Jalonnement et Preuve d'enjeu des projets tels que Ethereum 2.0 и À poisvous récompensera avec une crypto-monnaie pour avoir placé vos pièces. Voilà comment cela fonctionne.
Alors que le réseau Bitcoin est sécurisé minage, de nombreuses nouvelles crypto-monnaies utilisent un mécanisme de consensus alternatif appelé Preuve d'enjeu (POS).
Cela implique que les utilisateurs jalonnent leur crypto-monnaie – jalonnent leurs actifs cryptographiques sur le réseau pour aider la blockchain à valider les transactions.
Mais le jalonnement n'est pas qu'un acte altruiste au profit du réseau. En échange du jalonnement, vous êtes récompensé, souvent sous la forme de la crypto-monnaie que vous misez.
Ici, nous expliquons comment vous pouvez commencer en tant que joueur de crypto-monnaie.
Qu'est-ce que le jalonnement ?
Les blockchains sont essentiellement des bases de données de transactions sans autorité centrale pour les maintenir.
Pour résoudre le problème de la vérification sécurisée des transactions, les chaînes de blocs PoW comme Bitcoin s'appuient sur l'exploitation minière, de puissants ordinateurs en compétition pour résoudre des énigmes cryptographiques. Mais l'exploitation minière nécessite un équipement coûteux et une forte consommation d'énergie, elle est donc hors de portée de la plupart des gens.
Les réseaux de preuve de participation tels que Polkadot, Cardano et Ethereum 2.0 remplacent tout cela par un mécanisme de décaissement connu sous le nom de staking.
Fondamentalement, la preuve de participation consiste à choisir des validateurs en fonction de la quantité de crypto-monnaie qu'ils détiennent sur leur nœud. Cette crypto-monnaie peut être fournie par le validateur lui-même ou déléguée à d'autres utilisateurs avec son nœud.
De la même manière que les mineurs sont récompensés par une crypto-monnaie pour le travail qu'ils ont effectué (tous ces calculs coûteux), le validateur est récompensé par une crypto-monnaie... lorsqu'il place un pari sur la crypto-monnaie. Quiconque délègue une crypto-monnaie à un validateur reçoit également une partie de la récompense en fonction du montant qu'il a misé (moins la part du validateur, bien sûr).
Ainsi, les paris (staking) peuvent être une option financièrement intéressante pour les investisseurs en crypto qui possèdent des actifs, plutôt que le day trading, aussi petit soit-il. L'avantage du jalonnement est que, bien que le jalonnement puisse être basé sur des mathématiques complexes, très peu de connaissances techniques sont en fait requises pour le jalonnement.
Sur quelles crypto-monnaies fonctionne le staking ?
Selon un rapport de la firme américaine Stake "L'état du piquetage" en juillet 2021, au deuxième trimestre 2021, des actifs d'une valeur d'environ 171 milliards de dollars ont été placés dans des transactions utilisant des crypto-monnaies PoS.
Voici les cinq premiers par capitalisation boursière avec des rendements moyens.
Ethereum 2.0 (ETH 2.0) : 6,8 %
Cardano (ADA): 4,6%
Polkadot (DOT) : 14%
Solana (SOL) : 7,4 %
Polygone (MATIC) : 14,9%
Les taux de retour diffèrent selon les plateformes et peuvent varier en fonction du nombre de validateurs actifs sur le réseau.
Le saviez-vous?
Cardano (ADA) a le taux le plus élevé de toutes les principales crypto-monnaies PoS, avec 71,7% des actifs mis en jeu.
Jalonnement et jalonnement en tant que service (SaaS)
De manière générale, il existe deux manières de placer des paris.
Le premier est comme un validateur exécutant son propre nœud. Cette méthode nécessite une petite charge initiale. Vous devez disposer d'une infrastructure et d'une expérience techniques sécurisées et stables pour exécuter vous-même un nœud de validation. Le nombre minimum de pièces requis pour parier est également souvent relativement élevé. Pour devenir un validateur Ethereum 2.0, vous devez avoir au moins 32 ETH !
Mais le plus souvent, le jalonnement se fait par délégation - vous déléguez vos pièces à un validateur qui a le réglage approprié. Les validateurs feront le travail acharné de maintenir le nœud pour vous en échange d'une commission déduite de vos récompenses de mise. Très simple!
Maintenant, il existe même toute une industrie appelée staking-as-a-service Staking as a Service (SaaS).
Certaines des principales entreprises SaaS comprennent :
- Staké
- Réseau Figment
- MonConteneur
- Capital de participation
- Pieu.Poisson
Il est important de noter que déléguer des pièces ne signifie pas que vous les transmettez à un validateur. Vous conservez vos actifs à tout moment.
En règle générale, vous n'avez rien à faire avec vos récompenses car elles sont automatiquement réinvesties. Certaines plateformes de jalonnement vous permettent de vous retirer si, pour une raison quelconque, vous n'aimez pas l'idée de facturer des récompenses.
Jalonnement via des échanges de crypto-monnaie
La plupart des échanges de crypto-monnaie utilisent leurs propres validateurs permettant à leurs clients de placer des paris avec eux via l'interface utilisateur de l'échange. C'est par exemple :
Binance
Coinbase
Kraken
Bitfinex
OKEx
KuCoin
Okcoin
Le processus de placement de paris sur différents échanges est presque identique (expliqué ci-dessous). Mais les offres de jalonnement des échanges diffèrent par les crypto-monnaies disponibles pour le jalonnement, leurs frais et la période de blocage (le cas échéant).
Certains échanges, comme Kraken, placent des paris sur leur menu principal, il est donc facile de les trouver. Mais d'autres, comme Binance, le répertorieront dans la section Gains, qui comprend également d'autres moyens de générer des revenus passifs en crypto-monnaie, tels que le prêt ou l'emprunt.
Tous les principaux échanges ne vous permettent pas de placer des paris. Gémeaux "Gagner" vous permet de gagner des intérêts sur les crypto-monnaies PoW telles que Dogecoin, mais ne propose pas de paris sur les crypto-monnaies PoS.
L'application de trading populaire Robinhood a annoncé en juillet 2021 qu'elle pourrait proposer du jalonnement à l'avenir.
Selon la réglementation, les bourses peuvent ne pas vous permettre de placer des paris si vous résidez dans certaines juridictions, telles que New York ou Hawaï.
Comment puis-je miser de la crypto-monnaie ?
Parier est une opération assez simple qui ne prend que quelques clics.
Dans l'exemple ci-dessous, nous allons vous montrer comment miser Polkadot sur Okcoin - en ce qui concerne le jalonnement, il y a plus de similitudes que de différences entre les plates-formes, de sorte que ces étapes peuvent être facilement reproduites sur d'autres échanges et services.
- Tout d'abord, rendez-vous sur la page d'échange "Gains".
- Cliquez sur "Dépôt" pour DOT.
Entrez ensuite le montant que vous souhaitez miser ou appuyez sur "max" si vous souhaitez miser la totalité de votre DOT.
En règle générale, les échanges vous donneront la possibilité de revoir les termes et conditions avant d'effectuer un dépôt.
Si tout est en ordre, cliquez sur "Dépôt" et le tour est joué !
Maintenant que votre DOT a été placé, il ne vous reste plus qu'à attendre le lendemain et vos revenus commenceront à augmenter. Les récompenses DOT sont créditées quotidiennement sur votre compte de financement (au moins dans cet exemple) et continueront d'augmenter jusqu'à ce que vous y mettiez fin.
Dans la plupart des cas, vous pouvez arrêter de placer des paris à tout moment. À quelques exceptions près comme Ethereum 2.0, le staking ne nécessite aucune mise !
Le saviez-vous?
Il est désormais possible de jalonner Ether (ETH) car la blockchain Ethereum passe actuellement de PoW à PoS Ethereum 2.0. Mais l'ETH livré reste verrouillé jusqu'à ce que la transition soit terminée à une date non précisée dans un proche avenir.
Jalonnement et taxes
Étant donné que le jalonnement de crypto-monnaie est un concept relativement nouveau, de nombreuses autorités fiscales du monde entier n'ont pas encore pris de position officielle sur la façon de le taxer. En mars 2021, HMRC UK a mis à jour ses directives fiscales pour inclure un guide de paris, le considérant globalement conforme à l'extraction de crypto.
Dans l'intervalle, l'IRS a publié un guide sur les revenus miniers crypto en 2014, indiquant que l'exploitation minière entraînerait un revenu brut imposable. Étant donné que l'exploitation minière est considérée comme une entreprise, les pièces extraites sont immédiatement imposées comme un revenu régulier après leur création.
Mais ce conseil ne s'applique qu'à l'exploitation minière, pas aux paris, et un procès actuellement en cours devant le tribunal fédéral du Tennessee jette le doute sur l'applicabilité de cette position aux paris. Le demandeur Joshua Jarrett soutient que ses frais de paris Tezos devraient être traités comme des biens et imposés uniquement lorsqu'ils sont vendus ou échangés.
D'autres soutiennent que parce que les récompenses de jalonnement ont une valeur marchande établie au moment où elles sont créées, elles devraient être imposées comme un revenu à partir du moment où elles sont créées. Mais avec certains jetons générés chaque minute ou même une seconde, cela entraînerait des centaines ou des milliers d'événements imposables (par exemple, la blockchain Cosmos crée de nouveaux blocs toutes les six à sept secondes ; le taux de récompense entraînerait plus de cinq millions d'événements imposables par année civile).
Les différends ne sont pas encore réglés, donc pour l'instant, le meilleur conseil pour les participants potentiels est de trouver un conseiller fiscal ayant une expérience dans la comptabilité des crypto-monnaies.
L'avenir du jalonnement
La commodité de ne pas avoir à quitter les échanges de crypto-monnaie pour participer au jalonnement en a fait un choix populaire pour les utilisateurs de crypto-monnaie moins férus de technologie ou ceux disposant de fonds suffisants.
Selon Stakes, la rémunération annuelle des paris projetée sur la base des données du deuxième trimestre est de 12,5 milliards de dollars cette année. Selon les recherches de JP Morgan, ce chiffre passera à 2025 milliards de dollars d'ici 40.
L'une des raisons est la tendance générale de la cryptographie vers la preuve d'enjeu, alimentée par la critique de la preuve de travail pour son impact sur l'environnement. De plus, POS facilite la configuration et la mise à l'échelle d'un nouveau réseau.
Le jalonnement devrait représenter une part importante du marché global des crypto-monnaies, car Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde, passe au PoS avec la mise à jour Ethereum 2.0.
Environ 5% de tous les ETH sont actuellement détenus dans ETH 2.0. Mais Alex Svanevik, PDG du groupe de réflexion Nansen, a déclaré à Décrypter que nous pouvons nous attendre à une augmentation significative des taux d'ETH après la fusion, avec Ethereum 1.0 et Ethereum 2.0 interagissant les uns avec les autres. Après cette évolution clé d'Ethereum, les investisseurs pourront retirer leurs taux ETH, ce qui n'est actuellement pas possible et peut expliquer pourquoi les taux ETH sont si bas.