Fear and Greed Index は、株式市場向けに CNN Business によって開発されました。 市場心理を評価する分析指標です。 さまざまな要素が影響し、それぞれの重みが異なります。 結果は 0 (恐怖) から 100 (貪欲) までの数値になります。50 が中立とみなされます。
暗号通貨の世界は市場センチメントによって支配されています。 通常、貪欲は強気傾向を導き、恐怖は弱気傾向をもたらします。 特定の状況では多くの人が同じように反応するため、人間の心理は予想通り非合理的です。 科学者の中には、恐怖と貪欲が人の脳に影響を及ぼし、常識や自制心を放棄させ、さらには変化を求める可能性があると主張する人もいます。 それがセンチメント分析が捉えようとしているものです。市場センチメントを分析する際に人間の心理を考慮します。
その後、推論を導き出して評価し、価格変動の推移を予測することができます。 このような行動の例としては、FOMO (見逃しの恐怖) があります。これは、特に価格が大きく変動したときに発生し、市場参加者を性急な行動に駆り立てます。
同様に、取引量や履歴データなどのテクニカル分析ツールを使用して、価格の動きを予測できます。
人々が特定の条件下で同じように行動する場合、直感に反して他の人と異なる行動をするだけで利益を得ることができるでしょうか? ここで、暗号通貨の恐怖と貪欲指数が役立ちます。
恐怖と貪欲指数とは何ですか?
株式市場の恐怖と貪欲指数に触発されて、 Alternative.me 恐怖と貪欲が投資家の支払い意欲に影響を与えるため、一般的な市場心理を客観的に把握するために、仮想通貨の恐怖と貪欲指数を開発しました。 目標は、トレーダーが市場を分析し、情報に基づいた意思決定を行えるようにすることです。
有意義な結果を得るには、データの品質が重要です。 したがって、小さなエラーでも分析が歪められたり、分析が無効になったりする可能性があります。 その結果、市場での誤った決定や配置により、多額の費用がかかる可能性があります。
暗号通貨市場全体の不確実性は、潜在的な機会として利用される可能性があります。 多くの場合、市場における最大の恐怖は、価格を下落させる弱気トレンドの出現を意味します。 これは押し目を買うのに最適な時期である可能性があり、したがって暗号通貨投資家にとっては購入の機会と見なすことができます。 同様に、市場の極度の貪欲が価格の急騰を引き起こす可能性があり、これは現在の強気市場の終わりと調整が来る兆候と解釈される可能性があります。 この場合、市場が南に移動する前に売却することをお勧めします。
センチメント分析の基礎は、市場最大の仮想通貨取引所の行動です。 多くの場合、大きな価格変動が最初に発生し、その後、他の市場参加者がそれに誘導されます。 たとえば、オーダーブックの分析では、指数で再現するのが難しい数値が得られますが、トレーダーの行動に大きな影響を与える可能性があります。
仮想通貨における恐怖と貪欲の指標はどのように機能するのでしょうか?
理論的には、恐怖と貪欲の独自の指標を作成できます。 データが正しく、適切に使用されることが前提条件です。 たとえば、特定のイベントの結果を現実的に評価するには、イベントと市場の反応についての基本的な知識が必要です。 個々の要素の重み付けも分析において重要な役割を果たします。
インデックス チャートとスライダーの異なるゾーンには異なる意味があります。
暗号通貨の恐怖と貪欲指数の測定方法は次のとおりです。
0 - 24 = 極度の恐怖
25 - 49 = 恐怖
50 - 74 = 貪欲
75 - 100 = 極度の貪欲さ
インデックス チャートでは、恐怖 (0 ～ 49 のスコア) は暗号資産の過小評価を象徴しています。 貪欲 (50 ～ 100) は、仮想通貨の過大評価と仮想通貨バブルの可能性を示します。 仮想通貨の恐怖と貪欲の指数は 24 時間ごとに更新されます。 その価値を判断するために、XNUMX つの異なるソースからデータを収集します。
指数はどのように測定されますか?
ビットコインの恐怖と貪欲指数の評価は、次の要素で構成されています。
ボラティリティ (25%)
暗号通貨の価格の激しい変動（ボラティリティの高さ）は、市場の落ち着きのなさと投資家のリスク選好の低下を示していますが、安定した価格の推移は安全性の向上を意味します。 Fear and Greed Index は現在のボラティリティを測定し、過去 30 日間および 90 日間の平均と比較します。 異常で強いボラティリティは価格に直接影響を与え、波及効果を引き起こす可能性があります。
市場の勢いと出来高 (25%)
市場の勢いは、市場センチメントを測定するために使用される市場加速の累積率です。 市場の勢いは上昇または下降する傾向があり、それは取引量の変化によって確認できます。市場の量が大きいほど、より多くのトレーダーが取引に参加しています。 この指標は、過去 30 日間または 90 日間の平均値を使用して、現在の市場ボリュームに基づいて計算できます。 ポジティブな市場での購入量が増えるほど、貪欲さも高まります。
同様に、市場ボリュームはプット/コール比率によって推定できます。 この式は、プット (ショート ポジション) の合計数をコール (ロング ポジション) の合計数で割ることによって導出されます。 結果の値が 1 より大きい場合、プット オプションが優先されます。これは、参加者の大多数が否定的なセンチメントに従って市場を評価している (つまり、価格が下落すると予想している) ことを示します。
ソーシャルネットワーク (15%)
ソーシャルメディアは、ビットコインや暗号通貨について議論するのに最適な場所です。 Twitter では、強力なコミュニティが常に市場を監視し、市場に直接反応しています。 現在の市場センチメントは、特定のビットコイン関連のハッシュタグを含むツイートの数を評価し、一定期間におけるそのような投稿とのインタラクションの速度と頻度を分析することによって判断できます。 関心の高まりと交流の増加は、通常、貪欲さの増大の兆候です。
ソーシャルメディアはまた、さまざまな形の「ポンプ・アンド・ダンプ」を奨励します。 たとえば、インターネット上のメッセージには、暗号資産の購入を促し、FOMO を引き起こす貴重な情報が含まれている可能性があります。 FOMOが広がると、性急な購入者が十分な調査もせずに防波堤に飛び乗り、資産価値をつり上げ、市場を過剰にインフレさせます。 情報を投稿した操作者は、資産の株式を売却し、価格を大幅に下げることができます。 その後、操作者は暗号資産の価格が下がったら再びその暗号資産を購入し、再びポンプとダンプのサイクルを開始することができます。
Alternative.me は、Twitter を補完するソーシャル メディア情報源として Reddit のセンチメント分析を使用することを目指しています。 したがって、彼らは既存のものと同様のアルゴリズムを実験します。
投票 (15%)
世論調査は仮想通貨の恐怖と貪欲指数の 15% を占めましたが、現在指数の計算は中断されています。
アンケートにより、仮想通貨市場参加者やその他の関係者の気分を直接知ることができます。 いくつかの信頼できるサードパーティ Web サイトを使用して、2 ～ 000 人のサンプルサイズで毎週調査を実施しています。 これらの調査は、選択されたサンプルが仮想通貨トレーダーや投資家のグループを代表するものであるため、市場の全体的な雰囲気を測るのに役立ちます。
広告キャンペーンでは、製品を最大限の光で表現するためにこの方法がよく使用されます。 TRON暗号通貨プラットフォームの創設者ジャスティン・サン氏は、自身のプラットフォームを宣伝するためにこの手法を使用したとして批判されている。
ビットコインの優位性 (10%)
暗号通貨市場では、ビットコインが王様です。 その優位性は、仮想通貨の時価総額に占めるシェアに反映されています。 多くの投資家がリスクの高いアルトコインからビットコインに投資を移しているため、ビットコインのシェアの高さは市場の不確実性を示している可能性がある。 この場合、ビットコインは投資家を価格の急落から守る安全な資産、つまりリスクの少ない資産とみなされます。 一方で、市場が貪欲になると、投資家は莫大な利益を期待してアルトコインなどのリスク資産に目を向けます。 この資本シフトはビットコインの支配力の低下につながります。
ただし、ビットコインへの高レベルの投資は安全な市場環境を表す可能性があるため、この要因は全く異なる解釈が可能です。
Crypto Fear and Greed Indexは他の暗号資産を考慮していないことに注意してください。 ステーブルコインの台頭を受けて、投資家はビットコインの代わりに安全な避難先としてステーブルコインに群がる可能性がある。 したがって、ビットコインの優位性はわずかかもしれないが、投資家がよりリスクの高い暗号資産の購入に消極的であるため、市場は依然として弱気の兆候を示している。
Google トレンド データ (10%)
Googleトレンド は、特定の検索クエリに関連する Google エントリを評価できる強力なユーザー関心分析ツールです。 たとえば、ビットコインへの関心が高まるにつれて、検索クエリと価格が増加します。 歴史的に、Google BTC 検索の増加は、仮想通貨の価格の劇的な変動と同時に起きてきました。
検索クエリは、認識された重要性と検索ボリュームの両方によって重み付けされます。 そのため、すべての検索が同じように重み付けされるわけではありません。「ビットコイン操作」の検索は、より大きなレベルの恐怖を示し、弱気なセンチメントを支持する重みが大きくなります。 一方で、「ビットコインの購入方法」などの検索クエリは市場の需要と関心を反映しており、強気なセンチメントに寄与しています。
極度の恐怖と貪欲は何を示していますか?
仮想通貨の強気な価格反転の前には、指数に対する極度の恐怖が常に存在します。 このレベルでは、指数は価格が低く、元本を失うことへの恐怖から一部の投資家がパニックに陥り、暗号資産を売却することを示しています。 これにより、価格がさらに安くなります。 経験豊富なトレーダーにとって、暗号資産は過小評価されている可能性が高いため、通常、この時期が市場で購入するのに最適な時期です。 この指数は、暗号通貨の価格変動の反転を正確に予測します。 彼の重度不安スコアは、暗号通貨の価格反転を予測することがよくありました。
同様に、通常はFOMOによって引き起こされる極度の貪欲さは、市場価格が買われ過ぎゾーンにあり、暗号資産が過大評価されていることを意味することがよくあります。 これは、市場に留まることによる最小限の報酬でバブルが崩壊するリスクが高まっていることを示しています。 これは多くの場合、市場を削減するか、暗号資産を売却するかのシグナルです。 通常、極度の貪欲さは弱気傾向に先行します。
これらの結果は、表現された市場センチメントが仮想通貨の価格逆転の正確な予測因子であることを裏付けているようです。 歴史的に、仮想通貨市場における極度の恐怖は強気へと、極度の貪欲は弱気に転じてきました。
仮想通貨の恐怖と貪欲指数は市場を予測するために使用できますか?
暗号通貨の恐怖と貪欲指数は、暗号通貨価格の局所的な安値がいつ形成されるか、いつ上昇が起こるかを予測するための優れた指標です。 これは、市場に新たな短期的な変化があった場合に特に役立ちます。 この指数は、適切に活用すれば、市場センチメントの変化とその後の仮想通貨価格の反転のタイミングを計る貴重なツールとなります。
仮想通貨の恐怖と貪欲指数は、極度の恐怖の領域に近づくと逆転する傾向があります。 これは、恐怖が貪欲の最初の兆候に変わる瞬間です（本格的な貪欲の領域に入る前に）。
暗号通貨の恐怖と貪欲指数は、市場センチメントの変化を追跡するのに便利なツールです。 変動が大きい場合は、市場の残りの部分がトレンドを反映する前に市場に参入または市場から撤退する機会が与えられる可能性があります。
このインデックスは、仮想通貨市場期間の長期分析にはあまり適していません。 長期的な強気または弱気の期間内に、恐怖と貪欲のラウンドが繰り返されます。 これらのスイッチはスイングトレーダーにとって貴重です。
インデックスが考慮していない要因がいくつかあります。 まず、ステーブルコインやDeFiなど、急速な発展を見せている特定のセクターは考慮されていない。 第二に、この指数は仮想通貨で XNUMX 番目に大きい資産であるイーサ (ETH) を考慮していません。 そして最後に、ビットコインの半減は供給の大幅な減少とインフレの低下により強気のセンチメントに大きな影響を与える可能性があるにもかかわらず、この指数はビットコインの半減を考慮していない。
前述の要因は、市場センチメントに影響を与える可能性があるにもかかわらず、Crypto Fear and Greed Index の計算には使用されないため、指数に加えて他のツールを使用して仮想通貨市場を予測する必要があります。
合計
暗号通貨の恐怖と貪欲指数は、暗号資産市場のセンチメントを評価するための非常に重要かつ有用なツールとなり得ますが、決して単独で存在すべきではありません。 情報に基づいた意思決定を行うには、XNUMX つの指標を使用するだけでは十分ではありません。 価格設定にはさまざまな要因が影響するため、常に考慮する必要があります。
たとえば、恐怖と貪欲の指数はセンチメント分析のみを参照しますが、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析は市場参加者の感情とは独立して機能します。 ただし、いくつかの新しい金融または地政学的な出来事が分析を無効にする可能性があることを忘れないでください。