Erläuterung: Was sind Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders?

Seien wir realistisch: Der einzige Grund, warum Sie handeln, ist, einen Gewinn zu erzielen. Verluste sind jedoch unvermeidlich, insbesondere wenn Sie in einem volatilen Markt handeln.

Aber was ist, wenn es eine Möglichkeit gibt, diese Risiken zu reduzieren?

Sie haben wahrscheinlich erraten, dass dies eine Stop-Loss-Order ist, und Sie haben Recht. Tatsächlich ist es eine der gebräuchlichsten Risikomanagementtechniken, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Was ist Stop-Loss?

Dies ist ein Auftragstyp, der von Händlern verwendet wird, um eine Position zu verlassen, wenn sich der Preis gegen sie bewegt, bis er ein vorbestimmtes Niveau erreicht. Wenn der Preis dieses Niveau überschreitet, schließt die Handelsplattform die Position automatisch, um weitere Verluste zu vermeiden.

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Eine Stop-Loss-Order ist eine vielseitige Risikomanagementtechnik, die beim Handel mit Aktien oder sogar Kryptowährungen verwendet wird, um potenzielle Verluste effektiv zu begrenzen. Gleichzeitig erhalten Händler die Möglichkeit, mit Zuversicht zu handeln. In den meisten Fällen verwenden Händler diesen Ordertyp, um ein bestimmtes Preisniveau festzulegen, bei dem eine bestehende Order automatisch geschlossen wird, wenn der Preis sie berührt.

Und was ist das Angenehmste? Es ist alles automatisiert.

Technisch gesehen ist ein Stop-Loss eine bedingte Anweisung, die ein Händler einer Kryptowährungsbörse erteilt. Wenn der Preis einer Kryptowährung ein bestimmtes Niveau berührt, wird die Order automatisch in eine Marktorder umgewandelt, die zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt wird. Ein Stop-Loss kann auf jedem Preisniveau festgelegt werden und kann eine Kryptowährungsbörse anweisen, eine Kryptowährung zu kaufen oder zu verkaufen, je nach Art der bestehenden Position.

Ein Beispiel ist das Diagramm unten:

Wie Sie sehen können, haben wir ein sogenanntes Sternschnuppen-Candlestick-Muster, das normalerweise an der Spitze eines Aufwärtstrends erscheint und eine rückläufige Umkehrung vorwegnimmt.

Angenommen, Sie entscheiden sich für eine Short-Position und möchten eine Order zum Verkauf von Bitcoin erteilen. Wir sind uns jedoch nicht sicher, ob sich der Preis entsprechend Ihren Erwartungen bewegen wird – kein Handelsmodell kann garantieren, dass sich der Preis in die eine oder andere Richtung bewegt. Daher platzieren wir eine Stop-Loss-Order direkt über der Shooting Star-Kerze, wenn sich der Preis weiterhin zinsbullisch bewegt.

Vermutlich wird dies passieren, die Stop-Order wird ausgelöst und wir werden einen Verlust hinnehmen. Aber zumindest wissen wir, dass der Verlust begrenzt ist, was uns hilft, die Situation zu kontrollieren. Glücklicherweise fiel der im obigen Beispiel gezeigte Preis wie geplant weiter und der Stop-Loss wurde nicht ausgelöst.

Letztendlich helfen Ihnen Stop-Loss-Aufträge, Zeit zu sparen und Gewinne zu erzielen. Während letzteres beim Ausstieg aus einer profitablen Position ausgelöst wird.

Nehmen wir an, wenn Sie diese Orders verwenden, vermeiden Sie die anstrengende Praxis, Ihre Positionen regelmäßig zu überwachen. Stop-Orders sind ideal für kurzfristige Händler, die einen Großteil ihres Handelsprozesses automatisieren müssen. Wenn Sie ein Swingtrader sind, der mehrere Positionen über mehrere Wochen offen hält, benötigen Sie möglicherweise nicht einmal einen Stop-Loss, da Sie die Preise täglich überprüfen. Die Verwendung von Stop-Loss ist jedoch sehr einfach und Sie haben nichts zu verlieren, wenn Sie sie setzen.

Stop-Orders verkaufen

Bist du verwirrt? Ist es nicht wert!

Die Begründung für diesen Ansatz ist recht einfach. Wenn es zu einer unerwarteten rückläufigen Trendwende kommt, sollten Sie wissen, dass eine Sell-Stop-Order Long-Positionen in Bullenmärkten schützt. Dies bedeutet, dass die Order automatisch eine Verkaufsorder auslöst, wenn der Preis unter ein bestimmtes, vom Händler festgelegtes Niveau fällt.

Wenn der Preis also bisher gesunken ist, kann er noch weiter fallen. Daher zieht es der Händler vor, Verluste zu begrenzen, und die Sell-Stop-Order wird verwendet, um den Risikomanagementprozess zu automatisieren.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Momentum-Trader einen Aufwärtstrend identifiziert hat, der sich fortsetzen könnte. Wie im obigen Beispiel gezeigt, ging er eine Long-Position ein, als die bullische Kerze über das lokale Widerstandsniveau brach. Dann setzte er einen Verkaufs-Stop-Loss direkt unter der vorherigen lokalen Unterstützung, um seine Position zu schützen. Selbst wenn der Preis plötzlich fällt und das Stop-Loss-Level berührt, wird er einen begrenzten Verlust hinnehmen.

Kaufen Sie Stop-Orders

Eine Kauf-Stop-Order ist das genaue Gegenteil einer Verkaufs-Stop-Order. Wir verwenden es, um unsere Short-Positionen zu schützen. Tatsächlich ist die Stop-Order in unserem ersten Beispiel nichts anderes als eine Buy-Stop-Order. Es leitet automatisch einen Ausstieg ein, indem es die Short-Position schließt, wenn der Preis steigt.

Kann eine Stop-Loss-Order im Kryptowährungshandel verwendet werden?

Natürlich kannst du!

Tatsächlich können Sie beim Handel mit Kryptowährungen nicht nur eine Stop-Loss-Order verwenden, sondern müssen sie auch berücksichtigen, wenn Sie auf Ihrem Handelspfad erfolgreich sein wollen.

Stop-Loss-Orders sind besonders relevant für Krypto-Händler, da Kryptowährungen unglaublich volatil sind und der Markt noch nicht ausgereift ist. Stellen Sie sich vor, dass der Preis von Bitcoin seitwärts geht und sich der Logik der technischen Analyse widersetzt; Sie werden sehen, wie Ihr hart verdientes Guthaben innerhalb von Minuten ausgelöscht wird.

Daher ist eine Stop-Loss-Order eine Möglichkeit, auf einem sichereren Weg zu bleiben. Außerdem ist dies eine erforderliche Funktion für die meisten Kryptowährungsbörsen, daher gibt es absolut keine Entschuldigung, sie nicht zu verwenden, insbesondere wenn Sie ein Daytrader sind.

So verwenden Sie eine Stop-Loss-Order richtig

Der Hauptzweck eines Stop-Loss besteht darin, potenzielle Verluste zu begrenzen. Die Platzierung einer Verkaufs-Stop-Loss-Order unter dem Marktpreis schützt Ihre Long-Positionen jedoch möglicherweise nicht und umgekehrt.

Sie müssen lernen, wie man eine Stop-Loss-Order richtig einsetzt, um den maximalen Effekt zu erzielen.

Wo soll es also platziert werden?

Und so geht's:

Es kommt auf die Situation an. In der Regel sind Sie jedoch daran interessiert, einen Stop-Loss in der Nähe vorheriger Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zu platzieren. Beispielsweise sollten Sie einen Verkaufs-Stop-Loss direkt unter einem vorherigen Unterstützungsniveau platzieren, unabhängig davon, ob es sich um einen Aufwärtstrend oder einen horizontalen Kanal handelt.

In unserem Beispiel haben wir eine Stop-Loss-Order platziert, um in der Nähe der vorherigen zuverlässigen Unterstützung zu verkaufen. Sie können eine Trendunterstützung identifizieren, indem Sie überprüfen, wo der Preis nach dem Berühren einer imaginären Linie zurückspringt.

Wenn Sie jedoch bestimmte Strategien verwenden oder sich auf Chartmuster verlassen, was wir empfehlen, sollten Sie genaue Regeln für die Platzierung einer Stop-Loss-Order haben. Wenn Sie beispielsweise ein Kopf-und-Schulter-Muster handeln, wird Ihr Kauf-Stop-Loss aus dem Abstand zwischen der Halslinie des Musters und seiner Spitze berechnet.

Was ist eine Stop-Limit-Order?
Eine Stop-Limit-Order ist eine komplexere Order, die Händlern hilft, ihre Positionen zu schützen. Eine Stop-Limit-Order kombiniert eine Stop-Order mit einer Limit-Order. Wenn die Kryptowährung den vom Händler festgelegten Stop-Preis erreicht, wird automatisch eine Limit-Order ausgelöst. Die Limit-Order wird dann zum festgelegten Limitpreis oder besser ausgeführt.

Immer noch verwirrt darüber, wie eine Stop-Limit-Order funktioniert?

Zunächst einmal sollten Sie wissen, was eine Limit Order ist. Im Gegensatz zu einer Market Order, die die Order sofort ausführt, wird eine Limit Order ausgeführt, wenn die Kryptowährung ein bestimmtes, vom Händler festgelegtes Niveau erreicht.

Eine Stop-Limit-Order hat also zwei Orders und Sie müssen zwei Preise festlegen:

• Stop-Preis – Auf dieser Ebene löst der Preis eine Limit-Order aus, die nur ausgeführt wird, wenn der Preis den vom Händler festgelegten Limit-Preis berührt. Andernfalls wird der Auftrag niemals ausgeführt.
• Der Limitpreis ist der zweite Preis, den ein Händler für eine Stop-Limit-Order festlegen muss. Sobald der Stop-Preis eine Limit-Order auslöst, wird der Limit-Preis nur ausgeführt, wenn die Kryptowährung ihn berührt.

Mit anderen Worten, eine Stop-Limit-Order ist ein Risikomanagement-Tool, das Händlern mehr Kontrolle über den Preis gibt, zu dem die Order ausgeführt werden sollte. Diese Order kann in volatilen Märkten funktionieren und ist daher für Kryptowährungshändler relevant.

Warum brauchen Sie eine Stop-Limit-Order, wenn es einen Stop-Loss gibt?

Stop-Loss-Aufträge können Ihre Positionen nicht schützen, wenn sich der Preis gegen Sie bewegt und Gaps, Flash-Crashs oder sogar regelmäßige Crashs entstehen, die hier und da während volatiler Märkte auftreten.

Wenn Sie beispielsweise einen Stop-Loss für Bitcoin in einem Aufwärtstrend bei 30 $ setzen, könnte der Preis plötzlich auf 000 $ fallen und Ihr Stop-Loss würde bei diesem Preis ausgelöst, was bedeutet, dass Sie 29 $ mehr als geplant verlieren würden.

Nehmen wir alternativ an, Sie verwenden eine Stop-Limit-Order mit einem Auslösepreis von 30 $ und einem Limitpreis von 050 $ In diesem Fall wird die Order ausgelöst, wenn Bitcoin auf 30 $ fällt, und die Position wird nur automatisch geschlossen, wenn sie 000 $ erreicht 30.

Wenn es beispielsweise plötzlich auf 29 $ fällt, wird die Bestellung nicht ausgeführt. Die Order bleibt ausstehend, bis der Preis von Bitcoin möglicherweise auf 900 $ steigt, zu diesem Zeitpunkt wird die Order ausgeführt.

Wie sollte eine Stop-Limit-Order verwendet werden?

Sie sollten immer eine Stop-Limit-Order verwenden. Aber es ist noch besser, wenn Sie es während eines volatilen Marktes verwenden und Ihre Gewinne und Verluste kontrollieren möchten.

Sehen Sie sich zum Beispiel die folgende Tabelle an:

Nehmen wir an, Sie entscheiden sich, die Länge von Bitcoin zu verkürzen, wenn die rote Kerze unter die vorherige Unterstützung (1) fällt. Sie haben eine Buy-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis und einem Limit-Preis eingerichtet.

In unserem Beispiel springt der Kurs plötzlich zurück und überrascht Sie. Er berührt den Stop-Preis (2), der die Limit-Order auslöst. Die Order wird jedoch erst ausgeführt, wenn der Limitpreis erreicht ist und der Verkäufer am anderen Ende genau den von Ihnen gewünschten Preis anbietet (3).

Aber gehen wir mal davon aus, dass das unter Punkt 3 beschriebene Szenario nicht funktioniert hat. Angenommen, der Preis ist volatil und überschreitet plötzlich ohne Ausführung den Grenzpreis, weil auf der anderen Seite kein Verkäufer war (daher konnte die Preisbedingung nicht erfüllt werden). In diesem Fall wird die Order nicht ausgeführt und bleibt offen, bis der Bitcoin den vom Händler in der Limit-Order festgelegten spezifischen Preis berührt.

In unserem Beispiel kommt Bitcoin zurück und überschreitet erneut den Grenzpreis (4). Es gibt einen verfügbaren Preis, zu dem die Order ausgeführt und die Short-Position geschlossen wird. Mit einer Stop-Limit-Order können Sie festhalten und warten, bis der Preis zurückgeht.

Stop-Loss vs. Stop-Limit-Orders

Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträge ähneln sich darin, dass ihr Zweck darin besteht, offene Positionen zu schützen.

Der Unterschied zwischen ihnen zeigt sich jedoch, wenn der Preis den Stopp erreicht. Im Falle einer Stop-Loss-Order wird die Position in diesem Fall automatisch geschlossen. Die schlechte Nachricht ist, dass die Position möglicherweise nicht unbedingt zum Stop-Loss-Preis geschlossen wird, was während Blitzkrisen oder Gaps passieren kann.

So wird im Fall einer Stop-Limit-Order, wenn der Preis den Stop berührt, eine Limit-Order ausgelöst, die nur ausgeführt wird, wenn der Preis den Limit-Preis berührt.

Eine Stop-Limit-Order gibt Händlern mehr Kontrolle über ihre Positionen im Verhältnis zu den Preisen, die den Ausstieg auslösen. Stop-Losses sind jedoch einfacher zu verwenden und ermöglichen es Ihnen, Verluste zu begrenzen.

Vorteile und Risiken von Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträgen

Beide wurden entwickelt, um Ihnen zu helfen, Ihre Positionen effektiver zu verwalten. Aber wussten Sie, dass sie Ihnen auch dabei helfen können, Ihren Handelsprozess zu automatisieren?

Tatsächlich ist es nützlich, Ihnen zu helfen, sich auf andere Aufgaben zu konzentrieren, während Sie den Markt nach Handelsmöglichkeiten analysieren.

Der Nachteil ist jedoch, dass selbst wenn Sie eine dieser beiden Orders verwenden, dies nicht bedeutet, dass Sie vor großen Verlusten 100% sicher sind.

Stop-Loss kann während Blitzkrisen und Preislücken fehlschlagen, was zu größeren Verlusten als erwartet führt. Im Gegensatz dazu darf eine Stop-Limit-Order nicht ausgelöst werden, wenn der Preis den Limitpreis nicht überschreitet. Daher ist es besser, wenn Sie es im Auge behalten, auch wenn es automatisiert ist.

Ergebnis

Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders sind also großartige Methoden, um Verluste zu minimieren, wenn sich der Preis gegen Sie bewegt. Wie die Weisheit sagt, „Übung macht den Meister“ und Trading ist da keine Ausnahme. Daher sollten Sie versuchen, auf einem Demokonto so viele Fehler wie möglich zu machen, bevor Sie in den Handel einsteigen. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie sie funktionieren, und wählen Sie eine als Ihre primäre Risikomanagementmethode aus.