Grundlegende Funktionen des Kryptowährungshandels. Kryptohandel

2017 war von einem exponentiellen Wachstum des Kryptowährungsmarktes geprägt, dessen Dynamik erstaunlich ist. Viele waren auch im letzten Jahr davon überzeugt, dass die Rentabilität von Investitionen in neue Vermögenswerte oft attraktiver ist als die Ergebnisse von Investitionen in Aktien selbst der erfolgreichsten Unternehmen. Die Aussicht, mit den investierten Mitteln einen erheblichen Gewinn zu erzielen, zieht immer mehr Teilnehmer für den Krypto-Handel an, darunter bekannte Akteure in der Welt des traditionellen Finanzwesens.

Unten ist eine ziemlich unterhaltsame Infografik von der Visual Capitalist-Website. Es zeigt die Beträge, in die bis Ende letzten Jahres 1000 US-Dollar in Aktien bekannter amerikanischer Unternehmen vor etwas mehr als zehn Jahren, am Vorabend des Jahres, investiert wurden Weltwirtschaftskrise.

Beachten Sie, dass der Vorkrisen-Oktober 2007 als Basiszeitraum gewählt wurde, als diese Aktien gehandelt wurden "Hayah"... Auf der anderen Seite wäre es viel rentabler, diese zu kaufen Blaue Chips kurz nach dem Weltmarktcrash, zum Beispiel 2008-2009.

Dennoch könnte ein geduldig und rational Befürworter einer langfristigen Anlage bei erfolgreicher Vermögenswahl und selbst bei suboptimaler Wahl des Einstiegspunkts sein Kapital innerhalb von zehn Jahren (zumindest mehrfach) deutlich erhöhen.

Der Kryptowährungsmarkt ermöglicht es, in viel kürzerer Zeit eine vergleichbare Rentabilität zu erzielen (es sei denn, Sie kaufen natürlich „auf Höhen“ und verkaufen in Zeiten des Preisverfalls in Panik). Zum Beispiel könnten sich die gleichen 1000 US-Dollar, die noch vor wenigen Jahren in Bitcoin investiert wurden, auch verzehnfachen:

Bitcoin mit Aktien von Top-Unternehmen zu vergleichen ist natürlich nicht ganz richtig – Bitcoin tauchte erst kurz nach Beginn der globalen Finanzkrise auf (vielleicht als eine Art Reaktion darauf). Auf der anderen Seite, wenn die Kryptowährung ein oder zwei Jahre früher auftauchte, würden sich die Indikatoren für ihre Rentabilität kaum grundlegend unterscheiden und würden nicht weniger beeindruckend aussehen.

Unten ist ein Vergleich von Bitcoin mit den profitabelsten Aktien des Jahres 2017:

Andere Kryptowährungen zeigen ebenfalls erstaunliche Leistungsindikatoren. Im letzten Jahr hat sich der Preis der zweitgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, Ethereum, verzehnfacht:

Daher ist es nicht schwer zu erraten, warum der Kryptowährungsmarkt in den letzten Jahren so attraktiv war institutionelle Anleger und näher kommen integriert sich in die traditionelle Finanzwelt.

Nur wenige würden bezweifeln, dass Kryptowährungen als langfristiges Anlageobjekt sowie als Instrument zur Diversifizierung eines Portfolios mit verschiedenen Anlageklassen sehr attraktiv sind. Es stellt sich jedoch eine natürliche Frage: Was sind Kryptowährungen für einen gewöhnlichen Trader attraktiv, der auf Small tradet? Zeitrahmen?

Lassen Sie uns die Hauptvorteile dieses Marktes für den kurz- und mittelfristigen Handel auflisten.

24/7

Im Gegensatz zum traditionellen Finanzmarkt weist der Kryptowährungsmarkt viele Einschränkungen auf. Es unterscheidet sich also von der Börse dadurch, dass es rund um die Uhr funktioniert, keine hohen Eintrittsbarrieren hat und die Handelsprovisionen relativ niedrig sind. Da der Kryptowährungsmarkt rund um die Uhr und ohne Unterbrechungen funktioniert, müssen Positionen nicht am Ende eines Handelstages oder einer Handelswoche geschlossen werden.

Niedrige Eintrittsschwelle

Um in den Devisenmarkt einsteigen zu können, muss ein Anleger über eine erhebliche Einlage verfügen, was für Neueinsteiger in den Handel problematisch ist. Noch mehr Kapital wird beispielsweise für den Einstieg in den Wertpapiermarkt benötigt (für den amerikanischen Aktienmarkt ab mehreren zehntausend Dollar). Für den Bitcoin-Handel ist die minimal mögliche Order relativ klein (normalerweise von 0.0005 bis 0.001 BTC, abhängig von den Regeln einer bestimmten Kryptobörse).

Fehlende Korrelation mit anderen Vermögenswerten

Kryptowährungen zeichnen sich auch dadurch aus, dass sie praktisch nicht mit den Vermögenswerten des traditionellen Finanzmarktes korrelieren. Darüber hinaus werden Käufer in Zeiten des Rückgangs der globalen Indizes häufig aktiver auf dem Markt für digitale Währungen. So sehen immer mehr Anleger Bitcoin als „sicheren Hafen“ für den Kapitalerhalt in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen.

Auch Befürworter eines konservativen Anlageansatzes versuchen in den letzten Jahren zunehmend, ihr Portfolio mit Kryptowährungen zu diversifizieren und gleichzeitig deren Rentabilität zu steigern.

Flüchtigkeit

Viele "Dinosaurier" in der traditionellen Finanzwelt schimpfen auf digitale Währungen wegen ihrer Volatilität. Im Gegenteil, starke Preisschwankungen locken viele Händler auf diesen Markt.

Es ist kein Geheimnis, dass Krypto-Assets viel volatiler sind als Fiat-Währungen. Letztere werden im Forex-Markt hauptsächlich nur "mit Hebelwirkung" gehandelt. Beim Handel mit liquiden Währungspaaren, beispielsweise EUR / USD, beträgt die Volatilität beispielsweise etwa 2-5% pro Monat. Eine derart geringe Bandbreite an Kursschwankungen macht den Einsatz von Fremdkapital im Handel erforderlich.

Der "Trick" von Kryptowährungen besteht darin, dass sie erfolgreich gehandelt werden können Spot-Markt, ohne Hebelwirkung und dementsprechend ohne Stop-Loss, Margin Calls, Gebühren für die Verwendung von Fremdmitteln und zusätzliche Risiken.

Die Intraday-Volatilität von Bitcoin kann 5, 10 oder mehr Prozent pro Tag erreichen, was für einen Trader sehr attraktiv ist.

Erhebliches Wachstumspotenzial

Digitale Währungen sind immer noch ein aufstrebender Markt, der im Vergleich zum Aktien-, Devisen- oder Derivatemarkt unvergleichlich klein ist. Dies deutet auf erhebliche Wachstumsaussichten für Kryptowährungen in den kommenden Jahren hin.

Daraus folgt, dass selbst wenn Sie eines Tages Altcoins "auf Hochs" kaufen und der Preis dieser Low-Liquid-Coins bald deutlich sinkt, diese "für lange Zeit" gehalten werden können. Früher oder später wird sich der Markt erholen, einige Coins werden in Vergessenheit geraten, einige werden noch stärker im Preis fallen, aber einige von ihnen können dutzende Male steigen, und als Ergebnis bleiben Sie schwarze Zahlen.

Der Handel mit "illiquiden" ist jedoch immer noch ein sehr riskantes Unterfangen. Daher sollten Sie sich zumindest zunächst auf die Top Ten oder XNUMX des Coinmarketcap-Ratings konzentrieren.

Bemerkenswert ist auch, dass sich die Blockchain-Technologie rasant entwickelt und die Aufmerksamkeit nicht nur privater Investoren, sondern auch der größten Unternehmen auf sich zieht. Je mehr Blockchain-basierte Lösungen entwickelt werden und je mehr Investitionen in ihre Schaffung fließen, desto beliebter werden Kryptowährungen und desto intensiver wächst die Kapitalisierung dieses Marktes.

Warum traden, wenn du kannst "Spaziergang"?

Die Daten zur Rentabilität von Kryptowährungen über einen relativ langen Zeitraum sind sehr attraktiv, und viele stellen sich die Frage: Warum nicht einfach mit der Buy & Hold-Strategie in Kryptowährungen investieren und diese für mindestens ein paar Jahre in einem „kalten“ Wallet aufbewahren ? Eine eindeutige Antwort auf diese Frage ist kaum möglich, da jeder seine eigene Strategie, Psychologie und Risikobereitschaft hat.

Einige Argumente für den Handel:

• nicht alle Kryptowährungen leben lange, und diejenigen Vermögenswerte, die jetzt an der Spitze stehen, können nach nur ein oder zwei Jahren zu Außenseitern werden. dies ist sehr gut sichtbar, wenn man einen Screenshot für 2013 oder 2014 findet, der beispielsweise die Top Ten der damaligen Top-Kryptowährungen zeigt, und mit den aktuellen Daten vergleicht;
• eine Investition nach der Buy & Hold-Strategie ist durchaus gerechtfertigt, wenn erhebliches freies Kapital vorhanden ist, das über einen längeren Zeitraum vom Umsatz abgezweigt werden kann;
• Sie können die Rentabilität von Investitionen in Kryptowährungen erhöhen, indem Sie die Buy & Hold-Strategie mit aktivem Handel kombinieren (oder zumindest das Portfolio von Zeit zu Zeit neu ausbalancieren);
• Wenn man nur langfristigen Investitionen den Vorzug gibt, kann man keine Handelsfähigkeiten erwerben, die übrigens eine zusätzliche (wenn nicht die Haupt-) Einnahmequelle werden können usw.

Was die Argumente für die Buy & Hold-Strategie angeht, zeigt das folgende Bild sie am deutlichsten:

So können Sie mit dem Handel kurzfristig Gewinne erzielen, und langfristige Investitionen erfordern keine häufigen Aktivitäten sowie das Studium verschiedener komplizierter Indikatoren und Handelsstrategien. In beiden Fällen sind jedoch eine rationale Auswahl der Vermögenswerte, Disziplin und eine ausgewogene Entscheidungsfindung erforderlich.

Die Materialien dieses Kurses sollen Neulingen auf dem Kryptomarkt helfen, grundlegende Kenntnisse zu erwerben. Vielleicht rettet dieses Wissen eines Tages jemanden vor dem "Abfluss" der Kaution. Dank des Verständnisses der Grundprinzipien des Tradings wird vielen klar, warum man einen Trade eingehen sollte. "Von der Ebene"warum man nicht all-in gehen und dem abfahrenden Zug hinterherjagen sollte, warum Gier und unnötige Emotionen so gefährlich sind usw.

Wahrscheinlich werden viele im Laufe der Zeit Analogien zum wirklichen Leben haben, wo Käufer dazu neigen, Qualitätswaren billiger zu kaufen, und Verkäufer - um sie zu einem höheren Preis zu verkaufen (aber auf keinen Fall umgekehrt).

Glossar zum Artikel

"Hoch" (aus dem Englischen hoch - hoch) - umgangssprachlicher Ausdruck. Zeigt an, dass der Preis des Vermögenswerts derzeit sehr hoch und höchstwahrscheinlich überbewertet ist. Erfahrene Trader raten Anfängern oft, keine Hochs zu kaufen. Die entgegengesetzte Bedeutung ist der Begriff „niedrig“, der in Bezug auf den extrem niedrigen Preis eines Vermögenswerts verwendet wird.

Blaue Chips - die liquidesten Aktien großer und zuverlässiger Unternehmen mit stabilen Rentabilitätsindikatoren.

Zeitrahmen - der Zeitraum des Charts, der verwendet wird, um die Preisbewegung auf dem Markt anzuzeigen. Die gebräuchlichsten sind wöchentliche, tägliche, vierstündige, stündliche, 30-, 15- und 5-Minuten-Zeitrahmen.

Spot - Direkter Austausch eines Vermögenswerts gegen einen anderen ohne Hebelwirkung. Der Handel am Spotmarkt ermöglicht es, einen signifikanten Drawdown „auszusitzen“, ohne dass der Einzahlungsverlust durch die Auslösung eines Margin Calls droht.

Nachschussaufforderung - die Umstände, unter denen der erzwungene Abschluss der Transaktion durchgeführt wird. Dies geschieht, wenn der Kontostand, der zur Aufrechterhaltung des Sicherheitenbetrags für alle aktiven Transaktionen erforderlich ist, nahe Null ist. Wie ein Damoklesschwert hängt Margin Call über Händlern, die mit gehebelten Fonds („leveraged“) handeln und nicht den Prinzipien des Risikomanagements folgen.

"Hodl" - stammt vermutlich von einem Druckfehler im Englischen. 'halt'. Wörtlich bedeutet, einen Vermögenswert "für lange Zeit" zu behalten, ohne ihn unter keinen Umständen zu verkaufen.

Levels - Preismarken, in deren Nähe sich viele Aufträge konzentrieren und bei denen sich die Verteilung von Käufern und Verkäufern (das Verhältnis von Angebot und Nachfrage) erheblich ändert. Unterscheiden Sie zwischen Unterstützungsniveaus (unter dem Preis) und Widerstandsniveaus (über dem Preis). Erstere scheinen den Ansturm der „Bären“ (Verkäufer) zu bremsen, während die zweiten das weitere Preiswachstum behindern.