MVRV Z-score is een handige statistiek die een idee geeft van de waarde van elke cryptocurrency, maar wordt het meest gebruikt voor bitcoin. MVRV staat voor Market Value to Realized Value en laat zien of een cryptocurrency momenteel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.
Wanneer mensen over Bitcoin praten, is een van de meest besproken vragen: "Hoeveel is het waard?". Aangezien de waarde van bitcoin vooral wordt bepaald door vraag en aanbod, is er geen simpel antwoord op deze vraag. Om de reële waarde van bitcoin te bepalen, moeten verschillende factoren zorgvuldig worden overwogen. MVRV Z-score kan al deze berekeningen een beetje vereenvoudigen. Hoe werken MVRV Z-scores? Bekijk onze gids om te leren wat de MVRV Z-score is en hoe u deze kunt gebruiken om de waarde van Bitcoin te schatten.
Wat is de MVRV Z-score?
Deze maatstaf vindt zijn oorsprong in de MVRV-ratio die Murad Makhmudov en David Pewell in 2018 creëerden. De oorspronkelijke MVRV-ratio vergeleek eenvoudigweg de marktwaarde en de gerealiseerde waarde van bitcoin. Het was een geweldige manier om prijsacties te volgen, maar het gaf geen diep inzicht in de reële waarde van Bitcoin.
MVRV Z-score is een aanpassing van de oorspronkelijke Makhmudov- en Pewell-metriek. De MVRV Z-score-metriek, voor het eerst gemaakt door Awe & Wonder eind 2018, voegt het wiskundige concept van Z-scores toe aan de MVRV-statistiek. Z-score meet meestal het aantal standaarddeviaties dat boven of onder het gemiddelde ligt. De MVRV Z-score vervangt echter het gemiddelde door de gerealiseerde waarde van bitcoin.
Zonder in de wiskunde te gaan, kunt u met MVRV Z-score het verschil zien tussen de huidige prijs van Bitcoin en zijn voortschrijdend gemiddelde prijs aller tijden. Kortom, hiermee kunt u zien of de huidige prijs van bitcoin abnormaal is in vergelijking met de waarde in het verleden en de prijsgeschiedenis. Dit kan een zeer waardevolle statistiek zijn die de vraag "Hoeveel is Bitcoin waard?" beantwoordt.
Hoe de MVRV Z-score te berekenen
Er zijn veel websites die MVRV Z-score-grafieken bieden, dus de eenvoudigste manier om de MVRV Z-score te berekenen, is door deze te vinden. Het is echter de moeite waard om de tijd te nemen om te leren hoe u het zelf kunt berekenen. Weten hoe de MVRV Z-score voor Bitcoin moet worden berekend, onthult veel over hoe het concept werkt.
De basis MVRV Z-score formule trekt eenvoudig de gerealiseerde waarde van bitcoin af van de marktwaarde en deelt de resulterende waarde door de standaarddeviatie. Zo berekent u de MVRV Z-score:
- Verkrijg de Bitcoin-marktwaarde. Dit is simpelweg de totale marktwaarde van Bitcoin. Je kunt het zelf berekenen door de prijs van bitcoin te vermenigvuldigen met het aantal bitcoins in omloop.
- Vind de gerealiseerde waarde van bitcoin. Dit is de som van alle Bitcoin-waarden op het moment van de laatste Bitcoin-beweging. Het is meestal moeilijk om het zelf te berekenen, maar u kunt deze gegevens gemakkelijk vinden op internet.
- Trek de gerealiseerde waarde af van de marktwaarde.
- Deel dit getal door de marktwaarde die u in stap één hebt gevonden om uw uiteindelijke MVRV Z-score te krijgen.
Hoe de MVRV Z-score te gebruiken
Sinds de MVRV Z-score is ontwikkeld, is het een belangrijk onderdeel geworden van het investeren in bitcoin. Waarom is de MVRV Z-score zo handig? Het helpt om markttrends te identificeren en een nauwkeuriger beeld te geven van de reële waarde van bitcoin.
Kijken naar de huidige MVRV Z-score geeft enig inzicht in de vraag of bitcoin overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Komt de indicator boven de 6,9 uit, dan is bitcoin hoogstwaarschijnlijk overgewaardeerd. Op veel kaarten wordt deze overwaarderingszone weergegeven als een rode of roze "gevarenzone", die periodiek wordt doorkruist door de MVRV Z-scorelijn. Wanneer de index lager is dan 0,1, is bitcoin ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde van bitcoin. Op grafieken wordt dit vaak weergegeven als een groene "veiligheidszone", wat aangeeft dat het een goed idee is om bitcoin te kopen.
De MVRV Z-score is vooral handig om het momentum te bepalen. Mensen kijken naar markttrends om te bepalen hoeveel bitcoin waard is. Als de reële waarde van bitcoin sterk springt of daalt, trekt het de aandacht - en veroorzaakt het nog meer dramatische veranderingen. De Z-score MVRV toont dit momentum en de gegevens geven vaak een indicatie van wanneer de markt op het punt staat te verschuiven. Historisch gezien, als de MVRV Z-score ﹥ 5 is aan het einde van de week, dan is de kans op een omkering 94,36%.
Voors en tegens van MVRV Z-score
Deze maatstaf heeft zowel voor- als nadelen. Het kan erg handig zijn om de reële waarde van bitcoin te schatten, maar is niet betrouwbaar.
Hier zijn enkele voordelen van de MVRV Z-score die u moet kennen.
- De metriek is zeer eenvoudig te berekenen en te analyseren. In één oogopslag kunnen zelfs gewone crypto-enthousiastelingen zien of bitcoin relatief overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.
- MVRV Z-scores gebruiken gegevens van enkele maanden, dus ze zijn betrouwbaar voor het identificeren van grote trends die zullen leiden tot significante veranderingen in de markt. Ze kunnen sommige trends voorspellen met een betrouwbaarheid tot 94%.
- Een verandering in de MVRV Z-ratio kan u helpen een verandering in de marktdynamiek op te merken, zelfs voordat de prijzen drastisch veranderen.
- Deze indicator vertelt u niet alleen of de markt onder- of overgewaardeerd is. Het vertelt u ook hoe verkeerd de huidige waarde is.
Houd er rekening mee dat er enkele potentiële nadelen zijn aan de MVRV Z-score.
- Aangezien de berekening rekening houdt met de gehele eerdere prijsgeschiedenis van bitcoin, kunnen eerdere waarden met lagere prijzen enigszins oneerlijk worden geschat. Sommigen zijn van mening dat een waarde van 1,0 erop kan wijzen dat bitcoin ondergewaardeerd is.
- Meer mensen worden zich bewust van deze statistiek, dus wanneer bitcoin 6,9 bereikt - ongeacht andere markttrends - is er een beweging.
- Sommige experts zijn van mening dat het nauwkeuriger zou zijn om het gemiddelde van de bitcoin-prijsgegevens van de afgelopen vier jaar te gebruiken, in plaats van het gemiddelde van de gegevens voor de hele geschiedenis van bitcoin.
- De indicator vertelt je niet direct hoeveel Bitcoin waard is. In plaats daarvan vertelt het u eenvoudig of het overschat of te duur is.
Is MVRV Z-Score betrouwbaar als prijsvoorspeller voor Bitcoin?
Hoeveel is bitcoin waard? Zoals zojuist vermeld, vertelt de MVRV Z-score u niet per se de exacte waarde van Bitcoin. Net als elke andere prijsindicator is de betrouwbaarheid van de MVRV Z-score onderhevig aan lichte schommelingen. Je kunt bitcoin niet zomaar verkopen op het moment dat het 6,9 bereikt, omdat er geen garantie is dat de prijs van bitcoin niet hoger zal worden. Het geeft echter een zeer nauwkeurige schatting van de reële waarde van bitcoin.
Naast het helpen bepalen van de reële waarde van bitcoin, is deze indicator ook redelijk betrouwbaar bij het identificeren van potentiële marktbewegingen. Kijkend naar het verleden van deze statistiek, was het in staat om prijsdalingen in april 2013, december 2013 en december 2018 nauwkeurig te voorspellen, één tot twee weken voordat de markt crashte.
Vergeleken met andere indicatoren zoals de RSI geeft de MVRV Z-score weinig aanvullende gegevens. Naast het bevestigen of een cryptocurrency over- of ondergewaardeerd is, laat het ook zien met hoeveel. De scherpere pieken van de Z-score geven je extra inzicht in hoe de markt beweegt en je kunt beter inschatten wat de reële waarde van bitcoin (in dit geval) in de toekomst zal zijn. Ondanks de extra granulariteit blijft deze indicator vrij eenvoudig te gebruiken.
Totaal
Zoals je kunt zien, is de MVRV Z-factor erg handig. Het is geen absolute garantie, maar het is erg handig om te begrijpen of de reële waarde van bitcoin iets hoger of lager kan zijn dan de huidige marktwaarde. Net als elke andere statistiek voor cryptocurrency werkt deze statistiek het beste wanneer u deze combineert met andere gegevens om het grote geheel te zien.
Over het algemeen, hoewel statistieken zoals de MVRV Z-score enig inzicht kunnen geven in de reële waarde van een cryptocurrency, moeten ze toch met een korreltje zout worden genomen. Gezien macro-economische factoren zoals overheidsregulering en inflatie, kan de prijs van elke cryptocurrency extreem volatiel worden, waardoor deze indicatoren en grafieken ondoeltreffend worden.