恐懼與貪婪指數是由 CNN Business 為股票市場開發的。 這是評估市場情緒的分析指標。 各種因素發揮作用，權重也不同。 結果是 0（恐懼）和 100（貪婪）之間的數字，其中 50 被視為中性。
加密貨幣領域由市場情緒主導。 通常，貪婪會導致看漲趨勢，而恐懼會導致看跌趨勢。 可以預見的是，人類心理是非理性的，因為許多人在某些情況下都會做出同樣的反應。 一些科學家認為，恐懼和貪婪會影響一個人的大腦，導致他們放棄常識和自我控制，甚至呼籲改變。 這就是情緒分析試圖捕捉的內容：在分析市場情緒時考慮人類心理。
然後可以進行推論和評估以預測價格走勢。 這種行為的一個例子是 FOMO（害怕錯過），這種行為尤其發生在價格劇烈變化的情況下，並導致市場參與者採取魯莽行動。
同樣，交易量和歷史數據等技術分析工具可用於預測價格走勢。
如果人們在某些條件下以相同的方式行事，是否有可能通過簡單地違反直覺和與他人不同的行為來獲利？ 這就是加密貨幣恐懼和貪婪指數可以提供幫助的地方。
什麼是恐懼與貪婪指數？
受到股市恐懼和貪婪指數的啟發， 另類我 制定加密貨幣恐懼和貪婪指數是為了了解總體市場情緒，因為恐懼和貪婪會影響投資者的支付意願。 目標是幫助交易者分析市場並做出明智的決策。
為了獲得有意義的結果，數據的質量至關重要。 因此，即使是很小的錯誤也會扭曲甚至使分析無效。 因此，錯誤的決策和市場佈局可能會造成大量損失。
整個加密貨幣市場的不確定性可以被視為潛在的機會。 通常，市場上最大的恐懼意味著出現壓低價格的看跌趨勢。 這可能是逢低買入的最佳時機，因此可以被視為加密貨幣投資者的買入機會。 同樣，市場的極度貪婪可能導致價格飆升，這可以被解釋為當前牛市的結束以及調整即將到來的跡象。 在這種情況下，在市場下跌之前賣出可能是個好主意。
情緒分析的基礎是市場上最大的加密貨幣交易所的行為。 通常，價格的大幅變化首先發生在該地區，然後其他市場參與者就會受到價格變化的影響。 例如，訂單簿的分析給出了一個很難在指數中重現的數字，但它可以極大地影響交易者的行為。
加密貨幣中的恐懼和貪婪指數如何運作？
理論上，你可以製定自己的恐懼和貪婪指數。 前提是您的數據正確且正確使用。 例如，對某些事件的後果進行現實評估需要一些事件和市場反應的基本知識。 各個因素的權重在您的分析中也發揮著重要作用。
指數圖表和滑塊上的不同區域具有不同的含義。
以下是衡量加密貨幣恐懼和貪婪指數的方法：
0 - 24 = 極度恐懼
25 - 49 = 恐懼
50 - 74 = 貪婪
75 - 100 = 極度貪婪
在指數圖表上，恐懼（分數從 0 到 49）象徵著加密資產的低估。 貪婪（50 到 100 之間）表示加密貨幣的高估和潛在的加密貨幣泡沫。 每24小時，加密貨幣的恐懼和貪婪指數就會更新一次。 為了確定其價值，我們從六個不同來源收集數據。
該指數是如何衡量的？
比特幣的恐懼和貪婪指數評級由以下因素組成。
波動性 (25%)
加密貨幣價格的劇烈波動（高波動性）是市場動盪和投資者風險偏好下降的標誌，而穩定的價格發展意味著更多的安全性。 恐懼和貪婪指數衡量當前的波動性，並將其與過去 30 天和 90 天的平均值進行比較。 異常和強烈的波動直接影響價格，可能導致連鎖反應。
市場動力和數量 (25%)
市場動量是用於衡量市場情緒的市場加速度的累積率。 市場動力可能趨於上升或下降，這可以通過交易量的變化來證實：市場交易量越大，參與交易的交易者就越多。 該指標可以根據當前市場交易量，使用過去 30 或 90 天的平均值來計算。 積極市場中的購買量越大，貪婪程度越高。
同樣，市場成交量可以通過看跌/看漲比率來估計。 該公式是通過將看跌期權（空頭頭寸）總數除以看漲期權（多頭頭寸）總數得出的。 如果結果值 > 1，則看跌期權佔上風，表明大多數參與者根據負面情緒評估市場（即，他們預計價格會下跌）。
社交網絡 (15%)
社交媒體是討論比特幣和加密貨幣的好地方。 在 Twitter 上，強大的社區不斷關注市場並直接做出反應。 當前的市場情緒可以通過評估包含與比特幣相關的某些標籤的推文數量，以及分析在一定時間內與此類帖子互動的速度和頻率來確定。 興趣增加和互動增加通常是貪婪增加的跡象。
社交媒體還鼓勵多種形式的“拉高拋售”。 例如，互聯網上的消息可能包含所謂有價值的信息，從而刺激人們購買加密資產並產生“錯失恐懼症”。 一旦“錯失恐懼症”蔓延，倉促的買家在沒有進行足夠研究的情況下，就會跳上防波堤，從而抬高資產價值並導致市場過度膨脹。 發布該信息的操縱者可以出售其所持資產份額，從而大幅降低其價格。 一旦價格下跌，操縱者就可以再次購買加密資產，再次開始拉高和拋售週期。
Alternative.me 旨在利用 Reddit 上的情緒分析作為社交媒體信息來源來補充 Twitter。 因此，他們嘗試了一種與現有算法類似的算法。
民意調查 (15%)
民意調查佔加密貨幣恐懼和貪婪指數的 15%，但目前該指數的計算已暫停。
調查可以讓您直接了解加密貨幣市場參與者以及其他感興趣的各方的情緒。 每週使用幾個信譽良好的第三方網站進行調查，樣本量為 2-000 人。 這些調查有助於衡量市場的總體情緒，因為所選樣本代表了加密貨幣交易者和投資者群體。
廣告活動經常使用這種方法以盡可能最好的方式展示他們的產品。 TRON加密貨幣平台創始人孫宇晨因使用這種方式宣傳其平台而受到批評。
比特幣主導地位（10%）
在加密貨幣市場，比特幣為王。 它的主導地位體現在它在加密貨幣總市值中所佔的份額。 比特幣的高份額可能表明市場的不確定性，因為許多投資者將投資從風險較高的山寨幣轉向比特幣。 在這種情況下，比特幣被認為是一種避風港，一種風險較小的資產，可以保護投資者免受價格大幅下跌的影響。 另一方面，當市場變得更加貪婪時，投資者會轉向山寨幣等風險資產，以期獲得巨額利潤。 這種資本轉移導致比特幣的主導地位下降。
然而，這個因素可以有完全不同的解釋，因為對比特幣的高水平投資也可以代表安全的市場環境。
需要注意的是，加密恐懼和貪婪指數沒有考慮其他加密資產。 鑑於穩定幣的興起，投資者可能會湧向穩定幣而不是比特幣作為避風港。 因此，儘管比特幣的主導地位可能有限，但市場仍顯示出看跌跡象，因為投資者不願購買風險較高的加密資產。
谷歌趨勢數據 (10%)
谷歌趨勢 是一個強大的用戶興趣分析工具，可讓您評估與某些搜索查詢相關的 Google 條目。 例如，隨著對比特幣興趣的增加，搜索查詢和價格也會增加。 從歷史上看，谷歌 BTC 搜索量的上升與加密貨幣價格的劇烈波動同時發生。
搜索查詢按感知重要性和搜索量進行加權。 因此，並非所有搜索的權重都是相同的：搜索“比特幣操縱”表明恐懼程度更高，並且會更傾向於看跌情緒。 另一方面，“如何購買比特幣”等搜索查詢反映了市場需求和興趣，有助於推動看漲情緒。
極度的恐懼和貪婪預示著什麼？
該指數的極度恐懼總是先於加密貨幣的看漲價格逆轉。 在這個水平上，該指數顯示價格較低，並且對失去資本的恐懼導致一些投資者出現恐慌，他們隨後出售了加密資產。 這反過來又推低了價格。 對於經驗豐富的交易者來說，這通常是在市場上購買的最佳時機，因為加密資產可能被低估。 該指數準確預測加密貨幣價格動態的逆轉。 他的嚴重焦慮得分經常預測加密貨幣的價格逆轉。
同樣，通常由 FOMO 驅動的極度貪婪通常意味著市場價格處於超買區域，加密資產被高估。 這表明泡沫破裂的風險越來越大，而留在市場上的回報卻微乎其微。 這通常是削減市場或出售加密資產的信號。 通常，極端貪婪先於看跌趨勢。
這些結果似乎證實了所表達的市場情緒是加密貨幣價格逆轉的準確預測因素。 從歷史上看，加密貨幣市場的極度恐懼已經轉為看漲，而極度貪婪則轉為看跌。
加密貨幣恐懼和貪婪指數可以用來預測市場嗎？
加密貨幣恐懼和貪婪指數是一個很好的指標，可以預測加密貨幣價格何時形成局部低點以及何時可能出現反彈。 當市場出現新的短期變化時，它尤其有用。 在正確的人手中，該指數是一個寶貴的工具，可以預測市場情緒的變化以及隨後加密貨幣價格的逆轉。
當加密貨幣恐懼和貪婪指數接近極端恐懼區域時，它往往會逆轉。 這是恐懼變成貪婪的第一個跡象的時刻（在進入全面貪婪的領域之前）。
加密貨幣恐懼和貪婪指數可以成為跟踪市場情緒轉變的有用工具。 較大的波動可以提供在市場其他部分反映趨勢之前進入或退出市場的機會。
該指數對於加密貨幣市場週期的長期分析效果不佳。 在長期的看漲或看跌時期，恐懼和貪婪會反復出現。 這些轉換對於波段交易者來說很有價值。
該指數沒有考慮幾個因素。 首先，它沒有考慮到已經表現出快速發展的特定行業，例如穩定幣和 DeFi。 其次，該指數沒有考慮加密貨幣中的第二大資產以太幣（ETH）。 最後，該指數並未考慮比特幣減半，儘管由於供應大幅減少和通脹下降，比特幣減半可能對看漲情緒產生重大影響。
由於上述因素並未用於計算加密貨幣恐懼和貪婪指數 - 儘管它們對市場情緒有潛在影響 - 除了該指數之外，還應使用其他工具來預測加密貨幣市場。
總
雖然加密貨幣的恐懼和貪婪指數可以成為評估加密資產市場情緒的非常重要且有用的工具，但它永遠不應該單獨存在。 使用一項指標不足以做出明智的決定。 各種因素在定價中發揮著作用，應始終予以考慮。
例如，恐懼和貪婪指數僅涉及情緒分析，而技術和基本面分析則獨立於市場參與者的情緒。 然而，不要忘記，一些新的金融或地緣政治事件可能會抵消任何分析。