以太坊（ETH） 是一個具有智能合約功能的分佈式賬本和去中心化計算平台。 該加密資產目前在市值表中排名第二： 市值 過去 23,38 小時內分別為 3,36 億美元和 24 億美元。 目前現貨價格較 85 年 2018 月創下的歷史高點下跌 166%。 然而，該加密資產較 XNUMX 月低點上漲了 XNUMX%。
![Ethereum_Price_Analysis_26_July_2019__1_[1]](https://blockchain-media.org/wp-content/uploads/2019/07/Ethereum_Price_Analysis_26_July_2019__1_1.png)
ETH項目由Vitalik Buterin於2013年提出，並於2014年進行眾籌。 ETH 的其他聯合創始人包括 Anthony Di Iorio、Charles Hoskinson、Mihai Alisie、Amir Chetrit、Joseph Lubin、Gavin Wood 和 Jeffrey Wilke。 ICO 籌集了近 16 萬美元，每份售價為 0,31 美元。 ETH ICO 最終將成為歷史上最賺錢的項目之一。 2015年72月，主網上線了67,7萬枚代幣，目前佔流通量的XNUMX%。
已包含的協議更新包括 2015 年 2015 月的 Olympic、2016 年 1 月的 Frontier、2017 年 2 月的 Homestead、2019 年 30 月的 Metropolis Part 2028: Byzantium 和 2 年 2024 月的 Metropolis Part 1702: Constantinople。 下一次硬分叉伊斯坦布爾可能計劃於今年 XNUMX 月進行，因此目前 XNUMX 個潛在 EIP 中的 XNUMX 個已獲得批准； 降低交易數據 Gas 成本（EIP XNUMX）、為 ETH 虛擬機添加 BlakeXNUMX 哈希函數（EIP XNUMX）、提高智能合約可升級性（EIP XNUMX）
EIP 2025 是在最近一次開發者電話會議中提出的。 這一變化將推動 ETH 通脹，以支付開發商補貼。 如果這個想法得以實施，那麼在未來 18 個月內創建 ETH 的數量將會增加。 然而，這一提議在 ETH 社區引起了很大的反對，不太可能被實施。
下一個更新 Serenity 目前正在開發中，包括完整的重寫和重新設計，從而 以太坊2.0。 艱鉅挑戰的零階段最早可能於 2020 年 XNUMX 月開始。 兩個版本的 ETH 將同時存在一段時間，直到遷移完成。
ETH 2.0 包括分片和 Casper，這將徹底改變網絡。 分片是一種用於在數據庫中水平分區數據的擴展解決方案。 Casper 的全面實施計劃於 2022 年發布，將從網絡中刪除工作量證明 (PoW)，並用權益證明 (Proof of Stake) 取而代之 (銷售點），區塊獎勵為 0,22 ETH/區塊。 目前沒有計劃限制 ETH 的創建總量。
去年，近 1000 名開發人員通過 28 個 GitHub 存儲庫向 ETH 項目貢獻了 000 次提交。 大多數硬幣使用這個開發平台，其中文件存儲在名為“存儲庫”或“存儲庫”的文件夾中，並且使用“提交”來記錄對這些文件的更改，“提交”記錄了所做的更改、時間和由誰進行的更改。數量，不一定是質量，更多的提交可能意味著更多的開發者活動和興趣。
過去一年的大部分提交都發生在 Solidity 存儲庫中（上圖）。 Solidity 是用於在以太坊上編寫智能合約的編程語言。 ETH 2.0 存儲庫在過去幾個月也變得活躍（下圖），該存儲庫中的大部分提交來自開發人員 Danny Ryan、Justin Drake 和 Vitalik Buterin。 ETH 2.0 創世區塊目前計劃於 2020 年 XNUMX 月發布。 總體而言，去年與 ETH 相關的存儲庫的提交量比任何其他加密項目都多。
儘管該網絡仍然基於 PoW，但一項名為程序化 PoW（EIP 1057）的提案已獲得社區的支持，並且很可能在伊斯坦布爾實施，等待審核成功。 ProgPoW 旨在通過提高 GPU 和 FPGA 挖礦效率來減少網絡上的 ASIC 挖礦。 芯動科技和比特大陸目前擁有三款適用於 EtHash 算法的 ASIC 礦機，而第三家礦業公司林芝的新型 ASIC 挖礦芯片目前正在研發中。
如果實施EIP 1057，所有現有的Ethash ASIC將無法挖掘ETH鏈。 使用 ASIC Ethash 的人可以繼續 礦業 預分叉鏈。 另一種可能性是 ASIC 將用於挖掘以太坊經典 (ETC) 鏈，該鏈也使用 Ethash 算法。 不管怎樣，減少 ETH 鏈上 ASIC 使用的目標將會成功，儘管可能是暫時的。
目前，算力（實線，下圖）和難度（虛線，下圖）自 2017 月份以來一直保持穩定。 兩者均保持在 0,10 年水平之上，並已開始升至數月低點之上。 礦業盈利能力也接近歷史低點，但已開始隨市場價格上漲。 如果 ETH 價格或挖礦盈利能力大幅下降，很可能也會隨之下降。目前所有 ETH ASIC 都實現盈利，電費為 XNUMX 美元/kWh。
目前平均出塊時間為 13,10 秒，這是 ETH 歷史上最快的。 所以每天的區塊數量（折線，下面的圖表）與他的例子相符。 流通中的 ETH 數量超過 107 億，目前每年的通脹率為 4,53%（見下圖），略高於君士坦丁堡之前的水平，但基本上是 ETH 有史以來的最低通脹水平。 儘管區塊時間打破了紀錄，但自 100 月 000 日以來，待處理交易數量已升至 1 筆，由於來源不明的網絡垃圾郵件，目前約為 50 筆。
該網絡目前擁有6776個活躍網絡節點，其中29%位於美國。 由於運行節點的硬件和時間要求相當笨重，許多節點由 Infura 或類似服務器管理，使開發人員能夠訪問網絡。 隨著區塊鏈的不斷發展，這些服務對於 ETH 來說變得越來越重要。 ETH 節點有多種同步模式：快速同步需要大約 310GB 內存，而完整存檔節點需要大約 2,92TB 內存。
每日鏈上交易量（線、下圖）在過去一個月有所下降，目前略低於680 筆。這高於000 月份430 筆的年度低點，但低於000 月1,24 日創下的歷史高點9 萬筆2018. 中等的 手續費 （填寫下表）目前為 0,132 美元，低於君士坦丁堡前地區。 水平高於 0,20 美元。 然而，19月18日和1,22月0,63日，平均交易費用分別升至2018美元和XNUMX美元。 總體而言，費用低於 XNUMX 年全年。
自30 年30 月以來，70 天網絡價值與每日鏈上交易（NVT）估值比率（線，下圖）一直在2018 至42 之間變化，目前為XNUMX。NVT 明顯的上升趨勢表明該代幣被高估基於其經濟活動和效用，這應被視為看跌價格指標，而 NVT 的下降趨勢表明情況並非如此。
NVT 隨 ETH 價格上漲而上升表明存在超買狀況，或者可能需要重新審視 NVT 指標以更好地了解市場變量。 NVT 水平低於 20 可能意味著看漲的市場狀況，就像 2017 年 2018 月至 XNUMX 年 XNUMX 月期間的情況一樣。
每月活躍地址 (MAA) 最近升至 355 以上，創下 000 個月新高（完成下表）。 MAA 較 12 月份 192 的年度低點有所增加，但較 000 年 580 月近 000 的歷史最高點有所增加。 總體而言，MAA 仍高於 2018 年及之前的水平。 ETH 唯一地址繼續快速增長，目前已接近 2017 萬個（未顯示）。 但是，地址只能添加到網絡中，而不能刪除。
在全球範圍內，ICO 也越來越遠離公開發售，這可能是由於擔心監管機構的譴責和不斷變化的法規。 2018 年是單年 ICO 數量最多（1075 起）和融資金額最多的一年（21,48 億美元）。 2019 年迄今為止，已有 167 個 ICO 項目，總金額略高於 2,67 億美元。 相比之下，2018年2,15月美元總漲幅為200億美元。 2018 年 80 多個 ICO 目前的投資回報率為 -XNUMX%。
由於 Bitfinex 的非 ETH 代幣 LEO 的上漲，12 月份 ICO 籌集資金創下近 XNUMX 個月新高。 與此同時，通過交易所促進眾籌的首次交易所發行（IEO）變得越來越受歡迎。 然而，這些 IEO 通常有自己的區塊鍊或者不使用 ETH。
2018 年 ICO 國庫貸款大幅下降，無論是按美元還是以 ETH 計算。 484 月份，年度最大流出量約為 000 ETH。 自 2019 年 663 月以來，ICO 已從其金庫中提取了超過 000 枚 ETH。 ICO 和 dapp 繼續持有約 2,5 萬枚 ETH，佔流通 ETH 的 2,33%。 2018 月是自 137 年 000 月以來最大的提款期，當時 Golem 從其金庫中提款了近 XNUMX ETH。
2018 年 40000 月，專注於去中心化治理的項目 Aragon 採用了一種新方法，通過 MakerDAO 使用 Dai 穩定幣以 1 萬美元貸款轉移 2019 ETH，以對沖市場波動。 12年000月和23月，Aragon分別從他的金庫中提取了000 ETH和136 ETH，並繼續持有000 ETH。 121 月份，Tezos 提取了 418 ETH，這是 2019 年第二大提取量。
2018 年 50 月，去中心化代幣交易平台 Kyber Network 經歷了總計 000 ETH 的流出，是 2018 年最大的流出之一。 DigixDAO 是一個試圖將金礦代幣化的項目，目前仍持有超過 375 枚 ETH，其估值高於整個 DigixDAO 項目代幣的市值。 在冰凍的錢包裡 波爾卡圓點 存儲量為 306 ETH，在所有項目中排名第三。
過去一周，按交易量排名的頂級以太坊 dapp 繼續以賭博和交易所 dapp 為主導。 IDEX 本週的交易量約為 65 筆，高於上週的 000 筆，但比任何其他 ETH Dapp 都多。 83月000日，由於ETH區塊鏈過載，IDEX交易延遲。 8xUniverse 上的遊戲類別上週交易量最多，而《我的加密英雄》的日活躍用戶最多。
總體而言，與 EOS (EOS) 和 Tronix (TRX) 等其他 dapp 平台相比，ETH 的用戶和交易明顯較少，這兩個平台都不按交易付費。 9 月 1375 日，Twitter 用戶 Kevin Rook 指出，在 86 個 ETH Dapp 中，93% 的用戶為零，XNUMX% 的交易量為零。
隨著過去 10 個月內 DeFi 鎖定的 dapp 總價值大幅上漲，去中心化金融 (DeFi) 運動越來越受歡迎。 隨著信貸機構的產品開始為用戶帶來利潤，信貸機構迎來了最大的資金流入。 在 Dharma 上，用戶每年可以獲得高達 4% 的收益，而 dYdX 允許您使用 14 倍保證金進行借貸和交易。 Bancor 旗下的 DEX 持倉量出現近 -XNUMX% 的最大跌幅，為自 XNUMX 月中旬宣布美國用戶因監管問題將無法再使用該平台以來的最大跌幅。
在市場上，過去 24 小時 ETH 交易量主要由 Tether (USDT)、比特幣 (BTC) 和美元 (USD) 主導。 據傳，CME ETH 期貨產品也將於今年某個時候獲得美國期貨交易委員會 (CFTC) 的批准。 非 USDT 穩定幣交易量近幾週緩慢增長，包括 Dai (DAI)、Paxos-Standard (PAX)、Gemini-dollar (GUSD) 和 TrueUSD (TUSD)，但仍佔總交易量的一部分。
在亞洲，韓元 (KRW)、日元 (JPY) 和人民幣 (CNY) 對 ETH 的美元價格分別為 220 美元、220 美元和 218 美元。 總的來說，這三個地區對其法幣對的興趣相對較低，總交易量約佔總交易量的 2%。 韓國大幅溢價的回歸將意味著牛市狀況的回歸。
場外交易（OTC）交易所LocalEthereum過去一周交易量增加了1811 ETH，明顯低於年初。 相比之下，根據 coin.dance 的數據，LocalBitcoins 上週交易了 5240 BTC。 儘管數量下降，但過去幾個月每日用戶數量有所增加
今年早些時候，LocalEthereum 取消了現金交易的費用，而 LocalBitcoins 由於監管壓力完全取消了現金交易的能力。 雖然傳統的 OTC 平台通常要求最低訂單金額為 100 美元至 000 美元，但這些點對點市場沒有最低訂單金額限制。
2018 年期間，交易所的 ETH 交易者數量不斷減少，而交易量卻在增加。 25 月 7 日和 20 月 28 日的兩次成交量爆發對應了 ETH 價格的局部低點。 XNUMX月XNUMX日的成交量峰值先於XNUMX月XNUMX日的發展。
“以太坊”一詞的谷歌趨勢數據在過去兩個月與去年相比顯著增加，但自 2018 年初以來總體仍顯著較低。 以太坊搜索量在 2018 年全年大幅下降，隨著搜索量緩慢回升，以太坊搜索量在 2017 年 2018 月和 2015 年 2017 月創下新高，這可能表明當時新市場進入者的興趣。 XNUMX 年的一項研究發現，谷歌趨勢數據與 BTC 價格之間存在很強的相關性，XNUMX 年 XNUMX 月的一項研究得出結論，當谷歌比特幣搜索量顯著增加時，BTC 價格下跌。
以太坊技術分析
過去幾個月，ETH 遠遠落後於 BTC，導致 300 美元小幅看漲阻力位。 目前的現貨價格有可能自四月份以來首次出現逆轉。 隨著宏觀熊市趨勢的出現，可以使用指數移動平均線、成交量分佈可見範圍、乾草叉、一目均衡表云和圖表模式在更高的時間範圍內找到價格路線圖。 有關下面討論的技術分析的其他背景信息可以在此處找到。
日線圖上，50 天指數移動平均線 (EMA) 和 200 天指數移動平均線 (EMA) 處於看跌交叉狀態，持續了近一年時間，然後在 19 月 2018 日發生。 50 年 200 月之前的看漲黃金十字被看跌的頭肩頂形態所掩蓋。 由於價格目前低於 XNUMX 日均線和 XNUMX 日均線，因此兩者都可以作為阻力。 看跌的“死亡十字”可能很快就會出現。
根據交易量曲線的可見範圍（VPVR - 水平條，下圖），價格目前略高於 212 美元節點並低於 295 美元節點。 如果當前支撐位失效，下一個最接近的歷史支撐位將低於 163 美元。 目前沒有活躍的 RSI 或成交量背離，但 RSI 已形成數月內凹斜率，表明看跌勢頭正在加強。
Bitfinex 的多頭/空頭持倉量（上圖，下圖）目前為 84%。 過去幾天多頭頭寸增加，而空頭頭寸減少。 隨著多頭頭寸繼續平倉，價格大幅下跌將導致價格進一步誇大。 這稱為“長擠壓”。 然而，從歷史上看，比特幣多頭和空頭的比例對 ETH 價格動態影響不大。
此外，價格回到了以2017年2018月、2018年254月和192年97月為樞軸點的下降乾草叉（PF）。 XNUMX月份，價格自XNUMX年XNUMX月以來首次突破中線（黃色）。 上行阻力位為 XNUMX 美元。 短期支撐位為XNUMX美元。 如果價格未能保持在支撐位上方，則有可能在未來幾週內回到 XNUMX 美元的中線。
參考 Ichimoku 雲，有四個指標用於指示趨勢是否存在； 相對於雲的當前價格、雲的顏色（紅色表示看跌，綠色表示看漲）、Tenkan (T) 和 Kijun (K) 交叉以及滯后區間。 當大多數信號從看跌轉為看漲或反之亦然時，總是出現最佳入場機會。
每日時間尺度上的雲指標具有雙重設置（20/60/120/30）以獲得更準確的信號是看跌的； 價格低於雲線，雲線看漲，TK Cross 看跌，滯后區間高於雲線且低於價格。 傳統的多頭入場信號只有在價格再次高於雲線時才會起作用。 然而，根據與 Kijun 的距離，平均反轉價格可能會向 Kumo 水平移動至 246 美元，然後進一步下跌。
在 50 小時圖表上，雲信號也看跌，200 週期和 260 週期 EMA 交叉率看跌。 價格已整合成對稱三角形，沒有看跌或看漲斜率。 此外，TK交叉和RSI也呈中性。 儘管此設置中沒有明確的突破方向，但有可能出現兩個重大走勢： 根據邊對邊交易看漲至 144 美元，或者根據對稱三角形的測量走勢和 139 斐波那契延伸，從 1,618 美元看跌至 XNUMX 美元。
最後，在 ETH/BTC 貨幣對上，趨勢指標看跌，因為價格最近突破了數月水平支撐位。 在日線圖上，使用雙倍設置的雲指標是看跌的（未顯示），Kumo 低於雲指標發生在 50 月中旬。 200日均線和50日均線目前正在看跌修正，200日均線和50日均線的價格今年已多次被拒絕。 如果發生的話，看漲的 200/200 EMA 交叉以及 Kumo 突破對於許多交易者來說應該是一個強烈的買入信號。 在不久的將來，有可能嘗試回到 0,03 BTC 的 0,019 日均線。 在出現更大跌幅之前，最後一個重要支撐位於 VPVR 節點，約為 XNUMX BTC。
結論
該網絡的核心指標在過去一個月略有下降，但仍遠高於 2018 年下半年的水平。 自二月份君士坦丁堡硬分叉以來，通貨膨脹持續下降，封鎖時間接近歷史低點。 算力、難度和挖礦盈利能力也逐週增加，ProgPoW 的變化可能會在今年年底的伊斯坦布爾硬分叉上發生。 儘管 ETH 2.0 仍處於開發的早期階段，但正在積極討論、辯論和編碼更改，計劃於 2020 年 XNUMX 月發布第 XNUMX 階段。
目前技術指標對 ETH/USD 貨幣對看跌，對 ETH/BTC 貨幣對深度看跌。 ETH/USD 目前位於雲線和 200 日均線下方，表明趨勢明顯轉向看跌方向。 目前 VPVR 支持價格為 163 美元和 137 美元。 過去兩週，ETH/BTC 已突破數月低點，目前仍如履薄冰。 任何進一步的低點都可能會打破 VPVR 的高支撐位 0,019 BTC。 否則，平均返回 200 BTC 的 0,03 日均線也是有可能的，儘管根據當前趨勢，可能性要小得多。