战略投资组合通常具有针对性的目标，例如预先确定的投资分配或风险回报率。 当您交易任何资产时，价格波动不可避免地导致当前投资价值与原始价值的差异。 您的投资自然会根据您的资产价值增加或减少。 这会以每项投资的百分比形式改变您的投资组合余额，同时也会改变每项投资的风险水平。
投资组合再平衡是一种战略工具，可保护交易者免于过度暴露于计划外风险。 再平衡涉及购买或出售资产以恢复到预定的资产配置。
我们将向您展示投资组合再平衡的工作原理、定期再平衡为何如此重要，以及一些可用的最佳再平衡策略。 按照我们的分步说明了解如何平衡您的投资组合。
什么是投资组合再平衡？
投资组合再平衡是重新分配投资组合中的资产权重以重新平衡风险。 再平衡定期发生，涉及购买或出售加密货币或投资组合中包含的其他投资，以实现目标风险水平或资产配置。
交易者可以在现有交易策略的同时执行投资组合再平衡，作为一种风险缓解方法。 您还可以将投资组合再平衡用作独立的投资策略，该策略通常被吹捧为 HODLing 的有前途的替代方案。
为什么要重新平衡您的投资组合？
定期投资组合再平衡的主要好处是恢复到它提供的战略确定的风险水平。 然而，这不是唯一的优势。 再平衡与想要抓住赢家并让他们成为您投资组合的重要组成部分的心理作斗争。 您自然也会在亏损头寸时获得最优价格。 通过不允许市场走势的心理影响您的策略，您可以将情绪排除在外。 从这个角度来看，对您的风险承受能力进行理性和合乎逻辑的评估并为您的加密投资组合选择正确的交易策略要容易得多。
交易者经常使用大市值
市值 加密货币的（或市值）是衡量其市场价值的指标。 换句话说，它是...
比特币和以太币等货币以限制波动性并最大程度地降低投资风险。 您越是开始向具有中低市值的高波动性加密资产和硬币和代币多样化，您可能就越需要重新平衡您的加密投资组合。 资产价值可以在几分钟内暴跌或暴涨，迅速改变投资规模。 在快节奏的加密货币世界中，一些经验丰富的交易员每小时都在重新平衡他们的投资组合。
数字资产可以重新平衡吗？
数字资产是一些最适合定期重新平衡投资组合的投资。 市场永远不会关闭，这意味着您可以在一天中的任何时间继续重新平衡。 有意识的定期评估对于掌握风险并以预定的资产负债表为目标至关重要。
有许多工具可以帮助您跟踪和重新平衡您的加密投资组合。 这里有几个：
硬币追踪器 – 连接到 300 多个交易所或钱包并跟踪 8000 多种加密货币，使 CoinTracker 能够通过直观且易于使用的界面跟踪您的所有税收分类费用。
ber – 使用 Kubera 功能强大（但与电子表格一样易于使用）的投资组合跟踪器跟踪股票或加密货币，提供银行和经纪人连接以实现完整的投资跟踪和管理。
虾皮 Shrimpy 是一种加密货币投资组合再平衡工具，可提供投资组合跟踪、再平衡以及自动指数和复制交易。 使您的系统自动化或关注其他交易者。
最佳再平衡策略
以下是重新平衡加密货币投资组合的三种常见策略。 最佳策略取决于您的投资组合、风险承受能力、多元化目标和您的整体交易方法。
您可以在自己的投资组合上测试这些策略。
例如，再平衡的概念围绕着投资组合中资产的规模。 这通常表示为百分比。 例如，如果您有一个 10000 美元的投资组合，并将 2500 美元投资于四种不同的代币，则每种代币将在投资组合中分配 25%。
分配百分比 = 投资于代币的金额 / 投资于总投资组合的金额
通常，您从想要的分配百分比开始，然后随着每种加密货币的价值发生变化，您将获得实际的分配百分比。 重新平衡是使您的实际分配百分比重新与您期望的分配百分比一致的做法。
定期重新平衡
定期投资组合再平衡是一种简单的、基于时间的调整投资规模的方法。 交易者确定各种硬币和加密货币代币之间投资的初始分配。
在一段固定的时间（可以是数小时、数天或数周）之后，投资组合的资产将按照恢复所需资产配置所需的比例进行买卖。 即使投资组合在百分比基础上失衡，除非经过一段时间，否则不会重新平衡。
示例：您可以在四种不同的数字资产（BTC、ETH、SOL、DOGE）之间平均分配您的投资组合。 最初，每枚硬币将占您投资组合的 25%。 在您选择的时间间隔内，例如一周，您应该检查您的实际分配百分比（由当前硬币价格确定）是否已从 25% 发生变化。 如果是这样，那么您应该相应地买卖资产，以使分配的每个百分比回到所需的 25% 水平。
百分比再平衡
投资组合再平衡百分比决定了投资的绝对百分比分布和可接受的方差范围。 如果任何拥有的代币上涨或下跌超过目标金额和可接受的通道，交易者就会将整个投资组合重新平衡到所需的分配。
示例：使用前面的示例，所需的分配百分比是每枚硬币 25%。 然后选择 +/- 5% 的绝对容差。 这意味着代币的分配百分比可以下降到投资组合的 20% 或 30%，而无需重新平衡。 超出这些范围的任何事情都需要重新平衡。
重新平衡阈值
投资组合所有者设置初始目标分配和相对于这些分配的差异百分比，作为“阈值”。 此方法使用百分比阈值计算而不是绝对百分比差异。
例如，参考前面的例子，你想要的分配百分比是 25% 的硬币，你的阈值是 10% 的偏差。 绝对百分比公差为 10% x 25% = 2,5%。 所以你的实际分配百分比可能只会下降到 22,5% 或 27,5%。 任何超过此阈值的维度都将被平衡。
再平衡阈值的另一个好的策略包括：如果目标分配为每笔投资的 10%，阈值是 10%，那么如果分配变化超过目标的 10%，就会发生再平衡。 最终，重新平衡阈值的想法通常只会在您的资产配置发生重大转变时才会出现。
通常，有两种主要类型的阈值对应于您的风险承受能力：
低门槛：
频繁的投资组合重新平衡
发生在更稳定的市场
较低的潜在回报
投资组合更接近目标
高门槛：
较低的再平衡率
高波动性市场
更高的潜在回报
风险回报率高的资产
当风险回报比很大时，自然会转化为高门槛。 但这也意味着您需要适当的风险管理水平。
如何重新平衡投资组合
按照此分步指南了解如何在波动的加密市场中重新平衡您的加密投资组合和管理风险。
- 第 1 步 – 确定适合您的投资/交易风格的投资组合平衡类型
交易者的投资策略和风格在很大程度上决定了所需的投资组合再平衡的类型和频率。 与具有一两种稳定货币和一两种高风险代币的投资组合相比，风险较高的投资，例如波动性硬币、最近发行的代币以及市值有限的投资，通常需要更频繁地重新平衡。 在进行初始投资分配之前，确定哪种再平衡策略适合您的独特方法和风险承受能力。 - 第 2 步 - 分配加密资产的初始分布
确定初始投资结构和资产负债表。 如果您已经开始交易，请根据您的风险管理策略和您拥有的资产，将您现有的投资组合划分为您喜欢的加密资产。 例如，投资者可以将其投资组合价值的 40% 持有大市值的加密货币，如 BTC，20% 的 ETH，并将剩余的 40% 投资于两个 ICO 和两个山寨币，每个 10%。 - 第 3 步 - 重新平衡您的加密货币投资组合
如果您使用定期策略进行基于图表的重新平衡，那么买卖实现预定投资分配所需的代币或代币是相当简单的。 或者，您可以使用投资组合或阈值重新平衡。 重新平衡阈值涉及设置您不想违反的分布的百分比偏差。 重新平衡百分比会根据百分比分布的绝对变化来调整分布。 - 第 4 步 - 进行交易
买卖加密资产将使您的加密资产配置回到最初的目标。 如果您在没有加密投资组合重新平衡工具的帮助下进行手动重新平衡，您将需要尝试执行尽可能彼此接近的交易。 如果您在美国，您还需要记录每笔交易，以便您可以准确比较投资业绩并在稍后阶段出于税收目的跟踪资本收益。
您是否需要注册所有再平衡交易取决于您当地的税法。 但是，出于分析目的，通常建议保留所有交易活动的记录。 出于税收目的，重新平衡交易的注册对于监管合规性和资本损失或利润表至关重要。
您多久需要重新平衡投资组合？
重新平衡多元化的投资组合将帮助您锁定利润并调整您的风险水平。 Hacker Noon 的加密货币投资组合再平衡和多元化研究发现，具有更多加密货币和代币的投资组合在每小时投资组合再平衡中具有最高的性能潜力。 与 HODLing 相比，每小时重新平衡的投资组合增长报告增长了 234%。
物质
无论您选择每小时、每天一次还是每年重新平衡您的加密货币投资组合，定期重新平衡是努力实现您的风险承受能力和最大投资回报的基本组成部分。 立即决定重新平衡策略，并考虑尝试一些可靠的加密投资组合重新平衡工具。 每一种都适合特定的交易风格，并且可以极大地简化投资组合再平衡管理。