まります。
自動保管
Alpaca の革新的な製品である Automated Vaults (AV) は、お客様に代わって複雑な投資戦略を実装します。 AB をオンチェーンのヘッジファンドと考えてください。 AB on Alpaca は、次のいずれかのプランに従って動作します。
市場中立的な戦略 - AB アプローチは借入資本を活用し、高い収益を確保しながら市場リスクを最小限に抑えます。 こうすることで、低リスクでAPYの高いカップルと協力することができます。
Thrift Vault 戦略 – AV は 1x ロングポジションを入力し、清算のリスクなしで高い収益を生み出す方法で BTC や BNB などの原資産を置きます。 これはレンディングやステーキングと同様に機能しますが、APY が高くなります。 清算のリスクを排除するために、AB は複数の資産を借りてリバランスしてから、ロングポジションに置きます。
Alpaca の AV システムは 3 つのバージョンを経て、現在は XNUMX 番目の AVvXNUMX に移行しています。これは、以下を含む分散型取引所 (DEX) の集中流動性を統合します。 Uniswap。 AVv3 の主な機能には、可変レバレッジ、チェーンのみの取引、自動ヘッジ、自動複利、ゼロ清算リスク、モジュール設計 (AVv2 と比較)、およびロックインなしが含まれます。
ガバナンスボールト
Governance Vault は、ALPACA トークンをロックするようユーザーを奨励するように設計されたモデルで、その結果、ユーザーは報酬と投票権を得る xALPACA トークンを受け取ります。 モデルの設計は、CurveDAO ガバナンス フレームワークから借用されました。 トークンは XNUMX 日間から XNUMX 年間までロックできます。 長く保有するほど、より多くのxALPACAトークンを獲得できます。 報酬は毎週配布されます。
無期限先物取引所
Alpaca Perpetual Futures Exchange を使用すると、投資家は有効期限なしで取引ポジションを開くことができます。 ポジションが失効するのではなく、ポジションを維持するために手数料を支払い続けます。 この設計により、有効期限が切れた後にポジションをロールオーバーするコストと手間が回避されます。
さらに、市場の状況に応じてポジションを迅速に調整できるため、運用上のヘッジを提供します。 エタニティのもう XNUMX つの大きな利点は、豊富な流動性を集約し、大規模な取引ポジションであっても高いレバレッジを提供することです。
Alpaca Perpetual Futures Exchange はトレーダーと流動性プロバイダーで構成されています。 トレーダーは、最小限のコストで、集中化のリスクもなく、最大 50 倍の高レバレッジでロング/ショート ポジションをスリッページなしでオープンできます。
一方、流動性プロバイダーは、BNB や ETH などの主要な暗号通貨や、USDT や USDC などのステーブルコインで構成されるインデックス ファンドを通じて流動性を提供します。 その結果、流動性プールの借入、スワップ、追加/引き出しの際に請求されるさまざまな手数料を通じて収益が得られます。 受け取った手数料 16% のうち、10% は ALPACA トークンを買い戻して Governance Vault に賭けているユーザーに報酬として配布するために使用され、6% は毎週の買い戻しとバーンに使用されます。
アルピー
Alpies は、BNB チェーンとイーサリアムで利用可能な 10 個の Alpaca NFT のコレクションです。 Alpies には、Dauntless (BNB Chain 用) と Dreamers (Ethereum 用) の 000 種類があります。 これらの NFT は XNUMX つのチェーン間でリンクされ、OpenSea などの NFT マーケットプレイスで取引できます。
アルプスはプロフィール写真として使用したり、アルパカの「遊んで稼ごう」ゲームで使用したりできます。 Alpies の販売による収益の 5% は、トークンの買い戻しとバーン プログラムを促進するために ALPACA 保有者に寄付されます。 同時に、収益の XNUMX% が本物のアルパカを扱う慈善団体に寄付されます。
ALPACAトークンとは何ですか？
ALPACA は、Alpaca Finance プラットフォームのネイティブ トークンです。 2021 年に公正な立ち上げプロジェクトとして市場に参入し、最大 188 億 XNUMX 万トークンが供給されました。
ALPACA の総供給量のうち、87% が Alpaca ユーザーに割り当てられ、8,7% が 4,3 年間のチームに割り当てられ、XNUMX% が将来の戦略的支出に割り当てられました。 ALPACA は、所有者に議決権を提供するガバナンス トークンとして、またプラットフォームの買い戻しおよび書き込みプログラムを促進するサービスの料金を支払うためのユーティリティ トークンとして機能します。
ALPACA は長期的なデフレ設計になっており、時間の経過とともに配布されるトークンの数が減少し、その価値が増加します。 さらに、ALPACA の買い戻しおよび書き込みプログラムは、希少性を生み出すことで時間の経過とともにトークンの価格を上昇させます。
アルパカファイナンスの価格予測
19年2023月0,16日の時点で、ALPACAの価格は98,21ドルで、史上最高値（ATH）の8,78ドルを23,97％下回り、ATLの0,13ドルをXNUMX％上回っています。
価格予測の専門家はALPACAトークンに対して強気だ。 PricePrediction の専門家によると、2025 年までに価格は アルパカなら届く 0,51ドル、3,52年には最大2030ドルまで引き上げられる。 同時に、DigitalCoinPrice は慎重ながらも楽観的です アルパカを見る、トークン価格は0,57年に2025ドルに達し、1,65年には2030ドルに上昇する可能性があると予測しています。
Alpaca Finance は良い投資ですか?
Alpaca Finance は、DeFi における高利回り取引のニッチ分野ですでに名を馳せています。 この分野のパイオニアである Alpaca は、ポートフォリオの多様化を目指す投資家にとって戦略的な利点を持っています。 収益を生み出す数多くの商品は、資本を効率的に活用するために設計された幅広い投資機会を提供します。
さらに、AF1.0 から AF2.0 への移行により、投資家の選択肢が広がります。 新バージョンでは、Perpetual Futures ExchangeやGovernance Vaultなどの商品を含むように投資バスケットを多様化し、リスク管理を改善するために過剰担保債務を導入している。 さらに、Alpaca は、より多くの DeFi ユーザーを引き付けるための自動保管庫のアップグレードによって証明されるように、製品の革新と改善を続けています。
ALPACA のデフレトークンノミクスは、バイ・アンド・バーン方式に基づいており、トークンの希少性を確保します。 これにより、時間の経過とともに価格がさらに上昇する可能性があります。
これらの考慮事項に基づいて、Alpaca Finance は潜在的に収益性の高いプロジェクトであり、将来的には非常に価値があることが判明する可能性があると考えています。 ただし、これは経済的なアドバイスではありません。 Alpaca Finance に投資する前に、ご自身で調査を行うことを強くお勧めします。
最終的な考え
DeFi愛好家のニーズはダイナミックです。 Alpaca Finance は、これらのニーズを満たす独自のアプローチを開発し、この分野で最大の融資プロトコルになることを目指しています。 DeFiの世界が進化を続ける中、Alpaca Financeはその歩調を合わせ、栽培や高利回り融資から自動金庫や無期限先物取引所など幅広い商品の提供まで事業を多角化している。
あなたが農家、貸し手、流動性プロバイダーのいずれであっても、Alpaca Finance はトークンを活用するための安全で収益性の高い方法を提供します。