質押[質押]和 股權證明 項目如 以太坊2.0 и 波爾卡圓點，將獎勵您抵押代幣的加密貨幣。 這是它的工作原理。
雖然比特幣網絡是安全的 礦業，許多新的加密貨幣使用另一種共識機制，稱為 股權證明 （POS）。
這意味著用戶將他們的加密貨幣抵押——將他們的加密資產抵押在網絡上，以幫助區塊鏈驗證交易。
但質押不僅僅是為了網絡利益的利他行為。 作為質押的交換，您通常會以您下注的加密貨幣的形式獲得獎勵。
在這裡，我們解釋瞭如何開始成為加密貨幣質押者。
什麼是質押？
區塊鏈基本上是交易數據庫，沒有中央機構來維護它們。
為了解決安全驗證交易的問題，像比特幣這樣的 PoW 區塊鏈依靠挖礦、強大的計算機競爭來解決密碼難題。 但挖礦需要昂貴的設備和較高的功耗，因此對於大多數人來說是遙不可及的。
Polkadot、Cardano 和以太坊 2.0 等權益證明網絡正在用一種稱為“質押”的資金分配機制取代所有這些。
本質上，權益證明涉及根據驗證者在節點上持有多少加密貨幣來選擇驗證者。 這種加密貨幣可以由驗證者本身質押，也可以委託給其他用戶及其節點。
就像礦工因所做的工作（所有這些需要大量資金的計算）而獲得加密貨幣獎勵一樣，驗證者在抵押加密貨幣時也會獲得加密貨幣獎勵。 任何將加密貨幣委託給驗證者的人也會根據他們投入的金額獲得一部分獎勵（當然要減去驗證者的份額）。
因此，對於擁有資產而不是日內交易（無論資產規模有多大）的加密貨幣投資者來說，質押可能是一種具有財務吸引力的選擇。 質押的偉大之處在於，雖然質押可能存在復雜的數學基礎，但實際質押實際上只需要很少的技術知識。
哪些加密貨幣可以進行質押？
根據美國公司 Staked 的報告 “質押狀態” 2021年2021月，截至171年第二季度，價值約XNUMX億美元的資產被放置在使用PoS加密貨幣的交易中。
以下是按市值計算的前五名以及平均回報率。
以太坊2.0（ETH 2.0）：6,8%
卡爾達諾（ADA）：4,6％
波卡（DOT）：14%
索拉納 (SOL)：7,4%
多邊形（MATIC）：14,9％
不同平台的收益率有所不同，並且可能會根據網絡上活躍驗證者的數量而變化。
你可知道？
Cardano（ADA）在所有主要 PoS 加密貨幣中的質押率最高，佔資產質押率的 71,7%。
質押方式和質押即服務 (SaaS)
一般來說，有兩種投注方式。
第一個就像運行自己的節點的驗證器。 該方法需要較小的初始負載。 您需要擁有安全穩定的技術基礎設施和經驗來自行運行驗證器節點。 投注所需的最低硬幣數量通常也相對較高。 要成為以太坊 2.0 驗證者，您需要至少擁有 32 ETH！
但大多數情況下，質押是通過委託完成的 - 您將您的代幣委託給具有適當設置的驗證器。 驗證者將為您做維護節點的艱苦工作，以換取從您的質押獎勵中扣除的費用。 很簡單的！
現在甚至出現了一個完整的行業，稱為“質押即服務”（SaaS）。
以下是一些大型 SaaS 公司：
- ked
- 圖網
- 我的容器
- 股權資本
- 木樁魚
需要注意的是，委託代幣並不意味著您將它們交給驗證者。 您永久保留您的資產。
通常，您無需對獎勵進行任何操作，因為它們會自動進行再投資。 如果您出於某種原因不喜歡獎勵的想法，一些質押平台允許您選擇退出。
通過加密貨幣交易所進行質押
大多數加密貨幣交易所都使用自己的驗證器，允許客戶通過交易所的用戶界面與他們一起出價。 例如：
Binance
Coinbase
鯤
Bitfinex
OKEx
KuCoin
Okcoin
在不同交易所下注的過程幾乎相同（如下所述）。 但交易所的質押產品在可用於質押的加密貨幣、費用和鎖定期（如果有）方面有所不同。
一些交易所，例如 Kraken，將賭注放在其主菜單上，以便很容易找到。 但像幣安這樣的其他公司會將其列在“賺取”部分，其中還包括從加密貨幣中賺取被動收入的其他方式，例如借貸。
並非所有主要交易所都允許您下注。 雙子座“賺” 允許您通過 PoW 加密貨幣（例如狗狗幣）賺取利息，但不提供 PoS 加密貨幣的質押。
熱門交易應用程序 Robinhood 在 2021 年 XNUMX 月表示，未來可能會提供質押服務。
根據規則，如果您居住在某些司法管轄區，例如紐約或夏威夷，交易所可能不允許您投注。
如何質押加密貨幣？
投注是一個相當簡單的操作，只需點擊幾下即可。
在下面的示例中，我們將向您展示如何在 Okcoin 上質押 Polkadot – 在質押方面，平台之間的相似之處多於差異，因此這些步驟可以輕鬆地在其他交易所和服務上複製。
- 首先，進入交易所“收益”頁面。
- 點擊DOT的“存款”。
然後輸入您想要下注的金額，或者如果您想下注整個 DOT，請單擊“最大”。
一般來說，交易所會讓您有機會在存款前熟悉相關條件。
如果一切正常，請點擊“存款”，即可完成！
現在你的 DOT 已經設置好了，你所要做的就是等到第二天，你的收入就會開始增加。 DOT 獎勵每天都會記入您的資金帳戶（至少在本例中），並且它們會不斷增加，直到您停止為止。
在大多數情況下，您可以隨時停止投注。 除了以太坊2.0等少數例外，質押不需要任何條件！
你可知道？
現在可以質押以太坊（ETH），因為以太坊區塊鏈目前正在從 PoW 過渡到 PoS 以太坊 2.0。 但質押的 ETH 仍處於鎖定狀態，直到在不久的將來某個未指定的日期完成過渡。
質押和稅收
由於加密貨幣質押是一個相對較新的概念，世界各地的許多稅務機關尚未就如何對其徵稅採取正式立場。 2021 年 XNUMX 月，英國稅務海關總署更新了其稅務諮詢，納入了質押指南，認為其總體上與加密貨幣挖礦一致。
與此同時，美國國稅局於 2014 年發布了加密貨幣挖礦收入指南，指出挖礦將產生應稅總收入。 由於採礦被視為一項業務，因此開采的硬幣在創建後立即作為普通收入徵稅。
但這一建議僅適用於採礦，不適用於博彩，而目前田納西州聯邦法院正在審理的訴訟令人質疑該立場對博彩的適用性。 原告 Joshua Jarrett 辯稱，他的 Tezos 股權獎勵應被視為財產，僅在出售或交換時才徵稅。
其他人則認為，由於質押獎勵在創建時具有設定的市場價值，因此應從創建之時起將其作為收入徵稅。 但是，如果某些代幣每分鐘甚至每秒創建一次，這將導致數百或數千個應稅事件（例如，Cosmos 區塊鏈每六到七秒創建一個新區塊；獎勵率將導致在一個時間內產生超過 XNUMX 萬個應稅事件）公曆年）。
爭議尚未解決，因此目前，對潛在參與者的最佳建議是尋找一位具有加密貨幣會計經驗的稅務顧問。
質押的未來
無需離開加密貨幣交易所即可參與質押的便利性，使其成為不太懂技術的加密貨幣用戶或資金充足的用戶的熱門選擇。
根據 Staked 的數據，根據第二季度的數據，預計今年的年度質押獎勵為 12,5 億美元。 根據摩根大通的研究，到 2025 年，這一數字將增至 40 億美元。
原因之一是密碼學向權益證明的總體趨勢，這是由於工作量證明對環境影響的批評而推動的。 此外，POS 使新網絡的設置和擴展變得更加容易。
隨著世界第二大加密貨幣以太坊隨著以太坊 2.0 更新轉向 PoS，質押可能會在整個加密貨幣市場中佔據更大的份額。
目前大約有 5% 的 ETH 持有於 ETH 2.0。 但分析公司 Nansen 的首席執行官 Alex Svanevik 告訴 Decrypt，我們可以預期合併後 ETH 費率將大幅上升，以太坊 1.0 和以太坊 2.0 會相互影響。 在以太坊的這一關鍵發展之後，投資者將能夠提取他們的 ETH 利率，這在目前是不可能的，並且可以解釋為什麼 ETH 利率如此之低。