隨著可投資的加密貨幣數量的爆炸性增長，交易者不斷尋找新工具來識別加密貨幣的趨勢。 比特幣主導比率是交易員最近在工作中加入的一個工具，幫助他們發現比特幣和所有其他代幣之間整體市場狀況的差異。
如果使用正確，比特幣（或 BTC）主導比率可以幫助您確定山寨幣交易是否是比比特幣交易更強的趨勢。 “比特幣優勢”、“比特幣優勢比率”和“比特幣優勢指數”等術語經常互換使用，“比特幣”和“BTC”也是如此。 在本文中，我們將討論什麼是比特幣的主導地位，以及影響該比率的因素以及在做出加密貨幣投資決策時可以應用的一些策略。
比特幣的主導地位是什麼？
比特幣的主導地位 是加密貨幣的市值與市場價值之間的比率。
市值 加密貨幣（或市場價格） 是衡量其市場價值的指標。 換句話說，這是...
比特幣佔整個加密貨幣市場的總市值。 如果將此比率與比特幣本身的動態進行比較，您可以更多地了解當前市場環境帶來了哪些機會。
為了更好地理解什麼是比特幣主導地位，交易者需要了解 什麼是市值 - 以及為什麼它很重要。
加密貨幣的市值是多少？
對於像比特幣這樣的加密貨幣，市值是指迄今為止已開采的所有硬幣的總價值。 市值的計算方法是將流通中的代幣數量乘以一枚代幣的當前市場價格。
例如，截至2021年18,881月，流通中的比特幣數量約為60萬枚。 如果比特幣的交易價格為 000 美元，那麼總市值將為 18,881 萬 x 60 美元 = 000 萬億美元。 這意味著比特幣網絡的總價值為1,133萬億美元。
就其本身而言，1,133 萬億美元的數字並沒有多大意義，除非您開始將其與其他市場進行比較。 例如，黃金市場的總估值約為10萬億美元。 這意味著比特幣的價值約為黃金價值的11%。 投資者可以確定他是否認為比特幣網絡隨著時間的推移會變得更有價值，或者是否被高估。
加密貨幣的優點之一是很容易確定現有硬幣的數量及其價值。 因此，確定整個加密貨幣市場的總市值非常簡單。
比特幣主導地位與市值之間的關係
在計算比特幣主導地位時，使用比特幣的市值和加密貨幣的總市值。
定義並繪製該比率中使用的兩個指標並不困難。 下面我們看到比特幣的市場份額（左圖）、加密貨幣的總市場份額（中圖）以及比特幣的主導地位（右圖）。
總體而言，加密貨幣整體市值的形態和方向將遵循比特幣的市值。 這部分是由於比特幣對整個加密貨幣市場的影響，因為它是第一個、最大、最廣泛認可的加密貨幣。
作為加密貨幣投資者和交易者，我們理所當然地認為世界上大多數人對加密貨幣市場的廣度知之甚少。 因此，他們可能認為比特幣是唯一存在的加密貨幣。
因此，如果有購買加密貨幣的興趣，比特幣和整個加密貨幣市場通常都會上漲，從而導致兩家公司的市值增加。 如果加密貨幣市場出現風險厭惡情緒，那麼大多數主要加密貨幣將被清算，導致整體市值下降。
影響比特幣主導地位的因素
在加密貨幣的早期，比特幣的主導地位約為 95% 或更高，因為很少有山寨幣能吸引投資。 然而，隨著其他山寨幣開始引起人們的興趣，比特幣的主導地位下降了。
例如，當 2017 年 ICO（首次代幣發行）浪潮爆發時，對山寨幣的投資開始增長，比特幣的主導地位降至最低 35%。 自 2018 年以來，隨著許多山寨幣的崩潰，比特幣的主導地位已恢復到 70% 左右的高位。
從2021年開始，隨著比特幣能源使用和中國剷除比特幣挖礦相關負面消息的出現，對山寨幣的投資增加，比特幣的主導地位再次開始下降，這給投資帶來了壓力。
如果我們仔細觀察創建比特幣主導地位比率的公式，我們會發現計算中包含這兩個變量：
- 比特幣的市場價值
- 整個加密貨幣市場的總市值。
這是影響比特幣主導比例的兩個主要因素。
比特幣價格波動
比特幣的市值是比特幣主導比例的分子。 由於流通中的比特幣數量相當穩定，不會增長太多，因此對比特幣市值影響最大的就是它的價格。
比特幣價格與市值之間的關係如上圖所示。 請注意，市值與比特幣的價格走勢密切相關。 隨著比特幣價格的上漲，其市值往往會成比例上升。
然而，如果比特幣的市值上升，並不意味著比特幣的主導地位正在增強。 比特幣的市值只是該比率的分子。 比特幣市值變動的速度與影響該比率的第二大因素：山寨幣的市值進行比較。
山寨幣市值的波動
該係數的分母是所有加密貨幣的總市值。 由於加密貨幣數量龐大，該指標的計算有點困難。 目前有超過 12 種加密貨幣，這是一個需要跟踪的龐大數字。 幸運的是，一些網站會自動進行此計算。
比特幣的價格有時會上漲，這會大大增加比特幣的市場價值。 同樣，有時山寨幣的投資增長速度快於比特幣。
在上圖中，請注意左側的第一個趨勢（黑色）比右側比特幣市值的相應增長要大得多、更強。 這表明山寨幣的集體估值增長速度快於比特幣的估值，這意味著山寨幣對整體市場價值具有強大的影響力。
然後，經過修正，左邊（藍色）的趨勢繼續以比比特幣市值（右圖）更快的速度上漲。 結果，比特幣在整個加密貨幣市場估值中所佔的份額正在被侵蝕並變得越來越小。
如何利用 BTC 的主導地位來交易加密貨幣
有很多方法可以利用 BTC 的主導地位來為自己謀利。 加密貨幣的兩個常見領域是比特幣和山寨幣。 我們可以使用該比率來確定兩個行業中哪一個是更強的交易趨勢，我們還可以預測極端讀數以及高點和低點的交易逆轉。
策略一：利用BTC的主導地位來識別最強趨勢
交易者可以使用比特幣主導比率來確定比特幣是否是一種更強的趨勢，或者投資山寨幣是否具有更大的潛力。 比特幣主導比率決定了哪種趨勢可以優於另一種趨勢，以便交易者可以相應地進行倉位。
首先判斷BTC的主導趨勢。 您可以使用 交易查看圖表 查看索引。
其次，確定相似時間範圍內比特幣的價格走勢。
最後，使用此表來幫助您確定戰略偏見。
| BTC優勢指數 | 比特幣的趨勢 | Signal |
| 比率在 上升趨勢 | 比特幣在 上升趨勢 | 購買 比特幣 |
| 比率在 上升趨勢 | 比特幣在 跌勢 | 賣 altcoins |
| 拉約在 跌勢 | 比特幣在 上升趨勢 | 購買 altcoins |
| 比率在 跌勢 | 比特幣在 跌勢 | 賣 比特幣 |
設置斜率後，您可以使用價格行為、燭台模式和/或其他技術指標來識別交易機會。
策略 2：交易極端高點和低點
2018 年至 2021 年間，比特幣的主導地位從 35% 的低點波動到 74% 的高點。 由於加密貨幣的範圍不斷擴大，因此該比率的值未來不太可能大幅超過 74%。 另一方面，低於 35% 的主導比率表明，與比特幣相比，山寨幣的總價值正在迅速上漲。
另一個需要考慮的策略是當比率達到極端時進行相關市場的交易。 當該比率接近這些歷史水平時，存在比率逆轉的風險。 因此，當該比率達到極高值時，該比率下跌的市場時機就成熟了。 另一方面，極低的數量可能會導致比特幣的主導地位增加。
原因很簡單，投資者會通過同類貨幣來判斷加密貨幣的價值。 如果投資已經湧入山寨幣一段時間，那麼比特幣的價格和價值上漲的可能性可能更大。
當比特幣的主導地位面臨逆轉的危險時，交易者可以使用下表作為指南來確定應該關注哪些市場。
| BTC優勢指數 | 比特幣的趨勢 | Signal |
| 比率創歷史新高 | 比特幣上漲趨勢 | 賣比特幣 |
| 比率創歷史新高 | 比特幣下跌趨勢 | 購買山寨幣 |
| 比率處於歷史低位 | 比特幣上漲趨勢 | 出售山寨幣 |
| 比率處於歷史低位 | 比特幣下跌趨勢 | 買比特幣 |
根據定義，比特幣的主導地位達到如此歷史高點和低點是罕見的。 然而，當該比率達到極端水平時，它可以帶來良好的交易機會。 然而，管理風險非常重要，因為眾所周知，該比率會突破這些歷史水平。
比特幣的主導地位是一個可靠的指標嗎？
加密貨幣市場是複雜的生態系統。 因此，任何系統都不能簡化為使用單一指標。 比特幣的主導地位只是描述當前市場狀況的眾多可能指標之一。
因此，僅僅依靠比特幣的主導地位作為指標可能會導致損失和/或不一致的結果。
一個缺點是，直到最近山寨幣的數量才真正增加，導致主導比例下降。 因此，我們沒有大量歷史數據來確定反復出現的趨勢。
另外，如果未來山寨幣的數量繼續增長，很可能主導權比例會越來越小，創出新低。 如果發生這種情況，那麼比特幣優勢指數可能會失去其用處。
總
比特幣主導比例 是幫助您了解加密貨幣市場趨勢的絕佳工具。 根據比特幣的比率和價格趨勢，交易者可以確定誰更強 - 山寨幣或比特幣。
比特幣的主導地位並非沒有局限性。 由於加密貨幣市場如此之新，未來幾年網絡上可能會出現更多的山寨幣，從而使該指數變得過時。 但是，至少目前，它可以幫助交易者更好地了解加密貨幣市場的狀況。