什麼是現貨加密貨幣交易？

現貨交易 是指以當前市場價格（也稱為現貨價格）買賣加密貨幣，目的是立即交付已售出的加密貨幣。這裡的“交付”是指買方和賣方履行交易義務，買方提供付款，賣方提供加密貨幣。

現貨交易者通常用自己的可用資金以當前市場價格購買加密貨幣，持有加密貨幣一段時間，希望價格上漲，最終出售加密貨幣並獲利。現貨交易很受交易者歡迎，因為他們可以以低點差和無到期日的方式持有短期頭寸。

現貨交易者還可以在加密貨幣現貨市場開設空頭頭寸。這涉及出售加密貨幣並在價格下跌時將其買回。

買賣的真實加密貨幣的所有權不同於衍生品交易，例如加密貨幣差價合約（CFD），其中交易的資產僅跟踪加密貨幣的價格，並不將加密貨幣的所有權轉移給交易者。

了解有關現貨加密貨幣交易的更多信息

什麼是現貨價格？

現貨價格是立即購買或出售特定資產的當前市場價格。

什麼是現貨加密貨幣交易對？

交易對描述了可以相互交換的資產。加密貨幣現貨市場主要有兩種類型的交易對：加密貨幣-法幣對（例如ETH/USD）和加密貨幣-加密貨幣對（例如ETH/USDT）。

什麼是訂單簿？

訂單簿為交易者提供有關特定市場深度的信息。它顯示實時買賣所選加密貨幣的未結訂單列表。訂單簿有兩個方面：

買方：顯示低於最後交易價格的所有未平倉買單。買家的報價稱為“出價”。
賣方：顯示高於最後交易價格的所有未平倉賣單。提供的售價稱為“要價”。

未結訂單是指尚未執行的未完成訂單。

不同類型的訂單

在加密貨幣現貨市場上，您可以下各種訂單。

限價單

這使得現貨交易者可以提前準備現貨交易。用戶可以設置他們想要購買或出售加密貨幣的所需價格，稱為上限價格。一旦市場價格達到該價格，交易者的訂單就會被執行，這由於交易者指定的有條件協議而成為可能。

市場訂單

市價訂單立即以當前市場價格執行。當交易者想要盡快執行交易訂單時，他們會使用這種類型的訂單。現貨交易者可以輕鬆下訂單，無需輸入價格。執行市價訂單後，交易者可以立即以最佳可用現貨價格買賣其資產。

無法保證市場價格在訂單執行過程中不會發生變化，特別是考慮到加密貨幣市場的波動性。

交易者可以參考交易歷史來跟踪他們所下訂單的類型。

什麼是交易費？

大多數交易所對每個現貨交易訂單收取交易費。佣金的多少取決於交易者是做市商還是吃單者。

貝克委員會

接受者是從訂單簿中移除流動性的交易者。提交市價訂單的買家被視為麵包師。訂單立即與現有買入或賣出報價匹配的交易者需要繳納接受者費用。

創客佣金

掛單者是通過增加訂單深度向市場提供流動性的交易者。當使用限價訂單提前下達交易訂單時，將收取掛單費用。

然而，並非所有限價訂單都需繳納掛單費用。例如，當交易者立即與訂單匹配時，可能會收取接受者費用。為了確保收取掛單費用，交易者可以以這樣的方式下限價訂單，即使滿足條件，該訂單也不會立即與訂單匹配。

現貨交易和保證金交易的區別

在現貨交易中，交易者用現有資金購買加密貨幣，並在交易後完全擁有該資產。

在保證金交易中，交易者從第三方借入資金來完成加密貨幣的購買。這使得保證金交易者可以購買更大量的加密貨幣或進入更大的交易頭寸，從而有可能賺取更可觀的利潤。然而，這種方法被認為風險更大，因為保證金交易失敗可能會擴大損失，並使保證金交易者的成本超過其初始資本。

此外，保證金交易者必須始終滿足其保證金要求，以避免收到追加保證金通知，這可能導致交易者資產被拋售。因此，保證金交易者必須不斷監控他們的交易。此外，保證金借貸成本可能會累積，導致保證金交易者在比現貨交易更短的時間內進行更頻繁的交易。

現貨交易和期貨交易的區別

在現貨交易中，購買加密貨幣並立即交割，現貨交易者成為基礎資產的所有者。此後，現貨交易者通常會等待加密貨幣價格上漲，然後再鎖定利潤。

另一方面，期貨交易者並不擁有標的資產；他們只是擁有代表加密貨幣價值的合約。在期貨交易中，買賣雙方同意在未來以一定的價格交換一定數量的加密貨幣，然後將該價格固定在合約中，直到稍後的交易完成。當合同在預定日期到期時，買方和賣方達成和解。

現貨交易和期貨交易的主要區別在於槓桿的使用。期貨交易允許槓桿，因此期貨交易者即使賬戶餘額較小，也可以進入更大的頭寸。

加密貨幣現貨市場

現貨市場，也稱為現金市場，因為交易者預先付款，適用於多種資產類別。其中包括股票、債券和外匯市場（Forex）。納斯達克和紐約證券交易所（紐約證券交易所）是兩個最受歡迎的現貨市場。

為了了解加密貨幣現貨交易的現貨市場是如何運作的，我們先來看看 BTC/USDT 現貨交易對。

買家A持有1 USDT，下單購買等值BTC，單價為000美元，買家A將與賣家B進行匹配，賣家B以買家A期望的價格提供BTC換取USDT。一旦買家 A 和賣家 B 就價格達成一致，訂單就會被填寫並立即開始銷售。

現貨市場通常會受到市場情緒的影響，幾乎所有加密貨幣的現貨價格都會大幅波動。因此，了解市場情緒對於現貨交易者來說是一項有用的技能。

加密貨幣現貨市場有不同類型，我們將在下一節中介紹。

交流

交易所是結合市場需求和供應的平台，允許現貨交易者以市場價格快速買賣加密貨幣。加密貨幣現貨市場有兩種不同的交易所：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。

中心化交易所

CEX 充當現貨交易者和加密貨幣之間的中介，充當託管人並管理交易的加密貨幣。 CEX 提供訂單簿，為現貨交易者提供有關可出售的加密貨幣數量以及加密貨幣市場需求的信息。這對於評估可用於交易的市場流動性非常有用。

CEX 為現貨交易者提供了法幣與加密貨幣交易對的訪問權限。要開始現貨交易，用戶只需將法定貨幣或加密貨幣資金存入其賬戶即可。

CEX 具有特定的某些責任：

確保交易順利
平台安全
客戶保護
遵守
公平定價
了解您的客戶 (KYC)
反洗錢 (AML)

由於CEX向用戶提供上述功能和服務，因此CEX上的現貨交易通常包含交易費用。上市和其他交易活動也需收取費用。因此，無論市場狀況如何，只要有足夠的交易量和用戶，CEX 就可以盈利。

去中心化交易所

這種類型的交易所最常用於加密貨幣交易。 DEX 與 CEX 具有類似的功能和服務。然而，主要區別在於 DEX 上沒有中介機構。買家和賣家的匹配是使用區塊鏈技術進行的，其中具有預設規則的智能合約用於直接從交易者的錢包進行交易。通過自動執行代碼，交易者可以完成交易，而無需信任中介機構為他們完成交易。此外，交易的加密貨幣不需要存儲在CEX上，這讓交易者擁有了加密貨幣的完全所有權。

使用 DEX 時，交易者無需創建賬戶，並且可以繞過 KYC 流程。這為用戶提供了更多的隱私和自由，使他們能夠直接與其他人進行交易。然而，如果出現技術問題，缺乏 KYC 和客戶支持會讓交易者陷入困境。

一些 DEX 使用類似於 CEX 模型的圖書訂單模型。該領域的最新發展是自動做市商（AMM）模型，例如， Uniswap 和煎餅交換。 AMM 使用公式來確定價格並使用流動性池。

場外交易

現貨交易可以通過OTC交易或P2P交易進行，各有其優勢。

場外交易被認為是場外交易，因為買方和賣方直接進行交易，沒有第三方或交易平台控制其交易。買家和賣家不使用訂單簿，但可以以他們認為合適的任何價格與任何加密貨幣進行交易，即使價格低於或高於市場。

場外交易因其以下優點而受到現貨交易者的歡迎：

減少打滑

使用訂單簿可能會導致滑點，特別是對於低流動性加密貨幣，例如小盤加密貨幣。這導致現貨交易者無法以期望的價格履行訂單。場外交易繞過訂單簿，允許現貨交易者填補交易頭寸而不會面臨大量滑點。

減少市場波動

由於場外交易者在市場外進行交易，因此他們可以進行大量交易，而不必擔心公開市場交易可能導致的波動。

如何從現貨交易中獲利

現貨交易允許用戶持有代幣數年。因此，許多交易者用它來平均他們最喜歡的加密貨幣的美元價值（DCA）。請注意，只有當加密貨幣被“轉移”（即轉換為法定貨幣或穩定幣）時，利潤才變得“真實”。正是在這一點上，加密貨幣才需要納稅，但它們可以在納稅前無限期持有。

現貨交易的好處

透明的價格

現貨市場的價格完全透明，可以在訂單簿中看到。價格完全基於市場需求和供應。與其他交易工具不同，例如衍生品（期貨、期權等），其價格取決於許多因素，包括時間、融資利率、利率等。

工藝簡單

現貨交易者可以根據入場價格和當前市場價格輕鬆計算他們的風險和回報。這是因為現貨交易者直接擁有加密貨幣，因此無需擔心維持保證金和利息支付等其他因素。

簡單

如上所述，與保證金交易不同，現貨交易者不會被清算或收到追加保證金通知。這樣，現貨交易者就可以“一勞永逸”，僅在想要獲利時標記利潤。另一方面，考慮到加密貨幣的波動性，使用槓桿和保證金的衍生品交易者必須不斷監控自己的頭寸，以保護自己免受清算。

現貨交易者還可以隨時進入和退出交易，而無需持續監控自己的交易頭寸。

風險相對較低

現貨交易的風險低於衍生品交易。如果不使用保證金，現貨交易者的損失不會超過其初始投資。

保持力

由於現貨交易不使用任何形式的槓桿或保證金，因此現貨交易者無需支付利息或維持保證金。因此，如果現貨交易者對某種加密貨幣有信心，即使該代幣價格大幅下跌，他也可以持有它。

現貨交易的缺點

利潤潛力有限

如前所述，現貨交易不使用槓桿和保證金，而僅依賴於現貨交易者擁有的資金量。因此，現貨交易涉及的頭寸有限，現貨交易者無法進入更大的頭寸，例如期貨或保證金交易。因此，現貨交易者可以獲得的利潤潛力是有限的。

市場流動性不足導致滑點

隨著時間的推移，現貨市場的流動性可能會枯竭。特別是在熊市期間，由於市場交易量減少，小型山寨幣通常會失去大量流動性。

當這種情況發生時，由於流動性不足導致滑點，現貨交易者很難以公平的市場價格買賣加密貨幣。他們要么必須以低於公平市場價格的價格出售加密貨幣，要么以高於公平市場價格的價格購買加密貨幣，或者保留投資以期在未來獲得更好的價格。

總

總而言之，使用現貨市場交易加密貨幣可能是以所需價格擁有加密貨幣的好方法。如果您想立即獲利，現貨市場交易的即時性可能是無價的。相比之下，交易期貨時，您不僅要等待利潤，還要應對損失初始保證金的風險。