Augur (REP) fue un jugador destacado entre las altcoins en 2019, habiendo aumentado en más del 100% desde el 1 de enero. Las actualizaciones importantes y las aplicaciones periféricas creadas en la plataforma han generado cierta reactivación del mercado y volúmenes de ventas, la actividad de los usuarios activos sigue siendo poco impresionante, pero encontrar liquidez sigue siendo un desafío para la mayoría de los usuarios y mercados.
Augur (REP) es una plataforma de predicción descentralizada líder construida sobre la cadena de bloques Ethereum. Está diseñado para predecir y comunicar los resultados de eventos reales basados en el principio del consenso mayoritario.
Los comerciantes participan en mercados de predicción de igual a igual basados en eventos del mundo real. El sofisticado modelo de recompensa y disputa de Augur está diseñado para crear un sistema en el que las probabilidades del mercado se alineen naturalmente con el verdadero sentimiento del mundo real. Augur utiliza el fenómeno de la "sabiduría colectiva", lo que sugiere que las predicciones colectivas de un grupo de personas serán más precisas que las predicciones realizadas por expertos individuales.
En una entrevista de podcast con el influyente criptográfico Anthony Pompliano, el cofundador de Augur, Jeremy Gardner, dijo que el objetivo de Augur era crear una "fuente global descentralizada de verdad y predicción".
El precio del token REP Augur nativo ha disminuido ~ 2% en los últimos 7 días y 6% en los últimos 30, pero ha aumentado ~ 150% desde principios de año. La ICO de Augur / REP se retuvo en 2015, cuando 2500 inversores gastaron ~ $ 5,3M en tokens REP. REP ocupa actualmente el puesto 34 en la tabla de capitalización de Brave New Coin.
El precio de REP ha bajado ~ 80% desde el máximo histórico alcanzado en enero de 2018. La versión actual de la plataforma Augur se lanzó en la red Ethereum en julio de 2018.
Mecánica de augur
La plataforma Augur opera con un contrato inteligente que coincide con los pedidos opuestos. Los usuarios que deseen realizar apuestas opuestas sobre el resultado de mercados de apuestas específicos están conectados e interactúan entre sí.
Por ejemplo, en el mercado Augur actualmente abierto, "¿Donald Trump será reelegido en 2020?" Hay un interés abierto de $ 38. El mercado cierra el 352 de diciembre de 6. Actualmente tiene un 2020% de Sí, lo que significa que si un comerciante quiere comprar la participación número 57 en ETH en la reelección de Donald Trump, lo hará con esa probabilidad. También requerirían que la contraparte acuerde igualar la participación con un 100% de probabilidad de que "No", Donald Trump no sea reelegido para ser llenado.
Si un usuario compra un resultado que finalmente resulta ser cierto (según los informes de Oracle), obtiene una ganancia dependiendo de su apuesta. Si el resultado seleccionado resulta ser falso, el usuario pierde su apuesta.
Dado que todos los mercados están abiertos antes de que el oráculo finalmente informe los resultados, los usuarios pueden cobrar sus apuestas; cobertura de riesgos, minimización de pérdidas y acceso más rápido a beneficios si ya no están interesados en participar en el mercado.
Los mercados pueden ser binarios (sí / no o uno / u otros mercados), categóricos (varios resultados fijos diferentes) o escalares (variables, con la capacidad de abrir posiciones cortas o largas).
La nube de etiquetas anterior indica las etiquetas más frecuentes en los mercados de Augur por diferencia de tamaño. Los mercados asociados con los términos "criptomoneda" y "precio de Ethereum" todavía están presentes en la plataforma debido a la demografía de los usuarios de criptomonedas. Los términos de Football / Football Association también son populares entre los términos Football, League, Champions y Europa.
Curiosamente, mientras que los playoffs de la NBA dominan actualmente los medios estadounidenses y la cobertura de los deportes en las redes sociales, los términos relacionados con el baloncesto parecen estar infrarrepresentados en la nube de palabras. Esto podría indicar que Augur tiene más usuarios europeos que estadounidenses, o que el fútbol es más fácil de especular que el baloncesto.
Los mercados de Augur con eventos que especulan con los precios de los activos digitales en fechas específicas han tendido a generar el interés más abierto en Augur. Ciertos mercados relacionados con la política y los deportes estadounidenses a veces pueden volverse populares.
StateoftheDapps.com rastrea los principales contratos inteligentes de Augur como Ethereum Dapp. Esto indica una ligera tendencia a la baja tanto en el número de usuarios activos como en las transacciones durante el último mes, con fuertes picos a mediados de mes para ambos.
Los números de volumen de red en Augur son altos en comparación con otros Ethereum Dapps. Esto sugiere que si bien tienen menos de 200 usuarios, cada uno representa una cantidad significativa de ETH. Según los precios de ETH al 07/05/2019, el volumen promedio diario de Ethereum en agosto fue de ~ $ 60.
Augur figura actualmente como una de las 25 Dapps más populares del ecosistema. En promedio durante el último mes, tuvo ~ 118 usuarios activos y ~ 424 transacciones.
La mayoría de las direcciones únicas en Augur se almacenan por direcciones comerciales y, por lo tanto, el activo digital más utilizado en Augur es ETH y no su propio token REP.
Los mercados Sí / No siempre han sido el tipo de mercado más popular en Augur, probablemente debido a lo fácil que es crearlos y participar en ellos. Recientemente, ha habido un ligero aumento proporcional en el número de mercados escalares, lo que se puede suponer que la comunidad de Augur está experimentando con un diseño de mercado más inusual.
Si bien todo el comercio (creación y llenado de pedidos) en Augur se realiza actualmente con ETH, el token REP de la red representa la "reputación". Los usuarios / oráculos reciben una recompensa REP si informan de un evento y coincide con el consenso acordado de otros reporteros. Deben “trabajar” (informar eventos, participar en la resolución de disputas) para mantener sus apuestas REP, y las cuentas REP inactivas son penalizadas.
Es un sistema basado en incentivos, si el oráculo informa erróneamente un evento, un resultado objetivo, entonces el resto del mercado toma nota (invisiblemente a través de un contrato inteligente) de ese mal informador y se les penaliza con una pérdida de REP.
Infraestructura potencial y de apoyo
Travis Kling, director de inversiones de Ikigai Capital, dijo: "Ser propietario de Ethereum hoy es una opción sobre lo que cree que estará en línea en el futuro". Del mismo modo, aunque es probable que la mayoría de los compradores de REP esperen ganancias a corto plazo de la negociación, algunos compran y mantienen REP con la expectativa de casos de uso futuros a medida que la plataforma crece y se desarrolla.
El número de usuarios de las aplicaciones Augur en esta etapa inicial no es impresionante, pero la infraestructura de funcionamiento de la plataforma es compleja e impresionante. Está experimentando con la red Ethereum y está ganando seguidores de criptoanalistas y comunidades de inversión.
Cuando el uso del producto crece a pesar de una experiencia de usuario mediocre, por lo general es una buena idea comenzar a prestar atención si es un empresario o inversionista”, dice el fundador de 1confirmation, Nick Tomaino. Todavía es muy temprano, pero parece que Augur está a punto de hacer algo".
Es fácil comprender la emoción y el potencial que rodean al Augur. Tiene una propuesta de valor única y diversa y un techo de alto valor futuro porque;
- Los usuarios son libres de crear cualquier mercado que deseen y dejar que otros usuarios determinen si se trata de una oportunidad real de apuestas.
- La liquidación de contratos inteligentes basada en blockchains puede reducir significativamente el costo y el tiempo para calcular múltiples tarifas en múltiples mercados.
- La naturaleza incondicional de Augur (los fondos y transacciones están asegurados y verificados con una cuenta global de Ethereum) permite a los usuarios de cualquier región participar en mercados seguros previamente inaccesibles. Es decir, un titular de ETH en Asia puede apostar especulativamente en acciones estadounidenses a bajo precio, con una fricción mínima, de una manera que no es posible hasta que surjan mercados como Augur.
Augur también tiene un potencial significativo para respaldar un ecosistema de aplicaciones que aprovechan la infraestructura central del mercado predictivo para crear juegos y herramientas de pronóstico descentralizadas.
Predictions.global, es un ejemplo de la aplicación Augur, y viene con la palabra "Vea lo que piensa el mundo". Este es un panel que clasifica los distintos mercados de Augur en diferentes categorías y proporciona información detallada excelente sobre cada mercado. Con Forevision.global, es fácil ver lo que piensa la comunidad de Augur sobre eventos globales como el precio de cierre de las acciones de Uber el día de la OPI, si Liverpool ganará la Premier League 2019 o el precio de ETH a finales de mayo. , y quizás tomar decisiones personales basadas en estos datos tangibles de "sabiduría de la multitud".
Otra aplicación idiosincrásica que utiliza el mercado de predicción subyacente de Augur es PdotIndex, que permite a los usuarios invertir en personas (celebridades) de la misma manera que en las empresas. El valor del índice Pdot de una figura pública como LeBron se compone de varios mercados especulativos separados impulsados por Augur (cuántos puntos promediará por juego, cuántos juegos ganará su equipo esta temporada, etc.) que se combinan para dar puntuación para cada público en la lista de figuras.
La puntuación de un individuo varía según las diferencias en el resultado de los eventos que involucran a una figura pública, según las puntuaciones obtenidas por la multitud de Augur. Los operadores pueden realizar apuestas ETH para beneficiarse de los cambios en la opinión pública.
Actualmente, Pdot solo se ejecuta en la red de prueba Rinkeby y aún se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo, pero la plataforma proporciona información sobre lo que se podría construir en el ecosistema Augur en el futuro.
También hay una serie de otras aplicaciones de Augur que facilitan las interacciones con el mercado de pronóstico subyacente (como las herramientas de interacción del usuario), además de presentar los datos de la "sabiduría de la multitud" de Augur en formas alternativas. Incluyen:
- crystalball.be recopila una variedad de métricas de rendimiento relevantes de Augur y muestra tendencias de datos dinámicos
- Veil es un mercado derivado de Augur que facilita el comercio. Fue construido utilizando 0x
- Augur Insider calcula la volatilidad de los mercados de Augur
- La disputa de crowdsourcer de Augur permite a los usuarios verificar los estados finales de varios mercados
Ya ha habido cierto entusiasmo y una reacción positiva del mercado a varias de estas aplicaciones. El lanzamiento de Veil coincidió con un período de comportamiento de precios de tokens REP extremadamente fuerte.
Antes del lanzamiento de Veil el 15 de enero, los precios de REP aumentaron fuertemente, aumentando ~ 127% entre el 14 de enero y el 20 de enero y de ~ $ 8,27 a ~ $ 18,80. Desde mediados de enero, el precio ha cambiado y se ha estabilizado. Actualmente cuesta alrededor de $ 21.
A medida que el ecosistema de Augur madura, el lanzamiento de aplicaciones de borde que mejoran la UX y atraen nuevos usuarios podrían ser impulsores clave de precios especulativos a corto plazo.
Barreras al progreso
El principal obstáculo para el acceso de Augur a nuevos usuarios es la mala interacción con la plataforma. Es difícil para los comerciantes no técnicos comprender los resultados de compra y venta o calcular las ganancias. Además, la resolución de disputas y la resolución de mercado de Augur pueden llevar un largo período de tiempo, lo que afecta el tiempo que lleva recibir los pagos.
Por ejemplo, Veil tiene características como la liquidación instantánea (habilitada por una auditoría de mercado de terceros) que paga a los usuarios cuando un mercado expira, y una tabla de clasificación que muestra el desempeño del usuario en toda la plataforma para crear una forma objetiva para que el usuario evalúe sus capacidades. predecir los eventos del mundo real.
Su propuesta de valor es hacer que la experiencia de compra de Augur sea más simple y más atractiva para los consumidores convencionales. Esto parece deberse a algunos comerciantes y está estimulando el impulso especulativo en torno a las fechas de lanzamiento del producto.
Desafortunadamente, desde su lanzamiento, el uso real de Veil como derivado de Augur ha sido mínimo. Veil tiene actualmente solo 13 mercados activos. Según el volumen de operaciones que se muestra, la mayoría de estos mercados están inactivos y el número de órdenes ejecutadas es bajo.
El problema claro con Augur en su forma actual es la liquidez. De los 327 mercados actuales en Augur, solo 37 cumplen con el umbral mínimo de liquidez establecido por el agregador gnations.global. Esto significa que solo el 10% de los mercados de Augur valen la pena negociar o podrán cumplir con los requisitos de coincidencia.
El modelo de contracorriente de la plataforma ha generado dificultades para expandir la base de usuarios de Augur debido a la naturaleza de los mercados bidireccionales y al problema del huevo y la gallina.
Con Augur, la cantidad de creadores de órdenes determina la cantidad de ejecutores de órdenes (creadores de mercado / contrapartes), y sin rellenos disponibles, los traders no quieren crear órdenes, y sin que los creadores creen oportunidades comerciales, los eliminadores se niegan. Esto significa que es probable que la solución bidireccional de Augur para el mercado tenga problemas para alcanzar la escala en su forma inicial. La misión de Augur de convertirse en una "fuente global descentralizada de verdad y predicción" se ve limitada por la ausencia de una comunidad global de meteorólogos.
Otro problema con el crecimiento de Augur fue el modelo de pago de mercado previamente jugable y comprometido.
En la versión actual de Augur, un mercado se considerará "inválido" cuando los periodistas consideren que el resultado es ambiguo o no verificable. Las acciones en dichos mercados se pueden negociar por el mismo dinero. Por ejemplo, un mercado con tres resultados con los resultados A, B y C que se resuelven como inválidos dará 0,33 ETH por acción de cada resultado.
Algunos usuarios / creadores del mercado como @realPoyoPoyo son claramente conscientes de sus intentos de jugar al sistema Augur. Al crear un mercado con errores deliberadamente ocultos (engañar a los participantes) y apostar por resultados que no se ganarán, están colocando a REP en un mercado que no es válido a precios bajos. Los jugadores saben que los fondos invertidos se dividirán en partes iguales, por lo que los jugadores que apuesten por el resultado incorrecto obtendrán ganancias.
Este excelente hilo habla de lo difícil que es escribir mercados precisos en Augur con resultados claros. Un ejemplo reciente de un mercado con resultados inciertos: "¿Se incluirá GRIN / USD en CoinMarketCap antes del 16 de marzo de 2019?", Built on Veil. El mercado no estaba claro porque GRIN / USD podría significar el GRIN denominado en dólares estadounidenses (intención de Weali) o el par comercial literal GRIN / USD. Veil dejó de negociar en el mercado y luego decidió que SÍ. Estaba claro que la sutil ambigüedad inherente a esta pregunta llevó a los comerciantes a tomar decisiones erróneas.
Augurio V2
El código para la próxima actualización importante de la plataforma, Augur V2, se publicó a principios de abril. La actualización aborda parcialmente algunos de los problemas relacionados con la creación de mercados controvertidos en la plataforma. La actualización permitirá que False se convierta en un resultado comercial como cualquier otro, lo que permitirá a los operadores cubrir el riesgo de Resultados falsos y evaluar la probabilidad de que ocurra. Por ejemplo, un operador que mira un mercado con una gran cantidad de dinero invalidado puede optar por salir del mercado.
Otro paso importante integrado en la actualización V2 son los mercados de denominación DAI. Augur V1 solo permitía a los comerciantes usar ETH para actividades comerciales. ETH fue la elección natural para el token dado que Augur es una plataforma basada en Ethereum. Sin embargo, ETH es un activo altamente volátil sujeto a frecuentes cambios de precios que afectan la disposición de los comerciantes de Augur a participar en los mercados.
DAI es una moneda estable que tiene como objetivo mantener una paridad 1:1 con el dólar estadounidense. Con la inclusión de denominaciones y pagos DAI, los mercados Augur serán menos volátiles y más accesibles. En la documentación oficial de V2, Augur se refiere específicamente a la posibilidad de DAI multilateral. Esta versión de DAI aún no se ha lanzado, lo que sugiere que Augur V2 solo se lanzará después del lanzamiento de DAI multilateral.
Augur V2 también cambiará algunas de las utilidades principales integradas en el REP. Después del lanzamiento de V2, si el mercado de surebets de Augur V2 (sigue siendo controvertido o sin resolver después de varias rondas de resolución de disputas), el usuario tiene 60 días para participar (decidiendo el resultado del mercado bifurcado), o perderá su REP.
Este protocolo significa que Augur debería volverse más difícil de bifurcar porque más usuarios y más REP estarán motivados para participar en una bifurcación consistente. Esto significa que el mal actor tendrá que superar más obstáculos para estar en el lado correcto del resultado de la amplia bifurcación de Augur.
Este protocolo ha sido controvertido para muchos porque muchos titulares de REP modernos son inversores o comerciantes que han acumulado el token con fines especulativos. No participan activamente en el mercado de Augur y no rastrean los mercados que no están permitidos o que están cerca de bifurcarse. Dos meses de inactividad en la cadena resultarán en la pérdida de todos los tokens REP.
Tomar la decisión correcta sobre la bifurcación Augur también puede requerir monitorear las discusiones de la comunidad en plataformas como Reddit o Twitter para determinar quién podría ser un mal actor, un proceso en el que muchos propietarios actuales de REP no están interesados.
La regulación de las tarifas pagadas a los comerciantes (en REP) por los comerciantes es uno de los principales mecanismos de seguridad de Augur. La tarifa se ajusta en función del interés abierto total (OI) en la plataforma y el precio de REP. En V1, Augur utilizó el oráculo de precios centralizado para indicar el precio de mercado del REP para poder calcular la comisión. Este canal de precios de Oracle a menudo tenía errores y no ajustaba las tarifas pagadas a los periodistas durante un tiempo.
V2 corrige un error e introduce una subasta dual incorporada que actuará como un flujo de precios. Cada semana habrá dos subastas dobles en las que el bote de DAI y el bote de REP se intercambian entre sí, y el precio de REP se calcula en función de los precios de oferta. La plataforma acuñará una pequeña cantidad de REP semanalmente para compensar las pérdidas de la subasta. Esto introduce una pequeña cantidad de inflación en el REP a cambio de un flujo de precios descentralizado que se utiliza para mantener la plataforma segura.
Augur, a diferencia de otros proyectos de blockchain, puede aumentar la fricción asociada con el almacenamiento de tokens nativos para crear una plataforma más confiable. Buscar REP para respaldar una subasta de presentación de precios significa que los tokens individuales podrían perder valor real y poder adquisitivo con el tiempo debido a la inflación, lo que podría afectar negativamente a los inversores de valor a largo plazo. Sin embargo, la acuñación ayudará a mejorar y desarrollar un nuevo modelo de precios.
El protocolo "no participe en el sorteo, pierda todos sus tokens" puede significar que REP se convierte en una inversión arriesgada para algunos. 60 días de no ver lo que sucede dentro de la red y los mercados de Augur podría significar que el usuario pierde todos los REP que tiene, pero crea una opción más sólida "si el protocolo Augur se bifurca" y podría incentivar a más usuarios a participar semiactivamente en Augur. ecosistema. ,
No está claro cuándo se lanzará Augur V2, pero el desarrollo parece estar progresando bien y el código para la actualización se está auditando externamente.
Santiment rastreó recientemente y enumeró los proyectos de desarrollo de tokens ERC20 más activos en abril, con Augur (REP) en el tercer lugar detrás de Storj (STORJ) y Status (SNT). La actividad de desarrollo de Augur el mes pasado se asoció con una importante actualización de la interfaz de usuario que buscará mejorar significativamente la interfaz comercial de Augur, así como el backend y las soluciones de contratación inteligente requeridas para V2.
Actividad de la red
Derivado de la relación NVT, la señal NVT es una métrica de puntuación de blockchain adaptativa desarrollada por Willie Wu y Dmitry Kalichkin. Los criptomercados son propensos a burbujas de compra especulativas que no están respaldadas por el rendimiento subyacente y la actividad de la red.
La señal NVT da alguna indicación de dónde podría estar el token en este ciclo de precios.
Una señal de NVT alta indica que una red está atravesando uno de estos períodos de burbuja y puede moverse hacia una posición de sobrecompra / sobreprecio debido a que las evaluaciones especulativas del mercado terminan en impulso.
La señal REP NVT probó los máximos más bajos / puntos de sobrecompra durante el año pasado. Esta es una bandera alcista a largo plazo y sugiere que el volumen de la cadena REP está creciendo constantemente en relación con el valor del token. NVTS, limitado a un rango más estrecho, ofrece un activo digital que madura y obtiene una base sólida de los proveedores de servicios en la red.
Este modelo sugiere que las divulgaciones de precios de activos de REP pueden mejorar, y que “el crecimiento sostenido a pesar de la UX mediocre”, la historia alcista a largo plazo sugerida por Nick Tomaino, puede ser válida.
Desde finales de febrero, el precio ha estado subiendo constantemente y ha estado acompañado por una línea NVTS en constante caída, una fuerte bandera alcista. Este modelo significa que el volumen de la cadena está creciendo más rápido que los precios y asume que los factores que empujan el precio hacia adelante también crean más demanda de transacciones REP.
El rumor en torno a Augur V2 que no se puede utilizar puede crear una demanda de participación. REP también se puede tomar prestado de la aplicación financiera descentralizada Compound y es el tercer activo más apalancado de la plataforma y el token ERC-20 más prestado. El monto de REP prestado a través del Compuesto es actualmente de ~ $ 100.
Señal PMR
La Ley de Metcalfe es una medida de las conexiones en una red, según lo establecido por Robert Metcalfe, el fundador de Ethernet. Posteriormente se utilizó para analizar el valor real de productos financieros en línea como Facebook y Bitcoin. Al compararlo con el precio, puede proporcionar una herramienta útil para juzgar si un token está sobrevalorado o infravalorado.
También es una métrica más fácil de medir en comparación con el volumen de transacciones dentro de la red, que puede ser difícil de medir con precisión en USD. Las direcciones se miden como el número de direcciones únicas de envío y recepción involucradas en las transacciones a diario.
El valor de PMR para REP ha sido históricamente alto, oscilando entre 6 y 8 puntos logarítmicos naturales desde el lanzamiento del token. Esto significa que el valor del token / capitalización de mercado supera con creces el número de direcciones REP activas.
Esto asume cualquier efecto de red potencial en el ecosistema REP, las externalidades positivas como una mayor liquidez donde el crecimiento orgánico de usuarios crea más contrapartes para el comercio son mínimas.
Por lo tanto, parece que la relación entre precio y PMR no es un indicador útil y se debe únicamente al valor del token y a las direcciones no activas.
La plataforma Augur tendrá que abordar los problemas de liquidez y del huevo y la gallina a los que se enfrenta actualmente. Esto debería aumentar la demanda de servicios de Oracle hasta tal punto que se crea un efecto de red y el crecimiento activo de direcciones comienza a tener un impacto tangible en los precios de REP.
Intercambios y pares comerciales
La opción de negociación más popular para REP es BTC, y el par maneja alrededor del 72% de los volúmenes de negociación diarios. El segundo mercado más popular es el par REP / ETH. Juntos, los dos pares principales representan más del 90% del volumen de operaciones diario. Las operaciones REP de Fiat también están disponibles en dólares estadounidenses, euros y won coreanos. El valor diario de todo el mercado comercial de REP en dólares estadounidenses es de solo ~ 10,5 millones de dólares estadounidenses.
Los mercados en el intercambio LAToken dominan el ecosistema comercial de REP, procesando los dos pares principales del ecosistema. REP también se puede negociar en intercambios grandes y confiables, como Coinbase Pro, Binance y Poloniex.
Conclusión - Análisis técnico
Promedios móviles e impulso de precios
En el gráfico 1D, el REP siguió una tendencia de precio lineal negativa con una correlación de Pearson R entre el tiempo y el precio ~ 0,75 (no se muestra), lo que permite que el cruce de la muerte persista hasta el 5 de abril de 2019. La cruz de oro se mantiene actualmente alrededor de $ 20,13 y potencialmente forma otro triángulo de ruptura.
Además, en el gráfico 1D, el precio ha seguido de cerca los niveles de retroceso de Fibonacci y actualmente se encuentra en el nivel de Fibonacci de 1.618. Si este nivel persiste, es probable que el precio vuelva a probar la resistencia anterior de $ 23 antes de probar el nivel de Fibonacci de 2,618 en $ 28,91.