肯特納通道是一種多功能工具，可幫助零售加密貨幣交易者識別趨勢、潛在逆轉和市場波動。 它結合了移動平均線和平均真實波動範圍，以提供對市場的洞察。
主要結論：
- 肯特納通道由三條線組成：中線（通常是指數移動平均線）、上方線和下方線。
- 肯特納通道提供了對價格波動的洞察。 擴大的通道表示波動性增加，而縮小的通道表示波動性減少。
- 肯特納通道用於回調和通道突破期間，為交易者提供基於相對於通道的價格變動進場和平場的機會。
什麼是肯特納通道？
肯特納通道是零售交易者用來衡量波動性、識別趨勢和潛在趨勢逆轉的強大技術分析工具，並在加密貨幣市場中做出明智的交易決策。 這是一個通用指標，結合了移動平均線和 「信封」指標.
肯特納通道由芝加哥穀物貿易商 Chester W. Keltner 在 1960 世紀 XNUMX 年代開發，由三條線組成，根據市場波動而擴張和收縮。 基本計算涉及指數移動平均線 (EMA) 與平均真實波動幅度 (ATR) 的結合。 為了確定市場趨勢和可能的逆轉，交易者分析當前價格相對於肯特納通道的位置，並考慮指標通道線的斜率。
肯特納通道的解釋
肯特納通道指標非常簡單，但它包含大量資訊。
肯特納通道的組成部分：通道的上帶、EMA 和通道的下彎曲。
下面是其組件的描述。
中線（EMA 或 SMA）：肯特納通道的基礎是中線，通常是 EMA。 這條線反映了趨勢的方向並充當通道的基線。 交易者根據他們的交易風格和時間框架使用不同的 EMA 週期。 雖然中線預設為 20 週期 EMA，但中線也可以是簡單移動平均線 (SMA)。
上通道線： 上通道線畫在中線上方，是中線加上ATR的倍數而得到的。 ATR 衡量市場波動性，交易者可以調整乘數以適應他們的風險承受能力。 乘數越高，渠道就越寬，以應對更高的波動性。 通常交易者使用乘數 2 和 ATR 值 10。
底部通道線： 相反，下通道線是透過從中線減去 ATR 的倍數來建構在中線下方的。 這條線表示上升趨勢中極度低於平均值或下降趨勢中與平均值的潛在偏差。 同樣，預設乘數為 2，ATR 為 10。
肯特納通道提供了價格波動的直觀表示，通道變寬表示波動性增加，通道變窄表示波動性下降。 隨著波動性降低，通常會形成區間。 如果波動性增加，則可能會形成趨勢。
交易策略是根據市場狀況制定的。 當市場波動性減小時，採用區間交易策略，當波動性增加時，採用動量交易和突破策略。
如何計算肯特納通道
計算肯特納通道涉及幾個簡單的步驟，主要基於 ATR 和所選的移動平均線。 大多數圖形包都包含 Keltner 通道，因此您無需手動計算它們。
但是，建議您了解頻道的工作原理，以便為您的策略選擇最佳設定。 以下是計算肯特納通道的分步指南。
肯特納通道的計算
肯特納通道的中線 = EMA
肯特納通道的上帶 = EMA + (2 * ATR)
肯特納通道的下帶 = EMA – (2 * ATR)
EMA = 20 週期指數移動平均線
ATR = 10 個週期的平均真實波動範圍
- 選擇移動平均線的週期：第一步是決定是否使用肯特納通道的中心線 - EMA 或 SMA。 交易者經常使用 20 週期 EMA 或 SMA，但您可以變更此值以適合您的交易策略和時間框架。
- 計算平均真實波幅：ATR 是市場波動性的衡量標準，通常針對肯特納通道計算 10 個週期。
- 確定乘數：乘數是一個常數值，用於調整肯特納通道的寬度。 通常使用值 2，但您可以調整它以適應您的偏好以及您所交易的加密貨幣的波動程度。
- 計算上通道和下通道：要計算上通道線，請將移動平均值加到 ATR 值乘以選定的乘數。 同樣，要計算通道的下線，請從移動平均值中減去 ATR 值乘以乘數。
現在您已經計算了肯特納通道的上限線和下限線，您可以將它們繪製在價格圖表上。 這些線將根據市場狀況動態變化，反映波動性（即 ATR）的變化。 這種動態特性使肯特納通道成為交易者的寶貴工具，使他們能夠適應不斷變化的市場條件。
肯特納通道的最佳設置
最佳肯特納通道設定將根據您的交易目標、您所交易的加密貨幣以及您首選的圖表時間範圍而有所不同。
預設情況下，肯特納通道使用 20 週期 EMA 和 10 週期 ATR（帶 2 倍乘數）。 這些設定中的任何一個都可以更改以適合您的策略。 不過，這裡有一些一般準則可以幫助您選擇最佳設定。
移動平均時間框架： 考慮您的交易時間範圍。 短期日間交易者可能更喜歡較低週期的移動平均線，例如 10 週期 EMA，而長期交易者可能會使用 50 週期 EMA。 嘗試不同的時間框架，看看哪一個最適合您的交易策略。
因素： 所選乘數可以調整，因為它決定了通道的寬度及其對價格變動的敏感度。 常見的起點是乘數 2，但您可以根據您所交易的加密貨幣的波動性選擇更高或更低的乘數。 較高的乘數會擴大通道，而較低的乘數則會縮小通道。 由於圖表的時間範圍較短，日間交易者通常使用較低的賠率，例如 1,5。
時間範圍平均真實範圍： 調整上下帶寬度的另一種方法是 ATR 中使用的週期數。 較短的回報期（例如 7）將導致波動幅度更大。 更長的返回期將導致更平滑的條紋。 如果日間交易者想要平滑區間，他可以使用更長的報酬期，例如 20。
請記住，對於最佳 Keltner 頻道設定而言，沒有一種放諸四海皆準的方法。 交易者應根據市場狀況和個人喜好調整設置，並根據經驗和分析不斷完善策略。
與肯特納通路合作的策略
肯特納通道主要用作趨勢和動量指標。 根據您的交易風格，有幾種不同的策略。
復原策略
當市場呈現走高趨勢時，價格通常會保持在肯特納通道的頂部。 移動平均線可以被視為支撐區域，因此當價格下跌時，移動平均線可以是買家決定買入的地方。
要實施此策略，您首先需要等待價格到達中線。 如果價格暫時跌破中線，則等到再次觸及中線時入市。 然後將止損設定在移動平均線和下通道線之間的大約中間位置。 瞄準最高水平，使您的風險回報比約為 1:2。
在下降趨勢中，情況恰恰相反，除非價格保持在肯特納通道的較低區域。 在這種情況下，反彈至移動平均線為賣空者提供了入市機會。 停損應設置在移動平均線和上軌線之間的大約中間，目標應位於下軌線。
突破策略
有時市場會快速變化並佔據主導地位。 在這種情況下，您可以使用肯特納通道突破來利用快速移動的優勢。
透過將指標放置在圖表上，等待價格收盤高於上限或低於下限。
在上面的例子中，比特幣正在上漲，在 15 分鐘圖表上形成一個收盤蠟燭。 交易者會將此視為買進訊號。 退出策略涉及根據中心線（EMA）設定動態追蹤停損。 一旦價格觸及或穿過中線，交易者將關閉交易。
在強勁的上升趨勢中，價格往往保持在肯特納通道的頂部。 這使得買家能夠鎖定有利可圖的交易，因為移動平均線有機會趕上價格上漲，從而使交易者有機會在價格保持有利的情況下退出頭寸。
回調和突破的結合
您可能會注意到，使用回滾策略時，多頭部位是在中線進入的，而使用突破策略時，退出也會發生在該區域。
您可以透過在突破時做多來結合這兩種策略，但不要在中線退出，而是在中線和底部帶之間的中間設置止損。
這個決定取決於您是否希望動態停損具有更大的靈活性，以便在更長的時間內保持在該位置。 然而，有時這可能意味著以不太有利的價格退出頭寸。
肯特納通道與布林線
在進行技術分析時，交易者經常面臨這樣的問題：使用肯特納通道還是布林通道比較好。 這兩個指標都是流行的波動率指標，可以幫助交易者識別潛在的市場進入和退出點，但它們在計算和解釋上有明顯的差異。
肯特納通道與布林通道：主要區別
計算方法
肯特納頻道： Keltner 通道使用 ATR 來衡量波動性並創建動態通道邊界。 肯特納通道的上線和下線分別透過移動平均線加上或減去 ATR 來確定。
布林通道： 布林線使用標準差來衡量價格波動性。 這些帶由三條線組成：中線是簡單的移動平均線，上、下帶是透過中線加上和減去標準差的倍數來計算的。
波動率觀點
肯特納頻道： 肯特納通道提供了更平滑的波動性表示，從而導致通道線響應較差。 它們可能更適合尋求更清晰趨勢訊號的交易者。
布林通道： 布林對快速價格變化的反應更靈敏，因為它們使用標準差。 這使得它們對短期價格衝擊敏感，並可能導致非常寬的波動範圍。 （參見上圖布林通道的凸起）。
訊號解讀
肯特納頻道： 肯特納通道通常用於確定趨勢方向以及價格穿越通道邊界時的潛在突破。 交易者可以依靠肯特納通道來確認趨勢。
布林通道： 布林通道通常用於識別超買和超賣狀況。 當價格觸及或穿越上軌線時，可能表示超買，而觸及或穿越下軌線則可能表示超賣情況。
肯特納通道和布林通道哪個比較好？
肯特納通道和布林線之間的選擇最終取決於您的交易風格和目標。 沒有明確的最佳答案，因為這兩個指標都提供了對市場波動的獨特見解。
肯特納通道指標受到重視平滑趨勢訊號並希望專注於趨勢確認的交易者的青睞。 該指標在需要明確突破訊號的趨勢市場中非常有用。
布林線指標更難用來找到好的訊號，因為它的波動率指標會顯著扭曲布林通道的值。 因此，布林線更適合區間波動市場，並有助於識別價格極值。
如果您正在尋找趨勢和衝動突破，那麼肯特納通道會更有用。 在區間波動的市場中，布林通道可以幫助識別超買和超賣水平。
結論
雖然肯特納通道對於加密貨幣交易者來說是一個有價值的工具，但有必要了解它們的局限性。 它們可能在低波動市場中產生錯誤訊號，在快速變化的環境中滯後，並且需要不斷調整。 為了最大限度地提高其有效性，交易者應將肯特納通道與其他指標和策略結合。