A leitura do livro de ofertas é um componente chave do kit de ferramentas de negociação. A análise técnica lida exclusivamente com gráficos, mas a leitura do livro de pedidos está na área cinzenta entre o básico e os aspectos técnicos. A técnica em si é mais como análise técnica, intuitiva, mas como não é derivada de um gráfico, a área cinza analítica é onde ela ficará.
Então, o que é a leitura de um livro de pedidos? Em suma, trata-se do estudo e posterior análise da carteira de pedidos de qualquer mercado. O livro de ordens contém uma lista de todas as ordens de compra e venda que estão atualmente listadas no mercado em uma determinada bolsa, e é essa transparência que você pode aprender a usar a seu favor. Ao examinar o livro de pedidos, muitas vezes podemos encontrar pistas sobre os planos daqueles que manipulam o preço. Isso pode adicionar pontos de intersecção com nossas metas técnicas para entradas e saídas, bem como aumentar a confiança na validade de nossas posições.
Mas qual é o processo? Abaixo está um esboço geral do que procurar ao examinar o livro de pedidos. Existem três componentes principais para ler o livro de pedidos: profundidade do pedido, modelos de pedido и tempo... Neste artigo, daremos uma olhada nos dois primeiros.
Profundidade de ordem
Esta é a forma mais simples de ler a carteira de ofertas, com base no estudo dos valores das ofertas nas partes de compra e venda da carteira de ofertas.
- Escolha qualquer mercado em qualquer bolsa. Idealmente, é melhor usar bolsas que forneçam mais transparência em seus livros de pedidos, como Bittrex.
- Calcule o valor total dos pedidos em altcoin e bitcoin nas partes de compra e venda do livro de pedidos. Por exemplo, Vertcoin na Bittrex tem cerca de 20 ordens de compra BTC para um total de cerca de 28 VTC. Ele tem na parte de vendas pedidos de cerca de 800 BTC para um total de cerca de 000 VTC.
- Neste estágio, você precisa calcular o tamanho médio do pedido em ambas as partes da carteira de pedidos. Usando os valores acima, a ordem de compra média é de 69 satoshi. Em um nível superficial, isso não faz muito sentido e vamos voltar a isso em um segundo. O pedido médio de vendas, no entanto, é de 9500 Satoshi, o que é cerca de 30% superior aos preços atuais.
- Antes de prosseguir, deve-se notar que a partir de agora, outra análise superficial pode ser feita com base no custo total das peças de compra e venda de bitcoins: com 20 compras BTC e 9,5 vendas BTC, obviamente há mais demanda do que oferta. Conforme mencionado, este é um nível superficial e não leva em consideração a manipulação das carteiras de pedidos, da qual não falaremos aqui.
- Voltando aos nossos valores médios de pedido, por que o pedido de compra médio da Vertcoin é tão baixo em comparação com os preços atuais? Se você verificar as últimas páginas do livro de pedidos, verá que o pedido de compra custa 1,13 BTC a 4 satoshi para um total de cerca de 28 milhões VTC. Isso explica tudo. A seu critério, você pode remover esse pedido dos cálculos. Isso nos daria cerca de 200 VTC restantes na parte de compra, para um total de cerca de 000 BTC, o que equivale a uma ordem de compra média de 600 Satoshi. Um número muito mais claro.
- Agora o cálculo da parte da frase também vem com uma ressalva. Embora haja menos de 10 pedidos de BTC na lista, podemos ver que são mostradas apenas 20 páginas de dados - nesse caso, os pedidos são de cerca de 11 Satoshi. Sem dúvida, haverá pedidos acima deste ponto, mas isso é uma desvantagem do Bittrex; ele mostra apenas 000 páginas de dados do livro de pedidos para qualquer uma das peças. Muitas outras bolsas oferecem total transparência no livro de pedidos.
- Também deve ser observado que esses valores são dinâmicos porque os livros de pedidos são dinâmicos. Monitoramento e estudo constantes são necessários para obter uma compreensão mais precisa da profundidade do pedido.
Modelos de pedido
Os modelos são talvez o aspecto mais difícil da leitura de livros de pedidos, pois cobrem a maior parte da manipulação que ocorre no mercado de altcoin. É importante distinguir quatro tipos de tais padrões: ordens limpas, ordens de bots, paredes e, na falta de um termo melhor, ordens impuras ou ordens sujas.
Pedido em branco
É simplesmente uma ordem extraordinariamente perfeita matematicamente. Freqüentemente, são pedidos de múltiplos de 5 ou 10 e aparecem em intervalos regulares no livro de pedidos. Por exemplo, pedidos para comprar 50 Vertcoin a 000 satoshi, para um total de 5000 BTC, com pedidos correspondentes em intervalos de 2,5 satoshi. Isso indica um nível de preço significativo para o formador de mercado; talvez os níveis em que ocorre a acumulação. No lado da venda, você pode encontrar estruturas de pedido líquido semelhantes que serão definidas como alvos futuros para a ação do preço. Novamente, isso é muito simplificado e não leva em consideração a manipulação dos livros de pedidos, mas é óbvio que isso pode ser útil ao procurar entradas e saídas.
Ordem do bot
É aquele que desafia a capacidade de uma pessoa de realizá-lo. Os algoritmos são freqüentemente usados para colocar uma ordem de compra ou venda. Isso é fácil de detectar e provavelmente você mesmo já viu. Pense no momento em que você colocou um pedido de compra no topo do livro de pedidos apenas para que ele se movesse dentro de milissegundos para outro pedido de compra; este é um pedido de bot. O propósito dessas ordens pode ser duplo: forçar você a tomar decisões irracionais (que discutiremos na próxima seção) ou retirá-lo para acumular ou espalhar ativa e imediatamente.
paredes
Muitos estão familiarizados com as paredes. A parede é um pedido extraordinariamente grande no livro de pedidos. No entanto, a maioria tende a reagir da maneira mais irracional quando se trata de tais ordens. Grandes ordens de compra sendo empurradas e se aproximando dos preços atuais são frequentemente vistas pelas massas como o momento perfeito para entrar, a fim de não perder o que deveria ser um inevitável movimento de alta. Grandes ordens de venda são vistas como o momento ideal para sair para não perder todo o dinheiro quando o mercado cair e queimar. Esta é a manipulação do livro de pedidos no seu melhor. Comprar paredes é uma tentativa de fazer com que os participantes irracionais do mercado comprem o livro de ofertas, e o oposto é verdadeiro com as paredes de venda. Isso permite que os marionetistas formem preços de forma mais lucrativa para fins de acumulação e distribuição.
Pedidos impuros
Muito parecido com as ordens puras, as ordens impuras têm a ver com a definição de simetria e padrões na carteira de pedidos. No entanto, eles são mais difíceis de detectar porque, ao contrário de suas contrapartes puras, são compostos de números aparentemente aleatórios. Por exemplo, o pedido 24879.284733 Vertcoin para 6435 Satoshi pode aparecer no livro de pedidos. Este pedido pode parecer estranho para a maioria, mas talvez você tenha notado outro pedido com a mesma quantidade de 5733 Satoshi ... e outro de 5210 Satoshi. Coincidência? Improvável. Pedidos impuros como esses são simplesmente uma maneira mais sutil para os manipuladores de mercado marcarem níveis importantes para referência futura.
Anote esses diferentes padrões de pedido para você mesmo, porque quando você os encontrar, começará a distinguir entre os traços deixados por aqueles que manipulam o preço.