يعد تعزيز العائد عنصرًا حاسمًا في التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يتمكن المستثمرون من قفل رموزهم وكسب دخل سلبي من خلال فرص العائد المختلفة.
في حين أن نظام DeFi البيئي قد يكون مشبعًا بمجموعة واسعة من المنتجات التي تعزز العائد، إلا أن Alpaca تبرز كأول منصة تقدم للمستثمرين عائدًا معززًا باستخدام BNB Chain، مما يوفر لهم فرصًا وافرة. تربط المنصة بين المقرضين والمقترضين من خلال تقديم القروض المضمونة، مما يزيد الأرباح.
تخصصت شركة Alpaca Finance في البداية في الزراعة ذات العائد المرتفع، ولكنها قامت منذ ذلك الحين بتنويع عملياتها لتشمل منتجات مثل NFTs والإقراض وبورصة العقود الآجلة الدائمة والخزائن الآلية للوصول إلى قاعدة أوسع من المستخدمين في مجال العملات المشفرة.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على مشروع Alpaca Finance لفهم سبب إثارة مثل هذه الضجة في عالم DeFi.
الاستنتاجات الرئيسية:
- يركز Alpaca Finance، وهو أول بروتوكول لإدارة العائدات الزراعية والإقراض مبني على سلسلة BNB، على تحسين كفاءة رأس المال للمستخدمين.
- وتشمل منتجاتها الرئيسية الزراعة ذات العائد المرتفع، والإقراض، والخزائن الآلية، وبورصة العقود الآجلة الدائمة، وNFTs المعروفة باسم Alpies.
- ALPACA هو رمز الحوكمة والمرافق الخاص بشركة Alpaca Finance مع آلية انكماشية لضمان زيادة قيمته بمرور الوقت.
ما هو تمويل الألبكة؟
تمويل الألبكة هو بروتوكول جديد قائم على blockchain على سلسلة BNB يوفر لمستثمري DeFi مجموعة واسعة من المنتجات مثل قدرات الزراعة عالية العائد والإقراض والخزائن الآلية والعقود الآجلة الدائمة وبورصات NFT من خلال هيكل رأس مال فعال يزيد العائدات إلى الحد الأقصى.
تم إطلاق الإصدار الأول من Alpaca Finance، AF1.0، في عام 2021 وركز على المنتج الأساسي للزراعة عالية الإنتاجية، مما سمح للمقرضين بالحصول على عوائد مستقرة وآمنة وللمقترضين بالحصول على قروض مقابل العقارات.
ومع ذلك، في عام 2023، قامت Alpaca بترقية البروتوكول إلى AF2.0، وتوسيع عروضها لتشمل الإقراض المفرط في الضمانات، وإقراض الأصول المتدرجة، والإقراض عالي العائد عبر الهامش، والإقراض متعدد التيار، وغيرها من استراتيجيات العائد المرنة للغاية.
قرر فريق Alpaca إطلاق سلسلة BNB بسبب التكاليف الباهظة للإيثريوم وعدم وجود بروتوكول سلسلة زراعة العائد في النظام البيئي blockchain الشهير. نفذ المشروع إطلاقًا صادقًا بدون مستثمرين، والتعدين المسبق والبيع المسبق. تتم مكافأة أولئك الذين يساعدون في إنشاء النظام البيئي باستخدام الرمز الاقتصادي والحوكمة الخاص بالمنصة - ALPACA.
منتجات Alpaca Finance الرئيسية
تلتزم Alpaca Finance بتقديم العديد من الفرص لعشاق التمويل اللامركزي، وتقدم مجموعة واسعة من المنتجات المصممة لجعل الاستثمار بسيطًا ومربحًا وفعالًا.
في نسخته الأولى، AF1.0، ركزت المنصة على الإقراض بالرافعة المالية. ومع ذلك، قامت Alpaca بعد ذلك بتحديث نسختها إلى AF2.0 لتشمل المزيد من المنتجات. مع الانتقال إلى AF2.0، أعلنت Alpaca Finance أنها ستتوقف عن عملتها المستقرة Alpaca USD (AUSD) وسيحتاج المستخدمون إلى التحول إلى BUSD.
منتجات الألبكة الرئيسية هي
زراعة المحاصيل
دخلت Alpaca Finance سوق التمويل اللامركزي من خلال تقديم منتج فريد غير متوفر على شبكة سلسلة BNB، وهو "الزراعة عالية الإنتاجية". يتيح هذا المنتج للمستخدمين الدخول في مناصب زراعة المحاصيل ذات الرافعة المالية مع عوائد سنوية تصل إلى ستة أضعاف رأس مالهم. المكونات الثلاثة الرئيسية لمنتج الألبكة هي المقرضين والمزارعين والمصفين.
يضع المقرضون أصولهم في خزائن Alpaca الائتمانية لتحقيق عوائد آمنة ومستقرة من خلال الرسوم المكتسبة من المراكز ذات الرافعة المالية. يمكن لمزارعي المحاصيل الاقتراض من خزائن الائتمان هذه واستخدام الأصول المقترضة لفتح مراكز ذات رافعة مالية لإنتاج محاصيل تصل إلى 6 أضعاف (يتم تشغيل آليات هذه العملية بواسطة عقود Alpaca الذكية).
يساعد المصفي بعد ذلك في مراقبة حالة جميع المراكز ذات الرافعة المالية بناءً على معايير محددة. إذا تجاوز المركز هذه المعايير، يشرع المصفي في تصفيته ويحصل على رسوم قدرها 5٪. تذهب نسبة 100% من المكافأة المستلمة بالكامل إلى استرداد وحرق ALPACA، مما يسمح لحاملي الرمز المميز بمواصلة الاستفادة من النمو في قيمة رموز ALPACA الخاصة بهم حتى عند تصفية المراكز.
يدعم منتج الزراعة ذات العائد المرتفع حاليًا BNB وALPACA وCAKE وETH وBUSD وUSDT وUSDC. لدعم هذا المنتج، تم دمج Alpaca مع PancakeSwap وBiswap.
الإقراض
يقدم منتج Alpaca's Lending استراتيجية أخرى لتحقيق الربح. يمكنك إقراض أصولك لكسب عوائد عالية باستمرار حيث تتيح تقنية Alpaca المبتكرة للمقترضين الاستفادة من رأس المال بكفاءة مذهلة من خلال تقديم قروض مضمونة لزراعة المحاصيل. الرموز المميزة غير مقفلة ولا توجد رسوم إيداع أو سحب، مما يوفر للمقرضين المرونة وراحة البال.
بمجرد تقديم أصول العملة المشفرة الخاصة بك إلى المقترضين، سوف تتلقى Alpaca ibTokens، والتي تمثل وتتبع حصتك من الأصول التي ساهمت في مجمعات الإقراض. بمجرد إيداع عملة BNB في مجمع إقراض Alpaca، ستتلقى رموز ibBNB التي تكسب فائدة بمرور الوقت. كلما احتفظت بـ ibTokens لفترة أطول، أصبحت أكثر قيمة.
التخزين الآلي
تقوم Automated Vaults (AV)، وهو منتج مبتكر من Alpaca، بتنفيذ استراتيجيات استثمار معقدة نيابة عنك. فكر في AB كصندوق تحوط متصل بالسلسلة. تعمل AB على Alpaca وفق إحدى الخطط التالية:
استراتيجية محايدة للسوق - تعمل أساليب AB مع رأس المال المقترض، مما يقلل من مخاطر السوق مع ضمان عوائد عالية. بهذه الطريقة يمكنك العمل مع أزواج APY ذوي المخاطر المنخفضة.
استراتيجية Thrift Vault – تدخل AV في مركز طويل بمقدار 1x، مما يضع الأصول الأساسية مثل BTC وBNB بطريقة من شأنها أن تولد عوائد عالية دون التعرض لخطر التصفية. يعمل هذا بشكل مشابه للإقراض والستاكينغ، ولكن مع APY أعلى. للتخلص من مخاطر التصفية، تقوم شركة AB باقتراض أصول متعددة وإعادة توازنها قبل وضعها في مركز طويل.
لقد مرت أنظمة AV الخاصة بـ Alpaca بنسختين وهي الآن في الإصدار الثالث، AVv3، الذي يجمع السيولة المركزة للبورصات اللامركزية (DEXs)، بما في ذلك Uniswap. تشمل الميزات الرئيسية لـ AVv3 الرافعة المالية المتغيرة، والتداول المتسلسل فقط، والتحوط التلقائي، والمركب التلقائي، ومخاطر التصفية الصفرية، والتصميم المعياري (مقارنة بـ AVv2) وعدم وجود قيود إضافية.
قبو الحوكمة
Governance Vault هو نموذج مصمم لتحفيز المستخدمين على قفل رموز ALPACA الخاصة بهم، مما يؤدي إلى ظهور رموز xALPACA المميزة التي تخولهم الحصول على مكافآت وحقوق التصويت. تم استعارة تصميم النموذج من إطار حوكمة CurveDAO. يمكنك قفل الرموز الخاصة بك في أي مكان من سبعة أيام إلى سنة واحدة. كلما احتفظت بها لفترة أطول، كلما كسبت المزيد من رموز xALPACA. يتم توزيع المكافآت أسبوعيا.
تبادل العقود الآجلة الدائمة
تسمح بورصة Alpaca Perpetual Futures Exchange للمستثمرين بفتح مراكز تداول دون تاريخ انتهاء الصلاحية. بدلاً من انتهاء صلاحية المركز، ستستمر في دفع الرسوم لإبقائه مفتوحًا. يتجنب هذا التصميم تكلفة ومتاعب تجديد المركز بعد انتهاء صلاحيته.
بالإضافة إلى ذلك، فهو يوفر تحوطًا تشغيليًا، حيث يسمح لك بتعديل مركزك بسرعة وفقًا لحالة السوق. ميزة أخرى مهمة لـ Eternity هي أنها تجمع سيولة عميقة، مما يوفر رافعة مالية عالية حتى بالنسبة لمراكز التداول الكبيرة.
تتكون بورصة Alpaca Perpetual Futures Exchange من المتداولين ومقدمي السيولة. كمتداول، يمكنك فتح صفقات طويلة/قصيرة برافعة مالية عالية تصل إلى 50x دون انزلاق بأقل تكلفة ودون التعرض لخطر المركزية.
ويقوم مزودو السيولة بدورهم بتوفير السيولة من خلال صندوق مؤشر يتكون من العملات المشفرة الرئيسية مثل BNB وETH، والعملات المستقرة مثل USDT وUSDC. وفي المقابل، يمكنك تحقيق الربحية من خلال الرسوم المختلفة التي يتم فرضها عند الاقتراض والمبادلة وإضافة/سحب مجمع السيولة. من العمولة البالغة 16% التي تم الحصول عليها، يتم استخدام 10% لإعادة شراء رموز ALPACA وتوزيعها كمكافآت للمستخدمين الذين يشاركون في Governance Vault، و6% تذهب إلى عمليات إعادة الشراء والحرق الأسبوعية.
جبال الألب
Alpies عبارة عن مجموعة مكونة من 10 Alpaca NFTs المتوفرة على BNB Chain وEthereum. هناك نوعان من Alpies: Dauntless (لسلسلة BNB) والحالمون (لـ Ethereum). يمكن ربط هذه NFTs بين سلسلتين وتداولها في أسواق NFT مثل OpenSea.
يمكن استخدام جبال الألب كصور للملف الشخصي أو في لعبة Alpaca "العب واكسب". يتم التبرع بعشرين بالمائة من عائدات بيع Alpies لحاملي ALPACA لتسهيل برنامج إعادة شراء وحرق الرمز المميز. وفي الوقت نفسه، يتم التبرع بنسبة 5% من العائدات للجمعيات الخيرية التي تعمل مع الألبكة الحقيقية.
ما هو رمز ALPACA؟
ALPACA هو الرمز الأصلي لمنصة Alpaca Finance. لقد دخلت السوق كمشروع إطلاق عادل في عام 2021 بحد أقصى للعرض يبلغ 188 مليون رمز.
من إجمالي إمدادات ALPACA، تم تخصيص 87% لمستخدمي Alpaca، و8,7% للفريق لمدة عامين، و4,3% للإنفاق الاستراتيجي المستقبلي. تعمل ALPACA كرمز حوكمة يوفر حقوق التصويت لحامليها، وكرمز مميز للدفع مقابل الخدمات التي تسهل برنامج إعادة الشراء والنسخ الخاص بالمنصة.
تمتلك ALPACA تصميمًا انكماشيًا طويل المدى، حيث يتناقص عدد الرموز الموزعة بمرور الوقت، مما يؤدي إلى زيادة قيمتها. بالإضافة إلى ذلك، يعمل برنامج إعادة شراء وحرق ALPACA على زيادة سعر الرمز المميز بمرور الوقت عن طريق خلق الندرة.
توقعات أسعار الألبكة المالية
اعتبارًا من 19 أكتوبر 2023، بلغ سعر ALPACA 0,16 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بنسبة 98,21٪ من أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) البالغ 8,78 دولارًا أمريكيًا و23,97٪ أعلى من ATL البالغ 0,13 دولارًا أمريكيًا.
خبراء التنبؤ بالأسعار متفائلون بشأن رمز ALPACA. وفقا لخبراء PricePrediction، بحلول عام 2025 السعر يمكن أن تصل الألباكا 0,51 دولارًا أمريكيًا وزيادة إلى 3,52 دولارًا أمريكيًا كحد أقصى في عام 2030. وفي الوقت نفسه، فإن DigitalCoinPrice متفائل بحذر ينظر إلى الألباكاوتوقع أن يصل سعر الرمز المميز إلى 0,57 دولارًا في عام 2025 ويرتفع إلى 1,65 دولارًا في عام 2030.
هل Alpaca Finance استثمار جيد؟
لقد صنعت Alpaca Finance اسمًا لنفسها بالفعل في مجال التداول عالي العائد في DeFi. وباعتبارها شركة رائدة في هذا القطاع، تتمتع Alpaca بميزة استراتيجية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم الاستثمارية. توفر منتجاتها العديدة المدرة للدخل مجموعة واسعة من الفرص الاستثمارية المصممة لتحقيق الاستخدام الفعال لرأس المال الخاص بك.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الانتقال من AF1.0 إلى AF2.0 يوسع خيارات المستثمرين. يعمل الإصدار الجديد على تنويع سلال الاستثمار لتشمل منتجات مثل Perpetual Futures Exchange وGovernance Vault، ويقدم ديونًا مفرطة الضمانات لتحسين إدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، تواصل Alpaca ابتكار منتجاتها وتحسينها، كما يتضح من ترقية الخزائن الآلية لجذب المزيد من مستخدمي DeFi.
ستضمن اقتصاديات ALPACA الانكماشية، المستندة إلى نظام الشراء والحرق، بقاء الرمز نادرًا. وقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعره بشكل أكبر مع مرور الوقت.
بناءً على هذه الاعتبارات، نعتقد أن Alpaca Finance هو مشروع مربح محتمل ويمكن أن يثبت قيمته الكبيرة في المستقبل. ومع ذلك، هذه ليست نصيحة مالية. نوصي بشدة بإجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار في Alpaca Finance.
افكار اخيرة
احتياجات عشاق DeFi ديناميكية. لقد طورت Alpaca Finance نهجًا فريدًا لتلبية هذه الاحتياجات وتهدف إلى أن تصبح أكبر بروتوكول إقراض في هذا المجال. بينما يستمر عالم DeFi في التطور، تواكب Alpaca Finance الوتيرة وتنوع عملياتها من الزراعة والإقراض عالي العائد إلى توفير مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك الخزائن الآلية وبورصة العقود الآجلة الدائمة.
سواء كنت مزارعًا أو مُقرضًا أو مزود سيولة، توفر لك Alpaca Finance طريقة آمنة ومربحة للاستفادة من الرموز المميزة الخاصة بك.