Während die dezentrale Finanzierung (DeFi) endlose Möglichkeiten bieten mag, können einige Herausforderungen sie daran hindern, ihr Ziel zu erreichen, mit dem derzeitigen zentralisierten Wirtschaftssystem zu konkurrieren. Eine davon ist die Inkompatibilität der Hauptkryptowährung Bitcoin mit den wichtigsten dezentralen Anwendungen, aus denen das dezentrale Ökosystem besteht.
Hier kommt Wrapped Bitcoin (WBTC) ins Spiel. Die Hauptidee ist die Entwicklung einer digitalen Währung, nämlich Bitcoin auf der Ethereum-Blockchain. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie es funktioniert.
Was ist Wrapped Bitcoin (WBTC)?
Wrapped Bitcoin (WBTC) ist ein ERC-20-Token, dessen Wert an Bitcoin gebunden ist. Das bedeutet, dass er ein Bitcoin-Vertreter ist, der auf der Ethereum-Blockchain laufen kann. Aufgrund der Zuverlässigkeit von Bitcoin ist es eines der bekanntesten „verpackten“ Token, das im DeFi-Ökosystem verfügbar ist.
Assets werden „verpackt“, damit sie in anderen Blockchain-Netzwerken verwendet werden können, wo sie nicht funktionieren können. So wie Astronauten in enge Raumanzüge gehüllt werden müssen, um außerhalb ihres natürlichen Lebensraums, der Erde, zu überleben, muss BTC eingewickelt werden, damit Bitcoin auf anderen Blockchains funktioniert.
Verpackte Token sind aufgrund der Funktionen und Anwendungen erforderlich, die verschiedene Blockchains bieten. Beispielsweise enthält die Ethereum-Blockchain im Gegensatz zu Bitcoin Smart Contracts, die es ermöglichen, dezentrale Anwendungen (DApps) darauf auszuführen. Native Token können jedoch nur innerhalb nativer Blockchains verwendet werden. Token Wrapping dient dazu, die Verwendung von Krypto-Assets auf nicht-nativen Blockchains zu erleichtern.
Verpackter Bitcoin (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)
Die Beziehung zwischen Wrapped Bitcoin und Bitcoin ähnelt der Beziehung zwischen Tether (USDT) und dem US-Dollar: Der Wert von USDT ist an den Wert des US-Dollars gekoppelt.
Warum brauchen wir also USDT, wenn es den gleichen Wert wie der US-Dollar hat?
Obwohl sie den gleichen Wert haben, ist der US-Dollar eine Fiat-Währung, die von einer souveränen Körperschaft, der US-Regierung, über das Finanzministerium ausgegeben wird, was bedeutet, dass Sie sie nicht für Kryptowährungstransaktionen verwenden können. Daher erschien eine Kryptoversion des amerikanischen Fiat - USDT Stablecoin, die in Blockchain-Netzwerken funktionieren kann.
Das Gleiche gilt für Wrapped Bitcoin und den „normalen“ Bitcoin, den jeder kennt – außer dass beide für Kryptowährungstransaktionen verwendet werden. Die Bedeutung von Wrapped Bitcoin liegt jedoch in der Cross-Chain-Funktionalität, die es Bitcoin-Inhabern bietet.
Wenn beispielsweise BTC-Inhaber ihre Bitcoins auf einer DeFi-Plattform einsetzen möchten (z. Aave), um Zinsen zu verdienen, müssen sie Wrapped BTC verwenden, da AAVE-Token nur im Ethereum-Netzwerk verwendet werden und Wrapped BTC ERC20-Token sind. Somit können verpackte Token im Ethereum-Netzwerk verwendet werden.
Wie funktioniert Wrapped Bitcoin?
Es gibt zwei Möglichkeiten, WBTC-Token zu erhalten. Du kannst entweder Mine oder kaufen Sie sie an einer dezentralen oder zentralen Börse (was normalerweise eine höhere Gebühr bedeutet).
Der Wrapped-Bitcoin-Mining-Prozess umfasst zwei Hauptoperationen – Mining und Burning.
Um WBTC abzubauen, müssen Sie eine Anfrage stellen und eine Zahlung an einen WBTC-Händler wie Loopring oder DeversiFi leisten. Der Verkäufer führt dann eine Transaktion mit der Depotbank durch, die den Token schürft, indem er Bitcoin im Austausch gegen WBTC sendet. Der Verwahrer sperrt die Bitcoin in Reserve und lagert sie.
Um Ihre Bitcoins einzulösen, müssen Sie dem Verkäufer eine weitere kleine Gebühr zahlen, die dann den Brennvorgang bei der Depotbank einleitet. Die Depotbank wird Bitcoin freigeben und WBTC verbrennen.
Die Transaktion wird in der Ethereum-Blockchain verfolgt und verifiziert und kann über einen Blockchain-Explorer wie Etherscan öffentlich eingesehen werden.
Das Problem, das durch das Überangebot an verpacktem Bitcoin entsteht, wird durch den obigen Prozess gelöst. Da das maximale Angebot an Bitcoins auf 21 Millionen Coins begrenzt ist, ist auch das insgesamt mögliche Angebot an verpackten Kryptowährungen auf diese Menge begrenzt – denn WBTC-Token können erst gemint werden, nachdem der Besitz des entsprechenden Bitcoins bestätigt wurde. Somit ist jeder Token an den entsprechenden Bitcoin gebunden.
Dieses Verfahren ahmt den Prozess der Kreditvergabe an institutionalisierte Banken nach, bei dem kreditbedürftige Nutzer der Bank vorübergehend gleich- oder höherwertiges Eigentum an ihrem Vermögen einräumen müssen. Nach Rückzahlung des Darlehens wird das Eigentum an dem Vermögenswert wiederhergestellt. In diesem Fall ist der Wert der beiden Vermögenswerte jedoch miteinander verbunden, sodass sich jede Wertminderung oder Wertsteigerung in beiden Vermögenswerten widerspiegelt.
WBTC-Tokenomik
Hinweis: Die folgenden Zahlen sind zum Zeitpunkt des Schreibens genau und werden auf zwei Dezimalstellen berechnet.
Höchstangebot - nicht verfügbar
Das zirkulierende Angebot beträgt 0,24 Millionen WBTC
Marktwert – 20,884.47 $
Marktkapitalisierung – 4,99 Milliarden US-Dollar
Das Handelsvolumen für 24 Stunden beträgt 258,80 Millionen US-Dollar.
Pros
Höhere Transaktionsgeschwindigkeit
Verpackte Bitcoins funktionieren nicht im Bitcoin-Netzwerk. Daher basiert ihre Blockgeschwindigkeit – die Geschwindigkeit des Netzwerks – auf der Ethereum-Blockchain, nicht auf der Bitcoin-Blockchain. Ethereum benötigt deutlich weniger Zeit, um Blöcke zu validieren, die der Blockchain hinzugefügt werden sollen, sodass Transaktionen im Netzwerk schneller sind.
Auf diese Weise hilft WBTC seinen Besitzern, schneller zu handeln als diejenigen, die echtes Bitcoin verwenden.
Niedrigere Gebühren
Die Transaktionsgebühren in Ethereum sind niedriger als in Bitcoin, um Entwickler zu ermutigen, das Netzwerk zu nutzen. Somit können WBTC-Inhaber Transaktionen billiger durchführen als diejenigen, die BTC besitzen.
Wenn ein Benutzer beispielsweise beabsichtigt, mehrere Geldtransfers durchzuführen, wird er WBTC bevorzugen, da er in diesem Fall für jede Transaktion weniger bezahlen muss. Der Gebührenunterschied ist auf die Überlastung des Bitcoin-Netzwerks zurückzuführen. Transaktionen im Bitcoin-Netzwerk sind verstopft, was zu erhöhten Block-Clearing-Gebühren führt, während auf Ethereum die Clearing-Geschwindigkeit höher ist.
Austauschbarkeit
WBTC bietet die Möglichkeit, Ihre Krypto-Assets einfach zwischen Blockchains zu verschieben. Das Problem der Interoperabilität war ein gewaltiges Problem für Benutzer von Kryptowährungen, insbesondere im DeFi-Bereich.
Solche Kryptowährungen, einschließlich WBTC, sind jedoch aufgrund ihrer Interoperabilität eine praktikable Lösung für dieses Problem. Diese Funktion bedeutet, dass Benutzer einen Teil ihrer Bitcoin-Bestände nicht verkaufen müssen, um auf DeFi-Dienste auf Ethereum zugreifen zu können. Sie können ihre Münzen jederzeit zurückerhalten, auch nachdem sie sie gegen Ethereum-Token „getauscht“ haben.
Cons
Sicherheitsprobleme
Da der Prozess des Schürfens von Kryptowährung dem Prozess der zentralisierten Bankkreditvergabe ähnelt, müssen die Benutzer darauf vertrauen, dass die Verwahrer nicht mit ihren Bitcoins davonlaufen. Dies widerspricht dem Zweck eines dezentralen Systems, das die Daseinsberechtigung von Kryptowährungen ist.
Das jüngste Aufkommen der Blockchain-Technologie hat dazu beigetragen, dieses Sicherheitsproblem zu überwinden. BadgerDAO, eine dezentralisierte autonome Organisation (DAO), die sich der Vereinfachung der Verwendung von Bitcoin verschrieben hat, will dieses Problem mit ihrer Badger Bridge lösen, die eine kettenübergreifende Verbindung von Vermögenswerten ermöglicht, um BTC nahtlos gegen WBTC auszutauschen. Der Mining-Prozess ist vollständig dezentralisiert, ebenso wie der Ethereum (WETH)-Mining-Prozess, der mithilfe von Smart Contracts abgebaut werden kann. Threshold Network führt mit tBTC eine weitere Form von Wrapped BTC ein, die BTC nicht nur auf Ethereum, sondern auch auf andere Blockchains wie Celo dezentralisiert.
Ist Wrapped Bitcoin (WBTC) eine gute Investition?
Die Vorteile von Wrapped Bitcoin in Form von höheren Transaktionsgeschwindigkeiten, niedrigeren Kosten und vor allem der Cross-Chain-Betriebsfähigkeit werden sicherlich das Wachstum von DeFi antreiben, da die Benutzer in der Lage sein werden, Zahlungen zu leisten und auf Finanzdienstleistungen und allgemeine Versorgungsunternehmen zuzugreifen einfacher, schneller, und billiger. . Die Verwendung von WBTC ist eine beeindruckende Möglichkeit, DeFi so einfach wie zentralisierte Finanzdienstleistungen zu machen, ohne die ungebundene Natur von Bitcoin zu opfern.
Auch wenn sich eine andere Innovation als bessere Lösung für Cross-Chain-Transaktionen herausstellt, lösen verpackte Kryptowährungen das Interoperabilitätsproblem effektiv und werden sich noch lange bemerkbar machen. Welcher Token sieht vielversprechender aus als Wrapped Bitcoin, ein Derivat der größten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung?
Abschließende Gedanken
Die Welt der Kryptowährungen bewegt sich weiter in Richtung Effizienz, fehlerlos sichere Transaktionen, leicht zugängliche Dienste und Einfachheit, die es ihr ermöglichen werden, die Ränder der Wirtschaft zu verlassen und die globale Wirtschaftsarena zu dominieren.
Daher ist ständig Innovation erforderlich, um die Hindernisse oder Probleme zu überwinden, die den Weg zur Massenakzeptanz behindern. Verpackte Kryptowährungen sind eine solche Innovation.
Die Idee, dass es möglich ist, Assets für Transaktionen auf anderen Blockchains zu duplizieren, ohne dass es zu einer Überproduktion kommt, ist ein Zeichen dafür, dass DeFi zweifellos die Probleme lösen kann, von denen viele befürchten, dass sie es aufhalten könnten.
Eine wirklich dezentralisierte Finanzierung steht vor der Tür – und was könnte ein besseres Zeichen dafür sein als der repräsentative Vermögenswert von Bitcoin selbst?