Keltner Channel: wat is het en hoe gebruik je het?

Het Keltner Channel is een veelzijdige tool waarmee retailhandelaren in cryptovaluta trends, potentiële omkeringen en marktvolatiliteit kunnen identificeren. Het combineert voortschrijdende gemiddelden en het gemiddelde werkelijke bereik om inzicht te geven in de markt.

Belangrijkste conclusies:

• Het Keltnerkanaal bestaat uit drie lijnen: een middenlijn (meestal een exponentieel voortschrijdend gemiddelde), een bovenste en een onderste lijn.
• Keltner-kanalen geven inzicht in prijsvolatiliteit. Verbredende kanalen wijzen op een toename van de volatiliteit, terwijl smallere kanalen wijzen op een afname.
• Keltner-kanalen worden gebruikt tijdens pullbacks en channel breakouts, waardoor handelaren de mogelijkheid krijgen om posities te betreden en te verlaten op basis van prijsbewegingen ten opzichte van de kanalen.

Wat is het Keltner-kanaal?

Het Keltner Channel is een krachtig technisch analysehulpmiddel dat door detailhandelaren wordt gebruikt om de volatiliteit te meten, trends en potentiële trendomkeringen te identificeren en weloverwogen handelsbeslissingen te nemen op de cryptocurrency-markt. Dit is een universele indicator die elementen van zowel een voortschrijdend gemiddelde als een voortschrijdend gemiddelde combineert “envelop”-indicator.

Het Keltner Channel, ontwikkeld door graanhandelaar Chester W. Keltner uit Chicago in de jaren zestig, bestaat uit drie lijnen die uitzetten en krimpen afhankelijk van de marktvolatiliteit. De fundamentele berekening omvat het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gecombineerd met de Average True Range (ATR). Om trends en mogelijke omkeringen in de markt te bepalen, analyseren handelaren de positie van de huidige prijs ten opzichte van het Keltner-kanaal, en houden ze ook rekening met de helling van de indicatorkanaallijnen.

Interpretatie van Keltner-kanalen

De Keltner Channel-indicator is vrij eenvoudig, maar bevat veel informatie.

Onderdelen van het Keltner-kanaal: de bovenste band van het kanaal, de EMA en de onderste bocht van het kanaal.
Hieronder vindt u een beschrijving van de componenten.

Middelste lijn (EMA of SMA):De basis van het Keltner-kanaal is de middenlijn, meestal de EMA. Deze lijn weerspiegelt de richting van de trend en fungeert als de basislijn van het kanaal. Handelaren gebruiken verschillende perioden voor EMA, afhankelijk van hun handelsstijl en tijdsbestek. Hoewel de standaard voor de middelste lijn de EMA over 20 perioden is, kan de middelste lijn ook een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) zijn.

Bovenste kanaallijn: de bovenste kanaallijn wordt boven de middenlijn getrokken en wordt verkregen door een veelvoud van ATR aan de middenlijn toe te voegen. ATR meet de marktvolatiliteit en handelaren kunnen de multiplier aanpassen aan hun risicotolerantie. Een hogere vermenigvuldiger resulteert in bredere kanalen die rekening houden met een hogere volatiliteit. Handelaren gebruiken doorgaans een vermenigvuldiger van 2 en een ATR-waarde van 10.

Onderste kanaallijn: De onderste kanaallijn daarentegen wordt onder de middenlijn geconstrueerd door daarvan een veelvoud van de ATR af te trekken. Deze lijn vertegenwoordigt een extreme dip onder het gemiddelde in een opwaartse trend of een potentiële afwijking van het gemiddelde in een neerwaartse trend. Nogmaals, de standaardwaarde is een vermenigvuldiger van 2 met een ATR van 10.

Het Keltner-kanaal biedt een visuele weergave van de prijsvolatiliteit, waarbij een breder wordend kanaal een toename van de volatiliteit aangeeft en een smaller wordend kanaal een afname aangeven. Naarmate de volatiliteit afneemt, vormen zich meestal bandbreedtes. Als de volatiliteit toeneemt, zullen zich waarschijnlijk trends vormen.

Handelsstrategieën worden gecreëerd in overeenstemming met de marktomstandigheden. Wanneer de marktvolatiliteit afneemt, worden range-handelsstrategieën gebruikt, en wanneer de volatiliteit toeneemt, worden momentumhandel en breakout-strategieën gebruikt.

Hoe het Keltner-kanaal te berekenen

Het berekenen van het Keltnerkanaal omvat een paar eenvoudige stappen, voornamelijk gebaseerd op de ATR en het geselecteerde voortschrijdend gemiddelde. De meeste grafische pakketten bevatten Keltner-kanalen, zodat u deze niet handmatig hoeft te berekenen.

Het is echter raadzaam om te begrijpen hoe kanalen werken, zodat u de optimale instellingen voor uw strategie kunt kiezen. Hieronder vindt u een stapsgewijze handleiding voor het berekenen van Keltner-kanalen.

Berekening van het Keltner-kanaal

Middelste lijn van het Keltner-kanaal = EMA

Bovenband van het Keltnerkanaal = EMA + (2 * ATR)

Onderband van het Keltner-kanaal = EMA – (2 * ATR)

EMA = Exponentieel voortschrijdend gemiddelde over 20 perioden

ATR = Gemiddeld werkelijk bereik over 10 perioden

1. Selecteer de periode voor het voortschrijdend gemiddelde: De eerste stap is om te beslissen of u de middellijn van het Keltner-kanaal wilt gebruiken: EMA of SMA. Handelaren gebruiken vaak de EMA of SMA met 20 perioden, maar u kunt deze waarde aanpassen aan uw handelsstrategie en tijdsbestek.
2. Bereken het gemiddelde werkelijke bereik: ATR is een maatstaf voor de marktvolatiliteit en wordt doorgaans berekend over 10 perioden voor Keltner-kanalen.
3. Bepaal de vermenigvuldiger: De vermenigvuldiger is een constante waarde die wordt gebruikt om de breedte van het Keltner-kanaal aan te passen. Meestal wordt een waarde van 2 gebruikt, maar u kunt deze aanpassen aan uw voorkeuren en het volatiliteitsniveau van de cryptocurrency waarin u handelt.
4. Bereken de bovenste en onderste kanalen: Om de bovenste kanaallijn te berekenen, telt u de voortschrijdend gemiddelde waarde op bij de ATR-waarde vermenigvuldigd met de geselecteerde vermenigvuldiger. Om de onderste lijn van een kanaal te berekenen, trekt u op dezelfde manier de ATR-waarde vermenigvuldigd met de vermenigvuldiger af van het voortschrijdend gemiddelde.

Nu u de bovenste en onderste lijnen van het Keltnerkanaal hebt berekend, kunt u deze in uw prijsgrafiek uitzetten. Deze lijnen zullen dynamisch veranderen afhankelijk van de marktomstandigheden, als gevolg van veranderingen in de volatiliteit (d.w.z. ATR). Deze dynamische eigenschap maakt het Keltner Channel tot een waardevol instrument voor handelaren, waardoor ze zich kunnen aanpassen aan veranderende marktomstandigheden.

Beste instellingen voor Keltner-kanalen

De optimale Keltner-kanaalinstellingen zullen variëren afhankelijk van uw handelsdoelen, de cryptocurrency waarin u handelt en het door u gewenste grafiektijdsbestek.

Standaard gebruikt het Keltner Channel een EMA voor 20 perioden en een ATR voor 10 perioden met een vermenigvuldiger van 2x. Elk van deze instellingen kan worden aangepast aan uw strategie. Hier volgen echter enkele algemene richtlijnen om u te helpen de beste instellingen te kiezen.

Voortschrijdende gemiddelde tijdframes: Houd rekening met het tijdsbestek van uw handel. Daghandelaren op korte termijn kunnen de voorkeur geven aan lagere perioden voor het voortschrijdend gemiddelde, zoals de EMA met 10 perioden, terwijl handelaren op langere termijn de EMA met 50 perioden kunnen gebruiken. Experimenteer met verschillende tijdsbestekken om te zien welke het beste bij uw handelsstrategie past.

Factor: De geselecteerde vermenigvuldiger kan worden aangepast omdat deze de breedte van het kanaal en de gevoeligheid voor prijsbewegingen bepaalt. Een gebruikelijk uitgangspunt is een vermenigvuldiger van 2, maar u kunt een hogere of lagere vermenigvuldiger kiezen, afhankelijk van de volatiliteit van de cryptocurrency waarin u handelt. Hogere vermenigvuldigers vergroten het kanaal, terwijl lagere vermenigvuldigers het verkleinen. Daghandelaren gebruiken doorgaans lagere odds, zoals 1,5, vanwege het kortere tijdsbestek van de grafiek.

Tijdsbestek Gemiddeld werkelijk bereik: Een andere manier om de breedte van de bovenste en onderste banden aan te passen is het aantal perioden dat in de ATR wordt gebruikt. Een kortere retourperiode, zoals 7, zal resulteren in volatielere bandbreedtes. Een langere retourperiode zal resulteren in vloeiendere strepen. Als een daghandelaar de banden wil gladstrijken, kan hij een langere retourperiode gebruiken, bijvoorbeeld 20.

Houd er rekening mee dat er geen one-size-fits-all benadering bestaat als het gaat om de beste Keltner-kanaalinstellingen. Handelaren moeten de instellingen aanpassen aan de marktomstandigheden en hun individuele voorkeuren, en hun strategie voortdurend verfijnen op basis van ervaring en analyse.

Strategieën voor het werken met het Keltner-kanaal

Het Keltner-kanaal wordt voornamelijk gebruikt als trend- en momentumindicator. Er zijn verschillende strategieën, afhankelijk van uw handelsstijl.

Terugdraaistrategie

Wanneer de markt een stijgende trend vertoont, blijven de prijzen over het algemeen aan de bovenkant van het Keltner Kanaal. Het voortschrijdend gemiddelde kan worden gezien als een steunzone, dus als de prijzen dalen, kan het voortschrijdend gemiddelde de plaats zijn waar kopers besluiten te kopen.

Om deze strategie te implementeren, moet u eerst wachten tot de prijzen de middellijn bereiken. Als de prijs tijdelijk onder de middenlijn daalt, wacht dan tot deze weer de middenlijn bereikt om de markt te betreden. Stel vervolgens uw stop loss ongeveer halverwege in tussen het voortschrijdend gemiddelde en de onderste kanaallijn. Streef naar de bovenste band, zodat uw risico-opbrengstverhouding ongeveer 1:2 bedraagt.

Bij een neerwaartse trend zal het tegenovergestelde waar zijn, tenzij de prijzen in de lagere zone van het Keltner Kanaal worden gehouden. In dergelijke gevallen biedt een herstel naar het voortschrijdend gemiddelde een kans voor shortsellers om de markt te betreden. De stop loss moet ongeveer halverwege tussen het voortschrijdend gemiddelde en de bovenste band worden geplaatst, en het doel moet zich op de onderste band bevinden.

Doorbraakstrategie

Er zijn momenten waarop de markt snel beweegt en het voortouw neemt. In dergelijke gevallen kunt u een Keltner-kanaaluitbraak gebruiken om te profiteren van de snelle beweging.

Door de indicator op de grafiek te plaatsen, wacht u tot de prijs boven de bovenste of onder de onderste band sluit.

In het bovenstaande voorbeeld stijgt Bitcoin en vormt een slotkaars boven de bovenste band op de 15-minutengrafiek. De handelaar zal dit beschouwen als een signaal om te kopen. De exitstrategie omvat het instellen van een dynamische trailing stop op basis van de middenlijn (EMA). Zodra de prijs de middellijn raakt of overschrijdt, zal de handelaar de transactie sluiten.

Tijdens sterke opwaartse trends blijven de prijzen meestal op de top van het Keltner Kanaal. Hierdoor kunnen kopers een winstgevende transactie afsluiten, omdat het voortschrijdend gemiddelde de kans heeft om de stijgende prijzen in te halen, waardoor handelaren de mogelijkheid krijgen een positie te verlaten terwijl de prijzen gunstig blijven.

Combinatie van pullbacks en breakouts

Het zal je misschien opvallen dat bij de rollback-strategie de longpositie op de middenlijn wordt betreden, en bij de breakout-strategie de exit ook op dit gebied plaatsvindt.

Je kunt beide strategieën combineren door long te gaan bij de breakout, maar in plaats van uit te stappen op de middenlijn, plaats je een stop loss halverwege tussen de middenlijn en de onderste band.

Deze beslissing hangt af van de vraag of u meer flexibiliteit wilt met uw dynamische stop loss om langere tijd in de positie te blijven. Soms kan dit echter betekenen dat u een positie tegen een minder gunstige prijs moet verlaten.

Keltner-kanalen versus Bollinger Bands

Bij het uitvoeren van technische analyses worden handelaren vaak geconfronteerd met de vraag wat ze beter kunnen gebruiken: Keltner-kanalen of Bollinger-banden. Beide indicatoren zijn populaire volatiliteitsindicatoren die handelaren helpen potentiële marktinstap- en -uitgangspunten te identificeren, maar ze hebben duidelijke verschillen in berekening en interpretatie.

Keltner-kanalen versus Bollinger-banden: belangrijkste verschillen

Rekenmethode

Keltner-kanalen: Keltner-kanalen gebruiken ATR om de volatiliteit te meten en dynamische kanaalgrenzen te creëren. De bovenste en onderste lijnen van het Keltner-kanaal worden bepaald door respectievelijk de ATR op te tellen of af te trekken van het voortschrijdend gemiddelde.

Bollinger-bands: Bollinger Bands gebruiken standaarddeviatie om de prijsvolatiliteit te meten. De banden bestaan ​​uit drie lijnen: de middelste lijn is een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, en de bovenste en onderste banden worden berekend door veelvouden van de standaardafwijking van de middelste lijn op te tellen en af ​​te trekken.

Volatiliteitsvisie

Keltner-kanalen: Keltner-kanalen bieden een vloeiendere weergave van de volatiliteit, wat resulteert in minder responsieve kanaallijnen. Ze zijn mogelijk beter geschikt voor handelaren die op zoek zijn naar duidelijkere trendsignalen.

Bollinger-bands: Bollinger Bands reageren beter op snelle prijsveranderingen omdat ze een standaarddeviatie gebruiken. Dit maakt ze gevoelig voor prijsschokken op korte termijn en kan resulteren in zeer brede bandbreedtes. (Zie de uitstulpingen van de Bollinger Bands in de afbeelding hierboven).

Signaalinterpretatie

Keltner-kanalen: Keltner-kanalen worden vaak gebruikt om de trendrichting en potentiële uitbraken te bepalen wanneer de prijs de kanaalgrenzen overschrijdt. Handelaren kunnen vertrouwen op Keltner-kanalen om een ​​trend te bevestigen.

Bollinger-bands: Bollinger Bands worden vaak gebruikt om overbought- en oversold-omstandigheden te identificeren. Wanneer de prijs de bovenste band raakt of overschrijdt, kan dit duiden op overbought, terwijl het aanraken of overschrijden van de onderste band kan wijzen op oververkochte omstandigheden.

Wat is beter: Keltner-kanalen of Bollinger Bands?

De keuze tussen Keltner Channels en Bollinger Bands hangt uiteindelijk af van uw handelsstijl en doelen. Er is geen duidelijk beste antwoord, aangezien beide indicatoren uniek inzicht bieden in de marktvolatiliteit.

De Keltner Channels-indicator heeft de voorkeur van handelaren die waarde hechten aan vloeiendere trendsignalen en zich willen concentreren op trendbevestiging. Deze indicator kan nuttig zijn in trendmarkten waar duidelijke uitbraaksignalen vereist zijn.

De Bollinger Bands-indicator is moeilijker te gebruiken om goede signalen te vinden, omdat de volatiliteitsindicator de waarden van de banden aanzienlijk kan vertekenen. Daarom zijn Bollinger Bands beter geschikt voor markten met een bepaald bereik en helpen ze prijsextremen te identificeren.

Als je op zoek bent naar trends en impulsuitbraken, dan zijn de Keltner-kanalen nuttiger. In markten met een bepaald bereik kunnen Bollinger Bands helpen bij het identificeren van overbought- en oversoldniveaus.

Conclusie

Hoewel Keltner-kanalen een waardevol hulpmiddel zijn voor cryptocurrency-handelaren, is het noodzakelijk om hun beperkingen te begrijpen. Ze kunnen valse signalen genereren op markten met weinig volatiliteit, achterblijven in snel veranderende omgevingen en voortdurende aanpassing vereisen. Om hun effectiviteit te maximaliseren, moeten handelaren Keltner-kanalen combineren met andere indicatoren en strategieën.