戰略投資組合通常是根據有針對性的目標創建的，例如預先確定的投資分配或風險回報率。 當您交易任何資產時，價格波動不可避免地會導致當前投資價值與原始成本之間的差異。 您的投資規模自然會根據資產的價值而增加或減少。 這會改變您的投資組合中每項投資的百分比餘額，並且還會改變每項投資的風險水平。
投資組合再平衡是一種戰略工具，可以保護交易者免受過度暴露於計劃外風險的影響。 再平衡涉及購買或出售資產以返回到預定的資產配置。
我們將向您展示投資組合再平衡的工作原理、為什麼定期再平衡如此重要，以及一些可用的最佳再平衡策略。 請按照我們的分步說明了解如何重新平衡您的投資組合。
什麼是投資組合再平衡？
投資組合再平衡是對投資組合中資產權重的重新分配，以重新平衡風險。 再平衡定期發生，涉及購買或出售加密貨幣或投資組合中包含的其他投資，以實現風險或資產配置的目標水平。
交易者可以根據現有交易策略進行投資組合再平衡，作為風險緩解方法。 您還可以將投資組合再平衡用作獨立的投資策略，該策略通常被吹捧為長期持有的有前途的替代方案。
為什麼要重新平衡投資組合？
定期投資組合再平衡的主要好處是恢復到其提供的戰略確定的風險水平。 然而，這並不是唯一的優勢。 再平衡可以對抗想要留住贏家並讓他們成為你投資組合的重要組成部分的心理。 您自然也會在虧損頭寸時獲得最優惠的價格。 通過不允許市場波動的心理影響您的策略，您可以將情緒排除在外。 從這個角度來看，對您的風險承受能力進行理性且合乎邏輯的評估並為您的加密貨幣投資組合選擇正確的交易策略要容易得多。
交易者經常使用大市值
市值 加密貨幣（或市值）是對其市場價值的衡量。 換句話說，這是...
比特幣和以太幣等貨幣可以限制波動性並最大限度地降低投資風險。 您越開始向高波動性加密資產和中低市值硬幣和代幣多元化，您可能需要更頻繁地重新平衡您的加密投資組合。 資產的價值可能在幾分鐘內暴跌或飆升，從而迅速改變投資規模。 在蓬勃發展的加密貨幣世界中，一些經驗豐富的交易者每小時都會重新平衡他們的投資組合。
數字資產能否重新平衡？
數字資產是最適合定期投資組合再平衡的投資之一。 市場永遠不會關閉，這意味著您可以在一天中的任何時間繼續重新平衡。 為了控制風險並實現預定的資產平衡，有意識的定期評估非常重要。
有許多工具可幫助您跟踪和重新平衡您的加密貨幣投資組合。 這裡有幾個：
硬幣追踪器 – 連接到 300 多個交易所或錢包並跟踪 8000 多種加密貨幣，使 CoinTracker 能夠通過直觀且易於使用的界面跟踪您的所有稅務分類費用。
ber – 使用 Kubera 功能強大（但像電子表格一樣易於使用）的投資組合跟踪器跟踪股票或加密貨幣，為銀行和經紀商提供完整的投資跟踪和管理連接。
蝦皮 Shrimpy 是一種加密貨幣投資組合再平衡工具，提供投資組合跟踪、再平衡以及自動指數和復制交易。 自動化您的系統或跟隨其他交易者。
最佳再平衡策略
以下是重新平衡加密貨幣投資組合的三種常見策略。 最佳策略取決於您的投資組合、風險承受能力、多元化目標和整體交易方法。
您可以在自己的投資組合中測試這些策略。
例如，再平衡的概念圍繞著投資組合中的資產規模。 這通常以百分比表示。 例如，如果您有 10000 美元的投資組合，其中 2500 美元投資於四種不同的代幣，則每種代幣在投資組合中的分配比例為 25%。
分配比例 = 投資於代幣的金額 / 投資於總投資組合的金額
通常，您從所需的分配百分比開始，然後隨著每種加密貨幣的價值發生變化，您將獲得實際的分配百分比。 重新平衡是使您的實際分配百分比恢復到您期望的分配百分比的做法。
定期重新平衡
定期投資組合重新平衡是一種簡單的、基於時間的調整投資規模的方法。 交易者確定各種硬幣和加密貨幣代幣之間的初始投資分配。
經過一段固定的時間（可以是幾小時、幾天或幾週）後，投資組合的資產將按照必要的比例購買或出售，以恢復到所需的資產配置。 即使投資組合在百分比上不平衡，除非經過一段時間，否則不會進行重新平衡。
示例：您可以將您的投資組合平均分配給四種不同的數字資產（BTC、ETH、SOL、DOGE）。 最初，每種代幣將佔據您投資組合的 25%。 在您選擇的時間間隔（例如一周）內，您應該檢查由當前代幣價格確定的實際分配百分比是否從 25% 發生變化。 如果是，那麼您必須分別購買和出售資產，以使分配的每個百分比返回到所需的 25% 水平。
再平衡百分比
投資組合百分比再平衡決定了投資的絕對百分比分佈和容忍範圍。 如果任何擁有的代幣上漲或下跌超過目標金額和可接受的範圍，交易者將整個投資組合重新平衡到所需的分佈。
示例：使用前面的示例，所需的分配百分比是每個代幣 25%。 然後您選擇 +/- 5% 的絕對容差。 這意味著代幣的分配百分比可以下降到投資組合的 20% 或 30%，而無需重新平衡。 任何超出這些範圍的內容都需要重新平衡。
閾值重新平衡
投資組合所有者設置初始目標分佈以及與這些分佈的百分比偏差，充當“閾值”。 此方法使用百分比閾值計算，而不是絕對百分比差異。
例如，參考前面的示例，您期望的分配百分比是硬幣的 25%，您的閾值是 10% 的偏差。 絕對百分比容差為 10% x 25% = 2,5%。 所以你的實際分配比例可能只會下降到22,5%或27,5%。 任何超過此閾值的維度都將被平衡。
另一個好的閾值再平衡策略包括：如果目標分配是每項投資的 10%，閾值是 10%，那麼如果分配變化超過目標 10%，就會發生再平衡。 最終，重新平衡閾值的想法通常只會在資產配置發生重大變化時才會出現。
一般來說，有兩種主要類型的閾值符合您的風險承受能力：
門檻低：
頻繁的投資組合再平衡
發生在更穩定的市場
潛在回報較低
投資組合更接近目標
高門檻：
較低的再平衡率
高波動性市場
更高的潛在回報
高風險/回報比的資產
當風險/回報比高時，它自然會轉化為高閾值。 但這也意味著您需要適當的風險管理水平。
如何重新平衡投資組合
按照此分步指南，了解如何重新平衡您的加密貨幣投資組合併在波動的加密貨幣市場中管理風險。
- 第 1 步 – 決定哪種類型的投資組合平衡適合您的投資/交易風格
交易者的投資策略和風格在很大程度上決定了所需的投資組合再平衡的類型和頻率。 與具有一兩種穩定貨幣和一兩種高風險代幣的投資組合相比，高風險投資（例如波動性代幣、新鑄造的代幣以及市值有限的代幣）通常需要更頻繁的再平衡。 在進行初始投資分配之前，確定哪種再平衡策略適合您獨特的方法和風險承受能力。 - 第 2 步 - 分配加密資產的初始分配
確定初始投資結構和資產負債表。 如果您已經開始交易，請根據您的風險管理策略和您擁有的資產將您現有的投資組合拆分為您喜歡的加密資產。 例如，投資者可以將其投資組合價值的 40% 投資於 BTC 等大市值加密貨幣，20% 投資於 ETH，並將剩餘 40% 投資於兩個 ICO 和兩個山寨幣，各投資比例為 10%。 - 第 3 步 - 重新平衡您的加密貨幣投資組合
如果您使用定期策略執行基於計劃的再平衡，那麼買賣實現預定投資分配所需的代幣或代幣相當簡單。 或者，您可以使用投資組合或閾值重新平衡。 閾值重新平衡涉及設置您不想打破的分佈百分比偏差。 百分比重新平衡根據百分比分配的絕對變化來調整分配。 - 第 4 步 - 進行交易
買賣加密資產，將使您的加密資產配置回到原來的目標。 如果您在沒有加密貨幣投資組合再平衡工具幫助的情況下進行手動再平衡，則需要嘗試盡可能接近地執行交易。 如果您位於美國，您還需要記錄每筆交易，以便在後期準確比較投資業績並跟踪資本收益以用於稅收目的。
您是否需要記錄所有再平衡交易取決於您當地的稅法。 但是，出於分析目的，通常建議保留所有交易活動的記錄。 出於稅務目的，記錄再平衡交易對於監管合規性和資本損失或收益報告非常重要。
投資組合應該多久重新平衡一次？
重新平衡多元化的投資組合將幫助您鎖定利潤並調整風險水平。 Hacker Noon 加密貨幣投資組合再平衡和多元化研究發現，包含大量加密貨幣和代幣的投資組合在每小時投資組合再平衡中具有最高的性能潛力。 據報導，與 HODLing 相比，每小時重新平衡的投資組合增長了 234%。
心臟
無論您選擇每小時、每天一次還是每年重新平衡您的加密貨幣投資組合，定期重新平衡都是在您的風險承受能力範圍內工作並最大化投資回報的基本組成部分。 今天決定再平衡策略，並考慮嘗試一些值得信賴的加密貨幣投資組合再平衡工具。 其中每一個都適合特定的交易風格，並且可以大大簡化投資組合再平衡的管理。