查看本指南，探索流動性挖礦（Yield Farming）或加密借貸現象，它為去中心化金融（DeFi）領域的持有者帶來了無限的興奮。
當中本聰發明世界旗艦加密貨幣比特幣（BTC）時，他的首要目標是創建一個去中心化的貨幣體系，使大眾能夠成為自己的銀行。 十年後的現在，加密貨幣已經發展成為一個不僅僅是比特幣的生態系統。 在本文中，我們將嘗試揭開收益耕作或加密借貸的神秘面紗，這個最熱門的模因給去中心化金融（DeFi）世界中的“居民”帶來無限興奮
對於外行來說，流動性挖礦只是一種讓加密貨幣發揮作用並從您持有的資產中賺取可觀甚至驚人回報的方法。 換句話說，農作物種植允許聰明的加密貨幣持有者將其加密資產借給諸如Compound（COMP）之類的DeFi平台。 AAVE。 或中心化平台，例如 NEXO，並從他們的加密資產中以利息甚至費用的形式產生巨額回報。
對於那些不知道的人來說，去中心化金融或 DeFi 只是一個由去中心化應用程序 (dApp) 組成的生態系統，旨在推動金融包容性。 它允許任何擁有互聯網連接和智能手機或個人電腦的人訪問廣泛的金融服務，包括保證金交易、加密資產交易、算法交易等。
值得注意的是，這是 DeFi 最大且最早的主要用例之一。 原因在於它能夠以巨額利息讓農民致富，這些利息往往比傳統銀行儲蓄賬戶可以獲得的利息高出100倍。
流動性農業如何運作
主要的挖礦方法是將您的加密資產（如 Tether (USDT) 或 DAI 穩定幣）借給 DeFi 貨幣市場（如 Compound 或 AAVE，這反過來又將為藉款人提供數字資產，借款人經常將其用於各種目的，包括投機，然後將其支付給平台上的貸方。
值得注意的是，利率不是固定的。 它們是由供給和需求決定的流動性的函數。 然而，除了賺取利息之外，Compound 農民還因在平台上的參與（借貸）而獲得 Comp 以內部 dApp 代幣形式的獎勵。
以藉貸的形式向這些 DeFi 貨幣市場提供資金是賺取數字資產利息的最簡單方法。 每種數字資產的利率因平台而異。
例如，截至撰寫本文時，Compound 上 DAI 的 30 天平均貸款利率為 1,59%，而 Aave 上的 5,35 天平均貸款利率為 XNUMX%，如圖所示 解保率.
Compound、Aave 和許多其他 DeFi 貨幣市場使用多餘的資產抵押品來維持其平台之間的平衡。 超額抵押只是指借款人在平台上借入資金之前，必須存入至少是其打算借款金額的 2 倍的資金。
當抵押品比率（存入的抵押品價值/收到的貸款價值）低於一定水平時，抵押品將通過智能合約自動清算並支付給債權人。 這一出色的功能可確保即使借款人未能償還貸款，貸款人也不會損失資金。
流動資金池
聰明人參與流動性挖礦的另一種方式是將加密資產放入流動性池中。 Uniswap и 平衡器 躋身流動性池前三名 DeFi 生態系統。 在流動性池方面，流動性提供者（LP）因在平台上列出其數字資產而獲得獎勵。
В Uniswap 流動性池可以按 50-50 的比例在兩種加密資產之間進行配置，Balancer 在其流動性池中支持最多八種不同的數字資產，並在所有資產上進行可配置的分配。 每次交易者在 Uniswap 等交易平台上交易數字資產時，LP 都會賺取佣金。
任何人都可以成為 Uniswap 流動性提供商，並通過幾個簡單的步驟開始賺錢。
風險
通常情況下，提供豐厚投資回報（ROI）的投資工具往往伴隨著巨大的風險，Yield Farming DeFi 也不例外。 總體而言，去中心化金融和分佈式賬本技術的世界正在世界範圍內迅速發展，但事實是該行業仍處於起步階段，仍在努力尋找自己的位置。
DeFi 協議基於智能合約，因此難免會時不時地出現被攻擊者利用的 bug 和漏洞。 由於加密資產隨時可能失去價值，因此還存在清算風險，以及監管問題——一些加密資產仍被監管機構標記為未註冊證券。
總之，儘管農業是目前加密貨幣領域最熱門的趨勢之一，但新手農民應該謹慎行事，避免投資超過他們能承受的損失。 對於那些只想從穩定幣中賺取可觀收入的人來說，Compound 等貨幣市場是不錯的選擇。 流動性池對於願意承擔風險並獲得良好回報並激勵其加密資產的加密大鯨魚來說是理想的選擇。