Chaîne Keltner : qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser

Le canal Keltner est un outil polyvalent qui aide les traders de détail de crypto-monnaie à identifier les tendances, les retournements potentiels et la volatilité du marché. Il combine des moyennes mobiles et une fourchette réelle moyenne pour donner un aperçu du marché.

Principales constatations:

• Le canal Keltner se compose de trois lignes : une ligne médiane (généralement une moyenne mobile exponentielle), une ligne supérieure et une ligne inférieure.
• Les canaux Keltner donnent un aperçu de la volatilité des prix. L'élargissement des canaux indique une augmentation de la volatilité, tandis que le rétrécissement des canaux indique une diminution.
• Les canaux Keltner sont utilisés lors des retraits et des cassures de canaux, offrant aux traders des opportunités d'entrer et de sortir de positions en fonction de l'évolution des prix par rapport aux canaux.

Qu'est-ce que la chaîne Keltner ?

Le canal Keltner est un puissant outil d'analyse technique utilisé par les traders de détail pour évaluer la volatilité, identifier les tendances et les retournements de tendance potentiels et prendre des décisions commerciales éclairées sur le marché des crypto-monnaies. Il s'agit d'un indicateur universel qui combine des éléments d'une moyenne mobile et indicateur « enveloppe ».

Développé par Chester W. Keltner, négociant en céréales de Chicago dans les années 1960, le canal Keltner se compose de trois lignes qui s'étendent et se contractent en fonction de la volatilité du marché. Le calcul fondamental implique la moyenne mobile exponentielle (EMA) combinée à la plage réelle moyenne (ATR). Pour déterminer les tendances et les retournements possibles du marché, les traders analysent la position du prix actuel par rapport au canal Keltner et prennent également en compte la pente des lignes du canal indicateur.

Interprétation des canaux Keltner

L'indicateur Keltner Channel est assez simple, mais il contient de nombreuses informations.

Composants du canal Keltner : La bande supérieure du canal, l'EMA et le coude inférieur du canal.
Vous trouverez ci-dessous une description de ses composants.

Ligne médiane (EMA ou SMA):La base du canal Keltner est la ligne médiane, qui est généralement l'EMA. Cette ligne reflète la direction de la tendance et sert de ligne de base au canal. Les traders utilisent différentes périodes pour l'EMA en fonction de leur style de trading et de leur calendrier. Bien que la valeur par défaut de la ligne médiane soit l'EMA sur 20 périodes, la ligne médiane peut également être une moyenne mobile simple (SMA).

Ligne du canal supérieur : la ligne supérieure du canal est tracée au-dessus de la ligne médiane et est obtenue en ajoutant un multiple d'ATR à la ligne médiane. L'ATR mesure la volatilité du marché et les traders peuvent ajuster le multiplicateur en fonction de leur tolérance au risque. Un multiplicateur plus élevé entraîne des canaux plus larges pour tenir compte d’une volatilité plus élevée. Les traders utilisent généralement un multiplicateur de 2 et une valeur ATR de 10.

Ligne du canal inférieur : La ligne de canal inférieure, au contraire, est construite en dessous de la ligne médiane en lui soustrayant un multiple de l'ATR. Cette ligne représente une baisse extrême en dessous de la moyenne dans une tendance haussière ou un écart potentiel par rapport à la moyenne dans une tendance baissière. Encore une fois, la valeur par défaut est un multiplicateur de 2 avec un ATR de 10.

Le canal Keltner fournit une représentation visuelle de la volatilité des prix, avec un canal qui s'élargit indiquant une augmentation de la volatilité et un canal qui se rétrécit indique une diminution. À mesure que la volatilité diminue, des fourchettes se forment généralement. Si la volatilité augmente, des tendances sont susceptibles de se former.

Les stratégies de trading sont créées en fonction des conditions du marché. Lorsque la volatilité du marché diminue, des stratégies de trading de range sont utilisées, et lorsque la volatilité augmente, des stratégies de trading dynamique et de cassure sont utilisées.

Comment calculer le canal Keltner

Le calcul du canal Keltner implique quelques étapes simples, principalement basées sur l'ATR et la moyenne mobile sélectionnée. La plupart des packages graphiques incluent les canaux Keltner, vous n'avez donc pas besoin de les calculer manuellement.

Cependant, il est conseillé de comprendre le fonctionnement des canaux afin de choisir les paramètres optimaux pour votre stratégie. Vous trouverez ci-dessous un guide étape par étape pour calculer les canaux Keltner.

Calcul du canal Keltner

Ligne médiane du canal Keltner = EMA

Bande supérieure du canal Keltner = EMA + (2 * ATR)

Bande inférieure du canal Keltner = EMA – (2 * ATR)

EMA = moyenne mobile exponentielle sur 20 périodes

ATR = Plage réelle moyenne sur 10 périodes

1. Sélectionnez la période pour la moyenne mobile : La première étape consiste à décider si vous souhaitez utiliser la ligne centrale du canal Keltner - EMA ou SMA. Les traders utilisent souvent l'EMA ou le SMA sur 20 périodes, mais vous pouvez modifier cette valeur en fonction de votre stratégie de trading et de votre calendrier.
2. Calculer la plage réelle moyenne : l'ATR est une mesure de la volatilité du marché et est généralement calculé sur 10 périodes pour les canaux Keltner.
3. Déterminer le multiplicateur : Le multiplicateur est une valeur constante utilisée pour ajuster la largeur du canal Keltner. Généralement, une valeur de 2 est utilisée, mais vous pouvez l'ajuster en fonction de vos préférences et du niveau de volatilité de la crypto-monnaie que vous négociez.
4. Calculer les canaux supérieur et inférieur : pour calculer la ligne du canal supérieur, ajoutez la valeur moyenne mobile à la valeur ATR multipliée par le multiplicateur sélectionné. De même, pour calculer la ligne inférieure d'un canal, soustrayez la valeur ATR multipliée par le multiplicateur de la moyenne mobile.

Maintenant que vous avez calculé les lignes supérieure et inférieure du canal Keltner, vous pouvez les tracer sur votre graphique de prix. Ces lignes changeront de manière dynamique en fonction des conditions du marché, reflétant les changements de volatilité (c'est-à-dire l'ATR). Cette propriété dynamique fait du canal Keltner un outil précieux pour les traders, leur permettant de s'adapter aux conditions changeantes du marché.

Meilleurs paramètres pour les chaînes Keltner

Les paramètres optimaux du canal Keltner varient en fonction de vos objectifs de trading, de la crypto-monnaie que vous négociez et de votre période de graphique préférée.

Par défaut, le canal Keltner utilise une EMA de 20 périodes et un ATR de 10 périodes avec un multiplicateur 2x. N'importe lequel de ces paramètres peut être modifié en fonction de votre stratégie. Cependant, voici quelques directives générales pour vous aider à choisir les meilleurs paramètres.

Délais moyens mobiles : Considérez la période de temps de votre trading. Les day traders à court terme peuvent préférer des périodes inférieures pour la moyenne mobile, telles que l'EMA à 10 périodes, tandis que les traders à plus long terme peuvent utiliser l'EMA à 50 périodes. Expérimentez avec différentes périodes pour voir celle qui convient le mieux à votre stratégie de trading.

Facteur: Le multiplicateur sélectionné peut être ajusté car il détermine la largeur du canal et sa sensibilité aux mouvements de prix. Un point de départ courant est un multiplicateur de 2, mais vous pouvez choisir un multiplicateur supérieur ou inférieur en fonction de la volatilité de la crypto-monnaie que vous négociez. Les multiplicateurs plus élevés élargissent le canal, tandis que les multiplicateurs inférieurs le rétrécissent. Les day traders utilisent généralement des cotes plus faibles, telles que 1,5, en raison de la période plus courte du graphique.

Plage réelle moyenne de la période : Une autre façon d'ajuster la largeur des bandes supérieure et inférieure est le nombre de périodes utilisées dans l'ATR. Une période de retour plus courte, par exemple 7, entraînera des bandes plus volatiles. Une période de retour plus longue se traduira par des séquences plus fluides. Si un day trader souhaite lisser les bandes, il peut utiliser une période de retour plus longue, par exemple 20.

N'oubliez pas qu'il n'existe pas d'approche unique en ce qui concerne les meilleurs paramètres de canal Keltner. Les traders doivent ajuster les paramètres en fonction des conditions du marché et de leurs préférences individuelles, en affinant constamment leur stratégie en fonction de l'expérience et de l'analyse.

Stratégies pour travailler avec la chaîne Keltner

Le canal Keltner est principalement utilisé comme indicateur de tendance et de dynamique. Il existe plusieurs stratégies différentes, selon votre style de trading.

Stratégie de restauration

Lorsque le marché est à la hausse, les prix restent généralement au sommet du canal Keltner. La moyenne mobile peut être considérée comme une zone de support. Ainsi, lorsque les prix baissent, la moyenne mobile peut être l'endroit où les acheteurs décident d'acheter.

Pour mettre en œuvre cette stratégie, vous devez d’abord attendre que les prix atteignent la ligne médiane. Si le prix tombe temporairement en dessous de la ligne médiane, attendez qu'il atteigne à nouveau la ligne médiane pour entrer sur le marché. Ensuite, réglez votre stop loss à peu près à mi-chemin entre la moyenne mobile et la ligne du canal inférieur. Visez la bande supérieure afin que votre rapport risque/récompense soit d'environ 1:2.

Dans une tendance à la baisse, l’inverse sera vrai, à moins que les prix ne se maintiennent dans la zone inférieure du canal Keltner. Dans de tels cas, un rebond vers la moyenne mobile offre aux vendeurs à découvert l’opportunité d’entrer sur le marché. Le stop loss doit être placé approximativement à mi-chemin entre la moyenne mobile et la bande supérieure, et la cible doit être située sur la bande inférieure.

Stratégie révolutionnaire

Il y a des moments où le marché évolue rapidement et prend les devants. Dans de tels cas, vous pouvez utiliser une répartition de canal Keltner pour profiter du mouvement rapide.

En plaçant l'indicateur sur le graphique, attendez que le prix clôture au-dessus de la bande supérieure ou en dessous de la bande inférieure.

Dans l’exemple ci-dessus, Bitcoin est en hausse, formant une bougie de clôture au-dessus de la bande supérieure sur le graphique de 15 minutes. Le commerçant considérera cela comme un signal d’achat. La stratégie de sortie consiste à définir un stop suiveur dynamique basé sur la ligne médiane (EMA). Une fois que le prix atteint ou franchit la ligne médiane, le trader clôturera la transaction.

Lors de fortes tendances haussières, les prix ont tendance à rester au sommet du canal Keltner. Cela permet aux acheteurs de s'assurer d'une transaction rentable, car la moyenne mobile a une chance de rattraper la hausse des prix, donnant aux traders la possibilité de sortir d'une position pendant que les prix restent favorables.

Combinaison de retraits et de cassures

Vous remarquerez peut-être qu'avec la stratégie de rollback, la position longue est entrée sur la ligne médiane, et qu'avec la stratégie de cassure, la sortie se produit également au niveau de cette zone.

Vous pouvez combiner les deux stratégies en étant long sur la cassure, mais au lieu de sortir sur la ligne médiane, placez un stop loss à mi-chemin entre la ligne centrale et la bande inférieure.

Cette décision dépend si vous souhaitez plus de flexibilité avec votre stop loss dynamique pour rester dans la position pendant une période plus longue. Cependant, cela peut parfois impliquer de quitter une position à un prix moins favorable.

Canaux Keltner vs bandes de Bollinger

Lors de l'analyse technique, les traders sont souvent confrontés à la question de savoir ce qu'il est préférable d'utiliser : les canaux de Keltner ou les bandes de Bollinger. Les deux indicateurs sont des indicateurs de volatilité populaires qui aident les traders à identifier les points d'entrée et de sortie potentiels du marché, mais ils présentent des différences distinctes dans le calcul et l'interprétation.

Canaux Keltner et bandes de Bollinger : principales différences

Méthode de calcul

Canaux Keltner : Les canaux Keltner utilisent l'ATR pour mesurer la volatilité et créer des limites de canaux dynamiques. Les lignes supérieure et inférieure du canal Keltner sont déterminées respectivement en ajoutant ou en soustrayant l'ATR de la moyenne mobile.

Bandes de Bollinger : Les bandes de Bollinger utilisent l'écart type pour mesurer la volatilité des prix. Les bandes sont constituées de trois lignes : la ligne médiane est une moyenne mobile simple, et les bandes supérieure et inférieure sont calculées en ajoutant et en soustrayant des multiples de l'écart type de la ligne médiane.

Vue de la volatilité

Canaux Keltner : Les canaux Keltner offrent une représentation plus fluide de la volatilité, ce qui entraîne des lignes de canaux moins réactives. Ils peuvent être mieux adaptés aux traders à la recherche de signaux de tendance plus clairs.

Bandes de Bollinger : Les bandes de Bollinger sont plus réactives aux changements rapides de prix car elles utilisent un écart type. Cela les rend sensibles aux chocs de prix à court terme et peut entraîner des fourchettes très larges. (Voir les renflements des bandes de Bollinger dans l'image ci-dessus).

Interprétation des signaux

Canaux Keltner : Les canaux Keltner sont souvent utilisés pour déterminer la direction de la tendance et les cassures potentielles lorsque le prix franchit les limites des canaux. Les traders peuvent s'appuyer sur les canaux Keltner pour confirmer une tendance.

Bandes de Bollinger : Les bandes de Bollinger sont couramment utilisées pour identifier les conditions de surachat et de survente. Lorsque le prix touche ou franchit la bande supérieure, cela peut indiquer un surachat, tandis qu'un contact ou un franchissement de la bande inférieure peut indiquer des conditions de survente.

Quel est le meilleur : les canaux Keltner ou les bandes de Bollinger ?

Le choix entre les canaux Keltner et les bandes de Bollinger dépend en fin de compte de votre style de trading et de vos objectifs. Il n’existe pas de réponse claire, car les deux indicateurs fournissent un aperçu unique de la volatilité des marchés.

L'indicateur Keltner Channels est préféré par les traders qui apprécient les signaux de tendance plus fluides et souhaitent se concentrer sur la confirmation de tendance. Cet indicateur peut être utile sur les marchés en tendance où des signaux de cassure clairs sont nécessaires.

L'indicateur Bollinger Bands est plus difficile à utiliser pour trouver de bons signaux, car son indicateur de volatilité peut fausser considérablement les valeurs des bandes. Par conséquent, les bandes de Bollinger sont mieux adaptées aux marchés limités par une fourchette et aident à identifier les prix extrêmes.

Si vous recherchez des tendances et des impulsions, les canaux Keltner seront plus utiles. Sur les marchés limités, les bandes de Bollinger peuvent aider à identifier les niveaux de surachat et de survente.

Conclusion

Bien que les canaux Keltner soient un outil précieux pour les traders de cryptomonnaies, il est nécessaire de comprendre leurs limites. Ils peuvent générer de faux signaux sur des marchés à faible volatilité, être à la traîne dans des environnements en évolution rapide et nécessiter un ajustement constant. Pour maximiser leur efficacité, les traders doivent combiner les canaux Keltner avec d'autres indicateurs et stratégies.