Wat is spothandel in cryptovaluta?

Spothandel is het kopen en verkopen van cryptocurrencies tegen de huidige marktprijs, ook wel spotprijs genoemd, met de bedoeling de verkochte cryptocurrencies direct te leveren. "Levering" verwijst in deze context naar de nakoming door de koper en verkoper van hun verplichtingen uit hoofde van de transactie, terwijl de koper betaling aanbiedt en de verkoper cryptocurrency aanbiedt.

Spothandelaren kopen cryptocurrencies meestal tegen de huidige marktprijs met hun beschikbare kapitaal, houden de crypto voor een bepaalde periode vast in de hoop dat de prijs zal stijgen om uiteindelijk de crypto te verkopen en winst te maken. Spothandel is populair bij handelaren omdat ze kortetermijnposities kunnen innemen met lage spreads en zonder vervaldatum.

Spothandelaren kunnen ook shortposities openen op de spotmarkt voor cryptocurrency. Dit omvat het verkopen van de cryptocurrency en het terugkopen wanneer de prijs daalt.

Eigendom van echte cryptocurrencies die worden gekocht en verkocht verschilt van de handel in derivaten, zoals een cryptocurrency contract for difference (CFD), waarbij het verhandelde activum alleen de prijs van de cryptocurrency volgt en het eigendom van de cryptocurrency niet overdraagt aan handelaren.

Meer informatie over Spot Cryptocurrency Trading

Wat is een spotprijs?

De spotprijs is de huidige marktkoers voor de onmiddellijke aan- of verkoop van een bepaald activum.

Wat zijn Spot Cryptocurrency-handelsparen?

Handelsparen beschrijven activa die voor elkaar kunnen worden uitgewisseld. Er zijn twee hoofdtypen handelsparen op de spotmarkt voor cryptocurrency: cryptocurrency-fiat-paren (bijv. ETH/USD) en cryptocurrency-cryptocurrency-paren (bijv. ETH/USDT).

Wat is een orderboek?

Het orderboek geeft handelaren informatie over de diepte van een bepaalde markt. Het toont een lijst met openstaande orders om de geselecteerde cryptocurrency in realtime te kopen en verkopen. Het orderboek heeft twee kanten:

Koopzijde: toont alle openstaande kooporders onder de laatst verhandelde prijs. Aanbiedingen van kopers worden "biedingen" genoemd.
Verkoopzijde: toont alle openstaande verkooporders boven de laatst verhandelde prijs. De aangeboden verkoopprijs wordt de “vraag” genoemd.

Een openstaande order verwijst naar openstaande orders die nog niet zijn uitgevoerd.

Verschillende soorten bestellingen

Op de spotmarkt van cryptocurrencies kun je verschillende orders plaatsen.

Limiet order

Hierdoor kunnen spothandelaren vooraf spottransacties voorbereiden. Gebruikers kunnen de gewenste prijs instellen waartegen ze cryptocurrencies willen kopen of verkopen, de zogenaamde cap-prijs. Zodra de marktprijs deze prijs bereikt, wordt de order van de handelaar uitgevoerd, wat mogelijk is dankzij de voorwaardelijke afspraken die door de handelaar zijn gespecificeerd.

Markt orde

Een marktorder wordt direct uitgevoerd tegen de huidige marktprijzen. Dit type order wordt door handelaren gebruikt wanneer ze hun handelsorder zo snel mogelijk willen uitvoeren. Spothandelaren kunnen deze bestelling eenvoudig plaatsen zonder een prijs in te voeren. Na uitvoering van een marktorder kan een handelaar zijn activa onmiddellijk kopen of verkopen tegen de best beschikbare spotprijs.

Er is geen garantie dat de marktprijs niet zal veranderen tijdens de uitvoering van een order, vooral gezien de volatiliteit van de cryptocurrency-markt.

Handelaren kunnen de transactiegeschiedenis raadplegen om het type orders dat ze hebben geplaatst bij te houden.

Wat zijn transactiekosten?

De meeste beurzen brengen transactiekosten in rekening voor elke spothandelsorder. Het bedrag van de commissie hangt af van het feit of de handelaar een maker of een nemer is.

Bakkers Commissie

Takers zijn handelaren die liquiditeit uit het orderboek halen. De koper die een marktorder indient, wordt beschouwd als een bakker. Een handelaar wiens order onmiddellijk overeenkomt met een bestaand koop- of verkoopaanbod, is onderworpen aan een taker fee.

Maker commissie

Een maker is een handelaar die de markt liquiditeit verschaft door de diepte van het orderboek te vergroten. Er wordt een makerfee in rekening gebracht wanneer een handelsorder vooraf wordt geplaatst met behulp van limietorders.

Niet alle limietorders zijn echter onderworpen aan een makerfee. Wanneer een handelaar bijvoorbeeld onmiddellijk wordt gematcht met een order, kan in plaats daarvan een taker fee in rekening worden gebracht. Om ervoor te zorgen dat de makerfee in rekening wordt gebracht, kunnen traders een limietorder zo plaatsen dat deze niet direct wordt gematcht met de order, ook al is aan de voorwaarden voldaan.

Verschillen tussen spothandel en margehandel

Bij spothandel kopen handelaren cryptocurrencies met hun bestaande kapitaal, waarbij ze na de transactie volledig eigenaar zijn van het activum.

Bij margehandel lenen handelaren kapitaal van een derde partij om de aankoop van cryptocurrencies te voltooien. Hierdoor kunnen margehandelaren grotere hoeveelheden cryptocurrencies kopen of grotere handelsposities innemen, wat het mogelijk maakt om grotere winsten te behalen. Deze benadering wordt echter als riskanter beschouwd omdat een verliezende margehandel de verliezen mogelijk zou kunnen vergroten en margehandelaren meer zou kunnen kosten dan hun startkapitaal.

Bovendien moeten margehandelaren te allen tijde aan hun margevereisten voldoen om te voorkomen dat ze een margestorting krijgen, wat zou kunnen leiden tot een uitverkoop van de activa van de handelaar. Als zodanig moeten margehandelaren hun transacties voortdurend in de gaten houden. Bovendien kunnen de kosten voor het lenen van marge oplopen, waardoor margehandelaren vaker op kortere tijdsbestekken handelen dan spothandel.

Verschillen tussen spothandel en futureshandel

Bij spothandel worden cryptocurrencies gekocht voor onmiddellijke levering en worden spothandelaren eigenaar van de onderliggende waarde. Daarna wachten spothandelaren meestal tot de prijs van de cryptocurrency stijgt voordat ze winst vastleggen.

Futures-handelaren bezitten daarentegen niet de onderliggende waarde; ze bezitten gewoon het contract, dat de waarde van de cryptocurrency vertegenwoordigt. Bij de handel in futures komen de koper en verkoper overeen om in de toekomst een bepaalde hoeveelheid cryptocurrency tegen een bepaalde prijs uit te wisselen, die vervolgens in het contract wordt vastgelegd totdat de transactie op een later tijdstip wordt voltooid. Wanneer het contract op een vooraf bepaalde datum afloopt, komen de koper en verkoper tot een schikking.

Het belangrijkste verschil tussen spothandel en futureshandel is het gebruik van hefboomwerking. Futureshandel maakt hefboomwerking mogelijk, zodat futureshandelaren een grotere positie kunnen innemen, zelfs als ze een kleiner rekeningsaldo hebben.

Spotmarkten voor cryptocurrency

Spotmarkten, ook wel cashmarkten genoemd omdat handelaren vooraf betalen, zijn beschikbaar in een breed scala aan activaklassen. Deze omvatten aandelen, obligaties en de valutamarkt (Forex). NASDAQ en NYSE (New York Stock Exchange) zijn de twee populairste spotmarkten.

Laten we, om te begrijpen hoe de spotmarkt voor spothandel in cryptocurrency werkt, eens kijken naar het BTC/USDT-spothandelspaar.

Koper A, met 1 USDT, plaatst een bestelling om het equivalente bedrag aan BTC te kopen tegen een eenheidsprijs van $ 000. Koper A wordt gekoppeld aan verkoper B, die BTC aanbiedt in ruil voor USDT tegen de gewenste prijs van koper A. Zodra koper A en verkoper B het eens zijn over een prijs, wordt de bestelling gevuld en direct in de verkoop gezet.

Spotmarkten zijn over het algemeen onderhevig aan marktsentiment en spotprijzen voor bijna alle cryptocurrencies fluctueren sterk. Daarom is het begrijpen van het marktsentiment een nuttige vaardigheid voor spothandelaren.

Er zijn verschillende soorten spotmarkten voor cryptocurrencies, die we in de volgende sectie zullen behandelen.

Uitwisselingen

Beurzen zijn platforms die vraag en aanbod op de markt combineren, waardoor spothandelaren snel cryptocurrencies kunnen kopen of verkopen tegen de marktprijs. Er zijn twee verschillende beurzen op de cryptocurrency-spotmarkten: gecentraliseerde beurzen (CEX) en gedecentraliseerde beurzen (DEX).

Gecentraliseerde uitwisseling

CEX treedt op als tussenpersoon tussen spothandelaren en cryptocurrencies, treedt op als bewaarder en beheert de verhandelde cryptocurrencies. CEX's bieden een orderboek dat spothandelaren informatie geeft over het aantal cryptocurrencies dat te koop is, evenals de marktvraag naar cryptocurrencies. Dit is handig voor het beoordelen van de marktliquiditeit die beschikbaar is voor handel.

CEX's bieden spothandelaren toegang tot fiat-naar-crypto-handelsparen. Om te beginnen met spothandel, hoeven gebruikers alleen fiat- of cryptocurrency-gelden op hun account te storten.

Er zijn bepaalde verantwoordelijkheden die specifiek zijn voor CEX:

Zorgen voor vlotte transacties
platformbeveiliging
Cliënt bescherming
Naleving
Eerlijke prijzen
Ken uw klant (KYC)
Anti-witwaspraktijken (AML)

Omdat CEX's de bovenstaande functies en diensten aan gebruikers bieden, omvat spothandel op CEX's vaak transactiekosten. Er worden ook kosten in rekening gebracht voor noteringen en andere handelsactiviteiten. CEX's kunnen dus winst maken, ongeacht de toestand van de markt, zolang ze maar voldoende handelsvolumes en gebruikers hebben.

Gedecentraliseerde uitwisseling

Dit type uitwisseling wordt het meest gebruikt voor de handel in cryptocurrency. DEX's hebben vergelijkbare functies en services als CEX's. Het belangrijkste verschil is echter dat er geen tussenpersonen op de DEX zijn. Het matchen van kopers en verkopers vindt plaats met behulp van blockchain-technologie, waarbij slimme contracten met vooraf ingestelde regels worden gebruikt om transacties rechtstreeks vanuit de portemonnee van de handelaar te doen. Met zelfuitvoerende codes kunnen handelaren transacties voltooien zonder dat ze een tussenpersoon hoeven te vertrouwen om de transactie voor hen te voltooien. Bovendien hoeft de verhandelde cryptocurrency niet op de CEX te worden opgeslagen, waardoor handelaren het volledige eigendom van de cryptocurrency krijgen.

Bij het gebruik van DEX hoeven handelaren geen account aan te maken en kunnen ze het KYC-proces omzeilen. Dit geeft gebruikers veel meer privacy en vrijheid, waardoor ze direct met andere mensen kunnen handelen. In het geval van technische problemen brengt het gebrek aan KYC en klantenondersteuning de handelaar echter in een dilemma.

Sommige DEX's gebruiken een boekbestelmodel dat lijkt op het CEX-model. Een recentere ontwikkeling op dit gebied is bijvoorbeeld het Automatic Market Maker (AMM)-model, uniswap en Pannenkoekenruil. AMM's gebruiken een formule om prijzen te bepalen en liquiditeitspools te gebruiken.

OTC-handel

Spothandel kan via OTC-handel of P2P-handel, elk met zijn eigen voordelen.

OTC-handel wordt als OTC beschouwd omdat de koper en verkoper rechtstreeks handelen, zonder tussenkomst van een derde partij of handelsplatform die hun handel controleert. De koper en verkoper gebruiken geen orderboek, maar kunnen transacties aangaan met elke cryptovaluta tegen elke prijs die zij beiden geschikt achten, ook als deze onder of boven de markt ligt.

OTC-handel is populair onder spothandelaren vanwege de volgende voordelen:

Slipvermindering

Het gebruik van het orderboek kan leiden tot ontsporingen, vooral voor cryptocurrencies met een lage liquiditeit, zoals cryptocurrencies met een kleine kapitalisatie. Dit heeft tot gevolg dat spothandelaren hun bestelling niet tegen de gewenste prijs kunnen uitvoeren. OTC-handel omzeilt het orderboek, waardoor spothandelaren hun handelsposities kunnen vullen zonder veel slippen.

Verminderde marktvolatiliteit

Omdat OTC-handelaren buiten de markt handelen, kunnen ze in grote volumes handelen zonder zich zorgen te hoeven maken over de volatiliteit die kan voortvloeien uit handel op de open markt.

Hoe u kunt profiteren van spothandel

Met spothandel kunnen gebruikers tokens meerdere jaren vasthouden. Als zodanig gebruiken veel handelaren het om de dollarwaarde (DCA) van hun favoriete cryptocurrencies te middelen. Houd er rekening mee dat winsten pas "echt" worden wanneer cryptocurrencies worden "overgedragen", d.w.z. omgezet in fiat-valuta of stablecoins. Op dit punt worden cryptocurrencies onderworpen aan belasting, maar ze kunnen voor onbepaalde tijd worden vastgehouden voordat ze worden belast.

Voordelen van spothandel

Transparante prijzen

Prijzen op de spotmarkt zijn volledig transparant en zichtbaar in het orderboek. Prijzen zijn uitsluitend gebaseerd op vraag en aanbod op de markt. In tegenstelling tot andere handelsinstrumenten, zoals derivaten (futures, opties, enz.), waarbij prijzen afhankelijk zijn van vele factoren, waaronder tijd, financieringspercentage, rentetarieven en andere.

Eenvoudig proces

Spothandelaren kunnen eenvoudig hun risico en opbrengst berekenen op basis van de instapprijs en de huidige marktprijs. Dit komt omdat spothandelaren direct cryptocurrencies bezitten en zich dus geen zorgen hoeven te maken over andere factoren zoals onderhoudsmarges en rentebetalingen.

eenvoudig

Zoals hierboven vermeld, zullen spothandelaren niet worden geliquideerd of een margestorting ontvangen, in tegenstelling tot margehandel. Op deze manier kunnen spothandelaren "het instellen en vergeten" door winsten alleen te markeren wanneer ze die willen nemen. Aan de andere kant, gezien de volatiliteit van cryptocurrencies, moeten derivatenhandelaren die gebruik maken van hefboomwerking en marge hun posities voortdurend in de gaten houden om zichzelf te beschermen tegen liquidatie.

Spothandelaren kunnen ook op elk moment een transactie in- en uitstappen zonder constant hun handelsposities te hoeven controleren.

Relatief laag risico

Spothandel brengt minder risico met zich mee dan derivatenhandel. Zonder het gebruik van marge worden spothandelaren beschermd tegen het verlies van meer dan hun initiële investering.

houdkracht

Aangezien er bij spothandel geen enkele vorm van hefboomwerking of marge wordt gebruikt, hoeven spothandelaren geen rente te betalen of marge aan te houden. Daarom, als een spothandelaar vertrouwen heeft in een bepaalde cryptocurrency, kan hij deze vasthouden, zelfs als de token veel in prijs is gedaald.

Nadelen van spothandel

Beperkt winstpotentieel

Zoals eerder vermeld, maakt spothandel geen gebruik van hefboomwerking en marge, maar vertrouwt het alleen op de hoeveelheid kapitaal die de spothandelaar heeft. De posities die betrokken zijn bij spothandel zijn dus beperkt en spothandelaren kunnen geen grotere posities innemen, zoals in futures of margehandel. Het winstpotentieel dat een spothandelaar kan maken, is dus beperkt.

Slippen door gebrek aan marktliquiditeit

Na verloop van tijd kan de liquiditeit op de spotmarkt opdrogen. Vooral tijdens bearmarkten verliezen kleine altcoins meestal een aanzienlijk deel van hun liquiditeit gezien het verminderde handelsvolume op de markt.

Wanneer dit gebeurt, is het voor spothandelaren moeilijk om hun cryptocurrencies tegen een eerlijke marktprijs te kopen of verkopen vanwege ontsporing als gevolg van onvoldoende liquiditeit. Ze zullen ofwel hun cryptocurrencies moeten verkopen tegen een lagere prijs dan de eerlijke marktprijs, ofwel cryptocurrencies moeten kopen tegen een hogere prijs dan de eerlijke marktprijs, ofwel hun investeringen moeten vasthouden in de hoop op een betere prijs in de toekomst.

Totaal

Al met al kan het gebruik van de spotmarkt om cryptocurrencies te verhandelen een geweldige manier zijn om cryptocurrencies te bezitten tegen gewenste prijzen. De directheid die het handelen op de spotmarkt met zich meebrengt, kan van onschatbare waarde zijn als u direct winst wilt maken. Ter vergelijking: bij het handelen in futures moet u wachten op winst en ook het risico lopen uw initiële marge te verliezen.